【浅谈中小企业筹资问题的原因及防范措施8100字（论文）】

浅谈中小企业筹资问题的原因及防范措施目录摘要 121883一、引言 引言当今社会，中小企业的重要性也是越来越高，中小企业发挥的作用也越来越大。因此，让中小企业如何高效有序的发展是我国经济发展的过程中需要重视的关键问题之一。筹资问题也是需要严肃对待的重大问题之一。目前，我国中小企业在筹资这一环节正面临着许许多多的问题和困难，也导致越来越多的中小企业因为资金的问题陷入危机。筹资难严重的约束了中小企业的未来进步，解决中小企业筹资难和降低筹资风险是我们急需解决的问题。中小企业自身一直经历着一定程度的筹资风险，因此，中小企业需要及时有效的应对处理关于如何控制筹资风险的问题，并且需要充分的了解其带来的一系列影响，全面考察筹资风险需要做到对其防范和实施一定的控制，努力做到预防企业的财务危机，对中小企业来说，有着重大的意义。同时也为中小企业的发展创造了一个健康有序的外部环境，使小企业发挥出更大的推动社会经济的作用。因为中小企业筹资渠道比较的少，另外也有可能是因为企业采取的筹资方式不对，都会导致中小企业的筹资过程无法顺利进行。在解决这些问题的过程中，本文通过使用参考文献法和描述性研究以及案例分析法，论述了我国中小企业筹资风险产生的原因，并且提出了一系列的措施来控制企业的筹资风险，以此来帮助我国中小企业来更好的解决筹资过程中存在的风险。我国中小企业筹资概况中小企业及筹资风险中小企业的概念中小企业是指符合国家的需求,扩大了人们的就业机会，该企业的经营规模为中小型。我国法律规定，中小企业有中、小、微三种。适用邮政业，商务服务业，物业管理等行业。筹资风险定义及特征筹资风险也被人们称做财务风险，筹资风险是指企业因为借款，导致该企业获得的利润不足，导致无法及时的偿还债务。企业在经营的过程中以及在日常的筹资过程中，还有在投资活动中，都存在着筹资的问题，同时也面对着这个问题所带来的风险。⑴按照资金的取得方法不同，可分为内部筹资和外部筹资内部筹资是指企业不依赖外部来发掘企业的内部的潜能，并且筹集资金活动是发生在公司的内部。因为内源筹资是利用内部资金，所以不会形成新的债务，也不会在经营上产生来自外界的压力，一般来说，资金相对稳定的，除此之外，它还可以避免外部经济波动给企业带来影响。内源筹资的资金来源于企业内部，因此并不会产生额外的费用。外部筹资是指筹资单位向市场筹集需要的资金，并将其成为企业内部的投资。根据筹资中介机构的不同，主要分为：债券、股票、发行短期票据等。外部筹资资金来源广泛，可以满足企业的需要进行大规模投资。主要特点就是高效、灵活、集中。因此，当企业的内部资金无法达到目的时，企业才会选择外部筹资。⑵根据筹集到的资金的使用期限，分为短期和长期筹资短期筹资是指一年内到期的资金，在生产经营的过程中，中小企业凭借筹集来的资金短期的进行周转。短期筹资一般都是通过发债券和短期借款等方式来筹集资金，由于所能这笔资金的时间较短，因此短期筹资需要短时间内还本付息，对于中小企业而言会有很大的压力。长期筹资是指使用的期限大于一年的资金，长期筹资是指企业可以在很长一段时间内使用，有利于企业的长期发展，也是企业未来良好发展的前提和保证。企业一般通过长期筹资来扩大自身的生产规模，以及开发和推广更多的新品种，普遍需要好几年甚至更长的时间才能够恢复。因为企业可以长期的使用该资金，虽然未来的不可预知性比较大，但也就造成其带来的风险也更大，企业需要付出的成本也就更高。我国中小企业筹资方式银行筹资这种筹资深受中小企业的喜爱，运用的范围较广。然而，银行筹资并不是那么简单的，如果企业需要获得银行的筹资，那么需要企业以房地产作为担保，这样银行才能放心的将资金借给企业使用。并且，银行还会提出很多的小条件，也并不仅仅是提供担保这么简单。这些要求加起来并不简单，对于大部分的中小企业来说，要想达到这些所有的条件还是有困难的。中小企业的规模并不大，并不能保证一定拥有可以抵押的房地产，而且其他的条件也并不简单。银行筹资对中小企业来说并不是那么完美的方法因此，银行筹资在中小企业中运用的也并不广泛。只有部分企业才满足所有的条件。商业信用筹资这种筹资方式在企业间应用的很广泛，但是商业信用筹资的缺点也很明显，企业需要面对的风险会更高。因为商业信用筹资是企业间的活动，但企业对另一个企业并不一定那么了解，如果一旦发生意外，那么所带来的后果是极为严重的。商业信用筹资需要企业的诚信度比较高。但并不是每一个企业的信用都是过关的，有些企业可能会受利益等因素的影响做出不诚信的事。这就是商业信用筹资需要面对的一大难题。这种筹资方式在应用的过程中会出现很多的问题，比如出现很多债务无法偿还，导致企业的日常经营困难，对企业造成沉重的打击。另外，商业信用筹资方式还会带来很多企业纠纷，因此，许多企业也再尽量避免使用这种筹资方式。其他筹资方式首先是直接投资，这是许多中小企业都会采取的方式。这种筹资方式一般是通过朋友亲戚或者事企业合作伙伴或者员工来筹集资金。然而，由于法律保障并不到位，没有一个健全的法律法规，无法保障双方的权益，一旦双方发生纠纷，由于法律的缺失，无法及时有效的解决问题。给企业或者是个人都有可能带来危害，没有一个良好的保障。另外就是民间借贷，这也算是中小企业筹资的一种方式，民间借贷的保障更低，况且由于这种方式并不一定正规，有很大的风险，加上民间借贷的成本又高，对中小企业来说并不一定是一个值得考虑的筹资方式。我国中小企业筹资存在问题及原因分析我国中小企业筹资存在的问题筹资困难,筹资渠道窄,管理混乱和财务制度方面不够健全。筹资困难,筹资渠道窄,管理混乱和财务制度方面不够健全是中小企业中广泛存在的问题。在传统体制的影响下,许多中小企业需要应对筹资难的问题，但一直没有得到完美的解决,这也是一直以来限制着中小企业的发展和生存的因素。因此，中小企业的筹资渠道少和中小企业贷款困难一直都是继续解决的2大问题。金蝶科技公司筹资的方式相对而言就更少了，金蝶科技公司也只有通过内部筹资和通过银行信贷等筹资方式来解决筹资难的问题。这些筹资方式深入可以发挥一定的作用，但对于金蝶公司来说，这种有利的影响还是有限的。因为金蝶公司不能达到发行股票、债券的要求，所以很多可以起到大作用的筹资途径也都很难获得，这就不利于金蝶公司的筹资，同时也会影响金蝶公司未来的发展。创新能力差，缺乏创新对于中小企业而言所能获得的信息相对较少，而且自身资产抵押的能力又比较弱，就金蝶科技公司而言，要想从正规的金融机构去获取一部分的筹资，依然还需要面对巨大的挑战。由于企业的筹资及时性，要求金蝶公司转向商业信贷、民间借贷等不是那么正规的金融机构，可以手续简便。此外，中小企业存在着创新成果少最终经济效益低的现象。新产品和技术的销售在企业总销售额中所占的比例并不高，大部分的创新是在消化吸收别人的成果的基础上进行的创新的，自主创新技术的比例较低。造成创新乏力的原因在于创新投入低、技术创新人才缺乏、企业承担所能承担的风险的能力低、技术创新所需要的信息渠道不通畅，技术交易市场不够健全。银行贷款的难度大，信贷存在歧视中小企业数量在逐步增加，所需要的资金数也在一步步的增加，但因为金蝶公司可能无法满足银行贷款抵押所需要的担保条件，加上贷款风险又比较高，另外银行发放贷款的权限也是有限的，但由于银行的原则是尽量避免不良贷款，因此许多的银行认为大部分的中小企业风险大，同时信贷状况也不好，加上财产也可能不足。为了使自身企业能够快速的发展，尽快突破资金所带来的瓶颈，金蝶科技公司决定引入风险投资。规模较小，企业经营过程存在诸多弊端大多数的中小企业都是个人或家族来创办的，他们的经营风格明显受到企业主的影响，大部分的中小企业没有像现代企业一样完整的内部治理结构。要么是不切实际，要么就是有名无实。很多商业决策都只是依据企业管理者的主观做出来的决定，没有足够的依据。另外，中小企业大部分的业务都是实收实付，但是又没有其他单位或者机构可以进行监督，加上中小企业报表反映的信息也并不准确，一方面是缺乏外界的监督，缺失约束，另一方面是自身也存在着一些诚信的问题。在这两个方面的共同作用下，中小企业无法全面的了解对方公司的财务状况，自身的财务状况也有所隐瞒。所以企业向银行借款有一定的难度。这就导致了中小企业在信贷资金使用这方面的情况难以监管。筹资风险的内因分析企业管理层投资决策能力有限企业筹资多以进行投资为目的，一次成功的投资不仅可以使企业得到很多的收益，而且还能得到更多的现金，进而企业可以归还借款；中小企业经营者普遍将企业开展的目标定位在保存市场占有率和维持企业的经营规模，并以此为前提尽可能加速发展，但这样往往会带来忽略财务风险，中小型企业的发展很大程度上地依赖着企业家的个人素质。假如投资决策失败，则不止使企业失去了一开始的投资资金，更有可能造成企业无法归还到期借款，并需要企业面对可能造成的风险。中小企业管理层的能力不足时，对投资对象的分析不够全面仔细，有可能造成决策失误。当企业管理层的能力不够时，对某一项目进行投资是存在风险的。那么就会给企业的运作带来不利影响，甚至有可能危害企业的正常发展。所以中小企业需要在筛选管理层的要求需要进一步完善，还有就是对管理层的结构管理需要做到尽可能的完善。否则，无论是哪一点的缺失都会给企业留下隐患，一旦决策失误，那么企业将面临经济风险。中小企业信用策略不当企业间普遍存在适用着商业信用。但是商业信用的运用过程中是存在弊端的。可能会对往来企业没有一个全面仔细的信用评估。一旦如此，企业可能做出不妥的经济决策。譬如与该企业的交易过程延长，不能及时的收回款项。那么就会导致存在大量的未收回款项。这给企业带来了一定的经济压力，甚至有可能一旦资金链断裂，企业的正常运行都有可能受到影响。在信贷资金上的吸引力低例如金蝶软件科技公司，这种类型的中小企业的规模普遍偏小，员工的硬性要求也不高，所以人员的素质并不是很高，都导致了企业信用的严重缺失，但由于市场经济是信用经济，企业的信用关系到企业在市场能否有效运行以及能否健康发展，当企业信用观念不足时，那便会阻碍了金蝶软件科技公司顺利从金融机构贷款的道路中小企业对于信贷资金缺乏吸引力，是因为信用不高，信用不高则是因为经营状况不佳。而且我国中小企业广泛存在财务制度不健全以及公司管理结构不标准等问题。管理者的管理水平不高且严重缺乏技术人员对于金蝶软件科技公司而言，其企业内部的各项管理都还不够完善，并且财务制度也不健全，信息不够透明，公司也不愿意提供真实有效的财务报表，也无法说出准确的情况给金融机构，这回导致金融机构无法评估其贷款风险，因此金融机构更加不敢提供贷款。这主要是由于金蝶软件科技公司的经营模式是传统且老旧的，管理手段也不够先进，对市场的适应能力和把握市场的能力较差。而且企业内部也缺乏创新创造能力以及产品开发研究能力，这都是由于技术人员的不足。筹资风险的外因分析存在金融市场风险中小企业的借款也受到经济市场的波动，还会使中小企业的利率以及汇率与之前不同。一旦遇到金融市场的大幅度波动，就会导致利息费用的增加以及企业利润的减少，中小企业甚至可能由于其自身无法承担如此高的利息费用而最后破产。缺乏专门的中小企业筹资机构中小企业一般都是通过商业银行进行筹资。而这需要物品的抵押和支付一定的利息，但往往像金蝶软件科技公司这样的中小企业，一般其原有的自有资金就很少，可以使用的抵押品很不足，而且其价值也不高。另外，没有可提供担保抵押的财产，筹资成本会比较的高，因此，对某些中小企业来说，相当于关闭了筹资的大门。难以建立正常合理的市场秩序由于我国相关法律法规以及我国在这方面是政策制度不够完善，虽然目前已经颁布了一些有关法律，但其系统性的程度上还远远不足，存在着权威管理部门的缺乏和执行环境差等问题。完善中小企业筹资风险的措施筹资风险的防范要改善中小企业自身的经营管理，树立较强的风险意识筹资风险是企业必然会面临风险，它同时也是中小企业财务风险的一个重要组成部分，一个企业要想尽量减少筹资风险，那么可以试着设立一个专门针对筹资风险的管理系统，通过设置风险管理系统，企业在面对筹资风险时，可以通过该系统从应对风险和控制风险以及识别风险这三个方面下手，对这三个方面一一分析，在分析的过程中可以更加清楚的了解风险形成的原因，以及可以掌握更多的解决风险的方法。有利于企业自身形成一套完整体系来处理筹资风险。一旦企业可以有效的控制筹资风险，那么企业的未来发展也会少了很多阻力，同时有更多的资金支撑企业稳步发展。拓宽筹资渠道，选择合理的筹资方式当前阶段中小企业的筹资渠道有限，并且都有着其特有的优劣，由此中小企业应当根据自己的条件，来决定采用一个或多个适合的渠道。中小企业还可以运用更多的方法，来增加企业的筹资渠道，想办法利用社会资源。拓宽筹资渠道是一方面，另外企业也需要选择一个合理的筹资方式。筹资方式多种多样，对中小企业来说，也可以选择与大型企业合并的方式来更好的筹资。大型企业有着稳定的发展路线，有着被大众认可的信用等级，更有一套完整的运行体系。中小企业可以借着大型企业的优势来更好的筹资。提高财务管理人员的综合水平要想更好的解决筹资风险，加强对财务风险的考量也是很重要的。财务风险时包括筹资风险的。所以解决好了财务风险，对筹资风险也是有利的。那么，中小企业努力加强财务管理人员的水平，对财务管理人员也要实施在岗培训，这样有利于提高财务人员自身的能力，同时加强考核，提高对财务人员的要求。采取奖罚措施，优胜劣汰，对财务人员进行筛序。那么当财务人员的水平足够，是有利于降低企业财务风险的。也就意味着筹资风险的降低。提高企业信用并树立良好的企业形象在当今社会，商业信用是立根之本，没有商业信用的企业又如何来筹资呢？因而，通过建立企业的信用评级体系以及信用评级机构是必须的。所以，中小企业需要重视并培养信用的观念，准时准确的的还本付息。杜绝一切有害于中小企业自身信誉的行为，并且坚持塑造一个优秀的形象。虽然我国正在大力推崇发展那些有潜力又有发展前景的中小企业，但也需要中小企业自身拥有较高科技含量水平，所以，中小企业需要积极尝试开发一些高科技的产品，并学会利用中小企业自身特有的科技和创新优势。主动向银行提供真实可靠的信息首先，中小企业需要积极的和各个银行进行交流，做到双方信息的对称，相互信任，做到共同发展。其次，中小企业要保证其提供给银行的信息真实可靠，中小企业需要努力避免会计信息的不真实的现象。提供真实的会计信息有利于中小企业更好的获得银行的支持，同时，也可以为中小企业的未来的筹资做好铺垫。这也说明了企业需要诚实守信，这样才能获得各个金融机构的帮助。筹资风险的控制金融机构应对中小企业加强在金融上的支持对金融机构来说，企业的信用等级低就意味着企业的偿债能力差，但这并不是绝对的。金融机构应该从这种观点上发生转变，建立最新的经营管理理念。金融机构应当适应企业商业化的特点，学会对企业都一视同仁。如果企业的偿债能力没有问题，并且其信用等级也达到了要求，那么金融机构就可以为这个企业提供资金上帮助。尽力在一定的限度内。并且适当修改其所需的信用条件，让中小企业能够更好的对筹资难的问题采取措施。政府部门制定相应措施政府也应该制定一些这方面的法规。但是对于中小企业在筹资过程中出现的不符合法律的事，政府也需要做出相应的措施，严格制定法律，严格实施处罚，努力提升中小企业的信用等级当然政府能做的并不止这些，也可以帮助中小企业提供技术或者资金。另外也可以通过加大对社会中介机构的呼吁，使更多的机构来帮助中小企业筹资，这样更大范围的做到了对中小企业的帮助。建立中小企业信用的保险基金银行应当适当的放开更多查询的权限，让保险公司为中小企业提供贷款保险，同时保证中小企业的信息越来越透明化。另外在政策方面也提供一些帮助，这样方便中小企业拥有一个良好的信用体系。结论对于筹资风险的控制需要企业花费更多的心血，并且需要中小企业更加升入的研究风险产生的原因，这样中小企业才能更好应对。本文从多个方面思考，并列举了一系列的应对方法，还考虑了中小企业的内部和外部因素，更加全面的分析，只有中小企业能够更好的保证内部环境的良好，才能及时的应对外部环境改变所带来的问题，对于中小企业自身如何应对我们也给出了一些建议