2025年证券从业资格发行承销核心考点精讲试卷

2025年证券从业资格发行承销核心考点精讲试卷

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.发行人首次公开发行股票，拟向战略投资者配售股票的，发行后总股本超过4亿股的，配售数量不超过本次发行股票数量的()A.20%B.30%C.40%D.50%2.关于股票发行方式，以下哪项是正确的？()A.股票发行方式只有公募和私募两种B.股票发行方式包括公募、私募和定向增发三种C.股票发行方式包括公募、私募和配股三种D.股票发行方式包括公募、私募和包销三种3.承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成，以下关于承销团的组成人数，哪项是正确的？()A.至少3家证券公司B.至少5家证券公司C.至少7家证券公司D.至少9家证券公司4.关于股票发行定价，以下哪项是正确的？()A.股票发行定价应当以市价为基础B.股票发行定价应当以上市公司净资产为基础C.股票发行定价应当以发行人净资产为基础D.股票发行定价应当以上市公司市盈率为基础5.发行人首次公开发行股票，拟向战略投资者配售股票的，发行后总股本不超过4亿股的，配售数量不超过本次发行股票数量的()A.10%B.20%C.30%D.40%6.发行人首次公开发行股票，股票发行价格应当()A.低于净资产B.低于市价C.低于每股收益D.不低于每股净资产7.证券公司从事股票承销业务，其注册资本应当不低于()A.1亿元B.2亿元C.3亿元D.5亿元8.股票发行公告中，应当披露哪些信息？()A.发行股票的数量和价格B.发行人的基本信息C.承销团的组成D.以上都是9.关于股票发行过程中的信息披露，以下哪项是正确的？()A.信息披露应当在股票发行结束后进行B.信息披露应当在股票发行前进行C.信息披露应当在股票发行过程中进行D.信息披露应当在股票发行前和发行过程中进行10.股票发行后，发行人应当向投资者披露哪些信息？()A.财务报告B.经营情况C.高管变动D.以上都是二、多选题(共5题)11.以下哪些属于股票发行过程中的主要环节？()A.股票发行定价B.股票发行公告C.股票发行登记D.股票发行承销E.股票上市交易12.根据《证券法》，以下哪些机构可以担任股票发行的主承销商？()A.证券公司B.商业银行C.保险公司D.信托公司E.资产管理公司13.股票发行定价的方法有哪些？()A.首次公开发行股票定价B.非公开发行股票定价C.市场化配售定价D.集合竞价定价E.竞价发行定价14.在股票发行过程中，承销团应当履行哪些职责？()A.组织股票发行工作B.协助发行人制定发行方案C.向投资者推介股票D.负责股票发行后的信息披露E.确保发行人遵守法律法规15.以下哪些情况可能导致股票发行失败？()A.发行人未按时披露相关信息B.投资者认购不足C.承销团未能有效推介股票D.市场环境发生变化E.发行价格过高三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票的发行价格应当不低于17.承销团由18.股票发行过程中，发行人应当向投资者披露19.证券公司从事股票承销业务，其注册资本应当不低于20.股票发行后，发行人应当向投资者披露四、判断题(共5题)21.股票发行定价时，可以完全依据发行人的净资产价值来确定发行价格。()A.正确B.错误22.承销团在股票发行过程中，负责向投资者推介股票的工作。()A.正确B.错误23.发行人首次公开发行股票时，必须全部采用公募的方式进行。()A.正确B.错误24.证券公司担任主承销商时，其注册资本要求低于参与承销的证券公司。()A.正确B.错误25.股票发行后，发行人不需要再向投资者披露任何信息。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.问：什么是股票发行中的‘锁定期’？27.问：什么是‘簿记建档’的发行方式？28.问：证券公司在担任股票发行的主承销商时，需要具备哪些条件？29.问：在股票发行过程中，承销团的作用是什么？30.问：股票发行过程中的信息披露应当遵循哪些原则？

2025年证券从业资格发行承销核心考点精讲试卷一、单选题(共10题)1.【答案】B【解析】根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人首次公开发行股票，拟向战略投资者配售股票的，发行后总股本超过4亿股的，配售数量不超过本次发行股票数量的30%。2.【答案】B【解析】股票发行方式包括公募、私募和定向增发三种，公募是指向社会公众发行股票，私募是指向特定投资者发行股票，定向增发是指向特定对象发行股票。3.【答案】B【解析】承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成，至少有5家证券公司参与。4.【答案】A【解析】股票发行定价应当以市价为基础，参考发行人的财务状况、盈利能力等因素，综合考虑确定。5.【答案】B【解析】根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人首次公开发行股票，拟向战略投资者配售股票的，发行后总股本不超过4亿股的，配售数量不超过本次发行股票数量的20%。6.【答案】D【解析】发行人首次公开发行股票，股票发行价格应当不低于每股净资产，以保护投资者的利益。7.【答案】B【解析】证券公司从事股票承销业务，其注册资本应当不低于2亿元，以保障业务的正常开展。8.【答案】D【解析】股票发行公告中，应当披露发行股票的数量和价格、发行人的基本信息、承销团的组成等信息，以保障投资者的知情权。9.【答案】D【解析】关于股票发行过程中的信息披露，应当在股票发行前和发行过程中进行，以保证投资者的知情权。10.【答案】D【解析】股票发行后，发行人应当向投资者披露财务报告、经营情况、高管变动等信息，以保障投资者的权益。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCD【解析】股票发行过程中的主要环节包括股票发行定价、股票发行公告、股票发行登记和股票发行承销。股票上市交易是股票发行后的环节。12.【答案】AD【解析】根据《证券法》，证券公司和资产管理公司可以担任股票发行的主承销商。商业银行、保险公司和信托公司通常不担任主承销商。13.【答案】ACE【解析】股票发行定价的方法包括首次公开发行股票定价、市场化配售定价和竞价发行定价。非公开发行股票定价和集合竞价定价不是常见的股票发行定价方法。14.【答案】ABCDE【解析】在股票发行过程中，承销团应当履行组织股票发行工作、协助发行人制定发行方案、向投资者推介股票、负责股票发行后的信息披露和确保发行人遵守法律法规等职责。15.【答案】BCDE【解析】可能导致股票发行失败的情况包括投资者认购不足、承销团未能有效推介股票、市场环境发生变化和发行价格过高。发行人未按时披露相关信息虽然会影响发行过程，但不一定直接导致发行失败。三、填空题(共5题)16.【答案】每股净资产【解析】根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的发行价格应当不低于每股净资产，以保护投资者的利益。17.【答案】主承销商和参与承销的证券公司组成【解析】承销团由一家或多家证券公司组成，其中一家证券公司担任主承销商，其他证券公司作为参与承销的成员。18.【答案】发行股票的数量和价格、发行人的基本信息、承销团的组成等【解析】发行人应当披露与股票发行相关的所有必要信息，包括发行股票的数量和价格、发行人的基本信息、承销团的组成等，以保障投资者的知情权。19.【答案】2亿元【解析】根据《证券法》规定，证券公司从事股票承销业务，其注册资本应当不低于2亿元，以确保其有足够的资金实力来履行承销义务。20.【答案】财务报告、经营情况、高管变动等【解析】股票发行后，发行人应当定期向投资者披露财务报告、经营情况、高管变动等信息，以维护投资者的权益和市场的透明度。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】股票发行定价时，不能仅依据发行人的净资产价值来确定发行价格，还需要考虑市场环境、行业状况、公司成长性等因素。22.【答案】正确【解析】承销团在股票发行过程中，确实负责向投资者推介股票，包括介绍发行人的基本情况、股票的发行条件等。23.【答案】错误【解析】发行人首次公开发行股票时，可以根据需要选择公募或私募的方式，也可以结合两者进行发行。24.【答案】错误【解析】证券公司担任主承销商时，其注册资本要求通常高于参与承销的证券公司，以确保其具备足够的实力来承担主承销责任。25.【答案】错误【解析】股票发行后，发行人仍需定期向投资者披露财务报告、经营情况、高管变动等信息，以维护市场透明度和投资者权益。五、简答题(共5题)26.【答案】锁定期是指在股票发行后，战略投资者或者控股股东持有的股份在一定期限内不得转让或交易的规定。【解析】锁定期是为了稳定股票市场，防止大股东在短期内大量抛售股票对市场造成冲击，同时也是对投资者保护的一种措施。27.【答案】簿记建档是指发行人通过簿记管理人收集投资者的认购意向和出价，并根据这些信息确定最终发行价格和数量的发行方式。【解析】簿记建档发行方式允许投资者根据自己的判断和需求，自主决定购买股票的数量和价格，有利于提高发行效率和市场的流动性。28.【答案】证券公司在担任股票发行的主承销商时，需要具备良好的财务状况、较强的承销能力和丰富的市场经验，以及符合监管部门规定的注册资本等条件。【解析】作为主承销商，证券公司需要确保发行过程的顺利进行，因此必须具备较强的专业能力和充足的资源。29.