中国LED照明行业分析报告

中国LED照明行业分析报告

LED照明产品相比于传统白炽灯和节能灯而言，具有高效、节能、容易回收、无毒、使用寿命长等环保优点。随着全球能源危机的加剧、居民环保意识的增强以及LED照明产品技术进步和成本下降使其经济性价比不断提升，LED照明正逐步成为全球经济发展的热点行业之一。随着LED照明产品的普及，对LED芯片市场需求攀升，预计2018年中国LED芯片市场规模将达到225.6亿元。前言IntroductionCONTENTS目录u5.行业发展前景分析01LED照明行业概述LED照明定义及概述

LED照明即是发光二极管照明，是一种半导体固体发光器件。利用固体半导体芯片作为发光材料，在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射，直接发出红、黄、蓝、绿色的光，在此基础上，利用三基色原理，添加荧光粉，可以发出任意颜色的光。

LED照明产品相比于传统白炽灯和节能灯而言，具有高效、节能、容易回收、无毒、使用寿命长等环保优点。随着全球能源危机的加剧、居民环保意识的增强以及LED照明产品技术进步和成本下降使其经济性价比不断提升，LED照明正逐步成为全球经济发展的热点行业之一。

LED照明产品相比于传统照明产品在能耗、环保性、使用寿命、发光稳定性和响应时间等方面具有突出的技术性能优势。

LED照明分类及应用领域

目前主要包括LED通用照明、LED工业照明、LED景观装饰照明等三大具体应用领域。随着全球能源危机的加剧、居民环保意识的增强以及LED照明产品技术进步和成本下降使其经济性价比不断提升，LED照明正逐步成为全球经济发展的热点行业之一。LED通用照明LED工业照明LED景观装饰照明

代表性产品主要应用领域筒灯、灯泡、灯管、矿灯、路灯办公楼宇、连锁酒店、酒店、基础等公共设施的室内外照明道路照明汽车灯、投影灯、指示器汽车等：高位刹车灯、尾灯、侧灯等投影灯：投影仪指示器：洗衣机、热水器洗墙灯、探照灯、水底灯、水雾灯广场、园林、街道、游泳池、草坪、建筑外墙、酒吧、舞厅等市场应用情况大规模推广应用前期，逐步代替传统照明灯汽车灯、投影灯、正处于推广应用阶段指示器已处于成熟期正处于替代传统景观照明产品

LED照明与传统照明技术指标相比

LED照明产品相比于传统白炽灯和节能灯而言，具有高效、节能、容易回收、无毒、使用寿命长等环保优点。技术性能指标LED照明光源白炽灯日光灯（荧光灯）节能灯（紧凑型荧光灯）节能性同比耗电量相对最低同比耗电量约为LED照明的同比耗电量约为LED照明的同比耗电量约为LED照明的

5倍以上2倍以上2倍以上系统发光效率（流明/瓦）

寿命（千小时）

色温（开尔文）

显色指标

响应时间

90-140

35-502500-9000

70-95

纳秒级

10月20日

0.75-2.52100-3300

100

毫秒级

40-90

10.0-20.02500-7500

50-85

约1秒

40-70

6.0-10.02500-7500

50-85

约1秒环保性无化学物质污染，不易破无化学物质污染、但易破

碎碎有汞污染、易破碎有汞污染、易破碎其他性能亮度恒定，无频闪，频繁

开关灯具寿命影响小亮度不恒定，轻度频闪，亮度恒定，重度频闪，频亮度较为恒定，轻度频闪，频繁开关对灯具寿命影响繁开关对灯具寿命有一定频繁开关对灯具寿命有一

大的影响定影响LED照明产业链LED照明产业链上游是衬底制作和外延片生产，中游产业为LED芯片的制作，下游为LED封装以及显示屏、背光应用、汽车照明、通用照明等应用领域。其中，上游外延片和中游芯片的生产是LED的关键技术，技术含量较高，资本投入较大，同时也是国际竞争最激烈、经营风险最大领域。单晶合

成外延生

长源(P、Ga、As等）衬底（硅片、玻

璃）镀膜制作电

极衬底减

薄抛光划片LED封装LED应用

显示屏背光应用汽车照明通用照明LED芯

片《半导体照明产业‘十三五’发展规划》《G20能效引领计划（EELP）》

时间2017年7月

政策《关于汞的水俣公约》

相关内容从2021年起，中国将淘汰《关于汞的水俣公约》要求的含汞电池、荧光灯产品的生产和使用，到2032年要关停所有原生汞矿的开采2017年7月2017年2月到2020年，我国半导体照明关键技术不断突破，产品质量不断提高，产品结构持续优化，产品规模稳步扩大，产品集中度逐步提升，形成一家以上销售额突破100亿元的LED照明企业，品牌1-2个国际知名品牌。10个左右国内知名品牌等明确指出二十国集团将在交通工具（特别是重型卡车）、联网设备、能效融资、建筑、能源管理、发电以及超高能效设备（SEAD）等11个重点领域展开合作。2016年12月2014年11月

2012年6月

2012年5月《‘十三五’节能环保产业发展规划》《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》《‘十二五’节能环保产业发展规划》《半导体照明科技发展‘十二五’专项规划》推动半导体照明节能产业发展水平提升，加快大尺寸外延芯片制备、集成封装等关键技术研发，加快硅衬底LED技术产业化，推进高纯金属有机化合成（MO源）、生产性金属有机源化学气相沉积设备（MPCVD）等关键材料和设备产业化，支持LED智能系统技术发展明确提出推动公共建筑能耗限额和绿色建筑评级与标识制度，大力推广节能电器和绿色照明，积极推动新能源城市建设，大力发展低碳生态城市和绿色生态城区，到2020年，城镇绿色建筑占新建建筑比例达50%到2015年通用照明产品市场占有率达到20%左右，液晶背光源达70%以上，景观装饰产品到80%以上，半导体照明产业产值达4500亿元，年节电600亿千瓦时，形成具体国际竞争力的半导体照明产品到2015年，LED照明产业规模达5000亿元，LED照明产业占通用照明的30%；重点培养20-30家龙头企业，建成20个国家级产业基地和50个‘十城万盏’试点示范城市，推动中国半导体照明产业进入世界前三强，80%芯片国有化、光效提升，成本降至1\5

利好政策持续出台

2015年以来，国家持续出台利好政策，LED照明的应用越来越广泛，推动LED照明产业发展加速。02LED行业市场分析中国LED市场规模

随着LED行业产能向中国转移，中国LED产业处于蓬勃发展中，显著高于全球增长速度。2011年以来，中国LED市场规模快速增长，从2011年的1545亿元增长至2017年LED市场规模达到5509亿元，复合增长率达到了23.6%。在LED照明产业链中，中游LED芯片的生产是LED的关键技术，技术含量高，设备投资强度大，同时利润率也相对较高，是典型的资本、技术密集型行业。数据显示，2013-2017年中国LED芯片市场规模快速发展，从82.5亿元增长至188.0亿元，五年间市场规模增长105.5亿元，年均复合增长率为22.9%；随着LED照明产品的普及，对LED芯片市场需求攀升，预计2018年中国LED芯片市场规模将达到225.6亿元。中国LED芯片市场规模情况随着LED产品在下游各领域应用渗透率的不断提升，中国LED应用场景不断拓展，市场规模持续增加。

数据显示，2012-2017年中国LED应用行业市场规模从1590亿元增长至4451亿元，六年间市场规模增长了2861亿元，年均复合增长率为22.9%。LED应用行业市场规模

LED下游应用主要包含：通用照明、背光、景观照明、显示屏、汽车照明、信号及指示等领域，其中通用照明市场占比最高。数据显示，在2017年中国LED应用下游产值分布中，通用照明市场份额为47.7%，占比最高，相比较于2009年13%的份额，提升了34.7个百分点。LED应用下游产值分布情况03LED照明行业市场现状近年来随着LED发光效率的提升、综合成本的逐步降低，以及政府大力推广节能政策，LED照明迎来快速发展期，市场需求尤为旺盛。数据显示，2015-2017年中国LED照明市场规模快速攀升，市场规模从1566亿元增长至2551亿元，三年间增长了985亿元，年均复合增长率为27.6%。LED照明市场规模情况随着LED照明技术的不断完善，综合成本不断下降，同时产品凭借着其高效、节能、容易回收、无毒、使用寿命长等环保优点。中国LED照明市场渗透率不断攀升。数据显示，2010-2016年全球LED产品渗透率从3%增长至31%；中国方面，2010-2016年LED照明产品市场渗透率从1%增长至42%。可见，尽管中国LED照明的起步略晚于全球平均值，但近年来发展速度高于全球平均值。LED照明产品市场渗透率情况中国LED照明行业起步于20世纪80年代，伴随着政府利好政策的持续出台，支持半导体照明技术的研发和产业化项目，目前中国照明行业已具备较好的研发基础，初步形成了完整的产业链，并在下游集成应用方面具有一定优势。数据显示，2011-2016年中国LED照明产业产成品规模从21.46亿元增长至43.85亿元，呈波动增长态势。LED照明产业产成品情况LED照明产业销售收入情况在中国LED照明产业销售收入方面，2011-2016年实际销售收入快速增长，近六年来从721.74亿元增长至1264.59亿元，年均复合增长率为11.9%。

伴随着电商的兴起、互联网+的推进、国内经济增长进入新常态、照明产业内部的自身结构调整等多重因素影响下，LED照明行业集中度持续提升，应用场景不断攀升，中国LED照明产业销售收入将进一步增长。04行业相关上市企业1.欧普照明欧普照明始于1996年，是一家集研发、生产、销售、服务于一体的综合型照明企业。欧普照明于2016年8月19日成功登陆上海证券交易所主板，正式挂牌上市。股票简称“欧普照明”，股票代码：603515.SH。

数据显示，2018年三季度欧普照明营业总收入为55.87亿元，同比增长15.83%；净利润为5.7亿元，同比增长37.11%。2.佛山照明

佛山照明成立于1958年，致力于研发、生产、推广高品质的绿色节能照明产品，为客户提供全方位的照明解决方案和专业服务，是国内综合竞争实力较强的照明品牌之一。1993年，佛山照明在深交所上市，股票代码为000541。

数据显示，2018年三季度佛山照明营业总收入为28.86亿元，同比下滑2.9%；净利润为3.24亿元，同比下滑52.3%。3.阳光照明

浙江阳光照明电器集团股份有限公司创建于1975年，前身系上虞灯泡厂，1996年改为股份有限公司，2000年7月，“阳光照明”A股在上海证券交易所挂牌上市。浙江阳光照明电器集团股份公司是国家级重点高新技术企业、国家大型企业。

数据显示，2014-2018上半年阳光照明营业总收入为27.71亿元，同比增长15.32%；净利润为1.64亿元，同比下降29.35%。4.得邦照明横店集团得邦照明股份有限公司是横店集团旗下的控股子公司，成立于1996年底，主营光源、室内灯具、专业灯具、照明控制和工程塑料五大系列产品的研究开发、生产制造和国内外销售，并配套实施照明工程的设计和安装。

数据显示，2018年三季度得邦照明营业总收入为28.64亿元，同比下降5.9%；净利润为2.09亿元，同比增长23.03%。5.三雄极光“三雄极光”全称“广东三雄极光照明股份有限公司”。公司自成立以来一直致力于研发、生产、推广高品质的绿色照明产品，为客户提供全方位的照明解决方案和专业服务，是中国极具综合竞争实力的照明品牌之一。于2017年3月17日成功登陆深圳证券交易所正式挂牌上市，股票代码300625。数据显示，2018上半年三雄极光营业总收入为10.63亿元，净利润为0.94亿元。6.珈伟股份深圳珈伟光伏照明股份