2025年证券从业资格发行承销科目真题精讲试卷

2025年证券从业资格发行承销科目真题精讲试卷

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.发行人首次公开发行股票后，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他特定股东承诺在一定的期限内不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份，此期限一般称为______。()A.股权锁定期B.股票锁定期C.股份锁定期D.股权锁定承诺期2.以下哪项不属于发行股票的定价方式？()A.首次公开发行股票定价B.非公开发行股票定价C.股票增发定价D.股票回购定价3.股票发行采用代销方式，代销期届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量的70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息，将尚未售出的股票全部______。()A.退还给投资者B.收购C.转让D.捐赠4.关于证券发行中的信息披露，以下哪项说法是错误的？()A.发行人在发行证券时，必须依法披露与发行证券有关的信息B.信息披露应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C.信息披露义务人应当在信息披露文件中声明对信息披露的真实性、准确性、完整性承担个别责任D.信息披露义务人应当保证信息披露文件的完整性5.证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为人民币______万元。()A.5000B.1亿元C.5亿元D.10亿元6.以下哪项不属于证券承销业务的范围？()A.股票发行B.债券发行C.证券投资咨询D.证券经纪7.证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，对发行人的资金使用情况进行监督，并采取必要措施防范风险，这是证券公司承担的______责任。()A.信息披露B.证券承销C.风险管理D.证券服务8.证券发行人在发行证券时，应当向投资者提供招股说明书等募集文件，以下哪项不属于募集文件的内容？()A.发行人基本情况B.发行人财务会计报告C.发行人董事、监事、高级管理人员持有本公司股份的情况D.发行人承诺不进行股票回购9.证券公司承销证券，应当依照规定采用代销或者包销方式。证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，以下哪项不属于证券包销的特点？()A.证券公司将发行人的证券全部购入B.证券公司将售后剩余证券全部自行购入C.证券公司不承担销售风险D.证券公司承担销售风险10.根据《证券法》规定，证券公司从事证券承销业务，其净资本最低限额为人民币______万元。()A.5000B.1亿元C.5亿元D.10亿元二、多选题(共5题)11.发行股票时，以下哪些行为违反了《证券法》关于信息披露的规定？()A.发行人披露的财务会计报告存在虚假记载B.发行人未按照规定披露关联交易C.发行人未在规定时间内披露定期报告D.发行人披露的信息存在误导性陈述12.证券公司从事证券承销业务时，应当具备哪些条件？()A.注册资本符合规定B.净资本符合规定C.具备证券承销业务许可D.具备相应的专业人员和业务设施13.首次公开发行股票时，发行人可以选择以下哪些方式确定股票发行价格？()A.网上竞价发行B.熟悉的投资者询价发行C.路演询价发行D.行政指导定价14.在证券发行承销过程中，以下哪些行为可能构成内幕交易？()A.利用未公开信息买卖证券B.将内幕信息告知他人C.明知他人有利用内幕信息买卖证券的行为，仍为其提供便利D.以上都是15.根据《证券法》规定，证券发行承销中的下列哪些行为应当予以禁止？()A.虚假陈述、误导性陈述或者重大遗漏的发行文件B.利用不正当手段操纵发行价格C.恶意串通、操纵发行结果D.以不正当方式诱使他人转让股票三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票的询价方式包括______和______。17.证券承销业务分为______和______两种方式。18.发行人在发行证券时，应当向投资者提供______等募集文件。19.证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为人民币______万元。20.证券发行中的信息披露义务人包括______、______、______和其他信息披露义务人。四、判断题(共5题)21.证券公司承销证券时，可以自行决定是否对发行人进行尽职调查。()A.正确B.错误22.首次公开发行股票的发行价格可以由发行人与主承销商协商确定。()A.正确B.错误23.证券发行中的承销团可以由一家证券公司单独组成。()A.正确B.错误24.证券发行人应当保证其披露的信息真实、准确、完整，但无需对信息承担法律责任。()A.正确B.错误25.证券公司在承销证券时，可以不披露发行人的财务会计报告。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述首次公开发行股票的发行程序主要包括哪些环节？27.在证券承销业务中，主承销商的主要职责是什么？28.证券发行中的保荐制度是指什么？其主要目的是什么？29.请解释什么是股票发行中的承销团？承销团的作用是什么？30.证券发行过程中的信息披露义务人有哪些？他们各自的信息披露责任是什么？

2025年证券从业资格发行承销科目真题精讲试卷一、单选题(共10题)1.【答案】A【解析】股权锁定期是指发行人首次公开发行股票后，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他特定股东承诺在一定期限内不转让或委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份。2.【答案】D【解析】股票回购定价是指公司购买自己股票的价格，不属于发行股票的定价方式。发行股票的定价方式包括首次公开发行股票定价、非公开发行股票定价和股票增发定价。3.【答案】B【解析】根据《证券法》规定，股票发行采用代销方式，代销期届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量的70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息，将尚未售出的股票全部收购。4.【答案】C【解析】信息披露义务人应当在信息披露文件中声明对信息披露的真实性、准确性、完整性承担连带责任，而不是个别责任。5.【答案】C【解析】根据《证券法》规定，证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为人民币5亿元。6.【答案】C【解析】证券承销业务包括股票发行、债券发行等，但不包括证券投资咨询业务。证券投资咨询属于证券服务业务。7.【答案】C【解析】证券公司承销证券时，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，对发行人的资金使用情况进行监督，并采取必要措施防范风险，这是证券公司承担的风险管理责任。8.【答案】D【解析】募集文件的内容包括发行人基本情况、财务会计报告、董事、监事、高级管理人员持有本公司股份的情况等，但不包括发行人承诺不进行股票回购。9.【答案】C【解析】证券包销的特点是证券公司将发行人的证券全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入，同时证券公司承担销售风险。10.【答案】B【解析】根据《证券法》规定，证券公司从事证券承销业务，其净资本最低限额为人民币1亿元。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCD【解析】根据《证券法》规定，发行人在发行股票时，必须依法披露与发行证券有关的信息，披露的信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。以上所有行为均违反了相关法规。12.【答案】ABCD【解析】证券公司从事证券承销业务时，应当具备注册资本、净资本符合规定，具备证券承销业务许可，以及相应的专业人员和业务设施等条件。13.【答案】ABC【解析】首次公开发行股票时，发行人可以选择网上竞价发行、熟悉的投资者询价发行和路演询价发行等方式确定股票发行价格。行政指导定价方式不适用于首次公开发行股票。14.【答案】D【解析】在证券发行承销过程中，利用未公开信息买卖证券、将内幕信息告知他人、明知他人有利用内幕信息买卖证券的行为，仍为其提供便利等行为，都可能构成内幕交易。15.【答案】ABCD【解析】根据《证券法》规定，证券发行承销中的虚假陈述、误导性陈述或者重大遗漏的发行文件，利用不正当手段操纵发行价格，恶意串通、操纵发行结果，以及以不正当方式诱使他人转让股票等行为均应当予以禁止。三、填空题(共5题)16.【答案】上网竞价发行熟悉的投资者询价发行【解析】首次公开发行股票的询价方式主要有上网竞价发行和熟悉的投资者询价发行两种方式。上网竞价发行是指通过证券交易所的电子交易系统，由投资者按照设定的规则进行竞价；熟悉的投资者询价发行是指由主承销商向其熟悉的投资者询价，确定发行价格。17.【答案】代销包销【解析】证券承销业务分为代销和包销两种方式。代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的方式；包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的方式。18.【答案】招股说明书【解析】发行人在发行证券时，应当向投资者提供招股说明书等募集文件。招股说明书是发行人向投资者说明发行证券有关事项的重要文件，包括发行人的基本情况、财务状况、风险因素等。19.【答案】5000【解析】根据《证券法》规定，证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为人民币5000万元。这是证券公司开展证券承销业务必须满足的基本条件之一。20.【答案】发行人上市公司股东大会【解析】证券发行中的信息披露义务人包括发行人、上市公司、股东大会和其他信息披露义务人。这些义务人需要按照法律法规的要求，及时、准确地披露与证券发行有关的信息。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】证券公司承销证券时，必须对发行人进行尽职调查，包括对发行人的财务状况、业务情况、法律合规性等进行全面审查，以确保发行信息的真实、准确、完整。22.【答案】正确【解析】首次公开发行股票的发行价格可以由发行人与主承销商协商确定，也可以采用询价的方式确定。这是市场化的定价机制，有助于提高发行价格的市场化程度。23.【答案】错误【解析】证券发行中的承销团应当由多家证券公司组成，不得由一家证券公司单独组成。这样可以分散风险，提高证券发行的效率和安全性。24.【答案】错误【解析】证券发行人应当保证其披露的信息真实、准确、完整，并对信息承担法律责任。如果发行人披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，发行人将承担相应的法律责任。25.【答案】错误【解析】证券公司在承销证券时，必须披露发行人的财务会计报告等与发行证券有关的重要信息。这是保障投资者知情权的重要措施，也是证券市场监管的要求。五、简答题(共5题)26.【答案】首次公开发行股票的发行程序主要包括以下环节：1.发行准备，包括确定发行方式、发行价格、发行规模等；2.招股说明书的编制和披露；3.询价与定价；4.股票发行；5.股票上市。【解析】首次公开发行股票的发行程序是规范发行行为、保障投资者权益的重要环节。上述环节涵盖了从发行准备到股票上市的全过程。27.【答案】主承销商的主要职责包括：1.组织承销团，确定承销方式；2.对发行人进行尽职调查；3.编制和披露招股说明书；4.协助发行人定价；5.承担部分或全部承销风险；6.协助发行人完成股票发行。【解析】主承销商在证券承销业务中扮演着核心角色，负责组织承销团、进行尽职调查、协助定价和承担风险等，对保证发行顺利进行和保障投资者利益具有重要意义。28.【答案】证券发行中的保荐制度是指发行人在发行证券时，聘请具有保荐资格的证券公司作为其保荐人，对发行人的发行文件进行审核，并对发行人的信息披露承担连带责任的制度。其主要目的是提高发行证券的质量，保护投资者的合法权益。【解析】保荐制度是证券市场监管的重要制度之一，通过引入保荐人制度，可以提高发行证券的透明度和质量，降低发行风险，保护投资者的合法权益。29.【答案】股票发行中的承销团是由多家证券公司组成的联合体，共同承担证券发行的承销任务。承销团的作用包括：1.分散发行风险；2.提高发行效率；3.扩大发行范围；4.提高发行价格的市场化程度。【解析】承销团是证券发行中常见的组织形式，