2023中国大陆小间距LED市场研究报告

研究目标与范围单元模组 拼接 一体机研究目标：小间距LED（Narrow

Pixel

Pitch

LED），指相邻像素点间距离（Pitch）在2.5mm以下的LED全彩显示产品，包括模组、拼接屏和一体机等形态行业应用：军政务及公共服务、广电及能源、交通系统、工商企业等，广泛应用于指挥监控、视频会议、信息发布及商业应用等室内显示领域区域范围：中国大陆市场数据口径：工程价格，即SELL

OUT(销额不含税)数据创造价值区域覆盖中国大陆地区，分为华北、华东、华南、华西、东北五大区域东北华东华北华西华南区域范围行业划分数据创造价值行业大类细分行业零售酒店及地产餐饮休闲娱乐零售企业金融能源及资源广电及传媒电信及邮政制造业其他企业交通交通政府政府及公共服务公共场馆及场所教育教育医疗医疗市场行业和区域划分标注c目录ontents01：整体市场回顾02：季度市场变化03：品牌竞争分析04：行业用户中标项目解析05：LED一体机市场概况06：市场趋势及机会分析小间距LED表现：整体需求不振，客户预算收紧，全年销额小幅增长176.7

亿元+3.0%2023年

销额2023年

销量1628.9

K平米

+27.7%103.7118.0181.5171.5176.751.513.853.9-5.53.020192020202120222023销额（亿）YoY338.6218.9782.11276.11628.9100.254.7131.063.227.720192020202120222023销量（K

m²）YoY数据创造价值小间距LED季度表现：四季度增长略低于预期，企业普遍营收难销量季度变化销额季度变化21Q1经济复苏快速反弹22Q2疫情反复季度下滑23Q1后疫情时代新政策周期22Q4政策放开需求回暖30.941.253.655.832.934.948.355.531.237.448.598.357.260.130.76.4-15.2-10.0-0.6-5.17.10.67.359.621Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4销额（亿）YoY112.0131.6215.6322.9203.4222.2307.1543.4259.9351.3212.3112.8106.5136.681.668.842.568.327.858.1454.748.0563.03.621Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4销量（K

m²）YoY23Q4需求尚未真正打开数据创造价值大屏拼接：2023年销额实现222.5亿，同比微增，LED小间距占比近80大屏幕拼接LED小间距和平板拼接产品市场规模变化2023年

规模LED LCD6.422Q1-3.8-26.822Q2 22Q3-10.0-15.2

-11.5-16.9-16.5-20.9LED小间距 LCD拼接 整体7.1 7.33.4 2.7-0.6 -1.1 0.622Q4 23Q1 23Q2 23Q

-0.93Q43 2-4.1-5.1 -6.4 -6.4-6.1-15.9-23.2销额季度增长-YOY销额：

222.5

亿+0.5%20.6%22.5%内环：2022平板拼接45.8-8.1外环：202377.5%79.4%LED小间距176.7

+3.0销额占比数据创造价值六大行业中，政府预算收紧导致需求不振，大零售行业持续回暖2023年LED&LCD拼接行业规模和变化2023年LED&LCD拼接行业布局-销额占比108.949.127.719.910.36.7-2.64.38.6-0.11.7-5.0政府企业交通零售教育医疗销额YoY政府,48.9企业,22.1交通,12.4零售,8.9教育,4.6医疗,3.089.774.157.384.459.786.410.325.942.715.640.313.6政府零售企业教育交通医疗2023年各行业分LE和&LCD拼接-销额占比LED LCD数据创造价值数据创造价值-10-2.2%8.4%3.0%5.2%4.5%-5.0%20202021202220232024F消费社会消费品零售总额7.2餐饮业销售收入20.4投资固定资产3.0%进出口基建5.9出口总值-4.6%进口总值-5.52020-2024F年中国国内生产总值同比走势及预测2023年GDP增速5.2，两年平均增长为4.1，比2016-2020年平均水平低2个百分点左右。2023年呈现制造业和基建投资托底、消费缓慢恢复、出口和地产拖累的格局。预计2024年，在内外需逐步恢复及各项政策落地的基础上，出口和地产或减少拖累，经济将延续缓慢复苏的态势。多家国际组织或机构预测显示，2024年中国GDP增长在4.5

—5.0之间。主要国际组织或机构对中国GDP增速的预测（2024年）亚洲开发银行4.50瑞银5.00经合组织4.70摩根大通4.80国际货币基金组织4.60花旗银行4.60标普4.60高盛4.80德意志银行4.70摩根士丹利4.80数据来源：统计局，奥维睿沃整理宏观经济：2023年GDP增速完成目标，2024年仍是下行风险较大的一年数据创造价值2023年财政支出基本完成年初预算，2024年有望温和加码12月，财政支出增速边际回落。12月一般公共预算支出同比增速为

8.3，上月为

8.6。中央财政支出增速回升、地方财政支出增速放缓，12月中央财政支出同比增速为20.5

，上月为-3.8

；地方财政支出同比增速为6.6，上月为10.8

。

从支出结构来看，教育、社保、卫生健康、债务付息等支出同比增速回落，科学技术、基建类支出同比增速回升。从全年情况来看，收入与及支出基本完成年初预算。一般公共预算收入同比增速为6.4，支出增速为5.4

，收入和支出进度均占年初预算比重的99.8

，基本完成全年预算。一般公共预算的收入和支出缺口为57790亿元，与年初预算基本一致，表明四季度增发的万亿国债尚未支出，预计将在2024年初形成实物工作量。2024年财政支出或将继续保持必要强度，继续安排一定规模的地方政府专项债券，适当增加中央预算内投资规模。具体预计将在3月5日“两会”期间正式公布，整体上或有望较2023年继续温和加码。Data

Sources：国家统计局、wind，奥维睿沃整理c目录ontents01：整体市场回顾02：季度市场变化03：品牌竞争分析04：行业用户中标项目解析05：LED一体机市场概况06：市场趋势及机会分析销量规模销额规模分点间距：中高端产品量额齐增，低端产品增量不增收P2.5-1.8数据来源：奥维睿沃P1.6-0.4单位：亿元单位：K

平米单位：亿元196.2550.9964.91148.660.2128.2180.775.219.086.020192020202120222023120.9142.4231.2311.2480.3单位：K

平米117.317.762.434.654.42019202020212022202317.730.867.169.864.728.174.1117.74.0-7.420192020202120222023114.4101.7112.045.479.487.19.831.3-11.110.12019数数据据创创造造价价值值2020202120222023分点间距：P1.2成为2023年市场最重要产品销量来看，市场P2.5、P2.0、P1.8需求量仍然最大。P1.2产品销额仍然最高，仍是工程市场主打产品，COB产品价格持续下调，销额同比增长21.6

。2023年国内小间距LED点间距段销额规模及变化2023年国内小间距LED点间距段销量规模及变化数据来源：奥维睿沃，单位：K

M²，亿元130.9162.0399.4565.524.218.3224.1232.1568.4580.232.171.143.342.32.6P1.0以下P1.4-P1.0P1.6-P1.5P2.0-P1.8P2.5-P2.120222023YOY51.836.545.224.613.613.463.035.442.422.21.721.6-3.0-6.2-9.6P1.0以下P1.4-P1.0P1.6-P1.5P2.0-P1.8P2.5-P2.120222023YOY数数据据创创造造价价值值22Q1-23Q4小间距LED市场分产品结构变化-点间距销量占比销额占比分点间距：P1.2销额在2023年达到30以上，P1.0以内销售不温不火1.210.81.311.11.312.41.98.511.31.313.71.314.01.614.81.613.313.814.111.213.414.314.614.428.128.428.035.529.435.137.035.646.545.443.643.544.635.632.933.622Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4P2.5-P2.1P2.0-P1.8P1.6-P1.5P1.4-P1.0P1.0以下6.67.08.58.47.37.37.98.029.029.530.830.933.137.135.436.322.022.621.619.820.220.220.119.826.326.125.027.824.023.124.324.316.214.814.113.215.412.212.311.622Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4P2.5-P2.1P2.0-P1.8P1.6-P1.5P1.4-P1.0P1.0以下数据来源：奥维睿沃数数据据创创造造价价值值2.13.65.06.22.73.05.86.83.44.57.121Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4销量（K

m²）2.434.074.695.162.162.444.124.682.282.733.8521Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4销额（亿）Mini

LED产品：市场虽有增长，但高预期弱需求，价格已同步下调，需求静待释放P1.0以内P1.0以内同比↑+1.7同比↑+32.1Mini

LED国内市场规模2023年累计分季度规模+1.5%4.75+33.5%9.113.413.62022

202318.324.220222023数据来源：奥维睿沃，单位：K

M²，亿元数数据据创创造造价价值值数据创造价值P1.0以内项目案例：单项目面积20平米左右中标日期采购单位省份市级地区品牌型号点间距单价(元）数量(平米)项目金额（万元）中标金额(万元）中标单位23.10中国共产党江苏省委员会老干部局江苏南京市利亚德VDS0090.9502009.957.7549.81中电鸿信信息科技有限公司23.10华能煤业有限公司北京北京市-P0.90.9-51.01699.49-中移系统集成有限公司23.11湖北省人民检察院湖北武汉市洲明ULWIII

0.90.9632008.086.2450.51湖北洲明芯光电科技有限公司23.11上海市虹口区机关事务管理局上海上海市宁波视讯LED-P09D0.9375570009.151.9351.93上海仪电鑫森科技发展有限公司23.11上海交通大学医学院附属仁济医院上海上海市--0.93-20.0--上海万禹信息科技有限公司23.12河北省人民检察院河北石家庄市威创VLED-P09ⅢH0.935900037.9229.05223.42河北三佳电子有限公司23.12天津市消防救援总队天津天津市希达RCU0090.961126816.299.4170.11天津小满人像科技有限公司23.12中国人民大学北京北京市利亚德TXF0090.97811414.6704.75113.89北京友邦佳通电子科技有限公司23.12乌鲁木齐行政事业单位监管局新疆乌鲁木齐市雷曼P0.90.9629639.7119.4461.20新疆卓越天成信息科技有限公司23.12厦门市湖里区人民政府殿前街道办事处福建厦门市利亚德MG0090.96850014.6345.0599.87利亚德光电集团系统集成有限公司23.12连云港市公安局连云分局江苏连云港市海康威视DS-D4009MI-PWF0.96000037.91299.93227.21江苏移动信息系统集成有限公司COB封装：客户需求已被打开，全年销售面积90.1K平米，同比增长84.7销额占比自一季度COB价格开始大幅下滑之后，COB封装产品量额齐增。上游COB制造厂商供应明显提升，两大厂商兆驰和中期模组供应面积超100K，四季度兆驰月供货10K/月。2024年高科进入市场，COB产能将快速扩张。销量占比数据来源：奥维睿沃，单位：销额规模销量规模COB封装技术表现单位：亿元单位：K

平米累计同比↑+27.6累计同比↑+84.7累计占比↑+14.7累计占比↑+5.211.119.620.125.620202021 2022 202317.640.448.890.120202021

2022

202389%89%88%

88%85%

85%86%

86%11%11%12%

12%15%

15%14%

14%22Q1

22Q2

22Q3

22Q4

23Q1

23Q2

23Q3

23Q4SMD COB95%

97%96%

97%95%95%95%

94%5%3%5%3%5%5%5%6%22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4SMD

COB数数据据创创造造价价值值12.65.40.01.0以内1.4-1.11.6-1.52.0-1.823Q1COB细分产品：供应扩张，需求提振，P1.2点间距快速增长，四季度销量占比超80季度分段间距段销额占比-COB23Q2 23Q3 23Q482.12022-2023年分段间距段销额占比-COB18.463.917.016.777.95.40.00.71.0以内1.4-1.11.6-1.52.0-1.820232022数据来源：奥维睿沃数数据据创创造造价价值值3.03.02.62.31.92.01.51.21.00.810.810.38.98.06.85.55.04.73.12.4雷曼大华利亚德海康洲明威创艾比森京东方宇视联建销额（亿元）销量（K）COB封装品牌：安防类企业主推COB提升快，LED传统企业利亚德和洲明COB相对偏少COB贡献度（销额）8519611710014141513COB封装销售规模2023年小间距LEDCOB封装主要品牌销售规模TOP5

：销售额12.7亿销售面积44.7K数据来源：奥维睿沃数数据据创创造造价价值值12.011.59.88.86.27.55.55.23.52.62.7雷曼大华利亚德海康威创洲明艾比森京东方宇视联建三思TOP5销额占比507.45.94.53.83.02.911.711.610.18.87.8雷曼大华利亚德 海康威创洲明艾比森京东方宇视联建三思COB封装品牌：上游模组厂商供应能力强，显示屏参与品牌众多，集中度不高2023年小间距LED

COB

封装主要品牌销售份额-销额占比2023年小间距LED

COB

封装主要品牌销售份额-销量占比数据来源：奥维睿沃备注：希达暂未单独统计，不含代工数数据据创创造造价价值值政府,

54.1零售,

9.0企业,

17.7教育,

5.0交通,10.9-1020000.1医疗,

3.20.20.30.40.50.60.7行业格局：政府预算普遍偏紧，全年销售额略有下降能源及资源、公共场馆、交通、商业零售细分行业表现较好。2023年小间距LED六大行业销额份额及变化趋势Y销10额同比X:销额份额气泡大小：销额大小细分行业销额-亿元YOY销额份额政府及公共服务85.5-4.548.4交通19.316.710.9商业零售10.616.76.0公共场馆及场所10.125.35.7教育8.92.05.0能源及资源8.134.64.6广电及传媒7.28.64.1金融7.02.63.9数据来源：奥维睿沃数数据据创创造造价价值值区域及城市：华北项目有所回升，东北和华西回落，一线以及四线城市项目增多城市级别：三、四线城市项目占比达4成23Q4

N=7374分区域：项目集中在华南和华西，以及华北2023年小间距LED中标项目数量比重2023年小间距LED中标项目分区域比重23Q4

N=737420.921.018.520.822.224.916.015.313.811.114.813.013.011.431.333.531.933.130.731.329.230.230.330.430.430.932.332.332.230.522Q21.8 19.022Q1

3.8 18.723Q4

2.923Q3

3.423Q2

2.623Q1

3.722Q4

3.922Q3

3.1东北 华北 华东 华南 华西7.716.314.619.622.76.612.56.317.016.120.919.56.014.15.615.215.122.820.46.814.05.616.415.221.922.76.411.86.615.116.220.121.28.812.07.016.217.320.418.87.412.94.515.415.323.021.47.213.36.718.016.721.420.65.411.222Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市其他城市数据来源：奥维睿沃，中标项目库数数据据创创造造价价值值c目录ontents01：整体市场回顾02：季度市场变化03：品牌竞争分析04：行业用户中标项目解析05：LED一体机市场概况06：市场趋势及机会分析行业下行压力较大，头部品牌中国市场呈现下降趋势2023年全年需求偏紧，市场内卷严重，利亚德、洲明、三思、威创、雷曼基本呈现“量增额降”。利亚德和洲明海外市场成为重要增长引擎，国内市场相对偏弱，利亚德渠道业绩不佳，未来金立翔拆分，利亚德渠道将会与直销融合。大华凭借丰视和大华双品牌优势，以及终端市场快速响应能力，销售额增长较快。艾比森内外双攻，坚持“品牌整机”理念，深耕渠道，组织团队更加清晰（行业直销、渠道分销、分公司）。国内小间距LED品牌销售额国内小间距LED品牌销售量45.727.321.318.615.811.18.46.36.13.6 3.52.012.8-5.4

-1.90.911.029.10.621.1-2.4-1.2

-0.2-18.8利亚德

洲明 海康 强力 大华

艾比森京东方

宇视 联建 三思 雷曼 威创数据来源：奥维睿沃，单位：K

M²，亿元20222023YOY303.9196.1223.5132.069.9147.950.431.114.4 14.05.532.049.4141.7395.663.4

62.6-4.9-7.133.936.711.922.4-0.9利亚德

洲明 海康 强力数据来源：公司公开资料整理大华

艾比森

京东方

宇视 联建 三思 雷曼 威创20222023YOY数数据据创创造造价价值值销额品牌排名：客户资金缩水，企业各显其能拼市场，头部品牌份额略有下降艾比森业绩增长快，排名靠前，但超越TOP5较难。2022年品牌销额TOP102023年品牌销额TOP1028.1利利亚德25.816.2洲明15.411.0海康12.010.7强力10.5大华8.9艾比森6.3京东方4.8宇视3.6联建3.4三思2.0数据来源：奥维睿沃，单位：K

M²，亿元数数据据创创造造价价值值销量品牌排名：强力渠道出货能力保持，面积位居第一，利亚德位居第二海康皓视通、程科系列的经销商渠道发展迅速，业绩提升，未来制造能力的提升面积会持续扩张。京东方四季度低端模组类产品出货明显减少，说明市场库存较大，企业经营策略或有转变（增收且盈利）3.02.2宇视联建2022年品牌销量TOP102023年品牌销量TOP1032.6强力强力24.318.0利亚德利亚德18.712.5京东方海康13.710.3洲明洲明12.07.2海康京东方9.16.3大华大华8.13.4艾比森艾比森4.33.11.9宇视联建备注：强力数据2022年有所调整，按sell

in

口径。数据来源：奥维睿沃，单位：K

M²，亿元数数据据创创造造价价值值7.111.39.49.38.39.37.84.217.78.840.340.635.749.335.243.733.823.953.686.219.319.419.416.626.211.628.717.521.721.15.123.411.220.321.323.224.352.631.57.19.917.615.21.023.89.012.25.528.818.6利亚德洲明艾比森联建海康大华宇视强力京东方雷曼威创P1.0以下P1.4-P1.0P1.6-P1.5P2.0-P1.8P2.5-P2.167716475706570195092100除强力和BOE以外，P1.2已成为各品牌第一销售重点P1.6以内偏低BOE

P1.2以下销售占比提高到23.9

，强力P2.5也转移到P2.0-1.8，P2.0-1.8占比已超5成。2023年小间距LED品牌主力规格产品分析-销额数据来源：奥维睿沃，单位：数数据据创创造造价价值值c目录ontents01：整体市场回顾02：季度市场变化03：品牌竞争分析04：行业用户中标项目解析05：LED一体机市场概况06：市场趋势及机会分析项目总览：80集中在政府和教育，四季度项目数量增多，尤其是11月份整体

19177个项目月度走势中标行业数量907471341816959政府教育企业医疗交通

132零售

62589

60798612131462302424311781167318571632

19221月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月

10月

11月

12月月均

2130个数据来源：奥维睿沃，中标项目库数据创造价值单项目面积：需求集中在5-20平米，企业单项目面积偏大，展览展示相对偏多政府教育企业Q4:N=1214Q4:N=192单项目平均15平米13.612.414.135.136.833.434.931.230.326.529.47.99.111.59.27.44.823Q110.47.65.723Q29.17.123Q36.85.623Q450平米以上20-30平米5-10平米18平米24平米27.629.426.629.237.336.736.236.714.416.315.513.610.56.73.523Q19.45.23.123Q29.98.03.823Q39.46.44.823Q415.86.310.410.510.311.09.614.715.632.930.829.531.827.632.232.629.25.36.27.86.87.923Q1数据来源：奥维睿沃，中标项目库数据创造价值23Q27.87.823Q323Q4Q4:N=105130-50平米10-20平米5平米以下1773290233397667 7285806170政府行业：传统公共安全行业比重较低，军队部队项目不可小觑，各级部门仍需发力公共安全2147个，24政府部门6750个，742023年小间距LED政府细分中标项目个数N=90742023年Q4政府行业中标项目单项目平米数分布公检法司：83.5安全部门,1.5%监狱,4.2%应急部门,

10.9%检察院,18.5%司法,31.1%公安,33.9%371496523Q1 23Q2 23Q3 23Q428 政府部门单项目面积20平米以下占比80383212106323Q123Q223Q3 23Q4公共安全单项目面积20平米以下占比82数据来源：奥维睿沃，中标项目库数据创造价值教育行业：需求仍以义务教育为主，高校和职业院校数量增多主要应用面积教育行业细分-2023年N=7134义务教育项目占比近50，高职高校占比3049.619.110.88.60.30.211.4义务教育（小学、初中）高校中等职业院校幼教高中专业培训机构其他3814116423Q1 23Q2 23Q3 23Q4义务教育单项目面积27 5-20平米项目环比增多361287623Q1

23Q23223Q3 23Q4高职高校单项目面积5-20平米项目数占比68

数据来源：奥维睿沃项目库数据创造价值2023Q4职业院校和高校中标案例，大面积的项目机会尚可数据来源：奥维睿沃项目库数据创造价值业主品牌型号参数单价（元）数量（平米）项目金额（万元）中标金额（万元）北京市检察官学院艾比森CP1.81.81468072.0146.0105.7中国中医科学院海康威视DS-D4012FI-CSF1.251806097.7415.2176.4山西警察学院泰亨P1.8751.875980080.294.778.6德宏师范高等专科学校强力巨彩Q2.5H2.5759060.0116.745.5连云港师范高等专科学校联建L1.8Plus1.8750081.7285.061.3中国大连高级经理学院海康威视DS-D4018FI1.8920083.9131.077.2豫章师范学院强力巨彩室内Q2.5

H2.5520962.032.332.3哈尔滨工业大学京东方BTQ015、BOE-J51.531004686.186.586.5宜春幼儿师范高等专科学校海峡彩亮P2.52.54850114.5176.655.5铁道警察学院盛达屏业P2.52.5600077.4-46.4铁道警察学院盛达屏业P2.52.5600095.9216.057.5武汉民政职业学院海佳彩亮D1.861.86758259.345.045.0广西农业工程职业技术学院利亚德LCH221680099.5302.1167.2重庆开放大学重庆工商职业学院海佳彩亮D2.52.5600058.471.235.0四川水利职业技术学院SUMGDZP21.531038072.0138.174.7甘肃广播电视大学酒泉市分校京东方BTQ011.531662066.4399.9110.3甘肃广播电视大学酒泉市分校蓝普LC1.538P1.5381575074.4-117.2主要应用产品：低端项目持续减少，P1.1-1.6需求呈季度增长趋势P1.8-2.5占比:6923Q4

N=5050整体23Q4

N=1862教育23Q4

N=2708政府P1.8-2.5占比:82P1.8-2.5占比:600.610.320.247.021.91.0以内1.4-1.11.5-1.61.8-2.02.523Q123Q223Q323Q40.44.013.553.128.91.0以内1.4-1.11.5-1.61.8-2.02.523Q123Q223Q323Q40.714.824.443.117.11.0以内1.4-1.11.5-1.61.8-2.02.523Q123Q223Q323Q4数据来源：奥维睿沃项目库数据创造价值价格分析：低端模组类P2.0和P1.8中标价格小幅提高Q4

N=265P2.5平均价格0.7万左右23Q3=0.8万Q4

N=253P2.0平均价格1.3万左右23Q3=1.1万Q4

N=187P1.8平均价格1.5万左右23Q3=1.3万55329320.5-1万<=0.5万1-1.5万1.5-2万>=2万23Q323Q4562013650.5-1万1-1.5万<=0.5万1.5-2万>=2万23Q323Q450341222<=1万1-1.5万1.5-2.5万2.5-4万>=4万23Q323Q4数据来源：奥维睿沃项目库数据创造价值价格分析：高端产品价格环比大幅下滑，COB产品成本下降所致Q4

N=276P1.2

平均价格2.9万左右Q4

N=70P1.5/1.6平均价格1.7万左右562114641.5-2万2-3万3-4万>=4万23Q3=1.9万23Q3

23Q4<=1.5万6421941<=3万3-4万4-5万>=6万5-6万23Q3=3.3万23Q3

23Q4数据来源：奥维睿沃项目库数据创造价值客户关注TOP5品牌较为稳定：强力、海康、洲明、利亚德、海佳TOP7占比：67N=4955整体N=1865教育N=2718政府TOP7占比：68TOP7占比：678.87.35.44.23.0洲明+蓝普利亚德+金立翔海佳彩亮高科京东方7.96.36.14.24.1海康威视海佳彩亮利亚德+金立翔高科京东方强力巨彩29.1强力巨彩31.5 强力巨彩28.海康威视9.0洲明+蓝普8.0海康威视9.819.37.84.93.72.9洲明+蓝普数据来源：奥维睿沃项目库数据创造价值利亚德+金立翔海佳彩亮高科大华1.414.520.726.237.21.0以内2.5-2.11.4-1.01.6-1.52.0-1.8用户采购主流品牌产品规格23Q4主流品牌小间距LED细分中标项目个数强力洲明N=145强力和海康P2.0-1.8依旧较高N=258N=1305 N=391利亚德海康利亚德和洲明产品偏高端4.915.928.550.71.4-1.01.6-1.52.5-2.12.0-1.81.012.514.619.452.41.0以内1.4-1.02.5-2.11.6-1.52.0-1.82.39.323.330.634.51.0以内数据来源：奥维睿沃项目库数据创造价值2.5-2.11.4-1.01.6-1.52.0-1.82023年四季度P2.5

TOP5型号序号型号所属品牌均价1Q2.5强力巨彩5244.82P2.5强力巨彩5728.63P2.5蓝普8605.44BTQ025京东方6272.25LCH2.5利亚德8261.3数据创造价值Data

Sources：奥维睿沃（AVC

REVO）中标项目TOP5型号2023年四季度P1.8

TOP5型号序号型号所属品牌均价1Q1.8强力巨彩9115.12CP1.8艾比森10439.93BTQ018京东方11398.64DS-HST18FI/H海康威视13262.55DH-PHSIA1.8-SS大华11416.72023年四季度P1.5

TOP5型号序号型号所属品牌均价1Q1.5强力巨彩10719.62DH-PHSIA1.5-SS大华17001.73LCH1.5利亚德22678.04P1.5强力巨彩12963.05FS-EIA1.5S大华12000.02023年四季度P1.25

TOP5型号序号型号所属品牌均价1DS-D4012海康威视28871.52P1.25天合11100.03MG012利亚德40696.34VDS012利亚德30575.05BTQ012京东方35034.2强力在各重点省份的中标项目优势较强，其次是海康和洲明2023年不同省份小间距LED项目数占比N=19177强力巨彩27.3海康威视10.5海佳彩亮9.6洲明+蓝普6.6利亚德+金立翔3.1高科2.6京东方1.6华杰1.4艾比森1.2大华1.1广东强力巨彩19.8洲明+蓝普11.4海康威视8.4利亚德+金立翔7.3海佳彩亮4.8海信4.0艾比森3.3高科3.3京东方3.3雷曼2.6强力巨彩36.9海康威视10.9利亚德+金立翔7.2海佳彩亮6.7洲明+蓝普6.0京东方4.1大华3.3高科2.7创维2.0艾比森1.9强力巨彩31.2洲明+蓝普9.3高科7.7利亚德+金立翔7.5海佳彩亮6.9海康威视6.6京东方2.2创维1.6鼎创视界1.4艾比森1.4强力巨彩23.0海康威视7.8高科5.3利亚德+金立翔4.8京东方4.7洲明+蓝普4.6海佳彩亮4.2宇视3.5大华3.5尚光电子3.4强力巨彩40.4洲明+蓝普11.2高科8.3利亚德+金立翔5.7海佳彩亮5.6海康威视4.5大华2.0创维1.8澄通1.4京东方1.4山东湖南广西四川内蒙古N=1799N=1673N=1029N=1026N=895N=103511.68.77.46.56.0

5.9

5.8

5.84.54.4

3.6

3.3

2.82.22.2

1.9

1.8

1.8

1.8

1.8

1.7

1.6

1.3

1.3

1.31.2

0.60.40.3

0.2

0.20.05.010.015.0数据创造价值大项目中标案例-23Q4数据来源：奥维睿沃项目库成交金额成交面积业主品牌型号参数单价（元）数量（平米）成交金额（万）项目金额（万）占比哈尔滨市公安局交通警察支队丰视FS-EIA1.8S1.812000109130.8362.636.1国家税务总局湖南省税务局艾比森CP1.51.5860010287.9167.852.4刚察县人民政府办公室强力巨彩Q1.8H1.86390011444.574.160.0武汉市洪山区教育局房地仪器管理站迈锐M2.52.5750011586.4138.762.3宜春幼儿师范高等专科学校海佳彩亮P2.52.5485011455.5176.631.4广西壮族自治区科学技术馆洲明UDAII225850182106.8195.954.5东阳市教育局京东方BTQ0202400016867.176.787.5连云港市公安局连云分局海康威视DS-D4009MI-PWF0.96000038227.21299.917.5无锡市锡山区重点建设项目管理中心海康威视DS-D4012CI-DLS1.22000062123.51759.57.0广西农业工程职业技术学院利亚德LCH2216800100167.2302.155重庆市水利信息中心海康威视DS-D4012FI-XXX1.252230090200.7298.867数据创造价值c目录ontents01：整体市场回顾02：季度市场变化03：品牌竞争分析04：行业用户中标项目解析05：LED一体机市场概况06：市场趋势及机会分析数数据据创创造造价价值值8902778400039506200201920202021202220232024F3.49.710.19.32021202220232024FLED一体机：2023年市场实现6200台的规模，同比增长50

+2019 2020数据来源：奥维睿沃，单位：亿元，台，2019-2024F年LED一体机市场销量及同比2019-2024F年LED一体机市场销额及同比57.0%25.0%11.62023年尽管客户预算偏紧，但整体基本达到预期，实现超过6000台的出货。客户认可程度增强，以及行业内参与品牌增加是主要原因。销售额来看，由于制造成本的下降，厂家让出部分利润给渠道，全年价格有20

的降幅，均价18.8万，销售额实现11.6亿，同比25

。客户预期价格与企业定价仍有一定的差距，2024年预计规模增长好于2023年，超过8000台。11.0%12.930.5%809088365211641251106514051352237822Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q42021-2023分季度LED一体机销量（台）2.571.472.532.742.332.782.4922Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q42021-2023分季度LED一体机销额（亿元）LED一体机：四季度明显好于往期，出现小“旺季”数据来源：奥维睿沃四季度LED一体机出货明显增多，一方面是年底大单集中交货，另一方面是企业发展经销商模式，提高出货。+47.9%4.04+90.0%数据创造价值LED一体机：CVTE稳居第一，成为中国市场出货超千台的唯一一家企业2023年LED一体机品牌市场销量第一阵营CVTE1500台+第二阵营艾比森、洲明、大因、利亚德、海康500-700台雷曼、联建、大华、海信、AET、华为…350台以下第三阵营156270069059855050038035070701192229491027929312-50-13CVTEAbsenUniluminDANACOIDLeyardHikvisionLedmanLiantronicsDahuaAET销量-台YoY数据来源：奥维睿沃，单位：数据创造价值CVTE全年收官超过1500台，仍然一家独大，第二阵营的艾比森、洲明增长很快，且全球布局，艾比森全球出货已接近1500台。LED一体机：市场参与品牌趋增，腰部品牌份额快速提升销量份额销额份额25.211.311.19.68.98.16.15.61.1CVTEAbsenUniluminDANACOIDLeyardHikvisionLedmanLiantronicsDahua2022 202333.79.09.59.48.26.58.44.61.1CVTEAbsenUniluminDANACOIDLeyardHikvisionLedmanLiantronicsDahua2022 2023数据来源：奥维睿沃，单位：数据创造价值LED一体机：受液晶110寸的影响，产品尺寸向130-169”集中，2-4K分辨率明显提高2021-2023年LED一体机尺寸结构市场份额-销量2021-2023年LED一体机分辨率结构市场份额-销量5.059.026.24.54.01.3110"以下170-199"200"以上111-129" 130-149" 150-169"2021 2022 202380.41.53.015.01920*1080Others1280*720 1600*9002021 2022 2023数据来源：奥维睿沃，单位：数据创造价值主要品牌产品结构：CVTE尺寸均有布局，洲明、雷曼、艾比森大尺寸偏多2023年中国LED会议一体机品牌销量占比-分辨率2023年中国LED会议一体机品牌销量占比-尺寸433151047695460804219224037202572010523CVTEDANACOIDUniluminLedmanLeyardAbsen110寸以下160-169寸111-129寸170-199寸130-159寸200寸以上3610257386787189769151310136297106CVTEDANACOIDUniluminLedmanLeyardAbsen1280*7201600*9001920*10802K-4K(不含4K)4K及以上数据来源：奥维睿沃，单位：数据创造价值LED一体机：教育中的高校已成为最主要的细分领域数据来源：奥维睿沃数据创造价值序号品牌采购人行业型号尺寸单价数量1海康威视山东大学教育DS-D5E135NBFA-T亚德清华大学教育TXP135T-FUD13513MAXHUB黑龙江中医药大学教育LM138V0713814500014利亚德华中科技大学新闻与信息传播学院教育TimeSight135英寸1359900015艾比森山东大学第一临床学院教育K14514526利亚德清华大学教育TXP135T-FUD13517希沃山东工业职业学院教育LS138A0713811416248海康威视敖汉旗水利局政府DS-D5E135NBFA-T比森中山大学物理与天文学院教育K145145254000110希沃海南师范大学教育LS165A07165111雷曼中国海洋大学教育KB139HX139112MAXHUB常德市中级人民法院政府LM138B07110116700113艾比森成都市技师学院教育C1381382438001c目录ontents01：整体市场回顾02：季度市场变化03：品牌竞争分析04：行业用户中标项目解析05：LED一体机市场概况06：市场趋势及机会分析数数据据创创造造价价值值规模预判：2024年市场持续增长，预计达到200亿，P1.0-1.2加速渗透2021-2028F年中国LED小间距市场规模预测-销额（亿元)LED小间距处在快速普及阶段，2023年市场发生较大变化，COB封装产品快速上升，但受大政府预算收紧的影响，项目需求明显偏弱，价格下滑，高端产品并未大幅上量，导致销售额并未实现较大幅度的反弹。万亿国债增发则有利于森林防火、自然保护区等在相关业务增长，地方政府专项债的发行有利于在建项目的竣工和验收。未来企业各行业数字化转型，仍是LED应用的重要发展动力。产品结构来看，P2.0-1.8替代P2.5仍较明显，COB上游制造商积极扩产，策略性拉低价格导致P1.2推进加快，销售额占比约40

。今后两年COB产品迎来快速发展期，将彻底打破价格限制，P1.2产品增量明显。同时，P1.0以内产品已经开始降价竞争，提升市场份额。中国LED小间距分点间距市场销额结构预测18217217720022625027530153.9-5.53.013.412.810.410.39.52021 2022Data

Sources：奥维睿沃2023 2024F2025F2026F2027F2028F5%15%39%21%19%4%20%39%20%17%14%13%9%7%6%26%24%23%23%21%21%20%21%20%20%30%36%37%37%38%8%8%11%13%15%202220232024F 2025F2026F2027F2028FP2.5-P2.1P2.0-P1.8P1.6-P1.5P1.4-P1.0 P1.0以下第一，全球化逆风带来国际秩序的重建和外部发展环境的变化。各国开始重新评估自己的国际地位和利益，国际秩序正在经历重大变化。这不仅影响国家间的关系，也对企业经营和投资环境带来深远影响。第二，中国发展战略正从高速增长转向推动高质量发展。高质量发展是2024年经济工作的主基调，意味着更注重质量、效益和创新，而不仅仅是追求速度和数字规模。第三，城镇化步入中后期，都市圈、城市群时代已经到来。城市化进程将从单纯的规模扩张转向更注重结构优化和质量提升。都市圈和城市群的发展将进一步推动经济、文化和创新的集聚效应。第四，房地产长周期拐点出现带来区域分化和土地财政转型。房地产大开发时代的结束。未来房地产将面临周期调整和分化，人口流动趋势将影响不同城市和地区的房地产市场。第五，新基建、新能源、数字经济、高端制造将代替房地产老基建成为中国经济新的发动机。第六，新能源迎来了快速增长期。随着环保意识的提高和技术的进步，新能源产业将迎来前所未有的发展机遇。这不仅有助于减少环境污染，还能创造大量新的经济增长点。第七，人工智能处在技术快速迭代、大规模商用化谋求突破的阶段。人工智能是当前科技领域的热门话题，其快速迭代和商用化将为各行各业带来深刻变革，但同时也面临技术和伦理的挑战。第八，老龄化和少子化问题日益突出。这将对经济、社会和家庭带来多方面的影响，需要政府和社会各界积极应对。单身经济和大健康产业迎来大发展。第九，国产品牌出海正在寻找广阔空间。随着中国经济的崛起，国产品牌在国际市场上须逐渐获得认可。这不仅有助于提升品牌价值和国际影响力，还能为中国经济发展开辟新的增长点。任泽平：2024年中国经济九大趋势2024年中国经济趋势：关注新能源产业及AI大规模商业化应用突破数据创造价值-53-55.54.5565.565.55 55.565.55 55.56 65 586 65.5585.56566.5全国31个省2023年实际及2024年GDP增长目标数据创造价值-54-2023年31个省GDP增速有17个跑赢全国，分别为西藏、海南、内蒙古、新疆、宁夏、甘肃、吉林、重庆、山东、浙江、四川、湖北、江苏、安徽、河北、辽宁、青海。总量来看，广东首次突破13万亿元，山东和浙江分别突破9万亿元和8万亿元。四川首次跻身“6万亿元俱乐部”，湖南迈上5万亿元新台阶，辽宁、重庆、云南均首次突破3万亿元大关，贵州也迈上2万亿元新台阶。2024年GDP增长目标，有13个省下调增速，江浙、山东、北京、及西部陕甘宁等省份工作任务：2024年各地普遍以产业体系升级转型、国家重大战略推进、恢复稳定经济、创新发展和人才保障等工作为核心。产业体系改革升级，对各地传统优势行业实施高端化、智能化、绿色化、数字化改革。因地制宜建设战略性新兴产业集群，开展先进制造业、生物医药、电子设备研发突破行动。实施企业数字化改革，加快数字基础设施建设，构建智能供应链网络。浙江、山西、西藏等地区给出数字经济具体发展增速，安徽、山东、江西等地区明确了数据及算力中心等新基建的建设目标，山东、北京等地明确数据交易及数据资产入表。多地区有针对性地开展去多余产能、高端化、智能化、绿色化转向改进活动。河北、山西等老牌传统产业强省强调2024年持续进行钢铁、煤炭等传统优势行业的产业转型。同时各地结合自身地缘优势发展地方特色产业，形成地方比较优势。例如西藏强调发展高原特色产业，贵州的数字经济产业，福建、海南等地的海洋经济等。数据来源：奥维睿沃整理2024年地方政府聚焦产业体系改革升级，传统行业高端化、智能化、绿色化、数字化改革政策关注：数字政府2023年12月，《山西省数字政府建设规划（2023-2025年）》（以下简称《规划》）印发，提出到2025年底，实现100

高频政务服务事项全省无差别受理和同标准办理，信息系统自主可控率达到80

，形成全方位、立体化的安全保障防护体系。《规划》明确了由两个统一服务门户、六大数字化