中央企业投融资管理办法

中央企业投融资管理办法一、引言在我国经济体制不断深化改革、市场环境日益复杂多变的背景下，中央企业作为国民经济的重要支柱，其投融资活动不仅关系到企业自身的生存与发展，更对国家经济的稳定和增长具有深远影响。为了规范中央企业的投融资行为，提高投资决策的科学性和合理性，有效防范投融资风险，保障国有资产的安全和增值，依据国家相关法律法规和政策要求，结合中央企业的实际情况，特制定本投融资管理办法。二、适用范围本办法适用于国务院国有资产监督管理委员会履行出资人职责的中央企业及其各级独资、控股子企业的投融资活动。本办法所指的投融资活动包括但不限于股权投资、债权投资、固定资产投资、金融投资以及融资活动等。三、管理原则（一）战略导向原则投融资活动应紧密围绕企业的发展战略和规划，服务于企业的核心业务和长期发展目标，促进企业产业结构优化和转型升级。（二）合规合法原则严格遵守国家法律法规、产业政策、国有资产监管规定以及企业内部管理制度，确保投融资活动合法合规进行。（三）风险可控原则建立健全风险评估和控制体系，对投融资项目进行全面、深入的风险分析和评估，采取有效的风险防范和应对措施，将风险控制在可承受范围内。（四）效益优先原则以提高企业经济效益和价值创造能力为核心，注重投资回报和资金使用效率，确保投融资项目具有良好的经济效益和社会效益。（五）集体决策原则重大投融资项目应按照规定的决策程序，经过集体研究和审议，充分发扬民主，避免个人决策的主观性和盲目性。四、投资管理（一）投资计划管理1.企业应根据发展战略和年度经营计划，编制年度投资计划。年度投资计划应包括投资项目名称、投资金额、资金来源、投资方式、预计收益等内容。2.年度投资计划应报国资委备案。企业应严格按照经备案的投资计划组织实施投资项目，如确需调整投资计划，应及时报国资委重新备案。（二）投资项目立项1.企业投资项目应进行充分的前期调研和可行性研究，形成可行性研究报告。可行性研究报告应包括项目背景、市场分析、技术方案、财务评价、风险评估等内容。2.对于重大投资项目，企业应组织专家进行论证，并出具专家论证意见。（三）投资项目决策1.企业应建立健全投资决策机制，明确投资决策的权限和程序。重大投资项目应提交董事会或类似决策机构审议决定。2.投资决策应充分考虑项目的风险和收益，确保决策的科学性和合理性。决策过程应形成书面记录，并存档备查。（四）投资项目实施1.企业应按照投资合同和协议的约定，及时足额投入资金，确保项目顺利实施。2.加强对投资项目的过程管理，建立项目跟踪和监控机制，及时掌握项目进展情况，协调解决项目实施过程中出现的问题。（五）投资项目后评价1.投资项目完成后，企业应组织开展后评价工作。后评价应重点评估项目的实施效果、经济效益、社会效益以及对企业发展战略的影响等。2.后评价结果应作为企业改进投资管理、调整投资策略的重要依据。五、融资管理（一）融资计划管理1.企业应根据发展战略和资金需求，编制年度融资计划。年度融资计划应包括融资项目名称、融资金额、融资方式、融资期限、资金用途等内容。2.年度融资计划应报国资委备案。企业应严格按照经备案的融资计划组织实施融资活动，如确需调整融资计划，应及时报国资委重新备案。（二）融资方式选择1.企业应根据自身实际情况和市场环境，选择合适的融资方式。融资方式包括但不限于银行贷款、发行债券、股权融资、融资租赁等。2.企业应合理安排融资结构，降低融资成本，控制融资风险。（三）融资项目决策1.企业应建立健全融资决策机制，明确融资决策的权限和程序。重大融资项目应提交董事会或类似决策机构审议决定。2.融资决策应充分考虑融资成本、融资风险、资金用途等因素，确保决策的科学性和合理性。决策过程应形成书面记录，并存档备查。（四）融资项目实施1.企业应按照融资合同和协议的约定，及时足额获得融资资金，并按照规定的用途使用资金。2.加强对融资资金的管理，建立资金使用台账，定期对资金使用情况进行检查和分析。（五）融资风险管理1.企业应建立健全融资风险管理制度，对融资风险进行识别、评估和控制。2.密切关注市场利率、汇率等因素的变化，及时调整融资策略，降低融资风险。六、风险管理（一）风险识别与评估1.企业应建立健全风险识别和评估机制，定期对投融资项目进行风险排查和评估。2.风险评估应采用定性和定量相结合的方法，对项目的市场风险、技术风险、财务风险、法律风险等进行全面分析和评估。（二）风险应对措施1.针对不同类型的风险，企业应制定相应的风险应对措施。风险应对措施包括风险规避、风险降低、风险转移、风险承受等。2.企业应建立风险预警机制，及时发现和处理潜在的风险隐患。（三）风险监控与报告1.企业应加强对投融资项目的风险监控，定期对项目的风险状况进行检查和分析。2.企业应建立风险报告制度，及时向国资委和企业内部管理层报告投融资项目的风险情况。七、监督与责任追究（一）内部监督1.企业应建立健全内部监督机制，加强对投融资活动的内部审计和监督检查。内部审计部门应定期对投融资项目进行审计，发现问题及时提出整改意见。2.企业应加强对投融资管理人员的监督和考核，建立健全激励约束机制。（二）外部监督1.国资委应加强对中央企业投融资活动的监督管理，定期对企业的投融资计划执行情况、项目实施情况等进行检查和评估。2.财政、审计、税务等部门应按照各自职责，对中央企业的投融资活动进行监督检查。（三）责任追究1.对于违反本办法规定，未履行或未正确履行投资决策程序、擅自变更投资计划、隐瞒投资风险等