【《电商供应链金融的运行机理分析》2200字】

电商供应链金融的运行机理分析（一）电商供应链金融的概念电商供应链金融即电商平台凭借其自身作为核心企业的用户信息优势，为链上资金需求企业提供融资方面的金融服务，从而提高整个贸易环节的生产流通效率顾敏.电商企业供应链金融创新运作模式探讨[J].商业经济研究,2015(18):86-88.。电商平台作为供应商与下游企业之间沟通的桥梁，商流、信息流、物流、资金流让电商平台可以更好的掌握各方的账期风险，可以通过订单融资、预付融资、存货融资、预收款融资等多种方式提供供应链金融服务。电商供应链金融在传统模式上进行了升级创新，充分利用大数据对信息进行处理，能够全面评估供应商信贷资质，融资途径更加广泛，同时也对风控机制进行了全新升级。电商供应链金融与传统供应链金融对比表1-2所示。本文结合电商供应链金融发展现状及运营状况界定其概念，即电商作为供应链上的核心平台，凭借其线上平台的信息资源优势，结合大数据、云计算等互联网技术，为上游供应商、下游企业与平台入驻商户提供创新型融资业务，从而使中小企业进一步降低融资成本、分散风险、提高融资效率顾敏.电商企业供应链金融创新运作模式探讨[J].商业经济研究,2015(18):86-88.鞠彦辉,何毅,许燕,韩文琪.线上供应链金融商业模式之比较——基于多案例研究[J].财会月刊,2016（23）：110-113.表1-2电商供应链金融与传统供应链金融对比类型电商供应链金融传统供应链金融参与主体电商、金融机构、融资企业、物流企业银行、融资企业服务对象供应商、上下游企业上下游企业结算平台电商内部结算银行结算资金流转闭环开放风险控制人工智能+大数据抵押担保（二）电商供应链金融的参与主体核心企业、流动性提供方、融资需求方、中介服务方四类参与主体，共同构成了电商供应链金融业务的基本框架。1.作为核心企业的电商平台在一个完整供应链条中，有较强竞争力的强势企业一般被视作核心企业，这种竞争力往往是较大的发展规模、领先的技术创新水平、较高的行业市场占有率、良好的经营绩效等。核心企业在与银行合作的融资模式中，可充分利用平台自身掌握的上下游企业交易与信贷状况，为商业银行提供信贷评估的原始数据，为融资企业提供风险担保，保证融资过程的顺利完成，使上下游企业及时获得贷款。核心企业在整个融资流程中，对相关中小企业的经营、资金使用及还款状况进行管控。电商作为供应链金融运作流程的核心企业，在整个融资过程中作为供应链上的整体服务平台，对资源进行了有效的配置，并将供应链各参与主体联结起来，起到聚集信息与汇聚资金的作用。从资源汇聚的层面来说，不仅包括对商户信息、历史交易数据等的记录，还包括了对交易活跃度等的数据分析处理。在资金汇集层面，核心平台通过与银行合作进行授信，为供应链上下游企业颁发融资准入资格，并且汇集包括自有资金、银行贷款等在内的资金。2.作为流动性提供方的金融机构流动性是衡量企业运转的重要指标，在电商供应链金融应用中，流动性提供方主要指以商业银行为代表的的金融机构。作为流动性提供方，金融机构核心任务是为资金需求方提供资金支持，并为贷款融资提供担保，由于金融机构对于贷款额度拥有自主决策权，因此也承担了一定的融资风险。银行类金融机构在电商供应链金融运作的不同阶段发挥了不同作用。在初期阶段，商业银行为企业提供综合金融服务，监控资金流向，在供应链运行过程中发挥重要作用。随着电商业务的完善，其能够独自为中小企业提供资金，并对多方信息进行监控，银行的作用就大幅度减弱。由于供应链上的核心企业会利用自有资金开展一些融资业务，商业银行往往是间接参与到供应链融资业务中，因此其对于中小企业的真实交易数据缺乏充分的了解。3.作为融资需求方的中小企业在供应链运作流程中，中小企业是资金需求的主力军，这不仅因为中小企业的数量众多，还因为中小企业多位于供应链的下游，开展供应链金融可以扩大其资金来源渠道。融资企业在线上电商平台进行贸易往来，可以更加方便快捷地获取平台的资金支持，能够以更低的成本获取商业银行的信贷资金。中小企业解决了自身的融资困境，对于整个供应链条来说，有利于防止资金风险的扩散。原本孤立的中小企业本来是没有足够的融资机会与额度的，但是通过供应链金融的方式，能够享受到以前无法获得的融资服务。4.作为中介服务机构的物流企业在供应链融资过程中，中介机构主要起到的是第三方服务平台的作用，为资金供需双方提供有效交易信息，使融资流程更加便捷。物流公司是最具有代表性的第三方中介机构，贯穿于供应链金融业务的绝大部分流程中，其主要起着信息汇集、融资担保、仓储场地等作用。物流企业可以将内部运输物流信息整合，并与电商平台进行数据互通互享，以实现对线上物流供应链运输过程及存货的追踪管理，保障了监管的实时性、有效性。此外，物流企业基于其掌握的大量物流、交易数据，在风险控制方面具有独特的优势，并且可以最大程度上反映真实贸易信息。（三）电商供应链金融运营内在机理在传统的供应链金融运营模式中，供应链上下游企业缺乏中介机制的作用，往往存在信息不对称，在交易双方进行产品交割的过程中会产生较高的费用。而在电商供应链金融运营流程中，电商平台作为核心平台发挥了中介的作用，它可以将参与运营流程的主体联结起来，构建一个畅通稳定的融资环节。在电商供应链金融运营流程中，供应链下游企业通过电商平台发布采购需求，电商平台将采购信息传送至供应商，下游企业可通过电商平台金融业务部门申请贷款，将款项直接拨付给上游供应商郝璐,李双.基于