我国基金管理办法

我国基金管理办法一、总则（一）目的与宗旨本基金管理办法旨在规范我国基金行业的运作，保护基金投资者的合法权益，促进基金市场的健康发展，维护金融市场的稳定与秩序。通过明确基金管理的各项规则和要求，确保基金的设立、运作、托管、销售等环节合法合规，保障基金资产的安全与增值，为投资者提供专业、透明、公平的投资服务。（二）适用范围本办法适用于在我国境内设立的各类证券投资基金，包括开放式基金、封闭式基金、ETF（交易型开放式指数基金）、LOF（上市型开放式基金）等不同类型的基金产品。涵盖公募基金和私募基金，但私募基金在具体适用时，部分条款可根据其特点进行适当调整和补充，以确保符合其运作特性和监管要求。（三）基本原则1.合法性原则基金的设立、运作、管理等活动必须严格遵守国家法律法规，不得从事任何违法违规行为。从基金的发起设立到日常运营，每一个环节都要在法律框架内进行，确保基金行业的整体规范有序。2.公平公正原则对待所有投资者应一视同仁，不偏袒任何一方。在基金份额的发售、交易、收益分配等方面，要保证公平公正的市场环境，为投资者提供平等的机会和待遇。无论是机构投资者还是个人投资者，都应在相同的规则下参与基金投资活动。3.诚实信用原则基金管理人和托管人等相关机构及其从业人员应诚实守信，如实披露基金信息，不得隐瞒或虚假陈述。在基金投资决策、资金管理、信息披露等各个环节，都要秉持诚实信用的态度，维护投资者的信任。4.风险控制原则强调对基金投资风险的识别、评估和控制。基金管理人应建立健全风险管理制度，合理配置资产，控制投资组合的风险水平，确保基金资产的安全稳健。同时，要根据市场变化及时调整风险管理策略，以应对各种不确定性因素。二、基金的设立与募集（一）基金设立的条件1.有符合规定的基金管理人基金管理人应具备相应的注册资本、专业人员、良好的信誉和完善的内部管理制度。其注册资本应不低于规定的最低限额，并具有符合要求的高级管理人员和专业投资人员团队。同时，要建立健全风险管理、内部控制等制度，确保能够独立、专业地管理基金资产。2.有符合规定的基金托管人基金托管人需具有安全保管基金资产的条件和能力，具备完善的托管业务流程和内部控制制度。其资产规模、人员配备、技术设施等方面应满足基金托管的要求，能够对基金资产进行独立核算和监督，保障基金资产的安全。3.有明确的基金运作方式基金应明确采用开放式、封闭式或其他符合规定的运作方式。开放式基金需满足投资者随时申购、赎回的要求，封闭式基金则在一定期限内封闭运作，期满后可根据规定进行清盘或转型等操作。不同运作方式的基金在份额发售、交易规则等方面存在差异，需在设立时明确并向投资者披露。4.有符合规定的基金合同基金合同应详细规定基金的基本情况、基金份额持有人的权利义务、基金的运作方式、投资目标、投资范围、投资策略、收益分配原则等重要事项。合同条款应符合法律法规和行业标准，确保清晰明确、公平合理，能够充分保护投资者的利益。5.有符合规定的募集方案募集方案应包括基金的募集期限、募集方式、募集对象、募集规模上限等内容。募集期限一般不得超过规定的最长时间，募集方式可采用直销、代销等多种形式。募集对象应符合法律法规规定的投资者范围，募集规模上限应根据基金的类型、投资策略等因素合理确定。（二）基金募集的程序1.申请与核准基金管理人应向中国证监会提交基金募集申请，申请材料包括基金合同草案、招募说明书草案、基金托管协议草案等。中国证监会对申请材料进行审核，对符合条件的予以核准。在审核过程中，会重点关注基金的投资策略、风险控制措施、投资者保护机制等方面是否符合要求。2.发售基金经核准后，基金管理人应在规定的募集期限内进行基金份额的发售。发售方式可分为直销和代销，直销是指基金管理人直接向投资者销售基金份额，代销则是通过银行、证券公司等金融机构代理销售。在发售过程中，要向投资者充分披露基金的相关信息，包括基金的基本情况、投资风险、收益预期等，确保投资者充分了解后做出投资决策。3.备案基金募集期限届满，达到规定的募集规模和其他条件后，基金管理人应向中国证监会办理基金备案手续。备案时需提交基金验资报告、基金合同生效备案表等材料。中国证监会对备案材料进行审核，对符合要求的予以备案，基金正式成立。（三）募集资金的管理1.专户存储基金募集资金应存入专门的账户进行管理，该账户由基金托管人负责开立和保管。基金管理人不得擅自挪用募集资金，确保资金的独立性和安全性。专户存储的资金应与基金管理人、托管人的自有资金严格分开，实行独立核算。2.使用监督基金托管人应对基金募集资金的使用进行监督，确保资金按照基金合同约定的用途使用。基金管理人在使用募集资金进行投资时，需向托管人提供投资指令，托管人对投资指令的合规性进行审核，如发现问题有权拒绝执行，并及时向监管机构报告。同时，基金管理人应定期向投资者披露募集资金的使用情况，接受投资者的监督。三、基金的运作与管理（一）基金投资1.投资范围基金的投资范围应符合法律法规和基金合同的规定，一般包括股票、债券、货币市场工具等金融资产。不同类型的基金在投资范围上会有所差异，如股票型基金主要投资于股票市场，债券型基金主要投资于债券市场，混合型基金则可以根据投资策略在股票和债券之间进行灵活配置。基金管理人应根据基金的投资目标和风险收益特征，合理确定投资范围，并在基金合同中明确披露。2.投资限制为防范风险，基金投资存在一定的限制。例如，基金不得投资于关联方发行的证券，不得从事内幕交易、操纵市场等违法违规行为。同时，对单一证券的投资比例、基金资产的集中度等也有相应的限制规定。基金管理人应严格遵守这些投资限制，确保基金投资的合规性和稳健性。3.投资决策基金投资决策应建立科学、严谨的流程。基金管理人应设立投资决策委员会等专业机构，负责制定投资策略和审批重大投资决策。投资决策过程中，要充分考虑宏观经济形势、行业发展趋势、公司基本面等因素，进行深入的研究分析和风险评估。同时，要建立健全投资组合的跟踪和调整机制，根据市场变化及时优化投资组合，以实现基金的投资目标。（二）基金估值1.估值原则基金估值应遵循公平、公正、公开的原则，采用科学合理的估值方法。对于存在活跃市场的证券，应按照市场价格进行估值；对于不存在活跃市场的证券，应根据相关规定采用估值技术进行估值。估值方法应保持一致性和稳定性，不得随意变更。如确需变更，应提前公告并说明变更的原因和对基金资产净值的影响。2.估值频率基金一般应至少每个工作日对基金资产进行估值。在特殊情况下，如市场大幅波动、证券停牌等，可根据需要增加估值频率。及时准确的估值能够反映基金资产的真实价值，为投资者提供合理的交易价格参考，同时也有助于基金管理人进行投资决策和风险控制。（三）基金费用1.费用种类基金费用主要包括管理费、托管费、销售服务费、交易费用等。管理费是基金管理人管理基金资产所收取的费用，托管费是基金托管人保管基金资产所收取的费用，销售服务费是用于支付基金销售机构的销售费用等。交易费用则包括基金买卖证券时产生的佣金、印花税等。这些费用的收取标准和方式应在基金合同中明确约定。2.费用计提与支付管理费、托管费等费用一般按照基金资产净值的一定比例逐日计提，并按月支付给基金管理人和托管人。销售服务费根据基金合同的约定进行计提和支付。交易费用则在基金交易时直接扣除。基金管理人应定期向投资者披露基金费用的计提和支付情况，确保投资者了解费用的支出情况。（四）基金收益分配1.分配原则基金收益分配应遵循公平、公正、公开的原则，按照基金合同约定的收益分配方式进行。收益分配比例不得低于基金当年可供分配利润的一定比例，一般应在基金合同中明确规定。同时，要考虑基金的投资目标、投资策略、风险特征等因素，合理确定收益分配的频率和方式。2.分配方式基金收益分配方式主要有现金分红和红利再投资两种。现金分红是指将基金收益以现金形式分配给投资者，红利再投资则是将投资者应得的收益再投资于基金，增加基金份额。投资者可根据自己的需求选择合适的收益分配方式。基金管理人应在基金合同中明确说明收益分配方式，并在每次收益分配前向投资者公告。（五）基金信息披露1.披露内容基金信息披露应包括基金合同、招募说明书、定期报告（年度报告、中期报告、季度报告）、临时报告等。基金合同和招募说明书应详细介绍基金的基本情况、投资策略、风险收益特征等重要信息，定期报告应披露基金的资产净值、份额净值、投资组合、收益分配等情况，临时报告则应及时披露基金的重大事件，如基金经理变更、投资策略调整、重大投资损失等。2.披露方式与频率基金信息披露应通过中国证监会指定的媒体进行，如指定网站、报纸等。定期报告应在规定的时间内披露，年度报告应在每个会计年度结束后的规定时间内编制并披露，中期报告和季度报告也应按照相应的时间要求进行披露。临时报告应在事件发生后的规定时间内及时披露，确保投资者能够及时了解基金的相关信息。四、基金托管（一）托管人的职责1.安全保管基金资产基金托管人应确保基金资产的安全，对基金资产进行独立的保管和核算。建立健全资产保管制度，采取有效的安全防范措施，防止基金资产被盗、挪用等风险。同时，要定期对基金资产进行清查核对，确保账实相符。2.监督基金管理人的投资运作对基金管理人的投资指令进行合规性审核，监督基金管理人按照基金合同约定的投资范围、投资比例等进行投资运作。如发现投资指令存在问题，有权拒绝执行，并及时向监管机构报告。定期对基金投资组合进行监控，评估投资风险，确保基金投资符合法律法规和基金合同的要求。3.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格对基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格进行复核和审查，确保计算结果的准确性。如发现计算错误等问题，应及时与基金管理人沟通并要求更正，保障投资者的利益。4.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项按照法律法规和基金合同的要求，办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，如定期报告中关于基金托管情况的披露等。及时向投资者披露基金托管的相关信息，确保投资者了解基金托管的运作情况。（二）托管人的更换1.更换条件当出现托管人不再具备托管资格、被依法取消托管资格、托管人职责终止等情况时，应及时更换托管人。例如，托管人因违法违规行为受到监管机构处罚，无法继续履行托管职责；或者托管人自身经营状况恶化，无法保证基金资产的安全保管等。2.更换程序基金管理人应在规定的时间内提出更换托管人的申请，并向中国证监会报告。中国证监会对申请进行审核，对符合条件的批准更换托管人。更换托管人时，要确保基金资产的平稳交接，避免对基金运作造成不利影响。新的托管人应在规定的时间内接管基金资产，继续履行托管职责。五、基金销售（一）销售机构的资格与管理**1.资格条件基金销售机构应具备相应的资质条件，如具有符合规定的注册资本、专业的销售团队、完善的内部控制制度等。同时，要取得中国证监会颁发的基金销售业务资格证书，并在规定的范围内从事基金销售活动。不同类型的销售机构，如银行、证券公司、基金销售公司等，还需满足各自行业的相关规定和要求。2.管理要求基金销售机构应建立健全内部管理制度，加强对销售人员的培训和管理。销售人员应具备基金从业资格，熟悉基金产品知识和销售业务流程，能够为投资者提供专业的投资咨询服务。销售机构要对基金销售行为进行规范，不得采取不正当竞争手段销售基金产品，不得误导投资者进行投资决策。（二）销售行为规范1.投资者适当性管理基金销售机构应根据投资者的风险承受能力、投资目标、投资经验等因素，对投资者进行风险承受能力评估，并为其推荐合适的基金产品。不得向风险承受能力不匹配的投资者销售高风险基金产品，确保投资者能够在充分了解投资风险的情况下做出合理的投资决策。2.禁止性规定基金销售机构不得从事虚假宣传、误导投资者、挪用投资者资金等违法违规行为。不得承诺收益或承担损失，不得夸大基金产品的收益情况。在销售过程中，要如实向投资者披露基金产品的风险收益特征、投资范围、投资策略等重要信息，不得隐瞒或虚假陈述。六、基金的终止与清算（一）终止条件1.基金合同期限届满基金合同约定的存续期限届满，基金一般应进行终止。在基金合同期限届满前，基金管理人应提前公告，并按照规定进行基金资产的清算。2.基金份额持有人大会决定终止当基金份额持有人大会通过决议决定终止基金时，基金也应进入终止程序。基金份额持有人大会应按照规定的程序召开，充分听取投资者的意见，对基金终止等重大事项进行表决。3.基金管理人、托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接如果基金管理人或托管人因各种原因无法继续履行职责，且在规定的时间内没有新的管理人或托管人承接，基金将面临终止。此时，应及时进行基金资产的清算，保障投资者的利益。4.基金合同约定的其他情形基金合同可根据具体情况约定其他导致基金终止的情形，如基金资产规模连续低于规定的下限、基金发生重大违法违规行为等。当出现这些情形时，基金应按照合同约定进行终止和清算。（二）清算程序1.成立清算组基金终止后，应成立清算组负责基金资产的清算工作。清算组由基金管理人、托管人以及相关的中介机构组成，如会计师事务所、律师事务所等。清算组应制定清算方案，明确清算的步骤和程序。2.资产处置清算组对基金资产进行清理和处置，按照法定顺序清偿债务和分配剩余资产。首先支付清算费用，然后依次支付所欠职工工资和社会保险费用、缴纳所欠税款、清偿基金债务等。在完成上述支付后，剩余的基金资产按照基金份额持