2025年证券从业《证券发行与承销》真题模拟

2025年证券从业《证券发行与承销》真题模拟

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.首次公开发行股票的网下投资者中，以下哪类投资者不属于合格网下投资者？()A.证券投资基金B.风险投资公司C.企业年金基金D.个人投资者2.证券发行承销过程中，以下哪种方式不属于承销方式？()A.公开招标B.询价配售C.包销D.投标3.上市公司发行股份购买资产，以下哪个机构负责审核并决定是否批准该交易？()A.证券交易所B.中国证监会C.公司董事会D.公司股东大会4.在证券承销过程中，主承销商应当履行哪些职责？()A.组织发行股票B.确保发行价格合理C.协助投资者进行投资决策D.以上都是5.证券发行定价过程中，以下哪种方法不属于定价方法？()A.竞价法B.询价法C.随机定价法D.投标法6.上市公司非公开发行股票，以下哪种投资者不得参与认购？()A.公司控股股东B.公司实际控制人C.符合条件的战略投资者D.公司董事、监事、高级管理人员7.在证券发行过程中，以下哪种行为构成虚假陈述？()A.披露信息不完整B.披露信息不准确C.披露信息不及时D.以上都是8.上市公司发行新股，以下哪个文件是发行新股的基础性文件？()A.上市公告书B.发行说明书C.公司章程D.股东大会决议9.在证券发行过程中，以下哪种情况可能导致发行失败？()A.发行价格过高B.发行对象不符合规定C.发行文件存在虚假陈述D.以上都是二、多选题(共5题)10.证券发行与承销过程中，以下哪些机构或个人可以参与网下申购？()A.证券投资基金B.风险投资公司C.保险公司D.自然人投资者E.证券公司11.在证券发行定价过程中，以下哪些因素会影响发行价格？()A.市场供求关系B.公司基本面C.发行人财务状况D.政策法规E.投资者预期12.上市公司发行新股时，以下哪些行为可能构成违规操作？()A.虚假陈述B.操纵市场C.内幕交易D.不按期披露信息E.未按规定使用募集资金13.证券承销过程中，以下哪些职责由主承销商承担？()A.组织发行股票B.确保发行价格合理C.协助投资者进行投资决策D.完成发行任务E.承担发行风险14.在证券发行承销过程中，以下哪些行为属于不正当竞争行为？()A.捏造发行人信息B.以不正当手段招揽投资者C.挪用发行人资金D.操纵发行价格E.虚假宣传三、填空题(共5题)15.首次公开发行股票，发行人应当按照中国证监会规定的要求编制并披露招股说明书，招股说明书应当附有（）。16.在证券发行定价过程中，采用询价方式时，询价对象是指符合中国证监会规定条件的（）。17.上市公司发行新股，若采用竞价方式，则竞价方式下的价格确定机制是（）。18.在证券发行承销过程中，主承销商应保证向投资者提供（）。19.根据《证券法》规定，上市公司非公开发行股票，其发行对象不超过（）名。四、判断题(共5题)20.证券发行过程中，发行人和主承销商应当保证向投资者提供的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。()A.正确B.错误21.上市公司发行新股时，发行价格可以由发行人和主承销商协商确定。()A.正确B.错误22.证券发行过程中，发行人应当保证发行价格高于其净资产。()A.正确B.错误23.证券发行承销过程中，主承销商应当对发行人提供的资料进行尽职调查。()A.正确B.错误24.在证券发行过程中，发行人可以自行决定发行方式，无需经过中国证监会的批准。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)25.请简述首次公开发行股票的发行程序主要包括哪些步骤？26.什么是战略配售？它在证券发行中扮演什么角色？27.在证券发行承销过程中，如何防止内幕交易和操纵市场行为？28.请解释什么是发行失败？它可能由哪些原因导致？29.在证券发行承销过程中，主承销商的主要职责有哪些？

2025年证券从业《证券发行与承销》真题模拟一、单选题(共10题)1.【答案】D【解析】个人投资者不属于合格网下投资者，因为合格网下投资者通常指具备一定资金实力和风险识别能力的机构投资者。2.【答案】D【解析】投标通常指的是在拍卖过程中，买方对拍卖物品提出的价格，而不是证券发行承销的一种方式。3.【答案】B【解析】中国证监会负责审核并决定是否批准上市公司发行股份购买资产的相关交易。4.【答案】D【解析】主承销商在证券承销过程中，需要组织发行股票，确保发行价格合理，并协助投资者进行投资决策。5.【答案】C【解析】随机定价法不是证券发行定价过程中的常用方法，常见的定价方法包括竞价法、询价法和投标法。6.【答案】C【解析】符合条件的战略投资者是可以参与认购的，其他选项中的投资者通常可以参与认购。7.【答案】D【解析】虚假陈述包括披露信息不完整、不准确和不及时，均构成虚假陈述。8.【答案】B【解析】发行说明书是上市公司发行新股的基础性文件，详细说明了发行目的、发行条件等内容。9.【答案】D【解析】发行价格过高、发行对象不符合规定、发行文件存在虚假陈述等情况都可能导致发行失败。二、多选题(共5题)10.【答案】ABCE【解析】证券投资基金、风险投资公司、保险公司和证券公司可以参与网下申购，自然人投资者通常不参与网下申购。11.【答案】ABCDE【解析】市场供求关系、公司基本面、发行人财务状况、政策法规和投资者预期都会影响证券发行定价。12.【答案】ABCDE【解析】虚假陈述、操纵市场、内幕交易、不按期披露信息以及未按规定使用募集资金都可能构成上市公司发行新股时的违规操作。13.【答案】ABCD【解析】主承销商负责组织发行股票、确保发行价格合理、协助投资者进行投资决策以及完成发行任务，但不承担发行风险。14.【答案】ABCDE【解析】捏造发行人信息、以不正当手段招揽投资者、挪用发行人资金、操纵发行价格和虚假宣传都属于不正当竞争行为。三、填空题(共5题)15.【答案】承销机构出具的推荐函【解析】招股说明书应当附有承销机构出具的推荐函，这是为了确保发行人的信息披露真实、准确、完整。16.【答案】机构投资者和战略投资者【解析】询价对象通常是指符合规定条件的机构投资者和战略投资者，他们参与询价过程，对发行价格有较大影响。17.【答案】以所有有效申购的加权平均价格为发行价格【解析】竞价方式下，发行价格是通过对所有有效申购的加权平均价格来确定的，反映了市场供求关系。18.【答案】与发行人签订的承销协议及承销团协议【解析】主承销商需要向投资者提供与发行人签订的承销协议及承销团协议，以保障投资者的知情权和利益。19.【答案】10【解析】《证券法》规定，上市公司非公开发行股票的发行对象不超过10名，以限制股权的过度集中。四、判断题(共5题)20.【答案】正确【解析】根据相关法律法规，发行人和主承销商确实有义务保证向投资者提供的信息真实、准确、完整。21.【答案】正确【解析】上市公司发行新股时，发行价格通常由发行人和主承销商根据市场情况和发行条件协商确定。22.【答案】错误【解析】发行价格不一定要高于净资产，它取决于市场供求关系、公司估值等多种因素。23.【答案】正确【解析】主承销商有责任对发行人提供的资料进行尽职调查，以确保发行信息的真实性和完整性。24.【答案】错误【解析】发行人选择发行方式需要符合中国证监会的相关规定，某些发行方式可能需要经过中国证监会的批准。五、简答题(共5题)25.【答案】首次公开发行股票的发行程序主要包括以下步骤：1.确定发行方案；2.编制招股说明书；3.报送中国证监会审核；4.证监会审核通过后，进行路演和询价；5.确定发行价格和发行数量；6.发行公告；7.股票发行；8.股票上市。【解析】首次公开发行股票的发行程序是规范发行行为，保护投资者利益的重要环节。26.【答案】战略配售是指发行人在发行股票时，将一定比例的股票预先分配给战略投资者。战略配售在证券发行中扮演着吸引战略投资者、稳定股价、增强市场信心等角色。【解析】战略配售是一种特殊的发行方式，有助于发行人实现长期战略目标，同时也有利于市场的稳定。27.【答案】为了防止内幕交易和操纵市场行为，可以采取以下措施：1.加强信息披露，确保信息的及时、准确、完整；2.严格审查参与发行和承销的机构和个人的资格；3.加强对市场交易的监管，及时发现并查处违规行为。【解析】内幕交易和操纵市场行为对市场秩序和投资者利益有严重危害，因此必须采取有效措施进行防范。28.【答案】发行失败是指证券发行未能达到预定发行条件，未能成功发行的情况。它可能由以下原因导致：1.市场环境不佳；2