卫星导航行业市场分析报告2024年

2024年卫星导航行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义人造卫星指在空间轨道上环绕地球运行的无人航天器，主要分为科学卫星、技术试验卫星和应用卫星。其中，应用卫星直接为国民经济和军事活动提供服务，是发射数量和种类最多、应用范围最广的卫星。按产业链划分，卫星产业可以划分为卫星制造业、发射服务业、地面设备制造业和卫星运营服务业等四大领域。地面设备制造业属于卫星应用产业范畴。按技术领域和服务方式进行分类，包括卫星导航、卫星通信、卫星遥感。卫星导航是指采用导航卫星对地面、海洋、空中和空间用户进行导航定位的技术。卫星导航通过计算卫星信号的发射时间与到达接收机的时间差，测量出已知位置的卫星到用户接收机之间的距离，然后综合多颗卫星的数据确定接收机的具体位置。目前全球性卫星导航系统有4个:美国的全球定位系统（GPS）、俄罗斯的格洛纳斯卫星导航系统（GLONASS）、欧盟的伽利略卫星导航系统（Galileo）和中国的北斗系统。4行业产业链卫星导航与位置服务产业属于卫星产业的下游领域，具体为卫星导航应用产业。目前，除了航天科技、航天科工集团、中科院等相关国有企事业单位外，大量私营企业也开始积极参与，导致市场竞争日益激烈。我国的卫星导航与位置服务产业链已经形成了相对完整的内部循环，产业链主要包括空间系统、基础类产品、终端产品、系统集成与运营服务四大部分。产业链的上游主要是导航卫星制造、导航卫星发射及地面基础设施。中游部分是产业发展的关键环节-卫星导航系统，涵盖了终端设备的集成和系统的综合构建。下游部分则包括提供各种解决方案和运维服务，以满足多个行业的需求和应用。终端应用有数据采集、指挥调度、导航定位等。产业链概述5Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素6行业政治环境卫星导航定位行业是国家重点支持和鼓励发展的行业，是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。以及国家发改委、工信部等部委通过行业规划等方式引导并鼓励卫星。导航产业发展十四五期间，政策将推动“北斗＋”融合创新和“＋北斗”时空应用的不断发展，实现融合创新，与各行各业的信息化、智能化系统实现应用融合，卫星导航产业景气度有望不断高涨。7Part03行业现状分析行业现状行业痛点8行业现状我国卫星导航与位置服务产业总体产值较高，硬件占比逐步提升。2022年我国卫星导航与位置服务产业总体产值超过5000亿元，达到5007亿元，同比增长76%。其中，包括与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值同比增长05%，达1527亿元，在总体产值中占比为30.5%。由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值同比增长54%，达到3480亿元，占总体产值比重65%。9行业痛点复合型专业技术人才相对缺乏卫星导航领域属于知识与技术密集型行业，涉及到电子信息工程、通信工程、微波与天线、信号与信息处理、力学、计算机科学与技术等多领域知识及技术，对既有较强专业技术能力又具有丰富实践经验的复合型人才有较大需求。项目管理人员不仅需要具备丰富的项目经验和较高的执行效率，更重要的是能够使得多学科业务进行有效融合，满足政府、部队、企事业等客户的严格要求。目前，高端复合型专业技术人才的缺乏仍是影响行业发展的不利因素之一。研发投入大且民营企业融资渠道相对单一需要企业投入大量资金以实现技术突破，其研发具有周期长、投入大等特点。但现阶段该领域的民营企业规模普遍较小。使得卫星产业化应用推进的难度加大。因此，投入大且融资渠道相对单一对行业企业发展具有一定的不利影响。商业应用拓展，部分技术领域要求较高卫星导航系统的商业应用涉及多个领域，包括交通、农业、物流、通信等。随着技术成熟进步，卫星导航商业应用拓展，由于卫星导航产品具有抗干扰、高精度、高动态、高温差的性能，因此在导航天线、微波变频、信号处理与信息处理等技术领域要求较高。10123行业风险客户高度集中风险:卫星导航行业相关企业客户呈现高度集中趋势，以盟升电子为例，该企业主要客户为中国航天科技集团公司、中国航天科工集团公司、中国电子科技集团公司、中国航空工业集团有限公司等主要军工集团的下属科研院所，该企业前五大客户的销售占比接近60%，总体集中度较高。如果未来行业内相关企业无法在各主要客户的供应商体系中持续保持优势，无法继续维持与主要客户的合作关系，则企业的经营业绩将受到较大影响。同时，如果客户对企业主要产品的需求产生变化或企业竞争对手产品在技术性能上优于企业，会对企业的经营业绩造成不利影响。市场竞争风险:行业内相关企业在经营过程中需要与竞争对手在产品设计方案、技术指标等多方面进行竞争。若企业不能有效应对市场竞争，继续保持在技术研发、产品品质等方面的优势，则可能在市场竞争过程中落选，从而会对企业的经营业绩产生一定的不利影响。以盟升电子为例，该企业卫星导航产品在客户比选中通常会面临中国电子科技集团公司第五十四研究所、航天恒星科技有限公司、中国电子科技集团公司第二十研究所、航天长征火箭技术有限公司等央企下属研究所以及其他同行业企业的竞争。由于通常只有比选获得客户认可后才能最终接到相关军工订单，且竞争对手均有较强的研发能力以及资金实力，因此若未来企业不能持续保持市场竞争能力，则可能对企业产品市场份额产生影响，进而影响企业的经营业绩和盈利水平。收入存在季节性波动风险:基于下游市场的行业特点，卫星导航行业企业收入分布存在一定的季节性特征。由于国防领域客户的采购常受到国家政策、国际环境、国家安全形势、地缘政治、国防发展水平等的影响；民品领域客户的采购除了行业特征影响外，亦会受其自身经营计划、安排影响，从而使企业收入的季节性分布存在一定波动性，对企业执行生产计划、资金使用等经营活动产生一定影响。因此，行业内相关企业业绩存在季节性波动的风险。技术开发迭代风险:作为知识密集型和人才密集型行业内企业，在未来经营过程中，定制化产品的设计、研发是否达到客户预期，技术储备是否能够应对市场竞争均依赖于企业的经验、对行业的理解和人才的积累等，如果行业内相关企业未来不能对技术、产品的发展趋势做出正确判断并及时做出准确决策，有可能导致新技术的开发失败，或者新技术开发迭代速度不能达到客户或市场的预期，将会对企业的长远发展和竞争力产生一定的不利影响。鉴于卫星导航企业核心技术产生的收入比例较高，若未来行业内相关企业核心技术落后于行业技术水平，则存在收入大幅下滑的风险。行业风险客户高度集中风险卫星导航行业相关企业客户呈现高度集中趋势，以盟升电子为例，该企业主要客户为中国航天科技集团公司、中国航天科工集团公司、中国电子科技集团公司、中国航空工业集团有限公司等主要军工集团的下属科研院所，该企业前五大客户的销售占比接近60%，总体集中度较高。如果未来行业内相关企业无法在各主要客户的供应商体系中持续保持优势，无法继续维持与主要客户的合作关系，则企业的经营业绩将受到较大影响。同时，如果客户对企业主要产品的需求产生变化或企业竞争对手产品在技术性能上优于企业，会对企业的经营业绩造成不利影响。行业风险市场竞争风险行业内相关企业在经营过程中需要与竞争对手在产品设计方案、技术指标等多方面进行竞争。若企业不能有效应对市场竞争，继续保持在技术研发、产品品质等方面的优势，则可能在市场竞争过程中落选，从而会对企业的经营业绩产生一定的不利影响。以盟升电子为例，该企业卫星导航产品在客户比选中通常会面临中国电子科技集团公司第五十四研究所、航天恒星科技有限公司、中国电子科技集团公司第二十研究所、航天长征火箭技术有限公司等央企下属研究所以及其他同行业企业的竞争。由于通常只有比选获得客户认可后才能最终接到相关军工订单，且竞争对手均有较强的研发能力以及资金实力，因此若未来企业不能持续保持市场竞争能力，则可能对企业产品市场份额产生影响，进而影响企业的经营业绩和盈利水平。收入存在季节性波动风险基于下游市场的行业特点，卫星导航行业企业收入分布存在一定的季节性特征。由于国防领域客户的采购常受到国家政策、国际环境、国家安全形势、地缘政治、国防发展水平等的影响；民品领域客户的采购除了行业特征影响外，亦会受其自身经营计划、安排影响，从而使企业收入的季节性分布存在一定波动性，对企业执行生产计划、资金使用等经营活动产生一定影响。因此，行业内相关企业业绩存在季节性波动的风险。流通环节有待完善卫星导航产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致卫星导航行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，卫星导航行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。卫星导航产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事卫星导航行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，卫星导航行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对卫星导航行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土卫星导航行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业14&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入卫星导航行业，对卫星导航行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，卫星导航行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。卫星导航行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的卫星导航行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土卫星导航行业企业数目较少，约占卫星导航行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入卫星导航行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土卫星导航行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类卫星导航行业企业各有优劣势：（1）卫星导航行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系卫星导航行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系卫星导航行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞