新会计准则下企业盈余管理问题研究

新会计准则下企业盈余管理问题研究PAGEPAGE4摘要盈余是上市公司财务信息的重要内容，盈余信息不仅影响股份公司是否上市配股，而且己成为影响股票价格的重要因素。随着我国资本市场的发展，盈余管理己成为一个热门话题，许多上市公司利用政策法规的不完善性调节利润，己成为上市公司进行利润操作的方法。这也是造成会计信息失真的重要原因之一。国外安然公司，国内的“银广厦”、“蓝田公司”等著名的造假案件，无不围绕盈余做文章，因为上市公司的盈余信息是上市公司年报的核心内容，而证券市场的参与者对企业的盈利能力十分关注。因此研究上市公司盈余管理具有重要的理论和现实意义。本文的研究内容主要从“盈余管理”的含义入手，归纳了盈余管理的类型，分析了盈余管理的动机及形成条件，通过经济学理论，会计学理论及行为学理论等，探讨了盈余管理的理论基础，接着结合我国上市公司的现实情况，通过分析新会计准则应用前后对盈余管理的影响，进行了理论和实证分析。并指出了新会计准则环境下的不同行业上市公司存在盈余管理方面收到的影响有所不同，针对我国新准则下各行业上市公司进行盈余管理受影响程度的差异，尝试性地提出了政策方面的建议。本文采用规范研究和实证研究相结合的方法，对新准则体系应用前后的上市公司样本数据的盈余管理进行了实证研究。本文认为，首先，以样本行业为代表的上市公司的盈余管理均受到了新会计准则的影响;其次，不同行业上市公司的盈余管理受影响程度不同。最后，针对各行业以及本文所用样本的特点，本文提出了改善公司治理结构、改进会计模式、完善信息披露以及加强审计监督和证券监管等政策方面的建议。关键词：会计，准则，盈余，管理，研究；AbstractSurplusisalistedcompany'simportantfinancialinformation,earningsinformationisnotonlywhetherthepublicplacementofsharesofthecompany,andhasbecomeanimportantfactoraffectingthestockprice.AsChina'scapitalmarketdevelopment,earningsmanagementhasbecomeahottopic,manylistedcompaniesusepoliciesandregulationsoftheimperfectionoftheadjustmentofprofits,profitsoflistedcompanieshasbecomethemethodofoperation.Thisdistortionofaccountinginformationalsocontributedtooneoftheimportantreasons.Enron'sforeignanddomestic"Yinguangxia","LamTinCompany"andotherwell-knownfraudcases,allaroundthesurplusofanissue,becausethelistedcompany'searningsinformationisthecoreoftheannualreportoflistedcompanies,andsecuritiesmarketparticipantsveryconcernedabouttheprofitabilityofenterprises.Therefore,earningsmanagementoflistedcompanieshasimportanttheoreticalandpracticalsignificance.Thisstudymainlyfromthe"earningsmanagement"meanstostart,summedupthetypeofearningsmanagement,analyzesthemotivationsofearningsmanagementandformationconditions,byeconomictheory,accountingtheoryandbehavioraltheory,discussestheearningsmanagementtheoreticalfoundation,andthencombinedwiththerealityoflistedcompaniesinChina,byanalyzingtheapplicationofnewaccountingstandardsonearningsmanagementbeforeandaftertheimpactofatheoreticalandempiricalanalysis.AndpointedoutthatunderthenewaccountingstandardsoflistedcompaniesindifferentindustriesthereistheimpactofearningsmanagementhavereceivedisdifferentfromChina'snewguidelinesforlistedcompaniesinvariousindustriesaffectedbytheextentofearningsmanagementdifferences,trytoputforwardapolicyrecommendations.Inthispaper,specificationandempiricalresearchmethodscombined,thenewstandardssystembeforeandafterapplicationofthesampledataoflistedcompaniesconductedanempiricalstudyonearningsmanagement.Thispaperarguesthat,first,tosampletheindustryrepresentedbytheearningsmanagementoflistedcompaniesaresubjecttotheimpactofnewaccountingstandards;second,differentsectorsofearningsmanagementoflistedcompaniesaffectedtodifferentdegrees.Finally,foreachindustryandthecharacteristicsofthesampleusedinthisarticle,weproposetoimprovethecorporategovernancestructure,improvetheaccountingmodel,andimproveinformationdisclosureandstrengthenauditingandsupervisionandsecuritiesregulatoryandotherpolicyrecommendations.营管理者有自由选择会计政策，他们必定会选择那些能够使经营效用最大化，以及能够使公司市场价值最大化的会计政策及操作手段。美国会计学家凯瑟琳·雪拍(Kathehne·schiPper)指出，盈余管理实际上是“公司经营管理者为了获取某些私人利益，而有目的地控制对外财务报告的一种‘披露管理’的过程”[l9]。该定义相比上一定以有了一定拓展，它将企业合理的盈余管理包含在内，包括了通过改变企业投资的时间或其他财务决策来改变利润表中盈余数字的控制。1.2、盈余管理产生的动因1.2.1、盈余管理产生韵根本性动因我国公司法及有关公司上市的发行股票的有关法律法规中，限定了欲上市发行股票筹集资金的公司必须具有3年的盈利经营业绩:“公司必须在最近三个会计年度之内连续盈利”。这样，那些本身达不到三年连续盈利的要求，而又迫切要求上市的企业，往往就会通过盈余管理的手段对三年内财务报告的盈利进行粉饰包装。另外，股票发行额度和股票发行价格决定了公司所能够募集资金的多少，上市公司在发行额度一定的情况下，要获得最大限度的资金，就只有通过提高股票的发行价格来实现，但是新股的发行价格与公司的市盈率紧密关联。然而市场监管部门等政策制定者决定了市盈率的指标数额的大小，从而，公司在指标检测年度中的每股收益的大小自然而然地成为了公司新股发行价格，也就是首次上市募集资金数额多少的决定性因素。因此，企业就可以在发行新股及初次上市时，通过进行盈余管理手段提高每股收益，从而提高市盈率，来得到较高的股票发行价格。1.2.2、.盈余管理产生的直接动因公司经营管理者为了实现其私人利益的最大化是公司实施盈余管理的最直接动因。目前的公司组织形式中，采用所有权和经营权分离的情况下，公司股东通常采用“业绩&报酬”相关联的绩效奖励手段，希望使公司经营者尽最大努力管理公司，实现公司价值的最大化。当公司的预期利润不能满足股东、董事会的限定的要求时，经营管理者就会利用盈余管理的手段来增加报告中的利润数额，以获取公司股东的信任或者获取绩效奖励;而当公司的利润超出了股东或董事会设定的要求时，经营管理者也会将超出的利润利用盈余管理手段转移至下一会计年度，以满足股东或董事会制定的新目标。1.2.3、盈余管理产生的间接动因在构成企业的契约关系中，企业与债权人之间签订的契约称为债务契约。在订立债务契约时，债权人为了保护本身的利益，防止企业经理层损害其利益而进行的诸如增加举债的规模、将借款用于风险较高的项目、发放大量现金股利等行为时，往往会通过限定一些重要财务数据的比率范围，在契约中订立一些保护性的限制条款。但是，企业为了获得债权人的投资信任在其财务报告数字已经违反或者即将违反契约规定的限定条款时，就会为了降低违约风险来实施盈余管理。二、盈余管理产生的条件2.1、上市公司盈余管理产生的内在条件上市公司盈余管理产生的内在条件主要指会计固有的局限性，会计工作本身固有的