DeepSeek冲击波：AI应用持续落地引领业态革新

w.DeepDeepseek领业态革新冲击波::AI应用持续落地,引首席分析师:陈柏儒分析师:刘立思研究助理:韩勉行业深度报告·轻工行业轻工行业lAI落地。伴随业务规模扩大对管理的需要、外轻工行业效率提升、产品服务体验升级等方面。历史中行业数字化技术的沉淀为企业进行AI应用奠定了坚实基础。l产业链AI设计:提升家居定制化服务体验设计环节引入AI技术,实现了设计服务流程的重构。一方面,AI高效提供方案和反复修改的能力提高有的"传统单店承接全部设计"的服务模式转向"店面承接需求,AI设计工力的要求,便于其扩张业务。从企业应用来看,尚品宅配2023年打造行业首个AI设计工厂,利用深度学习算法优化消费者服务体验;居然智家2025年全链路智能化,进一步提升公司在AI设计、智能家装方面的革新。l—AI,AI。受制于价格及并向消费领域渗透。2023年在AI赋能下,AI眼镜得以爆发,其接入AI大模Meta引领市场发展;同时,2024年末以来多个国产品牌已陆续推出AI智能并成为下一代通用计算平台和终端。l产品端—AI玩具:互动体验赋能,玩乐属性再进阶。1999年索尼推出全球首款娱乐机器人AIBO,开启家用娱乐机器人的先河,该系列产品2018年重新上市2023-2024年伴随AI技术逐步成熟,市场中AI+玩具的结合越来以内价格带虽不能实现具生智能,但语音陪伴、益智对话等功能的AI玩具已占据一定市场份额。另一方面,乐森特斯拉等公司相继推出机器人玩具,AI技术与潮玩赛道的联系越来越紧密,为玩具赋予全新的体验价值。l投资建议:AI技术应用持续落地,推动行业深刻变革,已经应用AI技术的部分企业参与AI消费品供应链,有望充分受益于未来行业成长。建议关注:AI眼镜,明月镜片、英派斯、博士眼镜;AI设计,尚品宅配、居然智家。竞争加剧的风险。分析师陈柏儒:010-8092-6000:chenbairu-yjQ分析师登记编码:S0130521080001刘立思:010-8092-7655:liulisiyjQ分析师登记编码:S0130524070002研究助理:韩勉:010-8092-7653:hanmian_yj@40%20%0%-20%-40%40%20%0%-20%-40%轻工制造沪深3002024-032024-032024-042024-05--2024-082024-092024-102024-112024-122025-01行业深度报告·轻工行业catalog·轻工数字化基础支撑落地4()(一)产业链---—Ai设计:提升家居定制化服务体验,(二)产品-—hi眼镜:百镜大战引爆市场,应用加速渗透…I12行业深度报告·轻工行业一、轻工数字化基础支撑AI落地轻工业企业数字化转型在全国工业中处于领先地位。政策持续鼓励轻工业企业数字化转型升级,2023年7月工信部、国发改委和商务部联合印发的《轻工业稳增长工作方案(2023-2024年)》指出,要强化数字赋能转型,推动重点轻工行业进行数字化改造。据轻工业联合会数据,全国轻工业企业平台化设计比例达到16.3%,智能化生产比例达12.2%,分别高于制造业平均水平5.7和5.6个百分点;数字化研发设计工具普及率为77%,工业电子商务普及率达到70%。且对业务的发展具备促进作用。伴随业务规模扩大对管理的需要、外部环境压力导致成本负担上升,数字化能力重要性凸显,逐渐成为企业经营的核心竞争力之一。轻工制造行业而言,行业龙头在把握外部环境数字化(如产品数字化、渠道数字化)所带来的新市场机遇的同时,也对自身内部经营能力进行数字化建设,强化整体的经营竞争力。机器和产品连接到互联网,实现生产过程自动响应和智能决策,各环节实时交换数据,监测、分析和优化生产。以定制家居为例,欧派、索菲亚等头部企业均大力发展智能化工厂,实现柔性化生产,有效缩短产品交付周期,并保证产品高准确率和低返修率。(-)案例一:致欧科技,数字化运管体系赋能企业发展构建覆盖各业务链条的数字化运营管理体系。致欧科技高度重视信息化系统的开发和优化,目前已构建了以EYA、CRM、SRM、SAP等为主的信息化系统,并持续完善信息化规划和治理,不断引进优秀研发人才、扩充研发队伍,打造了一套覆盖各个业务链条的数字化运营管理体系,为公司高效管理和业务发展赋能。图1:致欧科技数字化信息系统计、采购、销售、仓储、物流、配送、客服、管理等各个业务链条的数字化运营管理体系,有效提升公司的供应链管理效率。EYA业务系统能够通过优化运算确定最佳采购需求;SRM系统供应商管理系统已覆盖了超过160家外协供应商,能与供应商实现订单、出货、验货、对账、付款等多个业务模块的快速共享与协同。仓储:智能化仓储管理系统实现高效库存管理。公司已建立起"国内外自营仓+平台仓+第三方合作仓"的仓储体系,并以自主开发的WMS仓储管理系统深度匹配了公司的行业属性及公司业务流程。其中精细化的立体库位管理,能够精准管理到每一个SKU在各个仓库的位置;零售发货、FBA仓库补货、FBA仓库召回收货、客户自提等多模式下的集中化运算,可以为仓库作业提供最优工作方案的匹配;作业的全流程跟踪及统计功能,使得员工工作效率清晰可见,发货异常可溯源,仓库运营成本可控。订单:海量订单自动化处理。公司OMS订单系统已完成了17个平台共53个国家站点的对接,实现了所有平台订单的集中高效处理,能够对海量订单进行自动化处理。同时,OMS系统可实现多仓联动、订单免审、自动合单、自动拆单、异常订单拦截、税务计算等功能。图2:致欧科技OMS系统全链路处理流程图的CRM系统,包含客户服务、邮件处理审核等多种功能,保证公司快速、合规响应客户服务需求。图3:致欧科技CRM系统的ABSA分析技术示意图研发:大数据分析驱动产品开发设计。公司逐步开发了PDM、PIM、MDM、PCM3等以产品为核心的多维度主数据管理系统,打通了从"研发数据"到"产品数据"到"商品数据"的全链路,结合外部数据丰富和补充了产品的分析模型以支持产品端,基于产品历史销售数据、消费者偏好和行业深度报告·轻工行业习惯数据、用户评价反馈数据、竞品销售状况、市场公开数据及行业数据等大数据分析,进一步提升了营销销售端以产品为核心的协同运营效率和开发效率,以更快的速度满足市场和消费者的需求。(二)案例二:晨光股份,晨光联盟实现信息流精准化积极推广晨光联盟app,数字化赋能渠道提效。晨光股份积极推广晨光联盟app,借助数字化工具更紧密地连接总部、各级合作伙伴和终端门店,提升业务的数字化水平,实现信息流高效精准送达。截至2022年上半年,该app已服务超过十万家终端店,赋能渠道伙伴商品管理能力,不断提高渠道库存质量和终端订单满足率。端反馈,从而贴近市场,提高研发效率,降低试错成本,打造更多爆款。1)创意测试,团队在产品的创意阶段就能够在晨光联盟APP上进行第一轮创意测试,测试产品创意是否被目标渠道所理解和接受;2)创意二次改良,在收集到终端反馈后,开发团队结合消费者环境下的创意测试结论,在收集足够信息基础上对创意进行二次改良,进一步贴合消费者痛点;3)产品试销,在创意转化成产品后,对有一定风险的产品,产品团队可以在晨光联盟APP上对圈选的目标终端进行第二轮小规模试销;4)调整上市和大规模生产计划,团队在试销中收集用户的搜索、浏览、点击、收藏、加购、订货数据,也能直接收集用户对产品的设计、材质、卖点、陈列、价格等方面的反馈,进而根据反馈信息对后续上市和大规模生产计划进行调整。品及终端进行分类和标签化,并根据标签来精准推荐内容和产品,实现"选对店,上对货"。具体而言,公司整合各子业务系统的业务数据、用户行为的埋点数据,再结合业务洞察对商品、终端及用户进行分类、分级和标签化。然后根据营销策略,不断的测试不同特征的终端用户和商品之间的活动效果,然后对标签及组合进行不断的迭代,提高推荐效率,实现精准匹配。图4:新品开发流程图图5:千店千面系统解决方案现自研CAXA家居设计软件全面应用,可实现全屋空间融合设计和场景销售。智能设计、一键渲染、一键工艺检查、一键报价和一键下单等智能技术应用,既使设计高效流畅和展示拟实逼真,又确保了数据质量,为设计、制造及供应链一体化,全业务链的数字化使能提供了有力的保障。2021年,行业深度报告·轻工行业CAXA设计软件收费账号近3万个,形成了单日在线设计方案数超过4万,高峰日下单超过10万单和实际超过日40万高清渲染图的云端算力支撑能力,为国内定制企业云端算力之最。图6:欧派家居CAXA设计软件效果对比生产制造:提出欧派制造2025战略,打造数字化灯塔工厂。欧派家居提出欧派制造2025战略,制造端以大家居战略为引领,持续深化设计生产一体化,CAXA底层架构不断升级,打造成更实现设计与数字化生产制造的打通,全业务链信息化系统集成,生产过程、设备自动化、智能化的图7:大家居生产模式投资建设华中智能制造基地,工业4.0打造AI智能工厂集群。华中智能制造基地将以工业4.0为基础,稳步打造欧派智能制造体系中最先进的、集智能化与数字化为一体的现代化定制家居AI智能工厂集群。该项目将引入业内先进的柔性智能生产线,结合公司自主研发的信息化系统,应用公司现有生产基地精益生产和精细AS计划模式成果,实现从产品设计、原料采购、生产准备、产品制造、分拣包装到仓储运输的全业务流程自动化、智能化计划、管控和执行,打造家居行业智能制造4.0示范工厂。行业深度报告·轻工行业XMES柔性制造管理系统日处理板件达100万件以上;全面实现定制订单的"75%免审、85%免审和快审、95%一次通过";结算中心与TIMS(发货信息系统)平台完成构建,全面提升经销商资金结算与订单物流仓储配送管理效率;创新PLM、MPCS、智能批次优化等信息化模式及软件应用,赋能制造降本增效。行业深度报告·轻工行业技术全方位赋能,行业业态持续革新伴随AI技术的逐渐成熟,AI技术在轻工行业的应用逐渐多元。产业链方面,AI+设计为家居行业提供满足客户需求的更优解,同时推动门店职能变革等产品渗透率逐渐提高,推动行业业态持续革新。(一)产业链AI设计:提升家居定制化服务体验设计环节提质增效。家居行业的AI应用主要集中在设计领域,通过引入AI技术,提高设计方案供给效率,一方面减轻设计师的压力,一方面以更智能化、便捷化的服务方式,降低沟通成本,提升消费者的满意度。2023年尚品宅配打造了业内首个AI设计工厂,推动家具行业设计服务进行变革,2024年居然智家提出将三大智能平台接入Deepseek大模型,AI技术应用有望更上一层楼。历史上公司数字化基因稳固。尚品宅配以家居软件和家居门户网站起家,致力于软件研发和互联网运营,并跨界进入定制家具行业,以其信息化技术能力和互联网基因将公司打造成为以智能化生产为手段,以消费者为中心的"C2B+02O"商业模式的现代化定制家具服务企业。企业数字化能力贯穿始终,持续引领行业发展。图8:尚品宅配数字化发展历程圆方发布中国第一个家居设计软件--室内设计系统V1.0赋能维尚工厂实现大规模柔性化制造，覆盖拆单、排料、排产、生产全流程，成为家具行业唯一的国家工业4.0智能制造示范基地在海外软件的基础上，探求定制家具的出海之路。开始推进定制家具产业模式的整体对外输出，海外一带一路正式起航与京东达成Saas技术服务战略合作，助力京东推进整个居家生态的数字化圆方数科落户佛山，赋能数字化升级将AI智能技术融入家居业务，与尚品宅配共同打造出“AI智能助手”，从多个应用场景助力家居设计师减少繁复操作，提升设计效率转型进入家居行业，成立尚品宅配，在行业内首个提出“免费设计、免费量尺、免费出图”和数码定制等免费服务圆方所创导的“设计+服务”经营模式成功点亮大家居行业，赋能终端店面，为消费者提供个性化空间解决方案及互动体验自主研发出整装销售设计系VR2.0、美家等技术和产品，并从设计、营销、生产等环节深入，为家居整装生态链深度赋能，打造家居整装技术标杆泛家居智能全空间方案设计平台--Meta20设计平台重磅发布，实现软硬装+定制家具+电器一体化整体设计，推进前端家居门店营销服务模式的革新。深厚积累快速推进AIGC研发应用,打造新一代的3D设计平台。公司旗下圆方软件依托集团500万+真实家庭生活样本,以及上亿级平台设计案例作为大数据基础,在预训练基础大模型之上,使用了大量的场景化、定制化、个性化的微调小模型,实现在垂直领域各个功能场景的工业化部署。目前,尚品宅配推出的面向B端的AIGC产品贯穿设计、营销、管理、生产等各个环节,在海量应用实践中已实现运营效率与出品质量的大幅提升。表1:尚品宅配各环节数字化应用情况供应链环节设计根据客户个性化需求几十秒生成多套高质量的设计方案,实现多项要素的完美搭配。训、运营等成本。一套三房两厅户型的全屋方案设计,在AI模式下较以往常规设计时间可缩短80%以上,整体效率提升5倍以上。AI互动系统:在店面、在楼盘等线下场景中,与客户用语音进行沟通,了解客户需求,还可现场输出定制方案。为店面、楼盘活动带来更多流量,提升了转化率,同时大幅降低行业深度报告·轻工行业"懂你"智能方案展示:通过智能组织方案配图和文字,优化方案呈现形式。运营管理企业内部知识库:将销售、生产、研发等资料建成统一知识库,AIGC进行向量化处理,使之成为可识别内容,形成企业管理专有领域的垂类知识模型。企业AI客服、AI问答系统依托内置的AIGC技术,助力中后台降本增效。海量SKU在VR的自组织、自适应方案呈现于VR样板间,丰定制设计生产一体化数智系统:提供智能参数化设计、拆单、排产及生产应用,实现更快捷灵活的生产交付过程,有效提升门店经营效率和客户满意度。BIM整装深化系统:将装修的细节数字化、信息化后融合在BIM深化系统里,实现全程模拟先试装(虚拟装修)一遍,预先排雷避坑、精准报价及智能排班开工等。在生产组织过程中实现更优的订单组批、更好的材料利用方案以及更合理的生产排程计划,真正实现降本增效。通过BIM技术将全屋设计信息精确地数字化表达后,生成图纸生需求变更情况下,所生产的详细材料明细准确度高达95%-98%,装修材料利用率提高20%。首创AI设计工厂,实现供应链深刻革新。公司2023年打造行业首个AI设计工厂,基于AIGC大模型,利用深度学习算法,为消费者提供:1)需求分析与沟通;2)智能设计辅助;3)个性化推荐;4)虚拟展示与体验等多种赋能。调整"的设计模式,做到了24小时内出方案,从而实现了高效高质量地完成全套可下单、可生产的设计方案;另一方面,AI设计工厂重构了设计服务流程,将原有的"传统单店承接全部设计"的服务模式转向"店面承接需求,AI设计工厂集中设计交付产物,店面拿到交付产物做销售",从而降低了对店面设计能力的要求,便于其扩张业务。图9:家居行业设计现存痛点图10:尚品宅配AI设计工厂助力门店提质增效AI技术应用再进阶,企业基因优势有望凸显。2025年公司进一步提出持续加力打造AI设计工用AI技术手段,实现提质增效。居然智家2025年将居然设计家、居然智慧家、洞窝三大智能平台接入Deepseek大模型,实行业深度报告·轻工行业现全链路智能化,进一步提升公司在AI设计、智能家装方面的革新。1)居然设计家:打造AI设计平台。居然设计家是居然智家和阿里巴巴共同打造的家装AI设计平台,通过A1、3D、大数据等底层技术驱动,赋能用户。通过运用先进的人工智能技术和海量数据分析,AI设计助手能够深入理解用户需求,并迅速生成高质量的设计方案,用户只需和AI设计助手进行自然语言交互,表达自己的基本要求,如风格偏好、空间尺寸和预算范围等。同时居然设计家还可以随时提供修改设计方案,例如更改硬装材质、调整家具位置或拍照生成家具模型等。图11:居然设计家操作界面公司于2024年8月与火山引擎在veomniverse、AI及大模型等领域开展深度合作,帮助家居家装企业消除传统3D工作流中的数据互通难题;2024年底,居然设计家正式官宣加入由英伟达、苹果、Autodesk、Adobe、皮克斯等全球顶尖3D内容和技术公司联合成立的openusD联盟。截至2024年底,居然设计家在全球注册用户已超1800万,其中海外注册超1500万人,空间设计案例数超3900万,3D模型超1600万。2)居然智慧家:构建数字化通用智能家居控制系统。通过接助其强大的创造力和信息综合处理能力,将手机、汽车、家电、智能家居等各种智能终端设备联系在一起,进而实现消费大数据的互通互联,推动公司智能家居业务体系再进阶。截至2024年12月底,居然智慧家连接合作品牌超300家,接入智能终端设备超30万台,开设门店150家。3)洞窝:提升营销精准度。"洞窝"于2020年12月上线,是公司构建的数字化家居产业服务平台,一方面通过数字化将销售、客户画像等数据可视化,进行精准营销,一方面洞窝可以赋能海外商业管理系统,具有建立跨境供应链能力、海外全渠道营销能力,帮助企业出海。Deepseek对洞窝平台的营销赋能主要体现在4个方面:a)优化了素材制作流程,能够迅速生成高质量的海报图片脚本;b)提高内容创作效率,如种草文案、短视频脚本的自动生成;c)营销方案编写和效果分析;d)为导购人员提供了精准的销售话术指引,导购人员在与客户在线对话时,可以即时查看Deepseek推荐的精准话术,从而有效提升销售成功率。截至2024年12月底,洞窝上线家居卖场1205家,入驻商户13.8万家,其中非居然卖场及商户占比超70%;注册用户3339.67万人;开通海外分站3个,注册用户超100万。根据公司规划,未来五年,洞窝将以每年80%以上的速度递增,预计到2028年实现平台交易规模超5000亿。行业深度报告·轻工行业AR技术探索及拓展:2012年,谷歌推出一款集成显示屏幕和摄像头的智能眼镜GoogleGlass,引发行业对智能眼镜技术关注。但受制于技术瓶颈,AR产品价格高企且用户体验仍有缺陷,AR眼镜发展较为缓慢,并被主要应用于特定领域。轻量化向消费领域渗透:2019年以来,华为推出华为智能眼镜,以音乐播放和录音作为主要功能。产品开始轻量化发展,自此开始向消费电子市场拓展。后续小米于2021年发布小米智能眼镜探索版,支持拍图翻译和实时语音翻译。AI赋能实现爆发:2023年9月,Meta和雷朋合作推出第二代MetaRay-Ban,2024年4月搭载AI功能后销量快速增长。后续,Rokid、雷鸟等AR厂商,大朋等VR厂商,华为、小米等手机厂商,百度、天猫等AI生态厂商、其他诸如脑机接口、移动电源等行业厂商纷纷入局。表2:AR眼镜发展历程2014年:爱普生推出MoverioBT-200,主要面向游戏玩家、企业和工业医疗应用。2017年:联想推出NewGlassc200,能够识别20多种目标对象,主要应用于工业和企业级市场轻量化向消费领域渗透2021年:小米发布小米智能眼镜探索版,支持拍图翻译和实时语音翻译,标志着智能眼镜交互能力发展和创新。AI进行交互2024年:AI智能眼镜市场《《百花齐放":Rolkid、雷鸟等AR厂商,大朋等VR厂商,华为、小米等手机厂商,百度、天猫等AI图12:AI眼镜产业链智能眼镜成为AI落地的重要载体。伴随AI技术的快速发展,智能眼镜在眼镜、相机、墨镜及获取的信息的约80%,而眼镜通过摄像头的嵌入可以实现计算机视觉和人类视觉的完美结合,同步行业深度报告·轻工行业获取视觉信息,并利用AI大模型及时反馈、提供智能服务。图13:AI眼镜示意图AI眼镜可为用户提供语音助手、识物、翻译、导航等功能。AI眼镜品牌纷纷同大模型厂商建立合作,为自身新品增加AI功能。以雷鸟为例,其同阿里云在AI眼镜领域达成独家战略合作,通义系列大模型为雷鸟创新的AI眼镜提供独家定制的技术支持。2025年1月7日发布的雷鸟V3集成了智能对话、物体识别、图像识别、随身记录等多种AI功能。图14:雷鸟V3的AI功能资料来源:AR圈,中国银河证券研究院AI眼镜市场前景广阔。当前AI图15:雷鸟AI能力对比资料来源:AR圈,中国银河证券研究院眼镜发展仍处于探索期,多家公司布局探索AI智能眼镜方案,包括传统手机厂商、互联网大厂、以及初创公司等,2024年末以来多个品牌已陆续推出AI智能眼镜新品。未来伴随AI眼镜产品持续迭代升级,用户体验有望不断得到强化,进而向传统眼镜渗透,最终有望实现对传统眼镜的替代,达到较高的渗透率,并成为下一代通用计算平台和终端。据wellsennxR预测,2023年全球AI智能眼镜销量为21万副,预计2029年将达到5500万副,并于2035年达到14亿副,渗透率达到约70%。行业深度报告·轻工行业80,00060,00040,00020,000020232024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E2033E2034E2035E资料来源:ellsennxR,中国银河证券研究院Meta引领行业发展,国产品牌百花齐放。2021年,Facebook更名Meta全面启动元宇宙战略。Meta与雷朋(Ray-Ban)合作推出的智能眼镜Ray-BanMeta,主打轻便设计和AI功能,支持拍照、视频录制、音乐播放和语音助手等功能,2024年销量成功突破百万台。未来,Meta计划在智能眼镜中加入显示屏,用于展示Meta虚拟助手的回复,预计最早于2025年下半年上市。2024年以来,国内众多厂商相继宣布推出AI智能交互眼镜:传统眼镜厂商加盟,AR厂商拓展产业矩阵,VR厂商积极转型入局,AI图17:Ray-BanMeta示意图生态和手机厂商则不断深化其在AI技术和产品生态的布局。图18:雷鸟V3示意图表3:国产AI眼镜品牌新品情况2025年1月7日,正式发布新一代AI拍摄眼镜雷鸟V3,搭载猎鹰影像系统、通义千问独家定制大模型、第一代骁龙AR1旗舰级行业深度报告·轻工行业MetaLensviev搭载了第一代骁龙AR1平台、索尼IMX681芯片,重量控制在40g內,预计将于2025年春季正式发布。2024年11月12日,百度发布小度AI眼镜,该产品具备第一视角拍摄、边走边问、卡路里识别、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能,预计将于2025年上半年正式上市。块,产品出货量有望达到30万台以上。资料来源:CINNOResearch,IT之家,腾讯新闻,华为官网,ARinchina,财联社,中国银河证券研究院(三)产品AI玩具:互动体验赋能,玩乐属性再进阶AI技术持续进阶,玩具市场渗透率逐步提升。1999年索尼推出全球首款娱乐机器人AIBO,开启家用娱乐机器人的先河。2006年该机器人停产,2018年其第六代机器人重新上市,再度引领一波AI玩具的热潮。2023-2024年伴随AI技术逐步成熟,市场中AI+玩具的结合越来越普遍。据Gartner预测,2025年AI驱动的玩具和娱乐设备将占据全球玩具市场15%以上份额。一方面,购物平台中玩具品类智能化能力相较十年前显著提升,千元以内价格带虽不能实现具生智能,但语音陪伴、益智对话等功能的AI玩具已占据一定市场份额。另一方面,特斯拉乐森等公司相继推出机器人玩具,AI技术与潮玩赛道的联系越来越紧密,为玩具赋予全新的体验价值。索尼公司于1999年推出首款AIBO机器狗ERS-110,是世界上第一款量产的家用娱乐机器人。该产品配备智能感知情感交互运动能力等多维系统,可以基于外部刺激采取行动并做出决定,通过各种面部表情以及学习和成长的能力,与人进行交流。2000-2003年,公司对AIBO产品进行四次迭代,使其陆续具备了终端指令控制、PC端互联、高级图像识别等一系列功能。2006年迫于成本压力和重组需求,公司宣布AIBO停产,并于2014年关停所有售后服务。2018年前后公司重新涉足智能机器人领域,全球开售新一代AIBO-ERS-1000,定价3000美元。该产品在原有功能基础上新增一个用于接入移动互联网的SIM卡插槽,从而实现与其他小工具和家庭设备连接。表4:索尼AIBO迭代历程1999ERS-110流2000ERS-2102001ERS-311ERS-312行业深度报告·轻工行业2001ERS-2202003ERS-7200620142018ERS-1000作为家庭陪伴式玩具,机器狗以其逼真、可爱的外形设计为消费者提供较高的情绪体验价值,另一方面,相较双足机器人,机器狗作为四足机器人在载重能力、稳定性、控制难度等方面也具备突出优势。继索尼之后,小米(cyberDog)、小鹏、蔚来等多家公司亦纷纷在该领域进行投资布局。2.案例二:2024年乐森机器人销量爆发式增长,AIX潮玩可行性得到验证2024年4月率先推出变形金刚AI玩具,通过内置马达和高精度芯片,利用自主设计的MCU芯片、算法及动力输出系统,实现全自动变形、自动驾驶和双足行走等功能,标志着AI技术第一次涉足潮流玩具行业。该产品售价1199美元,上市后随机引发抢购热潮,产品迅速售罄,产品视频得到特斯拉CEO马斯克在社交平台上的转载点赞,该转发在48小时内获得近1亿次的浏览量。图19:乐森变形金刚拥有两种变形形态图20:乐森变形金刚获马斯克点赞乐森机器人成立于2008年,前身为"森汉智能",主业为提供机器人技术解决方案和ODM等前机器人产品系列包括玩具总动员、大黄蜂、擎天柱等,公司核心产品价格带在40009000元不等,通过AI大模型实现语音/触摸/APP等多种交互模式,已经初步具备具生机器人的形态。据中新经纬,乐森旗下玩具机器人在2022-2024年的三年内全球销量已超10万台,产品销量的爆发性增长和市场关注热情的持续上升证明了该赛道未来的广阔成长性。表5:乐森机器人系列售价(元)零部件设计巴斯光年4000-500023个高精度智能人工关节,75个微型芯通过语音+APP实现交互大黄蜂299945个微型芯片,17个高精度关节2种方式编程,自适应步态算法升级钢锁849985个微型芯片,34个高精度关节,6个轴姿态传感器机器人操作系统威震天84996个轴姿态传感器,36个高精度智能人工履带,112个高亮度LED。持自定义玩法玩具作为非标品容错率高,是AI与消费结合的较优倾向于从玩具入手。特斯拉机器人玩具,乐森变形金刚的热卖也持续验证了AIX玩具赛道的广阔前特斯拉计划于2025年部署optimus工业机器人,用于生产环节。在此之前,公司率先推出一是optimus人形机器人的"迷你版"。2024年11月特斯拉机器人动作玩具在官方商店开售,初始售价40美元,该产品身高18.2厘米,宽5.5厘米,重量约48克,全身拥有超过40个独立部件和20个关节点,并且能够移动。该产品在24小时内即售罄,二手交易平台售价最高上涨至1300美元。图21:特斯拉机器人动作玩具在官方商店开售图22:特斯拉机器人实物图近年来亦呈逐渐上升趋势。在百元价格带上下,2024年前后多家国内公司亦通过将AI技术开发毛行业深度报告·轻工行业绒玩具的陪伴、早教益智、情绪安抚属性,进一步对儿童及青少年市场进行开拓。相较于具生机器人,这一部分产品功能较为单一,应用的AI技术相对简单,售价显著低于人形机器人,但其在国内下沉市场发展前景广阔,未来技术进阶的动力充足。表6:部分代表性公司AI玩具布局涉及AI技术字节跳动显眼包未公开售卖实丰文化AI魔法星399基于AIGC技术,运用豆包先进的大模型底层,进行二次训练出符合儿童对话习惯且脱离敏感话题的后台模式奥飞娱乐AI喜羊羊399IP+AI打造虚拟数字角色和智能玩具跃然创新al499基于AIGC技术的对话交互式玩具,folotoyAI仙人掌等200-300一接入系统,构建