《企业并购重组中特殊性税务处理问题研究的理论基础与文献综述》5100字

企业并购重组中特殊性税务处理问题研究的理论基础与文献综述目录TOC\o"1-3"\h\u15219企业并购重组中特殊性税务处理问题研究的理论基础与文献综述 19002（一）理论基础 1148921.并购与重组的概念辨析 182263.税收中性原则 2279024.税收的资源配置作用 2192395.企业并购重组中所得税的政策分析 3244836.企业并购重组涉及其他税种的政策分析 523994（二）文献综述 660231.企业并购的一般动机 6230012.企业合并中的税务动机 7245513.企业并购中的税收问题 7（一）理论基础1.并购与重组的概念辨析财税59号文对企业重组做出了定义：企业在日常经营活动以外发生的法律结构或经济结构重大改变的交易都属于企业重组，主要包括企业资产收购、合并、分立\法律形式改变、债务重组、股权收购这六种形式。该定义强调企业重组属于企业的非日常经营活动。国际上的并购概念代表了两个不同的企业行为：兼并与收购。由于两者在实际使用中难以区分，我国往往将两者统称为并购。在广义上，企业通过有控制权变更或所有权转移来进行的交易行为，均可称之为并购；狭义上，并购指一家企业通过购买另一家企业的资产，成为被购买方的股东，从而对其享有所有权和经营权的行为。两者对比来看，重组的涉及面更广，企业非经营性的重大改变几乎都属于重组的范畴，而并购的范围较小；本文要讨论的范围仅限于并购，在后文的用词中将不再区分两者。2.公司并购的类型（1）根据实施方式不同，可分为：①向特定对象发行股份购买资产②资产置换③以现金收购股权④换股吸收合并，被并购公司原来的股东不再持有被并购公司的股份，转而以一定的比例持有并购方的股份。（2）根据并购行业不同，可分为：横向、纵向以及混合并购。（3）根据出资方式不同，可分为：股权支付、非股权支付、混合支付并购。而混合支付并购最为常见。（4）根据法律形式不同，可分为：①吸收合并②控股合并②新设合并。而企业所得税中的企业并购强调法人资格的丧失，控股合并不在其范畴内；而会计准则中，概念更为宽泛，强调报告主体。因此会计中将控股合并的企业所得税，作为股权收购重组处理。税收中性原则税收中性是税法的基本原则。基于税收的超额负担理论，传统意义上，税收中性的内涵为：经济是在一个纯粹竞争性的结构中运转，政府在课税时，除了使人民因纳税而承受税收负担外，尽量不要再使人民遭受其他的额外负担或经济损失。那力，王林林．论税收中性原理［G］．财税法论丛，2004(4):209．而现代的税收中性原则往往带有引申义，即税收制度不应干预正常的企业经营活动，国家应在不应干预市场经济运行的基础上征税，以此避免对市场经济行为的扭曲，从而使市场充分发挥资源配置作用。税收的资源配置作用一般认为，税收具有收入和替代两种效应，能扭曲纳税人在生产和经营、储蓄和投资、工作和闲暇等方面的选择进而可能影响资源配置。在涉及货币性交易的并购行为中，交易的利润或损失是确定的。且一方从原有经济业务的退出，本质上是对已有资源的重新配置，是一种效率选择。在这种选择下，纳税人的决策并不会受税收影响。但如果公司并购只涉及非货币性交易，不仅交易的损益无法在当期确认，其实质也只是对存量资产的重新配置。在征税不确定的情况下，企业的投资决策一定会受到影响。因此，在理想状态下，市场的完全价格机制能充分发挥，中性的税收制度产生的超额负担最小，额外收益最大，也就是税收的经济效率达到了最高。在这种状态下，各种投资形式或营业组织形式、各种产业的构成等都没有由于税收因素而改变其配置方式影响资源的合理分布。然而由于市场机制固有的缺陷，税收不可能完全保持中性。即使是在较为成熟的西方市场经济国家中，税收对经济的影响也不仅局限于征税数额本身，只能由政府运用税收政策，尽可能靠近理论预设。所得税属于直接税，其在资源配置的效率影响比间接税更大。在各国的税制改革中，企业所得税和个人所得税都趋向一体化，这样能减少甚至消除股利分配时双重征税的情况。且降低所得税边际税率、采用累进税率、减少税收政策优惠等多国的政策也反映了其中性化的趋势。企业并购重组中所得税的政策分析在经济效率理论的影响下，税收中性理论对各国的公司并购相关税收政策产生了影响。从优化企业资源配置的角度出发，多数国家都对只涉及非货币性交易的并购活动实行“免税”政策，其实质是纳税递延。为防止企业利用并购活动偷逃税款，各国对相关税收政策加上了各种限定，而这种限制性正呈放松趋势。在我国，这种纳税递延政策出现在财税[2009]59号文中，正式提出了企业并购中的企业所得税处理可分为一般性税务处理和特殊性税务处理。对企业并购业务中的所得税问题进行了更加明确的规范，并与2008年新企业所得税法搭建了完备的所得税制度体系。（1）特殊性税务处理对于企业并购活动来说，不同性质的并购活动对应着不同的税务处理方法。根据财税[2009]59号文的内容，企业并购重组满足以下条件时，可以使用特殊性的税务处理方式：①并购行为拥有合理的商业目的。②被收购、合并或分立部分的资产或股权比例需符合59号文规定的比例，具体见表1。③企业并购后，连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动。④并购活动的交易对价中涉及股权支付金额符合规定的比例，具体见表1。⑤企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内不转让所取得的股权。表SEQ表\*ARABIC1特殊性税务处理中符合59号文两个“比例”的要求重组类型特殊性税务处理的“比例”的要求股权收购收购方购买的股权不低于被收购方全部股权的75%；股权支付金额不低于其交易支付总额的85%资产收购受让企业收购的资产不低于转让企业全部资产的75%股权支付金额不低于其交易支付总额的85%合并企业股东在该并购发生时取得的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%（2）一般性税务处理除符合特殊性税务处理要件外，企业并购活动均作一般性税务处理，并购各方需按照一般的税法处理原则进行当期纳税：①企业并购重组时，被并购方将全部资产、负债转让给并购方，并购方需要按照公允价值确定相关资产、负债的计税基础。②被并购方转让了权益，被并购企业及其股东要分别计算所得或损失，缴纳所得税。③如果被并购方存在亏损，不能结转到并购方进行弥补。④并购双方在并购前所享受的税收优惠政策，可延续至并购后的企业，但要遵循相关限制条件。（3）一般性税务处理和特殊性税务处理的对比如图1，适用特殊性税务处理的并购双方，无需调整计税基础，不用在并购当下确认损益，只对非股权支付部分的资产转让确认当期所得或损失；而适用一般性税务处理时，被并购方要将计税基础调整为公允价值，并在并购当期确认转让全部资产的所得或损失。可见，特殊性税务处理在政策层面进一步鼓励了企业并购行为，是一种递延纳税政策，考虑到时间价值，其优点如下：①并购行为发生时不征税，且并购方及其股东的应税利润仍以并购前的税收因素为基础计算，各项资产不确认转让所得。②并购方取得的股权支付部分，可以延后纳税时间。能大幅度降低并购成本，避免了当期纳税对企业现金流的不利影响。③并购方可通过营业利润弥补被并购方的以前年度亏损，很可能带来重组后企业的应纳所得税税负绝对额的降低。总体来说，特殊性税务处理发挥了税法的引导作用，同时也是税收中立的原则的体现。从最终的税负来看，企业并购行为发生前后的纳税额没有发生变化。或者说，企业发生并购行为后，清算时需要承担的税负，等于企业没有发生并购时清算时需要承担的所得税额。但特殊性税务处理的限制条件较多，操作风险和难度都较大，可能反而延长并购过程，最后增加了并购成本。而一般性税务处理的优势主要与转让资产按公允价值入账有关。企业可通过确认更多的资产折旧、摊销或结转成本，从而形成更高的税收挡板效应，降低税收负担；此外，与特殊性税务处理相比，其限制条件更少，程序更简单，允许并购双方在更短的时间内完成合并，使并购后的新企业能更顺利地投入后续的生产经营活动。图1两种税务处理的基本方法对比企业并购重组涉及其他税种的政策分析（1）个人所得税根据财税〔1998〕61号文规定，个人转让上市公司的股票所得暂时免征个人所得税；个人转让非上市公司的股票所得需要缴纳个人所得税；根据财税〔2009〕167号文规定，个人转让限售股所得，属于财产转让所得，应按照20%的税率缴纳个人所得税财政部，国家税务总局财政部，国家税务总局．关于个人转让上市公司限售股征收个人所得税有关问题的通知．2011．（2）增值税根据国税〔2011〕13号文规定：“企业在合并时，将全部或者部分实物资产或者货物，以及和这些资产、货物相关联的债权、负债、劳动力一起转让给别的企业，不用缴纳增值税”。国家税务总局．关于纳税人资产重组有关增值税问题的公告．2011．国家税务总局．关于纳税人资产重组有关增值税问题的公告．2011．（3）土地增值税根据财税〔2015〕5号文规定：“一家企业将土地、房屋所有权属转让给另一家企业后，如果原企业继续存续，则暂时免征土地增值税”。财政部财政部，国家税务总局．关于企业改制重组有关土地增值税政策的通知．2015．只有当房地产企业将土地、房屋等其他建造商品用于对别的企业投资或者联营，需要按照税法规定缴纳土地增值税。（3）契税根据财税〔2015〕37号文的规定：“两个或两个以上的独立企业之间的合并为一个企业，若原投资主体继续存在，则对于合并后的企业所持有的房屋所有权属、土地，暂免征收契税”。财政部，国家税务总局关于进一步支持企业事业单位改制重组有关契税政策的通知．2015．（4）印花税根据财税〔2015〕37号文规定：“通过合并或者分立而成立的新企业，该企业运用新的账簿记录资金，之前已经缴纳印花税的部分可以不用再缴纳印花税，没有缴纳印花税和后来增加记录的资金需要按照税法规定缴纳印花税。”财政部，国家税务总局关于企业改制过程中有关印花税政策的通知．2015．（二）文献综述1.企业并购的一般动机崔保军（2004）从不同的并购行业出发，分析得出规模经济理论适用于横向并购，交易成本理论适用于纵向并购，风险分散理论适用于混合并购崔保军．企业并购动机综述［J］．企业经济，2004（8）．。宋文云、谢纪刚基于行为心理学，从并购动因、并购内部驱动力、并购期望三个方面，分别分析了企业管理层、股东和政府不同的并购心理动机罗小明．企业并购动机分析［J］．技术与市场，2009（6）。杨晓嘉和陈收（2005）从管理学角度，整理出了中国企业的需求层次理论，包括安全需求、规范需求、政治需求、逐利需求、避险需求和成就需求。杨晓嘉,陈收.中国上市公司并购动机研究［J］.湖南大学学报(社会科学版),2005(01):38-42.不管从哪个角度来考虑，大部分学者都认为企业并购最为根本的原因，是企业效益最大化。国内并购活动的兴起，正是基于对企业发展的战略部署将企业利润最大化，满足企业及市场等各方需求并发挥协调效应。崔保军．企业并购动机综述［J］．企业经济，2004（8）．罗小明．企业并购动机分析［J］．技术与市场，2009（6）杨晓嘉,陈收.中国上市公司并购动机研究［J］.湖南大学学报(社会科学版),2005(01):38-42.2.企业合并中的税务动机多数学者都认为税收因素是一个非常重要的企业并购动因，税收协同效应会在很大程度上影响企业的税负。李维萍（2007）李维萍．公司并购的税收协同效应及观点分析．涉外税务，2007（05）：34-38．将税收协同效应分为了以下三种：（1）税法非对称性导致的并购税收协同效应：通过企业并购行为，一方企业的亏损可以合理地转移给另一方，通过盈亏互抵，减少另一方企业的应纳所得税额；或是通过企业并购，转移税收优惠政策，使企业整体税后利益最大化；（2）债务的税收屏蔽因素导致的并购税收协同效应：通过债权融资筹措并购资金的，债权融资产生的利息费用允许在税前扣除，形成抵税效益，这也被称为税盾效应；（3）受困权益导致的并购税收协同效应：对股息的经济性双重征税以及高课税率，使得权益受困在公司内部，公司所有者的最优策略是保留一切现金流量，不发放股息，最终以并购方式将应发放而未发放的现金股息（体现为留存收益）转化为资本利得。邓远军（2008）邓远军．课税对公司并购影响的经济分析．扬州大学税务学院学报，2008（13）：15-22．从博弈论角度分析得出，税率才是影响并购积极性的根本原因：低税率对并购具有吸引力，能促进并购交易的活跃和扩大交易量；反之高税率则会抑制并购。李维萍．公司并购的税收协同效应及观点分析．涉外税务，2007（05）：34-38．邓远军．课税对公司并购影响的经济分析．扬州大学税务学院学报，2008（13）：15-22．3.企业并购中的税收问题雷霆（2016）认为企业并购所得税税收理论和规则的核心是企业重组的经济实质理论。即并购行为产生的唯一后果就是使得目标企业的原股东对目标企业的营业或资产的投资利益（或股东利益）得以继续。在并购前后，股东在新旧企业享有的全部或绝大部分利益只是股东所有权形式上的变化，而不涉及投资利益的重大变化。并购后原股东将继续其投资和营业，并且并购后前后的利益不存在实质区别。雷霆.资本交易税务疑难问题解析与实务指引[M].中国法律出版社,2016.周兰翔认为，税收中性原则在企业并购重组