1-48-第1-3讲-可行性研究

第1-3讲可行性研究1可行性研究可行性研究是指对一项投资或研究计划作全面的调查研究，其详尽程度足以判定：是放弃这个项目还是在下一阶段继续进行工作或支付费用。从项目的规划和考察来说，可行性必须包括技术上和经济上能否成功两个方面。简言之，是关于“投资是否值得”和“在各种可行方案中，何者为最佳选择的研究”。

2可行性研究的三个主要问题九大部分:---市场分析---投资条件与项目选址---技术方案---环境保护与劳动安全---企业组织和劳动定员---项目实施进度安排---投资估算与资金筹措---财务分析---经济与社会效益分析三个问题:第一是市场调查和预测，说明它的“必要性”；第二是技术方案和建设条件，说明它的“可行性”；第三是经济评价，说明它在经济上的“合理性”。3项目建设决策前的主要工作一、机会研究

-OpportunityStudy二、初步可行性研究

-Pre-feasibilityStudy三、详细可行性研究

-Detailed-feasibilityStudy四、项目评估

–ProjectEvaluation4一、机会研究

–寻找投资机会

机会

？！机会面前，人人均等?；机会是成功的必备因素,它只与有眼光的人结缘;创业者具有准备状态的头脑,也和创业的知识与能力有关;有时机会对此人是很好的机会,对他人却难以成为机会.

寻找机会、把握机会

和创造机会是企业家创业的基本能力5

大量闲置资金

！--如何利用它来获取更大的收益?银行储蓄?贸易

?进入股市

?机会研究

寻找投资机会编制项目建议书机会研究

?投资地产?Or

其他。。。6加上投资xx%银行贷款oror投资建议项目投资…项目建议书中给出机会研究7机会研究的定义机会研究

就是为

投资项目分析投资动机鉴别投资机会论证投资方向机会研究的分类

1）一般机会研究

2）特定项目机会研究.8是投资机会选择的最初阶段；收集和整理大量信息资料；加以分析、研究和比较选择，鉴别投资和发展机会；确定项目的投资领域。一般机会研究9一般机会研究的分类地区机会研究部门行业机会研究资源机会研究10地区机会研究

分析

所处特定地区的地理位置、自然特征、人口;地区经济结构，经济发展状况及地区进出口结构等状况。

选择投资或发展方向。

鉴别指定地区的各种投资机会。问题:如果给你100万元的启动资金，让你回你的家乡投资，你会开发什么项目

？这里-我的家乡！投资什么项目最合适、并能取得最高的效益？11部门机会研究所指定的部门分析：特征、所处部门的地位和作用、增长情况、能否做出扩展等;项目的方向性选择;鉴别某个指定部门的各种投资机会。问题：你将如何分析、决策所选择的行业?有多少人会来买我的锅?别家同行都是怎么做？12资源机会研究

分析某种资源的分布状况、资源储量、可利用程度、已利用状况、利用的限制条件等信息.

寻找项目机会,识别利用某种自然资源或工农业产品为基础的投资机会.问题:你家乡的那些特有资源能给你带来财富吗?能长期以较便宜的价格拿到这些铁皮吗?13地区机会研究部门行业机会研究资源机会研究依据

地区经济发展及产业结构预测；地区社会发展现状及预测;有关法律法规；部门发展情况及增长率；进出口结构及趋势分析等。14在一般机会研究

确定了项目发展方向或投资领域后，再做的进一步、更深的调查研究；经过方案分析筛选，将项目投资意向转变为概略的项目提案和投资建议；从若干个有投资机会的项目中迅速而经济地做出抉择，进而编制项目建议书.特定项目的机会研究15

特定项目机会研究

主要包括以下几个方面：1)市场研究：着重于从宏观的角度

把握市场的总体走势及动态，对已选定若干项目意向进行市场调查和市场预测；概略了解与项目意向相关的需求例如，要确定某种新型建筑材料的市场需求和供应情况，就需要分析与这类新建筑材料相关的建筑业的发展趋势与现状。16

特定项目机会研究主要包括以下几个方面：2)项目设想的外部环境分析：

研究分析与项目设想有关的外部环境；例如产业政策、税收政策、金融和财政政策等各项具体政策的鼓励与限制;有关的其他政策等。17

特定项目机会研究主要包括以下几个方面：3)项目投资者或承办者的优劣势分析：

分析

项目投资者或承办者实施经营选定的项目意向具有哪些优势和劣势，它们的劣势能否在一定条件下转化为优势；也可以先通过寻找

项目发展投资的“机会”和存在的“问题”；再分析

如何将其存在的“问题”转化为投资“机会”的途径，然后再进行优劣势的评价。18二、初步可行性研究又称预可行性研究，是介于机会研究和详细可行性研究之间的研究阶段;在进行资料详尽、研究深细、数据准确、结论明确的详细可行性研究前，一般要求先作初步研究；对项目和可能的方案进行审定，为详细可行性研究奠定基础。19投资方案+

银行贷款￥abc70%

经营一家宾馆10%

进入股市初步可行性研究20%+

银行打款￥abc

投资房产如此运作，能否获得更大的收益?20初步可行性研究定义：通过对拟建项目进行初步估计，包括估计项目的规模、需要多长时间完成?需要多少人力、物力资源?需要多少资金，且能否筹集到足够的资金?项目财务上是否有利可图、经济上是否可行?对机会研究

所选择的项目进一步分析论证

以确定拟建项目

的投资必要性。21初步可行性研究目的：

判别项目投资的必要性和可能性?拟建项目是否有前途

有必要作进一步研究?是否有些关键性的技术或其他问题需要解决?还需要做哪些职能或辅助研究？实验室研究、中间研究、深入的市场研究。22初步可行性研究范围:不是所有的项目都需要进行初步可行性研究;直接进行详细可行性研究花费较多、费时较长,若最终又判定项目不可行时,则造成较大的损失;

对机会研究所选择的较大或较复杂的项目,如果所掌握的基础数据对项目目标的可实现性的判断仍感不足时,应进行初步可行性研究。

小项目一般只作详细可行性研究23初步可行性研究内容:与详细可行性研究基本相同，但深度较浅主要包括：项目目标及功能定位；市场需求分析预测；项目建设地点选择；项目方案构思；项目建设方案初步论证。24初步可行性研究：对项目和可能的方案或对机会研究

所选择的项目进一步分析论证；以确定拟建项目

的投资必要性；为详细可行性研究奠定基础。判别项目投资的必要性和可能性；是否有些关键性的技术或其他问题需要解决；还需要做哪些职能或辅助研究。定义目的25三、详细可行性研究初步可行性研究

通过后,项目一般都不会再被淘汰;具体实施方案和计划需要通过详细可行性研究

来确定;采用哪种方案来实现以及实现后的实际效果主要取决于

详细可行性研究的结果。26定义与初步可行性研究的内容基本相同,但更详细、深入;是在项目决策前对项目有关的技术、经济、法律、社会环境等方面的条件和情况进行详尽、系统、全面的

调查、研究、分析；对各种可能的技术方案进行

详细的

论证

和

比较；对项目完成后可能产生的经济/社会效益

预测和评价;可行性研究报告可作为项目评估

和

决策

依据.详细可行性研究27详细可行性研究的作用

投资决策是建立在详细可靠的市场预测、成本分析和效益估算的可行性研究基础上的；可行性研究报告是项目立项、审批、开发商与有关部门签订协议、合同的依据;详细可行性研究

对项目的经济、财务指标进行了分析,可以了解项目的筹资还本能力和经营效益的获取能力

∴

是企业筹集建设资金和金融机构提供信用贷款的依据.详细可行性研究

对开发项目的建设规模、开发建设项目的内容及建设标准等都作出有安排,所以是以后编制设计任务书的依据.28详细可行性研究的原则

科学性

-用科学和认真的态度收集、分析和鉴别原始数据和资料,以确保数据的真实和可靠,是可行性研究的基础和出发点;客观性

-用客观资料,经过认真的分析、计算，得出合乎逻辑的结果,而不参杂任何主观臆断成分;公正性

-把国家利益放在首位,并综合考虑项目干系人的各方利益;29详细可行性研究的主要依据国家经济和社会发展的长期规划;部门和地区的发展规划;以及国家和地方的相关政策、法律、法规和制度;主管部门对项目开发申请的批示;项目建议书或建议书批准后签订的意向性协议;国家、地区、企业的信息化规划和标准;调研分析报告和市场调查报告;技术、产品或工具的有关资料;国家有关建设方面的标准、规范、定额资料.30详细可行性研究的主要任务1、对项目的1）产品纲要、技术工艺及设备、厂址与厂区规划;2）投资需求、资金融通;3）建设计划以及项目的经济效果等多方面

进行全面、深入、系统的分析和论证2、通过多方案比较,选择最佳方案.31(详细)可行性研究的主要步骤可行性研究工作的委托与签订合同；组织人员和制定计划；调查研究与收集资料；方案设计与选优；经济(/社会)效益的分析与评价；编写

(详细)可行性研究报告32(详细)可行性研究报告的结构第一部分概述第二部分项目技术背景与发展概况第三部分当前市场情况、资源、设施情况分析第四部分项目技术方案第五部分实施进度计划第六部分投资估算与资金筹措计划第七部分人员及培训计划第八部分不确定性（风险）分析第九部分经济和社会效益预测与评价第十部分可行性研究结论与建议33第一部分

概述项目背景

（1）项目名称

（2）项目承担单位、主管部门及客户

（3）承担可行性研究的单位

（4）可行性研究的工作依据

（5）可行性研究工作的基本内容

（6）基本术语和一些约定可行性研究的结论

（1）项目的目标、规模

（2）技术方案概述及特点

（3）项目的建设进度计划

（4）投资估算和资金筹措计划

（5）项目财务和经济评价

（6）项目综合评价结论34第二部分项目技术背景与发展概况项目提出的技术背景

（1）国家、地区、行业或企业发展规划

（2）项目开发及需求的原因、必要性项目的技术发展现状

（1）国内外的技术发展历史、现状

（2）新技术发展趋势编制项目建议书的过程及必要性35第三部分当前市场情况、资源、设施情况分析市场情况调查分析

（1）项目所生产产品用途、功能、性能市场调研

（2）市场相关(或替代)产品的调研

（3）项目开发环境、平台、工具所需的市场调研

（4）市场情况预测客户现行系统业务、资源、设施情况调查（1）客户拥有的资源及使用情况调查（2）客户现行系统的功能、性能、使用情况调查（3）客户需求36第四部分项目技术方案项目总体目标

（1）项目的目标、范围、规模、结构

（2）技术方案设计的原则和方法

（3）技术方案特点分析

（4）关键技术与核心问题分析37第五部分实施进度计划项目实施进度计划

（1）项目实施的阶段划分

（2）阶段工作及进度安排

（3）项目里程碑38第六部分投资估算与资金筹措计划项目投资估算

（1）项目总投资概算

（2）资金筹措方案

（3）投资使用计划39第七部分人员及培训计划项目组人员组成

（1）项目组组织形式

（2）人员构成

（3）培训内容及培训计划40第八部分不确定性（风险）分析项目风险

（1）关键技术、核心问题(公关)的风险

（2）项目规模、功能、性能(需求)不完全确定性分析

（3）其他不可预见性因素分析41第九部分经济和社会效益预测与评价经济效益预测社会效益分析与评价42第十部分可行性研究结论与建议

可行性研究报告结论（1）可行性研究报告结论、“立项”建议（2）可行项目的修改建议和意见（3）不可行项目的问题及处理意见（4）可行性研究中的争议问题及结论43项目可行性研究

是指在项目决策之前通过对拟建项目有关的市场、社会、经济、环境、技术等各方面情况进行深入细致