【并购重组业绩补偿的企业所得税处理及问题探析综述5100字】

并购重组业绩补偿的企业所得税处理及问题分析综述目录TOC\o"1-2"\h\u21832并购重组业绩补偿的企业所得税处理及问题分析综述 130565第一节现行并购重组业绩补偿的企业所得税处理方法 11057一、现金支付方式下业绩补偿的企业所得税处理 110978二、股权补偿方式下业绩补偿的企业所得税处理 27475三、股份回购方式下业绩补偿的企业所得税处理 327192第二节我国并购重组业绩补偿的企业所得税问题分析 320524一、业绩补偿初始计量不明确 419575二、所得税计税基础判定不一 419860（一）承诺方是否应纳入税前抵扣观点不一致 59966（二）被承诺方是否确认为应税所得观点不一致 52238三、纳税义务发生时间不确定 519937四、税务监管不到位 6第一节现行并购重组业绩补偿的企业所得税处理方法一、现金支付方式下业绩补偿的企业所得税处理在并购重组中，以现金支付的业绩补偿是大多数企业选择的一种方式，当业绩未达到承诺要求时，承诺方要给予被承诺方现金补偿。对承诺方来说，按照《企业会计准则》的规定，在其向被承诺方支付现金补偿时，因并购所取得的“投资收益”需要被调减，以抵消支付的现金补偿。在进行企业所得税处理时，当期的应纳税所得额应当被相应调减，股权转让时，承诺方有权利就已缴纳的企业所得税申请退税或下期抵扣。对被承诺方来说，按照《企业会计准则》的规定，收到的该笔现金补偿款不能作为“资本公积”，因为该笔款项不属于由资本原因形成的公积金，“资本公积”科目核算的是净损益以外的所有者权益变动；另外被承诺方收到的现金补偿款也不属于“投资收益”，因为其并非企业进行投资收到的利得。价款调整说认为，被承诺方在收到现金补偿款时应将其计入“长期股权投资”的初始投资成本中。进行企业所得税计算时，被承诺方收到现金补偿的当期调减被承诺方的计税基础，并不缴纳企业所得税；在处置其对于承诺方的投资时，将其收到的现金补偿确认为投资收益，并缴纳企业所得税杨连杰.上市公司业绩补偿中受让方会计与税务处理探讨[J].财经界(学术版),2015(01):247-248.杨连杰.上市公司业绩补偿中受让方会计与税务处理探讨[J].财经界(学术版),2015(01):247-248.表3-1现金支付方式下业绩补偿的企业所得税处理会计处理企业所得税处理承诺方支付当期冲减投资收益支付当期调减应纳税所得额被承诺方收到当期计入长期股权投资收到当期调减应纳税所得额处置时计入投资收益处置时缴纳企业所得税二、股权补偿方式下业绩补偿的企业所得税处理股权补偿也成为送股，也就是说，承诺方应当无偿向被承诺方的其他股东提供其在被承诺方所持股份的数量份额，该份额相当于履行业绩补偿承诺的报酬差额，属于股东内部的股权转移分配。对承诺方来说，按照《企业会计准则》的规定，赠送股票导致其持有的被承诺方的股权份额减少，属于偶然性损失，因此应将减少的部分计入“营业外支出”。在进行企业所得税处理时，“营业外支出”不属于应纳税所得额调整的科目，因此承诺方无需进行企业所得税处理。对被承诺方来说，按照《企业会计准则》的规定，股权补偿只改变其内部股东的持股比例，而不会对公司整体股份分配造成影响，对控股股东及其他股东来说仅需要进行股权变更登记，不需要进行会计账务处理；但被承诺方其他股东收到来自承诺方赠送的股份，属于一种偶然利得，应当使用“营业外收入”这一会计科目进行核算。在涉及企业所得税的时候，被承诺方无需作任何处理，被承诺方的其他股东要按长期股权投资的公允价值确认“营业外收入”，并在当期就该笔股权补偿缴纳企业所得税。见表3-2。表3-2股权补偿方式下业绩补偿的企业所得税处理会计处理企业所得税处理承诺方补偿时计入营业外支出不作处理被承诺方当期不作处理进行股权变更登记当期不作处理其他股东收到补偿时计入营业外收入其他股东收到补偿时缴纳企业所得税三、股份回购方式下业绩补偿的企业所得税处理股份回购意味着当承诺方业绩未达标时，被承诺方要以象征性价格人民币1元从承诺方处回购并注销其应补偿的股份，股票价格应等价于业绩补偿的差额。对承诺方来说，按照《企业会计准则》的规定，需要调减相当于股票价格的长期股权投资，并将回购价格与股票价格之间的差额计入“投资收益”这一会计科目。在进行企业所得税处理时，股权转让所得需要重新计算，承诺方可以对前期多缴纳的企业所得税申请退税或抵扣。对被承诺方来说，按照《企业会计准则》的规定，其需要回购并注销此前向承诺方定向发行的股票。在进行企业所得税处理时，被承诺方回购并注销股票的行为并未产生股权转让所得和投资收益，因此该项经济活动不属于企业所得税的征税范围，当期无需缴纳企业所得税。见表3-3。表3-3股份回购方式下业绩补偿的企业所得税处理会计处理企业所得税处理承诺方调减长期股权投资股票价格与回购价格差额计入投资收益当期股权转让所得计入应税所得前期多缴纳税款予以抵扣或退税被承诺方回购并注销定向发行的股票当期不作处理第二节我国并购重组业绩补偿的企业所得税问题分析2019年11月14日最高人民法院、最高人民检察院发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》（简称《九民纪要》），首次表明“投资者与目标公司”的对赌协议原则上有效，这表示对赌协议的效力得到国家认可，并对合同的“有效性”和“可履行性”进行了严格的区分，将案件审判重点由判断对赌协议的效力问题上，逐步转向研究合同的“可履行性”问题上，这对全国法院处理争议案件具有一定指导意义程超.从《九民纪要》视角看“对赌协议”的效力及履行[J].环渤海经济瞭望,2020(01):175-177.。但《九民纪要》仍有不足之处，即对于对赌失败（目标公司需要进行业绩补偿）情形下的具体法律规定还不够明确，导致业绩补偿的会计处理和税收处理无规可依，包括业绩补偿收入归属性质不明确、应纳税所得额不确定、纳税义务发生时间不统一和重复征税等问题程超.从《九民纪要》视角看“对赌协议”的效力及履行[J].环渤海经济瞭望,2020(01):175-177.朱程程.股份回购型对赌协议法律效力的类型化分析——以《九民纪要》第5条为视角[J].河南财政税务高等专科学校学报,2020,34(02):43-47.一、业绩补偿初始计量不明确（一）是否计入合同初始成本一方面，根据现行《企业会计准则》，业绩补偿款本质是或有对价的一种形式，应当将其计入合并总成本。从并购方角度出发，业绩补偿款应被确认为金融资产处理，并作为合并成本的一部分。根据2号准则规定，购买日并购方应将合并总成本确认为一项初始购买成本。这就说明，在企业并购重组过程中，投资方不仅需要将业绩补偿承诺确认为一项金融资产，还需要将其确认为一项长期股权投资初始成本的一部分，这导致投资方对该笔或有对价进行了两次初始确认和计量。另一方面，按照准则要求，因业绩补偿款（或有对价）价值变动导致损失发生的，仅能在该并购重组事项发生后的一年内调整商誉，并且被调整的商誉是因初始成本确认过高而导致的，此后无法再次调整金少华.上市公司并购重组业绩承诺问题、监管难点及对策[J].商业文化,2020(31):122-123.金少华.上市公司并购重组业绩承诺问题、监管难点及对策[J].商业文化,2020(31):122-123.在合并或收购中，将业绩补偿款确认为或有对价时，如果或有对价以公允价值计入合并成本，投资者确认该或有对价为长期股权投资的初始成本，那么该部分公允价值已经重复确认，且长期股权投资的初始成本在一年后不能重新调整。说明截止该点的业绩补偿将完全停留在长期股权投资的成本中，不再进行后续计量和调整。这种处理业绩补偿的方式会导致被合并企业的价值被高估。（二）公允价值确认计量存在主观性业绩补偿中对资产估值采用的是未来收益法，即用折现后的未来现金流量值作为公允价值。未来收益法需要的计算指标主要有自由现金流（FCF）、折现率（r）以及折现期数（n），每个指标都需要依靠个人的主观判断，首先需要对业绩补偿条框、风险、以及公允价值估值模型十分了解，其次应充分掌握企业自身生产经营情况和战略发展方向，另外还需要准确判断经济走向和发展态势、政治立场等。基于以上，通过依靠个人来对业绩补偿进行公允价值确认，会导致主观性、随意性较强的预测偏差。通过证监会发布的监管情况看，实务中大多数上市公司将业绩补偿公允价值确认为0或不经折现直接确认为未来补偿金总额，这会导致公允价值增大，违背真实性和相关性的要求，加之对协议中重要信息进行掩饰或避重就轻，造成了报表使用者对公司经营状况的误解。同样最佳估计数的确认也存在类似于公允价值确认的问题。二、所得税计税基础判定不一（一）承诺方是否应纳入税前抵扣观点不一致将业绩补偿视为射幸合同这一观点认为，射幸合同本身所带来的的未来不确定性，使承诺方于被承诺方两者都有获益或者受损的可能，因此业绩补偿应与保险、彩票视为一类，均带有一定的偶然性，因此承诺方所支付的业绩补偿款应视为非经营性损失，会计中计入“营业外支出”，缴纳企业所得税时，可以进行税前抵扣。将业绩补偿款视为衍生金融工具（看跌期权）这一观点认为，业绩达不到承诺标准的，合同方将以其当期投资损失所支付的业绩补偿金弥补该损失，并按照《企业资产所得税税前扣除管理办法》的要求进行企业所得税申报税前扣除。将业绩补偿作为合同价格的调整这一观点认为，业绩补偿承诺用于实现对上市公司支付的交易对价的调整，最终达到承诺方和被承诺方都认为的符合上市公司当前经济交易性质的公允价值，因此承诺方在缴纳企业所得税时，不得对业绩补偿款进行税前抵扣涂君.对赌协议税务处理案例比较分析[J].财会通讯,2020(20):157-160.涂君.对赌协议税务处理案例比较分析[J].财会通讯,2020(20):157-160.（二）被承诺方是否确认为应税所得观点不一致根据上文所述，当业绩补偿作为射幸合同时，由于带有一定偶然性，并且承诺方在支付业绩补偿款时，会计中作为“营业外支出”，在缴纳企业所得税时可以进行税前扣除，对应于被承诺方则应在收到业绩补偿款时，会计中作为“营业外收入”，在进行税务处理时作为应税所得缴纳企业所得税。将业绩补偿款视为衍生金融工具（看跌期权）这一观点时，承诺方由于可以进行税前抵扣，对应于被承诺方应将其作为投资收益，在进行税务处理时作为应税所得缴纳企业所得税。将业绩补偿作为合同价格的调整时，由于其体现了法律上要求上市公司需要与标的公司的权利义务具有一致性以及体现公平交易原则，因此在承诺方对业绩补偿款不进行税前抵扣前提下，被承诺方应在收到业绩补偿款时不将其视为应税所得，对此不缴纳企业所得税。三、纳税义务发生时间不确定2017年我国新修订的金融工具会计准则中，对业绩补偿的会计处理作了较为明确的规定，但投融资双方常通过一些手段避免触发业绩补偿条款，延迟所得税纳税义务的发生时间。（一）不及时、不充分披露业绩补偿条款相关信息例如，英威腾（002334.SZ）收到了深交所的监管函。英威腾在收购深圳市恒瑞德持有的唐山普林亿威科技有限公司股份时，订立了业绩补偿承诺的安排。如果承诺期到期且收购目标未能完成相应的业绩目标，恒瑞德将向英威腾履行补偿承诺，被承诺方英威腾有权获得业绩补偿。但在履约承诺期内，恒瑞德却在工商局进行了注销登记。据报道，英威腾在承诺开始之日的两个月后获悉此事，但直到获悉后的第二个月才披露。英威腾的上述行为违反了《股票上市规则》第1.4、2.1、2.7、7.6条的规定。上市公司年报从会计监督报告的角度来看，主要采用了以下两种披露方式。一是只在业绩补偿条款生效时披露，而不是在成立时披露。二是仅在业绩补偿条款订立时披露，但不公开业绩补偿公允价值的初始和后续计量。公允价值的准确性值得怀疑，使报表使用者无法对公司未来的经营发展做出合理的预测。交易各方未及时披露履约补偿条款相关信息的关键原因是为了隐藏商誉重大减值的风险，延迟风险被披露的时间。上市公司如果不披露业绩补偿协议，则能够完全隐藏商誉减值的风险直至风险被迫披露。如果上市公司未能披露业绩补偿款公允价值计量的相关信息，则可能隐藏者商誉减值的风险，可能使报表使用者等外部人员无法准确判断风险。（二）违背准则规定确认和计量业绩补偿我国会计准则规定，业绩补偿被认为是企业并购重组产生的或有对价，对于并购方来说是一项资产，对于被并购方来说是一项负债或权益。一是在非同一控制下的企业合并中，一些上市公司在其年度报告中披露，不受合并或共同控制的或有对价的公允价值为零，但并不说明理由，或仅表示从原股东获得业绩补偿款的概率为零。这种做法明显违背准则要求，不利于判断所得税纳税义务的发生时间。二是上市公司常采用非经营活动来避免触发业绩补偿条款，比如承诺期内折价将风险资产出售给标的公司的原股东，或出售给非标的公司原股东的关联第三方或非关联第三方。三是标的公司可能通过构造真实交易活动调节会计盈余，造成利润虚增，不利于业绩补偿的所得税纳税义务发生时间的判断。四是投融资双方会因业绩补偿无法按期达成而变更承诺条款，变更内容主要为补偿方式中的现金支付比例减少和承诺期限的延长。四、税务监管不到位业绩补偿按照支付方式可以划分为现金支付、股份补偿和股权回购；按照股东性质，可以分为同一控制下企业合并的业绩补偿和非同一控制下企业合并的业绩补偿。迄今为止，我国税法尚未对上市公司并购重组相关业绩补偿款的税收问题作出专门规定，2