上海期货管理办法

上海期货管理办法一、总则（一）目的与宗旨本办法旨在规范上海期货市场的交易行为，保障期货市场的稳健运行，保护投资者的合法权益，促进期货市场服务实体经济功能的有效发挥。通过加强对期货市场各参与主体及其相关活动的监督管理，维护市场秩序，防范市场风险，确保上海期货市场在法律法规框架内健康、有序发展。（二）适用范围本办法适用于在上海期货交易所进行期货交易的各类期货品种及其相关交易活动，包括期货合约的上市、交易、结算、交割等环节，以及期货经纪机构、期货结算机构、期货保证金存管银行、期货从业人员等市场参与主体的业务活动。（三）基本原则1.公开、公平、公正原则期货市场的各类信息应依法公开披露，确保市场参与者能够平等获取信息，公平参与交易，交易活动应遵循公正的规则，保障各方合法权益。2.诚实信用原则市场参与者应诚实守信，履行合约义务，不得欺诈、操纵市场或从事其他损害市场秩序和他人利益的行为。3.风险管理原则建立健全期货市场风险监测、预警和处置机制，有效防范市场风险，保障市场的稳健运行。鼓励市场参与者采用科学合理的风险管理工具和方法，对自身风险进行有效管理。二、期货交易所管理（一）设立与变更1.设立条件上海期货交易所的设立须经国务院期货监督管理机构批准，并符合相关法律法规规定的条件，包括有符合要求的交易场所、设施和技术系统，有完善的业务规则和管理制度，有具备任职条件的高级管理人员和从业人员等。2.变更程序交易所的名称、注册资本、交易品种、交易规则等重大事项发生变更时，应当经国务院期货监督管理机构批准，并按照规定进行公告。变更过程中应确保交易的连续性和市场的稳定运行，充分考虑对市场参与者的影响，并提前做好相关准备工作。（二）交易规则制定与修改1.规则制定原则交易规则的制定应遵循法律法规要求，充分考虑市场发展需求和风险防范需要，确保规则的科学性、合理性和可操作性。规则应涵盖交易、结算、交割等各个环节，明确各方权利义务，保障市场秩序。2.修改程序交易规则的修改应广泛征求市场参与者、行业专家和相关部门的意见，进行充分论证。修改后的规则应报国务院期货监督管理机构批准，并及时向市场公布。在规则修改实施前，应给予市场参与者足够的时间进行准备和调整。（三）交易活动管理1.交易品种管理交易所应根据市场需求和风险状况，科学合理地确定期货交易品种的上市、暂停、恢复和终止。新交易品种的上市应进行充分的可行性研究和风险评估，确保品种的市场适应性和风险可控性。2.交易指令管理规范交易指令的类型、下达方式、有效期等，确保交易指令的准确、及时执行。加强对交易指令的监控，防范异常交易行为，维护市场正常交易秩序。3.交易异常情况处理制定交易异常情况的认定标准和处理程序，如市场大幅波动、系统故障等。在交易异常情况发生时，应及时采取有效措施，如暂停交易、调整涨跌幅限制等，以维护市场稳定，保护投资者利益。（四）结算与交割管理1.结算制度建立健全结算制度，明确结算机构的职责和权限，确保结算业务的准确、高效进行。结算机构应及时对交易盈亏进行结算，监控会员资金状况，防范结算风险。2.交割制度规范交割流程，包括交割仓库的管理、交割品级的确定、交割时间的安排等。加强对交割环节的监督，确保交割的顺利进行，保障期货合约的履行。三、期货经纪机构管理（一）设立与备案1.设立条件设立期货经纪机构应符合法律法规规定的条件，包括有符合要求的注册资本、专业人员、营业场所和设施等。同时，应具备完善的内部控制制度和风险管理体系，能够有效防范经营风险。2.备案程序期货经纪机构设立后，应按照规定向中国期货业协会进行备案，并提交相关资料。备案内容包括机构基本信息、业务范围、人员情况等，以便协会进行行业自律管理。（二）业务规则与内部控制1.业务规则制定期货经纪机构应制定完善的业务规则，涵盖客户开户、交易指令下达、保证金管理、风险控制等各个环节。业务规则应符合法律法规和交易所规则要求，确保业务操作的规范、透明。2.内部控制制度建立健全内部控制制度，包括风险管理、合规管理、财务管理等方面。加强内部监督和审计，定期对业务活动进行检查和评估，及时发现和纠正问题，防范内部风险。（三）客户管理1.客户开户管理严格执行客户开户实名制，对客户身份进行认真审核，确保客户信息真实、准确、完整。与客户签订书面合同，明确双方权利义务，向客户充分揭示期货交易风险。2.客户交易管理按照客户的交易指令进行交易，不得擅自篡改或延误交易指令。加强对客户交易行为的监测，及时发现异常交易并采取相应措施，保护客户权益。3.客户保证金管理对客户保证金实行专户管理，确保保证金与自有资金分开存放，不得挪用客户保证金。加强保证金的监控，及时追加保证金或采取强行平仓措施，防范保证金风险。四、期货从业人员管理（一）资格管理1.从业资格取得从事期货业务的人员须取得中国期货业协会颁发的从业资格证书，并通过所在机构向协会申请执业注册。资格考试应严格按照规定的考试内容和标准进行，确保从业人员具备必要的专业知识和技能。2.资格年检与注销建立从业资格年检制度，对从业人员的执业情况进行定期检查。对于不符合执业要求或违规违纪的人员，注销其从业资格。（二）执业行为规范1.遵守法律法规和职业道德期货从业人员应严格遵守国家法律法规和期货行业职业道德规范，诚实守信，勤勉尽责，不得从事违法违规或损害客户利益的行为。2.履行职责义务认真履行岗位职责，为客户提供优质、专业的服务。保守客户商业秘密，不得泄露客户交易信息。在执业过程中，应及时向客户揭示风险，提供合理的投资建议。（三）监督管理1.自律管理中国期货业协会负责对期货从业人员进行自律管理，制定自律规则，组织开展培训和教育活动，对从业人员的执业行为进行监督检查。2.违规处理对于违反法律法规和自律规则的期货从业人员，协会应视情节轻重给予相应的纪律处分，包括警告、罚款、暂停执业、撤销从业资格等。同时，将违规行为记录在案，向社会公布，加强行业诚信建设。五、期货保证金存管银行管理（一）资格条件与选定1.资格条件期货保证金存管银行应具备良好的信誉、较强的资金实力和完善的资金管理系统。符合法律法规规定的其他条件，如具有健全的内部控制制度、风险管理制度等。2.选定程序上海期货交易所应按照规定的程序选定期货保证金存管银行，并与其签订存管协议。存管银行应严格履行协议约定的职责，确保期货保证金的安全存放和资金清算的准确、及时。（二）业务规则与监督管理1.业务规则制定存管银行应制定完善的期货保证金存管业务规则，明确资金存管、清算、核算等环节的操作流程和风险控制措施。业务规则应符合法律法规和交易所要求，保障保证金的安全和交易的正常进行。2.监督管理措施交易所应加强对存管银行的监督管理，定期对其业务开展情况进行检查和评估。存管银行应定期向交易所报送保证金存管情况报告，接受交易所的监督。对于违反规定的存管银行，交易所有权采取相应的处罚措施，直至终止存管协议。六、风险控制与监督管理（一）风险监测与预警1.风险监测指标体系建立健全期货市场风险监测指标体系，包括市场风险指标（如价格波动、成交量、持仓量等）、信用风险指标（如会员保证金状况、客户透支情况等）、流动性风险指标（如资金周转率、市场深度等）等。通过对这些指标的实时监测，及时发现市场潜在风险。2.预警机制设定风险预警阈值，当监测指标达到或接近预警阈值时，及时发出预警信号。根据预警级别，采取相应的风险处置措施，如加强市场监管、要求会员增加保证金、调整交易规则等。（二）风险处置措施1.风险处置原则风险处置应遵循及时性、有效性、适度性原则，以维护市场稳定为首要目标，最大限度地减少风险对市场参与者和经济社会的影响。2.具体处置措施根据风险的性质和程度，采取不同的处置措施。如对于市场异常波动风险，可采取暂停交易、调整涨跌幅限制等措施；对于会员或客户保证金不足风险，可要求其及时追加保证金或采取强行平仓措施；对于系统性风险，可采取全市场风险控制措施，如降低交易保证金比例、限制开仓数量等。（三）监督管理职责分工1.国务院期货监督管理机构负责对上海期货市场进行全面监督管理，制定期货市场监管政策和规则，审批期货交易所、期货经纪机构等市场主体的设立、变更和终止，对违法违规行为进行查处。2.上海期货交易所在国务院期货监督管理机构的领导下，负责期货交易的组织、管理和服务工作。制定交易规则，组织交易活动，监控市场风险，维护市场秩序。3.中国期货业协会履行行业自律管理职责，制定自律规则，组织从业人员培训和资格考试，对会员单位和从业人员的执业行为进行监督检查，维护行业秩序。七、法律责任（一）违法违规行为界定明确期货市场各参与主体在交易、结算、交割、经纪业务等活动中可能出现的违法违规行为，如操纵市场、内幕交易、欺诈客户、挪用保证金等。（二）处罚措施1.行政处罚对于违反法律法规的市场参与主体，国务院期货监督管理机构有权依法给予行政