风险与收益考试试题

第二 风险与收已知某证券的β系数为2，则该证券 投资者由于冒风险进行投资而获得的超过无风险收益率的额外收益，称为投资的 企业某新产品开发成功的概率为80％，成功后的投资报酬率为40%，开发失败的概率为20%，失败后的投资报酬率为-100％，则该产品开发方案的预期投资报酬率为 投资者甘冒风险进行投资的诱因是 330万元。下列结论中正确的是（。D. B.对于多方案择优，决策者的行动准则应是 9．合约注明的收益率为 10（）下列哪项不属于风险控制对策 若某一股票一年前的价格为4元，当年获得股息为0.1元，现在的市价为5元。则该股 非系统风险与下列 ）因素有关 市场组合的风险是 A股票的β2，B股票的β1，则两股票所承担系统风险的大小为 A．AB．BAC合，在组合中的价值比例分别为70%、30%。该公司证券组合的β系数是（ 若两资产收益率的协方差为负，则其收益率变动方向 投资于国库券时可不必考虑的风险是 两种证券完全正相当时，由此所形成的证券组成 当某股票的预期收益率等于无风险收益率时，则其贝他系数应 A．RF表示无风险收益率B（RM－RF） C．股票的β33（ 若一组合有A、B两种股票，A的预期收益率为15％，B的预期收益率为20％，两者等 投资者对某资产合理要求的最低收益率为 证券的预期报酬率为10%，标准差是12%，其标准离差率是 37．投资组合能降低风险，如果投资组合包括证券市场全部股票，则投资者（。若无风险利率为6％，市场上所有股票的平均报酬率为10％，则市场风险溢酬为 只要组合内两两资产的相关系数小于1，则组合的标准差就（ 下列 ）无法衡量风险的大小财务管理的理论框架和实务方法主要是针对 ）投资者理论上，相关系数介于（）45（ ）市场组合的β系数设定为 拒绝与不守信用的厂商业务往来，这是 ）对策标准离差率是收益率的（） 通常，预期收益率 ）实际收益率无风险报酬率就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值 根据资本资产定价模型，市场只对某项资产所承担的非系统风险进行补偿 如果市场不完善且环境存在大量磨擦资本资产定价模型在应用中会大打折扣 如果把通货膨胀因素抽象掉，投资报酬率就是时间价值率和风险报酬率之和 某一股票一年前的价格为5元，当年的股息为0.1元，现在的市价为6元，若不考虑其他条件，一年内该股票的资本利得收益率为22％（ 两个方案比较时，标准离差越大，说明风险越大 风险与收益是对等的，风险越大收益的机会越多，实际的收益率就越高 风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的额外报酬率 财务风险是由通货膨胀而引起的风险 资产的收益是指资产的价值在一定时期的增值 预期收益率是指在确定条件下，预测的某资产未来实现的收益 短期国债的利率可近似地代替无风险收益率 风险收益率的大小取决于投资者对风险的偏好 风险只会带来损失 企业将资产向中国人民保险公司投保属于减少风险对策 非系统风险是通过资产组合可以分散的风险 投资于某项资产的必要收益率等于无风险收益率与风险收益率之和 风险收益率可以表述为风险价值系数与标准离差率的乘积 证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是市场风险溢酬 在通货膨胀率很低的情况下，公司债券的利率可视同为资金时间价值 因企业筹集负债资金方面的原因给企业盈利带来的不确定性为经营风险 当预期收益率相同时,风险回避者都会偏好于具有低风险的资产 绝大多数资产的β系数是大于零 β系数反映个别股票的市场风险，若β系数为零，说明该股票的风险为零 3β26 对风险回避的愿望越强烈，要求的风险收益就越高 资本资产定价模型描述了时间价值与风险的关系 实际收益率可以表述为已实现的或确定可以实现的利（股） 通常，某项资产的标准差越大，风险就越大 Aβ1A收益率的变动幅度大于市场组合收益率变动 用标准差衡量风险没有考虑投资规模因素 资产组合的β系数是所有单项资产β系数的简单平均数 同一家公司在不同时期，其β系数也会或多或少的有所差异 系统风险对所有资产或所有企业都有相同的影响 财务风险属于非系统风险 β系数是反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一 ／1000【解析 期望值相等，标准离差或方差越大，风险越大B股票的风险与市场组合风险相等。【解析】0.5×0.7+1×0.3=0.65【解析】BCD【解析】——【解析】β RF＋β（RM－RF，【解析】股票的β（15％＋20％）／2＝17.5【解析】12%/10%=1.2【解析】10％－6％＝4态，理论上介于-11之间。50．（6-5）/5=20β1β1，说明该资产的收益率与β【解析】3％×