华兴源创财务报表分析报告

苏州华兴源创科技股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金112672.51147511.4287419.94交易性金融资产68630.1417064.13应收票据395.891.205011.83应收账款108689.72117710.15112520.36预付款项1073.771784.931895.31其他应收款877.551372.021695.06存货49474.6052573.9862969.34其他流动资产1232.114305.1222812.93流动资产合计344044.46354209.20299671.05长期股权投资2545.652283.88617.37固定资产37437.7544436.20148401.91在建工程35385.8756185.73765.58无形资产26173.6724812.2823836.31商誉60149.0860149.0860149.08长期待摊费用370.11759.23877.93递延所得税资产2482.612679.663933.14其他非流动资产897.811265.09143.48非流动资产合计170974.91200502.88257039.82资产总计515019.36554712.07556710.86应付票据7813.207164.633740.56应付账款55317.5753691.8856091.89应付职工薪酬9934.8621352.958319.83应交税费3773.553735.921592.68其他应付款708.241649.231223.70一年内到期的非流动负债1257.271422.601822.96其他流动负债36.4179.60187.04流动负债合计82157.4293154.0277052.45应付债券70689.0573760.5576862.56长期应付款1500.001500.00长期负债合计76722.4977876.2480652.24递延所得税负债2860.972540.232547.37递延收益-非流动负债104.691168.512917.48非流动负债合计79688.1481584.9886117.09负债合计161845.56174739.00163169.54实收资本(或股本)43938.6544059.1744198.47其他权益工具8355.948355.888355.80资本公积222667.94227332.15230737.12其中:库存股2121.303003.71盈余公积8968.2012370.6113804.62未分配利润69773.4290028.0999363.54其他综合收益-530.34-51.5385.48归属于母公司所有者权益合计353173.80379973.07393541.32所有者权益合计353173.80379973.07393541.32负债与所有者权益总计515019.36554712.07556710.86苏州华兴源创科技股份有限公司，简称华兴源创，所属的行业是专用设备制造业，公司总部位于江苏省。2023年，华兴源创的资产总计是556,710.86万元，负债合计是163,169.54万元，所有者权益合计是393,541.32万元。图1.1华兴源创2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看华兴源创的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是515,019.36万元、554,712.07万元、556,710.86万元，其中，2023年的流动资产合计为299,671.05万元，包括87,419.94万元的货币资金和62,969.34万元的存货；非流动资产合计为257,039.82万元，其中的固定资产占到了148,401.91万元。图1.2华兴源创2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，华兴源创最近三年的负债总额分别是161,845.56万元、174,739.00万元、163,169.54万元，其中，2023年的流动负债是77,052.45万元，非流动负债是86,117.09万元。所有者权益方面，2021~2023年华兴源创的所有者权益总额分别为353,173.80万元、379,973.07万元、393,541.32万元，2023年的股本为44,198.47万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入202020.59231998.53186104.20营业收入202020.59231998.53186104.20营业总成本168038.23198322.28165256.77营业成本94865.76111172.3585632.49税金及附加1236.221718.271622.41销售费用16889.4522395.7218724.86管理费用19436.1023574.1619806.47财务费用329.76-2514.31-243.37资产减值损失-3181.41-3680.24-2082.77公允价值变动收益561.47326.92115.41投资收益743.59878.641915.46其中:对联营和合营企业的投资收益-269.38-178.41-325.00营业利润31042.1833562.5024521.89营业外收入981.09281.77230.25营业外支出236.80573.04327.06利润总额31786.4833271.2324425.09所得税费用389.30167.28458.29净利润31397.1733103.9523966.80归属于母公司所有者的净利润31397.1733103.9523966.80其他综合收益(损失)-230.17478.81137.01综合收益总额31167.0033582.7624103.81归属于母公司所有者的综合收益31167.0033582.7624103.812021~2023年华兴源创的营业总收入分别为202,020.59万元、231,998.53万元、186,104.20万元，营业总成本分别为168,038.23万元、198,322.28万元、165,256.77万元，净利润分别为31,397.17万元、33,103.95万元、23,966.80万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为18,724.86万元、19,806.47万元和-243.37万元，营业利润和利润总额分别为24,521.89万元、24,425.09万元。图1.3华兴源创2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金199218.45237194.75215453.31收到的税费返还6871.922432.578969.93收到的其他与经营活动有关的现金3598.815631.915217.60购买商品、接受劳务支付的现金118698.74131685.58123106.63支付给职工以及为职工支付的现金47781.8058625.6171715.98支付的各项税费6139.0712643.298593.30支付其他与经营活动有关的现金10575.4314377.7812475.80经营活动产生的现金流量26494.1527926.9813749.13收回投资收到的现金260840.00321145.80208058.11取得投资收益收到的现金1012.971057.06257.03处置长期资产收回的现金24.23121.89495.96收到的其他与投资活动有关的现金833.241414.902750.77购建长期资产支付的现金31844.8436740.4150545.07投资支付的现金310975.01270799.80216032.56支付其他与投资活动有关的现金5000.00投资活动产生的现金流量-80109.4111199.44-55015.75吸收投资收到的现金80641.582383.962713.46吸收权益性投资收到的现金80641.582383.962713.46取得借款收到的现金13067.0411000.0014000.00偿还债务支付的现金10176.7613890.2714000.00分配股利.利润或利息支付的现金8185.999739.9013664.23支付其他与筹资活动有关的现金1486.093750.532361.20筹资活动产生的现金流量73859.78-13996.74-13311.97汇率变动对现金的影响-612.914114.63641.08现金及现金等价物净增加额19631.6029244.31-53937.51期初现金及现金等价物余额92048.34111679.94140924.24期末现金及现金等价物余额111679.94140924.2486986.742023年，华兴源创的期末现金及现金等价物余额为86,986.74万元，其中，经营活动产生的现金流量是13,749.13万元，投资活动产生的现金流量是-55,015.75万元，筹资活动产生的现金流量是-13,311.97万元。图1.4华兴源创2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5华兴源创2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6华兴源创2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7华兴源创2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-60091.48-0.41交易性金融资产-17064.13-1.00应收票据5010.634175.53应收账款-5189.79-0.04预付款项110.380.06其他应收款323.040.24存货10395.360.20其他流动资产18507.814.30流动资产合计-54538.15-0.15长期股权投资-1666.51-0.73固定资产103965.712.34在建工程-55420.15-0.99无形资产-975.97-0.04商誉长期待摊费用118.700.16递延所得税资产1253.480.47其他非流动资产-1121.61-0.89非流动资产合计56536.940.28资产总计1998.79应付票据-3424.07-0.48应付账款2400.010.04应付职工薪酬-13033.12-0.61应交税费-2143.24-0.57其他应付款-425.53-0.26一年内到期的非流动负债400.360.28其他流动负债107.441.35流动负债合计-16101.57-0.17应付债券3102.010.04长期应付款-1500.00-1.00长期负债合计2776.000.04递延所得税负债7.14递延收益-非流动负债1748.971.50非流动负债合计4532.110.06负债合计-11569.46-0.07实收资本(或股本)139.30其他权益工具-0.08资本公积3404.970.01其中:库存股882.410.42盈余公积1434.010.12未分配利润9335.450.10其他综合收益137.01-2.66归属于母公司所有者权益合计13568.250.04所有者权益合计13568.250.04负债与所有者权益总计1998.79从资产的角度对华兴源创的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是556,710.86万元，相比2022年变动了1,998.79万元，变动了0.00。图2.1华兴源创2021~2023年流动资产合计图其中，华兴源创2023年流动资产合计为299,671.05万元，相比2022年变动了-54,538.15万元，变动了-0.15。货币资金为87,419.94万元，相比2022年变动了-60,091.48万元，变动了-0.41，存货为62,969.34万元，相比2022年变动了10,395.36万元，变动了0.20。图2.2华兴源创2021~2023年存货统计图非流动资产合计为257,039.82万元，相比2022年变动了56,536.94万元，变动了0.28，其中的固定资产为148,401.91万元，相比2022年变动了103,965.71万元，变动了2.34。图2.3华兴源创2021~2023年固定资产统计图负债方面，华兴源创2023年的负债总额为163,169.54万元，相比2022年变动了-11,569.46万元，变动了-0.07，其中，流动负债是77,052.45万元，非流动负债是86,117.09万元，相比2022年，分别变动了-16,101.57万元和4,532.11万元，变动比率分别是-0.17和0.06。所有者权益方面，2023年华兴源创的所有者权益总额为393,541.32万元，相比2022年变动了13,568.25万元，变动了0.04；股本为44,198.47万元，相比2022年变动了139.30万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金26.59%15.70%-10.89%-0.41%交易性金融资产3.08%0.00%-3.08%-1.00%应收票据0.00%0.90%0.90%4160.53%应收账款21.22%20.21%-1.01%-0.05%预付款项0.32%0.34%0.02%0.06%其他应收款0.25%0.30%0.06%0.23%存货9.48%11.31%1.83%0.19%其他流动资产0.78%4.10%3.32%4.28%流动资产合计63.85%53.83%-10.03%-0.16%长期股权投资0.41%0.11%-0.30%-0.73%固定资产8.01%26.66%18.65%2.33%在建工程10.13%0.14%-9.99%-0.99%无形资产4.47%4.28%-0.19%-0.04%商誉10.84%10.80%-0.04%0.00%长期待摊费用0.14%0.16%0.02%0.15%递延所得税资产0.48%0.71%0.22%0.46%其他非流动资产0.23%0.03%-0.20%-0.89%非流动资产合计36.15%46.17%10.03%0.28%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%应付票据1.29%0.67%-0.62%-0.48%应付账款9.68%10.08%0.40%0.04%应付职工薪酬3.85%1.49%-2.35%-0.61%应交税费0.67%0.29%-0.39%-0.58%其他应付款0.30%0.22%-0.08%-0.26%一年内到期的非流动负债0.26%0.33%0.07%0.28%其他流动负债0.01%0.03%0.02%1.34%流动负债合计16.79%13.84%-2.95%-0.18%应付债券13.30%13.81%0.51%0.04%长期应付款0.27%0.00%-0.27%-1.00%长期负债合计14.04%14.49%0.45%0.03%递延所得税负债0.46%0.46%0.00%0.00%递延收益-非流动负债0.21%0.52%0.31%1.49%非流动负债合计14.71%15.47%0.76%0.05%负债合计31.50%29.31%-2.19%-0.07%实收资本(或股本)7.94%7.94%0.00%0.00%其他权益工具1.51%1.50%-0.01%0.00%资本公积40.98%41.45%0.46%0.01%其中:库存股0.38%0.54%0.16%0.41%盈余公积2.23%2.48%0.25%0.11%未分配利润16.23%17.85%1.62%0.10%其他综合收益-0.01%0.02%0.02%-2.65%归属于母公司所有者权益合计68.50%70.69%2.19%0.03%所有者权益合计68.50%70.69%2.19%0.03%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，华兴源创的负债占总资产的比重为29.31%，所有者权益占总资产的比重为70.69%，其中，流动负债占据了13.84%，非流动负债占据了15.47%。从资产的构成看，2023年度，华兴源创的流动资产占总资产的比重为53.83%，其中，货币资金占据了15.70%，非流动资产占总资产的比重为46.17%，其中，固定资产占据了26.66%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-45894.33-0.20营业收入-45894.33-0.20营业总成本-33065.51-0.17营业成本-25539.86-0.23税金及附加-95.86-0.06销售费用-3670.86-0.16管理费用-3767.69-0.16财务费用2270.94-0.90资产减值损失1597.47-0.43公允价值变动收益-211.51-0.65投资收益1036.821.18其中:对联营和合营企业的投资收益-146.590.82营业利润-9040.61-0.27营业外收入-51.52-0.18营业外支出-245.98-0.43利润总额-8846.14-0.27所得税费用291.011.74净利润-9137.15-0.28归属于母公司所有者的净利润-9137.15-0.28其他综合收益(损失)-341.80-0.71综合收益总额-9478.95-0.28归属于母公司所有者的综合收益-9478.95-0.28垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本85.48%88.80%3.31%0.04%营业成本47.92%46.01%-1.91%-0.04%税金及附加0.74%0.87%0.13%0.18%销售费用9.65%10.06%0.41%0.04%管理费用10.16%10.64%0.48%0.05%财务费用-1.08%-0.13%0.95%-0.88%资产减值损失-1.59%-1.12%0.47%-0.29%公允价值变动收益0.14%0.06%-0.08%-0.56%投资收益0.38%1.03%0.65%1.72%其中:对联营和合营企业的投资收益-0.08%-0.17%-0.10%1.27%营业利润14.47%13.18%-1.29%-0.09%营业外收入0.12%0.12%0.00%0.02%营业外支出0.25%0.18%-0.07%-0.29%利润总额14.34%13.12%-1.22%-0.08%所得税费用0.07%0.25%0.17%2.42%净利润14.27%12.88%-1.39%-0.10%归属于母公司所有者的净利润14.27%12.88%-1.39%-0.10%其他综合收益(损失)0.21%0.07%-0.13%-0.64%综合收益总额14.48%12.95%-1.52%-0.11%归属于母公司所有者的综合收益14.48%12.95%-1.52%-0.11%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-21741.44-0.09收到的税费返还6537.362.69收到的其他与经营活动有关的现金-414.31-0.07购买商品、接受劳务支付的现金-8578.95-0.07支付给职工以及为职工支付的现金13090.370.22支付的各项税费-4049.99-0.32支付其他与经营活动有关的现金-1901.98-0.13经营活动产生的现金流量-14177.85-0.51收回投资收到的现金-113087.69-0.35取得投资收益收到的现金-800.03-0.76处置长期资产收回的现金374.073.07收到的其他与投资活动有关的现金1335.870.94购建长期资产支付的现金13804.660.38投资支付的现金-54767.24-0.20支付其他与投资活动有关的现金-5000.00-1.00投资活动产生的现金流量-66215.19-5.91吸收投资收到的现金329.500.14吸收权益性投资收到的现金329.500.14取得借款收到的现金3000.000.27偿还债务支付的现金109.730.01分配股利.利润或利息支付的现金3924.330.40支付其他与筹资活动有关的现金-1389.33-0.37筹资活动产生的现金流量684.77-0.05汇率变动对现金的影响-3473.55-0.84现金及现金等价物净增加额-83181.82-2.84期初现金及现金等价物余额29244.300.26期末现金及现金等价物余额-53937.50-0.38垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金168.31%247.69%79.37%0.47%收到的税费返还1.73%10.31%8.59%4.97%收到的其他与经营活动有关的现金4.00%6.00%2.00%0.50%购买商品、接受劳务支付的现金93.44%141.52%48.08%0.51%支付给职工以及为职工支付的现金41.60%82.44%40.84%0.98%支付的各项税费8.97%9.88%0.91%0.10%支付其他与经营活动有关的现金10.20%14.34%4.14%0.41%经营活动产生的现金流量19.82%15.81%-4.01%-0.20%收回投资收到的现金227.89%239.18%11.30%0.05%取得投资收益收到的现金0.75%0.30%-0.45%-0.61%处置长期资产收回的现金0.09%0.57%0.48%5.59%收到的其他与投资活动有关的现金1.00%3.16%2.16%2.15%购建长期资产支付的现金26.07%58.11%32.04%1.23%投资支付的现金192.16%248.35%56.19%0.29%支付其他与投资活动有关的现金3.55%0.00%-3.55%-1.00%投资活动产生的现金流量7.95%-63.25%-71.19%-8.96%吸收投资收到的现金1.69%3.12%1.43%0.84%吸收权益性投资收到的现金1.69%3.12%1.43%0.84%取得借款收到的现金7.81%16.09%8.29%1.06%偿还债务支付的现金9.86%16.09%6.24%0.63%分配股利.利润或利息支付的现金6.91%15.71%8.80%1.27%支付其他与筹资活动有关的现金2.66%2.71%0.05%0.02%筹资活动产生的现金流量-9.93%-15.30%-5.37%0.54%汇率变动对现金的影响2.92%0.74%-2.18%-0.75%现金及现金等价物净增加额20.75%-62.01%-82.76%-3.99%期初现金及现金等价物余额79.25%162.01%82.76%1.04%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率4.674.083.93速动比率4.013.423.03保守速动比率4.003.413.01现金比率1.811.681.07营运资金与借款比160.26183.455.23营运资金(万元)226017.60258715.60237286.20图3.1华兴源创2021~2023年流动比率图图3.2华兴源创2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数97.39-12.23-99.36经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.420.320.16现金流利息保障倍数80.34-11.11-56.49平均资产负债率(%)23.8331.4630.40长期借款与总资产比有形资产负债率(%)29.7137.4635.85有形资产与带息债务比0.120.180.18权益乘数1.311.461.44产权比率0.310.460.44权益与负债比3.202.182.29长期资本负债率(%)11.0018.0317.82长期负债与权益比0.120.220.22经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.250.170.08经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.630.340.16图3.3华兴源创2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)48.5748.7961.86应收账款周转率2.062.051.62应收账款周转天数177.28178.10225.77存货与收入比0.190.220.31存货周转率2.532.181.48存货周转天数144.53167.52246.25应付账款周转率2.232.041.56营运资金周转率0.900.890.77现金及现金等价物周转率0.850.790.98流动资产周转率0.700.660.57图3.4华兴源创2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率5.585.671.93非流动资产周转率1.331.250.81图3.5华兴源创2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.460.430.33股东权益周转率0.600.630.48图3.6华兴源创2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.090.080.06总资产净利润率(ROA)0.070.060.04图3.7华兴源创2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)9.379.036.20息税前利润与资产总额比0.140.120.09投入资本回报率0.080.070.05长期资本收益率0.090.070.05投资收益率0.010.053.10图3.8华兴源创2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.990.990.98营业毛利率0.530.520.54营业成本率0.470.480.46营业利润率0.150.140.13营业净利率0.160.140.13总营业成本率0.830.850.89销售费用率0.080.100.10管理费用率0.100.100.11财务费用率-0.01销售期间费用率0.180.190.21成本费用利润率0.240.220.20息税前营业利润率0.160.130.13价格成本费用利润率2.132.092.17图3.9华兴源创2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.840.840.57经营现金流量净额与营业收入比0.130.120.07应收账款与营业收入比0.490.490.62图3.10华兴源创2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~20