2025年证券从业资格预约考试证券发行与承销试卷(含答案)

2025年证券从业资格预约考试证券发行与承销试卷(含答案)

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.首次公开发行股票的网下投资者是指？()A.证券公司及其子公司B.保险公司及其子公司C.证券投资基金管理公司及其子公司D.以上都是2.关于股票发行方式，以下哪种说法是正确的？()A.公开发行一定是上网发行B.上网发行一定是公开发行C.公开发行一定是竞价发行D.竞价发行一定是公开发行3.证券发行承销的一般程序不包括以下哪项？()A.确定发行方案B.制作发行公告C.报送证监会审核D.发行结束后进行信息披露4.关于股票发行定价，以下哪种说法是正确的？()A.股票发行定价必须与二级市场价格相同B.股票发行定价应高于二级市场价格C.股票发行定价应低于二级市场价格D.股票发行定价可以参考二级市场价格5.证券发行中的询价是指？()A.投资者对证券发行价格的询价B.证券发行人对投资者询价C.投资者之间的询价D.证券发行人与投资者之间的询价6.首次公开发行股票的网上投资者是指？()A.证券公司及其子公司B.保险公司及其子公司C.证券投资基金管理公司及其子公司D.个人投资者和机构投资者7.证券发行过程中的发行价格区间是如何确定的？()A.由发行人和主承销商共同确定B.由证监会审核确定C.由投资者投票决定D.由证券交易所确定8.证券发行过程中的发行对象是指？()A.证券发行人B.证券投资者C.证券发行中介机构D.证券监管机构9.关于股票发行过程中的承销团，以下哪种说法是正确的？()A.承销团只能由一家证券公司组成B.承销团至少由两家证券公司组成C.承销团可以由证券公司、保险公司和基金公司组成D.承销团由证监会指定10.证券发行过程中的保荐制度是指？()A.证券发行人自行负责发行工作B.证券发行人委托承销团进行发行工作C.证券发行人委托保荐机构进行发行工作，并承担相应责任D.证监会直接负责证券发行工作二、多选题(共5题)11.以下哪些属于首次公开发行股票的发行方式？()A.公开发行B.非公开发行C.竞价发行D.询价发行12.证券发行承销的一般程序包括哪些步骤？()A.确定发行方案B.制作发行公告C.报送证监会审核D.发行结束后进行信息披露E.路演推介13.以下哪些机构可以担任首次公开发行股票的主承销商？()A.证券公司B.保险公司C.证券投资基金管理公司D.信托公司E.会计师事务所14.证券发行定价的方法有哪些？()A.成交价格法B.预测收益法C.市场比较法D.成本加成法E.投资者投票法15.证券发行过程中的投资者保护措施包括哪些？()A.设立发行人承诺事项B.实施承销团制度C.加强信息披露D.限制发行人短期交易E.建立投资者投诉机制三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票的询价对象应当具备一定的资质，以下哪一项不是询价对象应当具备的资质？17.证券发行定价中的市盈率法是通过比较同行业已上市公司股票的市盈率来估算发行价格的，其中市盈率是指股票价格与每股收益的比值。18.在证券发行过程中，发行人应确保信息披露的真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。19.首次公开发行股票的发行价格应不低于网下投资者报价的平均水平，并且不得低于最近一次发行同类别股票的发行价格。20.证券发行中的发行对象是指拟认购证券的投资者，可以是个人投资者或机构投资者。四、判断题(共5题)21.首次公开发行股票时，网下投资者可以同时参与网上申购。()A.正确B.错误22.证券发行定价可以完全由发行人和主承销商自主决定。()A.正确B.错误23.证券发行过程中的信息披露应当及时、准确、完整，但可以不公开部分敏感信息。()A.正确B.错误24.证券发行承销的保荐制度要求发行人必须聘请保荐机构。()A.正确B.错误25.首次公开发行股票的发行价格可以低于同行业已上市公司股票的市盈率。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述首次公开发行股票的发行程序。27.什么是承销团？承销团在证券发行中扮演什么角色？28.什么是发行定价中的市盈率法？其适用条件是什么？29.证券发行过程中的信息披露有哪些主要内容？30.什么是证券发行中的投资者保护机制？其主要目的是什么？

2025年证券从业资格预约考试证券发行与承销试卷(含答案)一、单选题(共10题)1.【答案】D【解析】首次公开发行股票的网下投资者包括证券公司、保险公司、证券投资基金管理公司及其子公司等。2.【答案】B【解析】上网发行是一种发行方式，而公开发行是指向不特定投资者发行证券，因此上网发行一定是公开发行。3.【答案】C【解析】证券发行承销的一般程序包括确定发行方案、制作发行公告、发行结束后进行信息披露等，但不包括报送证监会审核。4.【答案】D【解析】股票发行定价可以参考二级市场价格，但并非必须与二级市场价格相同，也可以高于或低于二级市场价格。5.【答案】D【解析】证券发行中的询价是指证券发行人与投资者之间的询价，以确定证券发行价格。6.【答案】D【解析】首次公开发行股票的网上投资者包括个人投资者和机构投资者。7.【答案】A【解析】证券发行过程中的发行价格区间是由发行人和主承销商根据市场情况和发行条件共同确定的。8.【答案】B【解析】证券发行过程中的发行对象是指证券投资者，即购买证券的主体。9.【答案】B【解析】股票发行过程中的承销团至少由两家证券公司组成，以分散风险并提高发行效率。10.【答案】C【解析】证券发行过程中的保荐制度是指证券发行人委托保荐机构进行发行工作，并承担相应责任。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCD【解析】首次公开发行股票的发行方式包括公开发行和非公开发行，其中公开发行可以采用竞价发行或询价发行方式。12.【答案】ABCD【解析】证券发行承销的一般程序包括确定发行方案、制作发行公告、报送证监会审核、发行结束后进行信息披露等步骤，路演推介可能作为其中的一个环节。13.【答案】AC【解析】首次公开发行股票的主承销商通常由证券公司或证券投资基金管理公司担任，它们具备证券承销业务资格。保险公司、信托公司和会计师事务所不具备这一资格。14.【答案】ACD【解析】证券发行定价的方法包括市场比较法、成交价格法和成本加成法。预测收益法和投资者投票法不是常见的证券发行定价方法。15.【答案】ABCDE【解析】证券发行过程中的投资者保护措施包括设立发行人承诺事项、实施承销团制度、加强信息披露、限制发行人短期交易和建立投资者投诉机制等。三、填空题(共5题)16.【答案】资产规模【解析】首次公开发行股票的询价对象应当具备一定的财务状况、投资能力等资质，资产规模不是询价对象应当具备的资质。17.【答案】每股收益【解析】市盈率法中，市盈率是股票价格与每股收益的比值，每股收益是计算市盈率的基础。18.【答案】重大遗漏【解析】发行人在证券发行过程中，根据相关法律法规，应当确保信息披露的真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。19.【答案】最近一次发行同类别股票的发行价格【解析】首次公开发行股票的发行价格应参考网下投资者报价的平均水平，并确保不低于最近一次发行同类别股票的发行价格。20.【答案】机构投资者【解析】证券发行中的发行对象不仅包括个人投资者，还包括机构投资者，如证券公司、基金公司等。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】首次公开发行股票时，网下投资者和网上投资者是分开的，网下投资者不能同时参与网上申购。22.【答案】错误【解析】证券发行定价需要遵守相关法律法规和规定，不能完全由发行人和主承销商自主决定。23.【答案】错误【解析】证券发行过程中的信息披露应当及时、准确、完整，且必须公开，不得隐瞒或误导投资者。24.【答案】正确【解析】根据证券发行承销的保荐制度，发行人必须聘请具有保荐资格的保荐机构进行保荐。25.【答案】正确【解析】首次公开发行股票的发行价格可以参考同行业已上市公司股票的市盈率，但也可以根据具体情况有所调整。五、简答题(共5题)26.【答案】首次公开发行股票的发行程序包括：确定发行方案、制作发行公告、进行询价和定价、申购、配售、缴款、发行结束后的信息披露等步骤。【解析】首次公开发行股票的发行程序是一个复杂的过程，涉及多个步骤，包括发行方案制定、公告发布、询价定价、申购配售、缴款等，每个步骤都有其具体的要求和规定。27.【答案】承销团是由多家证券公司组成的联合体，负责证券的发行与承销。在证券发行中，承销团扮演着重要的角色，包括确定发行价格、分销证券、提供市场支持和风险管理等。【解析】承销团的作用在于通过多家机构的合作，提高证券发行的效率和安全性，同时分散风险，保证证券发行的成功。28.【答案】市盈率法是一种通过比较同行业已上市公司股票的市盈率来估算发行价格的方法。其适用条件是存在同行业已上市公司，且这些公司的股票交易活跃，市盈率数据可靠。【解析】市盈率法适用于市场环境稳定、同行业可比公司较多的情况，通过比较市盈率，可以较为合理地估算发行价格。29.【答案】证券发行过程中的信息披露