金融保险投资业证照考试座谈会

金融保險投資業證照考試座談會證券期貨市場相關證照考試介紹

報告人：陳曉珮副主任證券暨期貨市場發展基金會測驗中心2009年11月23日1報告綱要證券期貨相關專業證照介紹取得證券期貨專業證照之管道證券暨期貨市場從業人員規定金融相關測驗模組化方案金控與非金控公司證照要求證券基金會所辦理測驗現況說明國外證券期貨相關證照簡介國際證照之取得證照的價值與迷思如何正確準備證照測驗2證券期貨相關專業證照介紹金融控股公司保險信託銀行證券期貨

銀行內部控制與內部稽核

理財規劃人員

外匯人員

授信人員

證券商業務人員

證券商高級業務人員

證券投資分析人員

投信投顧業務員

股務人員

債券人員

資產證券化

企業內部控制

票券商業務人員

期貨商業務員

期貨信託基金銷售機構銷售人員

期貨交易分析人員

人身保險業務員

財產保險業務員

投資型保險商品業務員

保險經紀(代理、公證)人

個人(企業)風險管理師

人壽(財產)保險核保理賠人員

信託業業務人員3取得證券期貨專業證照之管道4證券暨期貨市場從業人員規定5金融相關測驗模組化方案（一）6金融相關測驗模組化方案（二）註：金融市場常識與職業道德自95年8月1日起列為必考科目。7金融相關測驗模組化方案（三）8金融相關測驗模組化方案（四）9金融相關測驗模組化方案（五）10金融相關測驗模組化方案（六）11

金融相關測驗模組化方案（七）舉例說明

已通過投資型保險商品業務員測驗者，只要加考一科證券法規與市場實務，便可取得證券商業務員資格已通過證券商高級業務員測驗者，只要加考一科投信投顧法規，便可取得投信投顧業務員合格證明書

12金控與非金控公司證照要求基礎型證照(如普業、期貨、投信投顧、信託、人身保險業務員、投資型保險商品業務員等)已成為新鮮人投入金融服務業之門檻。許多金控內部已不再個別舉辦升等考試，而是把取得相關證照當作績效、升遷的條件。因應主管機關對從事財富管理業務人員於推介商品時要求依所推介商品之性質具備各業資格(法定證照)之新規定，取得法定證照效益加大。

如推介投資型保險商品→投資型保險商品業務員

推介人身保險商品→人身保險業務員13證券基金會所辦理測驗現況說明證券商業務員資格測驗證券商高級業務員資格測驗期貨商業務員資格測驗期貨信託基金銷售機構銷售人員資格測驗投信投顧業務員資格測驗證券投資分析人員資格測驗期貨交易分析人員資格測驗債券人員與股務人員專業能力測驗企業內部控制及資產證券化基本能力測驗票券商業務人員資格測驗模擬電腦應試畫面14證券商業務員資格測驗（一）一、辦理依據及測驗日期：二、測驗科目、時間與及格標準：15證券商業務員資格測驗（二）三、報名資格：四、證照年限：目前為取得後永久有效，如法規有更新依新法規。16證券商高級業務員資格測驗（一）一、辦理依據及測驗日期：二、測驗科目、時間與及格標準：17證券商高級業務員資格測驗（二）三、報考資格：四、證照年限：目前為取得後永久有效，如法規有更新依新法規。18期貨商業務員資格測驗（一）一、辦理依據及測驗日期：二、測驗科目、時間與及格標準：19期貨商業務員資格測驗（二）三、報名資格：四、證照年限：取得證明書後五年內未至期貨公會登記即無效，如法規有更新依新法規。20期貨信託基金銷售機構銷售人員資格測驗(一)一、辦理依據及測驗日期：二、測驗科目、時間與及格標準：21期貨信託基金銷售機構銷售人員資格測驗(二)三、報名資格：四、證照年限：目前為取得後永久有效，如法規有更新依新法規22期貨信託基金銷售機構銷售人員資格測驗(三)期貨信託基金銷售機構銷售人員測驗專業科目範圍：1.期貨信託事業管理規則。2.期貨信託基金管理辦法。3.期貨信託事業募集期貨信託基金公開說明書應行記載事項準則。4.與期貨信託基金募集、銷售有關之主管機關相關函令及期貨公會自律規範。23投信投顧業務員資格測驗（一）二、測驗科目、時間與及格標準：一、辦理依據及測驗日期：24投信投顧業務員資格測驗（二）三、報名資格：四、證照年限：目前為取得後永久有效，如法規有更新依新法規25證券投資分析人員資格測驗（一）一、辦理依據及測驗日期：二、測驗科目、時間與及格標準：26證券投資分析人員資格測驗（二）三、報名資格：目前為取得後永久有效，如法規有更新依新法規。四、證照年限：27期貨交易分析人員資格測驗（一）一、辦理依據及測驗日期：二、測驗科目、時間與及格標準：28期貨交易分析人員資格測驗（二）三、報名資格：取得證明書後五年內未至期貨公會登記即無效，如法規有更新依新法規。四、證照年限：29債券人員與股務人員專業能力測驗（一）一、辦理依據及測驗日期：二、測驗科目、時間與及格標準：30債券人員與股務人員專業能力測驗（二）三、報名資格：31企業內部控制及資產證券化基本能力測驗（一）一、辦理依據及測驗日期：二、測驗科目、時間與及格標準：32企業內部控制及資產證券化基本能力測驗（二）三、報名資格：33票券商業務人員資格測驗（一）一、辦理依據及測驗日期：二、測驗科目、時間與及格標準：34票券商業務人員資格測驗（二）三、報名資格：35模擬應試畫面Demo入場應試操作畫面36模擬應試畫面37模擬應試畫面38國外證券期貨相關證照簡介日本美國香港39國外證券期貨相關證照簡介(日本)測驗名稱及承辦單位證照/證書名稱法令依據應考條件及應考科目每年辦理考試次數及考試收費年年須持續進修時數、證照有效年限登錄管理及懲處規定二種外務員資格測驗(股價指數期貨交易、選擇權交易等業務除外)/日本證券業協會一種外務員資格測驗(可進行全部外務行為)/日本證券業協會二種外務員測驗合格者一種外務員測驗合格者Article64-7oftheSecuritiesandExchangeLawFairBusinessPracticeRegulationsNo.15詳附件相關法規應考條件：限於「日本證券業協會」的協會會員或協會會員所數證券公司的期貨業務輔助人(IB)報名，惟二種外務員目前已開放給一般人報考應考科目(二種外務員)：一、相關法規二、商品業務三、相關科目應考科目(一揰外務員)：同二種外務員科目(但內容加深)，並加考信用交易、期貨交易、選擇權交易考試次數：每日(星期一至五)考試收費一、二種外務員)：8,400日圓，但經由上開協會或IB透過協會報名時，報名費半價。二、一種外務員：4,200日圓證券業務員有效登記期限為五年，每年須持續進修時數，由公司自行決定。有效年限期滿前一年內應參加日證協會舉辦的「資格更新研修」=在職訓練。FairBusinessPracticeRegulationsCh2,No.1540國外證券期貨相關證照簡介(日本)測驗名稱及承辦單位證照/證書名稱法令依據應考條件及應考科目每年辦理考試次數及考試收費年年須持續進修時數、證照有效年限登錄管理及懲處規定證券分析師資格測驗/日本證券分析師協會證券分析師無應考條件：無設立應考資格，但應參加協會舉辦之講座應考科目：分為二級測驗，科目如下：第一級：證券分析、財務分析及經濟共三科。第二級：除第一級測驗科目外，加考「職業倫理與行為基準」一科共計四科，另須具備三年以上相關工作經歷考試次數：每年於四月(第一級)、六月(第二級)辦理考試收費：第一級：12,000日圓；第二級：8,000日圓無資料可考無資料可考41國外證券期貨相關證照簡介(日本)測驗名稱及承辦單位證照/證書名稱法令依據應考條件及應考科目每年辦理考試次數及考試收費年年須持續進修時數、證照有效年限登錄管理及懲處規定外務員資格測驗/日本商品期貨交易協會登錄外務員商品交易所法應考條件：進公司後3個月的研修及商品期貨交易協會舉勵的講習會修完者。應考科目：一、商品期貨市場理論二、商品交易法令相關法規三、受託業務基礎知識四、上市商品基礎知識考試次數：每年辦理考試次數：7次考試收費：2,000日圓期貨業務員有效登記期限為六年，每次須持續進修時數逼半天，有效年限期滿一年前參加更新講習(=在識訓練)即可(不必每年參加)。商品交易所法42國外證券期貨相關證照簡介(美國)測驗名稱及承辦單位證照/證書名稱法令依據應考條件及應考科目每年辦理考試次數及考試收費年年須持續進修時數、證照有效年限登錄管理及懲處規定Series3全國性商品期貨業務測驗/FINRA(FinancialIndustryRegulatoryAuthority)Series31期貨基金管理測驗/FINRAAP(AssociatePersons)期貨業務員：通過考試僅表示具備符合執業之專業能力要求，並無執照。同上美國公會(NFA)自律規範同上應考條件：無應考科目：分為二部份：一、一般市場知識(85題)二、法規及管理辦法(35題)考試時間為2.5小時，二部份均達70%為合格應考條件：無應考科目：包括一般市場知識、一般法規、期貨公會規則、以期貨為資金運用標的之基金操作(CPO)與投資顧問(CTA)等考試時間為1小時，考題有45題，及格分數為70%US$105US$70依據NFA的ComplianceRule2-9，須接受職業道德訓練(EthicsTraining)登錄兩年內有效通過測驗2年內必須登錄，兩年內未登錄即必須重考。NASD會主動將考生成績通報NFA。43國外證券期貨相關證照簡介(美國)測驗名稱及承辦單位證照/證書名稱法令依據應考條件及應考科目每年辦理考試次數及考試收費年年須持續進修時數、證照有效年限登錄管理及懲處規定Series7一般證券業務代表測驗/FINRA通過考試僅表示具備符合執業之專業能力要求，並無執照。美國1934年所頒布證券交易法15B-(b)-(7)之規定應考條件：須由受聘會員公司報名應考科目：分為二部份：一、第一部份：125題，考試時間為3小時。二、第二部份：125題，考試時間為3小時。包括地方政府有價證券、選擇權、紐約證券交易所、顧客帳戶、證券法規及全美證券商協會規則、公司有價證券(CorporateSecurities)、包裹型有價證券(PackagedSecurities)、證券與經濟分析、美國政府有價證券、信用交易、稅務及退休計劃、直接參與計劃(DirectParticipationPrograms)等總分達70%為合格。US$265須持續進修，持續進修分RegulatoryElement(法規規定之進修)及FirmElement(依公司向NASD申報之Program進修)兩種。登記滿1年後的120天內須完成RegulatoryElement部分之進修，以後每三年須完成此進修證照期限：二年通過測驗兩年後必須向NASD登錄，兩年內未登錄，就必須重考有違規情事，NASD會對其採取紀錄處分行動(DisciplinaryActions)，必要時，中止其繼續執行業務NASDRule103144國外證券期貨相關證照簡介(美國)測驗名稱及承辦單位證照/證書名稱法令依據應考條件及應考科目每年辦理考試次數及考試收費年年須持續進修時數、證照有效年限登錄管理及懲處規定Series17特定資格人員之一般證券業務代表/FINRASeries9一般有價證券交易之主管資格測驗(選擇權部份)/FINRA應考條件：SFA證錄應考科目：包括證券市場、客戶帳戶與稅務及投資產品三部份考試時間為2小時，考題有100題，總分達70為合格應考條件：Series7應考科目：包括選擇權基礎、基本及高級選擇權策略、非證券選擇權(non-equityoptions)、稅務及保證金、選擇權帳戶之管理及定購之執行與交易之程序。考試時間為1.5小時，考題有55題，及格分數為70%US$70US$70NASDRule1031NASDRule103145國外證券期貨相關證照簡介(美國)測驗名稱及承辦單位證照/證書名稱法令依據應考條件及應考科目每年辦理考試次數及考試收費年年須持續進修時數、證照有效年限登錄管理及懲處規定Series6投資公司投資商品與轉換變額契約業務代表/FINRASeries26投資公司投資商品與轉換變額契約業務主管測驗/FINRA應考條件：無應考科目：包括一般證券、證券市場和投資、投資公司及保險產品與退休計劃考試時間為2.25小時，考題有100題，及格分數為70%應考條件：Series6或7應考科目：包括投資公司、退休計劃、聯邦證券法規NASD規則及員工之一般管理考試時間為2.25小時，考題有100題，及格分數為70%US$85US$85NASDRule1031NASDRule102246國外證券期貨相關證照簡介(美國)測驗名稱及承辦單位證照/證書名稱法令依據應考條件及應考科目每年辦理考試次數及考試收費年年須持續進修時數、證照有效年限登錄管理及懲處規定Series86研究分析師(分析部份)/FINRA應考條件：Series7，Series17應考科目：主要在於衡量對有價證券之基本分析和評估之能力。本測驗與下列二種重要的分析師專業之功能(jobfunction)相關連：(1)資訊和資料之搜集：對經濟、企業部門及所包括之個別公司所學習得來之各種來源加以搜集(2)分析、建立模式和評估：分析各企業部門有關競爭及供需等之資料，對隸屬公司作預測及評估公司股票之價值考試時間為4小時，考題有100題US$160NASDRule105047國外證券期貨相關證照簡介(美國)測驗名稱及承辦單位證照/證書名稱法令依據應考條件及應考科目每年辦理考試次數及考試收費年年須持續進修時數、證照有效年限登錄管理及懲處規定Series87研究分析師(法規部份)/FINRA應考條件：Series7，Series17應考科目：主要在於衡量對有關聯邦和企業規則及法令包括NYSE規則、NASD規則、1933年之證券法案及1934年之證交法之瞭解。本測驗與下列二種重要的分析師專業功能(jobfunction)相關聯：(1)研究報告之準備：準備各種概述對企業部門或隸屬公司研究之報告(2)消息之傳播：以口頭和文字之形式提供對各相關人及部門之分析結果考試時間為15小時，考題有50題，及格分數為70%US$115NASDRule105048國外證券期貨相關證照簡介(香港)測驗名稱及承辦單位證照/證書名稱法令依據應考條件及應考科目每年辦理考試次數及考試收費年年須持續進修時數、證照有效年限登錄管理及懲處規定香港證券專業學會共分8種證照，詳細名稱如下：香港證券專業學會從業員資格證書A.證券B.衍生工具C.機構融資D.資產管理香港證券專業學會高級從業員資格證書E.證券F.衍生工具G.機構融資H.資產管理證券及期貨條例1.應考條件：資格考試不設報考資格限制2.應考科目：共分10科，依測驗合格科目再另頒給資格證書，測驗科目如下：卷1：基本證券及期貨規則卷2：證券規則卷3：衍生工具規則卷5：機構融資規則卷6：資產管理規則卷7：金融市場卷8：證券卷9：衍生工具卷11：機構融資卷12：資產管理3.測驗科目合格所頒發之證書對照如下：卷1+卷7+卷8=A證書卷1+卷7+卷9=B證書卷1+卷7+卷11=C證書卷1+卷7+卷12=D證書卷1+卷2+卷7+卷8=E證書卷1+卷2+卷7+卷9=F證書卷1+卷2+卷7+卷11=G證書卷1+卷2+卷7+卷12=H證書1.每年辦理考試次數：所有試卷每月各舉辦一次測驗2.考試收費：a.卷1至卷6，每卷港幣600元b.卷7至卷12每卷港幣380元1.每年須持進修時數：從事各類受規管活動，每類每年至少5個小時之持鑟培訓2.證照有效年限：3年1.登錄管理：證券及期貨事務監察委員會2.懲處規定：a.測驗合格人員如3年內未登記執業，則測驗合格資格自動失效。b.依據證券及期貨條例第194條及第196，若登記執業之人員若違反執業規定，可撤銷、暫時吊銷、暫時撤銷或禁止執業。49國際證照之取得（一）證券暨期貨市場發展基金會引進CIIA資格認證制度，以推廣國際證照之取得國際投資分析師(CertifiedInternationalInvestmentAnalysts,CIIA®)是一項獲國際金融及投資業認可的高級專業資格，主要為因應國際金融市場全球化的需求而產生目前國際上計有包括瑞士、法國、德國、荷蘭等眾多歐洲國家及中國大陸、日本、韓國、香港在內的二十七個地區均承認其專業資格國際投資分析師(CIIA)之資格認定由國際投資分析師協會(TheAssociationofCertifiedInternationalInvestmentAnalysts,ACIIA)負責，主要透過其主辦的國際投資分析師(CIIA®)考試方式來認定50國際證照之取得（二）CIIA測驗之報名資格

國內證券投資分析人員測驗合格者2005年6月ACIIA會員大會已正式通過對證券投資分析人員測驗之認證，因此循管道二，已具國內證券投資分析人員資格者可以抵免國際投資分析師之初階測驗，直接參與進階測驗51國際證照之取得（三）測驗內容測驗題型&測驗時間ExamI1.財務管理(CorporateFinance)2.經濟學(Economics)3.財務會計及財報分析(FinancialAccountingandFinancialStatementAnalysis)4.權益證券之評價與分析(EquityValuationandAnalysis)以申論計算題為主(3小時)ExamII5.債券評價與分析(FixedIncomeValuationandAnalysis)6.衍生性商品之評價與分析(DerivativesValuationandAnalysis)7.投資組合管理(PortfolioManagement)以申論計算題為主(3小時)52國際證照之取得（四）CIIACFACFP全名

CertifiedInternationalInvestmentAnalystsCharteredFinancialAnalystCertifiedFinancialPlanner主辦單位

TheAssociationofCertifiedInternationalInvestmentAnalysts(簡稱ACIIA)CharteredFinancialAnalystInstitute(簡稱CFAI)FinancialPlanningStandardsBoard(簡稱FPSB)成立時間

2000年

1963年

1990年

全球人數

約4千人

約9萬多人

約11萬多人

台灣人數

13人

約200人

585人

53國際證照之取得（五）CIIACFACFP主要通行地區歐洲美國美國對會員國當地文化與法規之尊重經認證過之會員國當地測驗可抵免其初階測驗會員國當地測驗無法抵免任一階段之測驗會員國當地測驗可以抵免部分測驗命題方式全球統一全球統一非全球統一測驗與訓練之結合應試人可自行準備應試人可自行準備應試人必須參加訓練課程方可應試測驗使用語言英文英文中文54國際證照之取得（六）CIIACFACFP科目保留年限五年(自科目通過之日起計算)七年內必須完成三階段測驗五年(自科目通過之日起計算)測驗舉辦頻率一年兩次(進階測驗)每年3月&9月LevelI：一年兩次每年6月&12月LevelII&III：一年一次每年6月一年兩次每年3月&9月證書簽署單位

TheAssociationofCertifiedInternationalInvestmentAnalysts(簡稱ACIIA)CharteredFinancialAnalystInstitute(簡稱CFAI)台灣理財認證協會55國際證照之取得（七）CIIACFACFP授證條件1.通過CIIA測驗2.為證券分析協會之會員3.有三年財務分析、投資、資產管理等領域之工作經驗(通過測驗後五年內之經驗亦可計入)4.遵守ACIIA發布的職業行為準則與道德規範

1.通過CFA測驗2.為CFAI之會員3.具備三年與投資決策過程的收集、評估及應用金融、經濟和統計資料相關工作經驗

4.簽署職業行為準則同意書

5.提交三封推薦信送CFAI審核

1.通過CFP測驗2.為台灣理財認證協會之會員3.有三年合格之相關工作經驗

4.簽署遵守職業道德行為準則規範同意契約5.自2007年起，須具學士學位方可授證56國際證照之取得(八)CIIACFACFP測驗內容&測驗時間進階測驗

(含ExamI&ExamII)ExamI(3小時)1.財務管理2.經濟學3.財務會計及財報分4.析權益證券之評價與分析ExamII(3小時)5.債券評價與分析6.衍生性商品之評價與分析7.投資組合管理

LevelI&LevelII涵蓋範圍均相同(LevelI：6小時；LevelII：3小時)1.資產評價與衍生性商品2.財報分析及企業融資3.職業道德4.數量分析5.經濟學6.投資組合管理LevelIII(3小時)7.投資組合管理與經濟學8.資產評價與衍生性商品9.職業道德10.數量分析1.基礎理財規劃(3小時)2.風險管理與保險規劃(2小時)3.員工福利與退休金規劃(2小時)4.投資規劃(3小時)5.租稅與財產規劃(2小時)6.全方位理財規劃(6小時)57國際證照之取得(九)CIIACFACFP應試資格國內證券分析人員測驗合格且為分析協會會員1.具學士學位(不限科系)2.無學士學位者，應具至少四年合格之工作經驗必須先完成台灣理財認證協會所規定之專業課程(必須在FPAT授權之專責教育機構上課)如有相關學位或資格可予抵免部分訓練課程。58國際證照之取得(十)CIIACFACFP測驗題型均為題組型態之申論與應用計算LevelI及LevelII：均為單一選擇題LevelIII：均為題組型態之申論與應用計算所有題目，包括個案分析題目，均為單一選擇題一般會員年費

每年約新台幣500元每年約新台幣10800元(US$338元)入會費新台幣5000元，以後每年須繳交常年會費新台幣5000元

換證要