第一节 认识公司理财

第一节认识公司理财“一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含义，而任何一个对企业财务状况产生影响的决定就是该企业的财务决策。因此，从广义上讲，一个企业所做的任何事情都属于公司理财的范畴。”——（美）达摩达兰知识目标○理解公司理财的工作对象，掌握组织财务活动、协调财务关系的内容；能力目标○能确定公司理财的主要工作对象，能够处理、协调企业的各种财务关系；一、什么是公司理财假设你决定创办一家公司，你将面对以下各种问题：你需要什么样的厂房、机器与设备？你将从何种渠道获得你所需的资金？（组织财务活动）你将如何协调债权人、债务人、税务机关、投资者等利益相关者的关系？（协调财务关系）你将如何分配利润？……（一）资金的投放“资产=负债＋所有者权益”资产的结构不同，企业的效益将会不同这将涉及到资金的投放管理。（二）资金的筹集“资产=负债＋所有者权益”等式的右边表示企业资金的来源。以何种渠道筹措所需的资金筹措多少资金如何保持企业资金的顺畅周转这将涉及到资金的筹资管理。（三）资金的运营与分配“资产=负债＋所有者权益＋收入－费用”收入与费用项目投资管理、成本费用控制、利润分配管理等内容也构成了公司理财人员必须考虑的问题。※公司理财定义为根据资金运动规律，遵照国家法律政策，对企业生产经营过程中资金的筹集、使用和分配，进行预测决策、计划控制、核算分析，提高资金运用效果，实现资本保值增值的管理工作。二、公司理财的对象从广义上说，一个企业所做的任何事情都属于公司理财的范畴。我们主要从财务角度来陈述公司理财的对象。（一）企业的经济活动制造业的主要经济活动，具体表现为资金流与业务流两个方面。见图1-1。资金筹集货币资金储备资金生产资金成品资金货币资金供应过程生产过程销售过程资金退出固定资金支付工资等补偿固定资产、材料、工资等（二）公司理财的主要工作公司理财的主要工作：一是组织财务活动；二是协调财务关系。1．组织财务活动所谓财务活动是指资金的筹集、投放、收回及分配等一系列活动。（1）筹集资金（2）投放资金（3）分配资金【例1-1】公司理财的主要工作江东公司2011年的结构百分比资产负债表如表1-1所示。你认为公司的理财活动应主要做好哪些环节的工作？资产资金投放资产结构权益资金筹集资金结构流动资产流动负债

货币资金5,10018%

短期借款7,90027%

应收账款4,30015%

应付账款1,9007%

存货5,00017%

应交税费6002%

其他流动资产1,4905%其它流动负债3101%

流动资产合计15,89055%

流动负债合计10,71037%非流动负债非流动资产

长期借款4,80017%

投资性房地产

其它长期负债3001%

固定资产10,00034%

非流动负债合计5,10018%

在建工程1,2004%

负债合计15,81054%

非流动资产合计13,19045%

实收资本3,40012%

盈余公积1,2004%

未分配利润8,67030%

所有者权益合计13,27046%

资产总计29,080100%

权益总计29,080100%2．协调财务关系财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系。企业价值最大化权衡企业相关者利益债权人股东员工债务人客户供应商代理人政府三、公司理财的主要工作岗位公司理财通常与企业的高级管理人员相关。其工作岗位的主要负责人一般称为首席财务官财务总监（CFO）。【例1-2】财务与会计的工作区别请你根据图1-3，谈谈财务管理与会计核算在工作环节的主要区别。董事长营销副总裁财务副总裁生产副总裁财务经理会计经理筹资、投资、运营、分配确认、计量、记录、报告四、与其它学科的关系公司的理财活动要涉及会计、财政、金融、税务、管理、法律等各项专业知识综合运用，拥有广泛、扎实的专业基础知识，是胜任理财工作的前提条件。【例1-3】如何应对美元持续贬值带来的风险据2008年4月《上海证券报》报道，由于美元持续贬值，人民币持续升值，我国越来越多的出口纺织企业开始应对人民币升值的影响。绝大多数出口纺织企业不再用美元议价和结算。为避汇率损失，他们纷纷采取非美元结算方式或采用人民币议价和结算。即便以美元议价，有效期也由过去的1～3个月缩短为现在的1个星期。※假设江东公司当月收回三个月前的一笔10000美元的货款，相关汇率见表，分析为什么大多数企业采取非美元结算方式结算。比较内容

汇率

应收货款（美元）

折算人民币

三个月前6.980010,00069,800

三个月后6.