二手车市场趋势洞察报告（2025）-汽车之家研究院

汽车之家研究院2025.1103新能源二手车趋势01二手车交易趋势-新车价格波动导致二手车价格持续下行、保值率下降二手乘用车交易量年度走势二手乘用车交易量同比2019数据来源：中国汽车流通协会二手车交易量4近六成用户购车时同时考虑新车和二手车，首购VS首购VS增换购用户选车意向•近60%的用户购车时同时考虑新车和二手车2.4%42.9%2.4%42.9%新车、二手车数据来源：汽车之家研究院用户调研_20255置换用户购车意向：新车二手车比值乘用车市场消费需求大盘年度走势vs置换用户购车意向：新车二手车比值乘用车市场消费需求大盘年度走势vs20212022202320二手乘用车交易量新车乘用车零售量乘用车需求同比总量需求3213总量二手车数据来源：中国汽车流通协会二手车交易量，乘联分会新车零售量，汽车之家大数据6不考虑二手车不考虑二手车信任缺失，对车况不透明和交易不规范的普遍担忧的原因的原因考虑过但买了新车的原因考虑过但买了新车的原因车况不透明不真实，担心买到事故车售后服务没有保障追求新技术二手车技术落后无法满足需求担心新能源二手车电池无保障车价无标准不合理，定价混乱不习惯开别人开过的车优质二手车车源少，找不到合适的二手车正好推出了一款合适的新车不知道怎么购买二手车 新车和二手车价格差距不大搜集二手车信息的渠道不方便 3% 数据来源：汽车之家研究院用户调研_202578•以近三年二手车交易市场TOP20车系为例，新车与二手车的价格走势高度相关、同步向下。尤其在2023年底、2024年中以及2025年初几个节点，新车价格的每一次下探，都迅速传导至二手车市场，导致后者跟跌二手车市场TOP20车系整体均价变化单位：万元二手车/新车均价二手车/新车均价注：2023-2025年二手车交易量top车系主要为别克GL8、英朗、福克斯、宝马5系、奥迪A6L、宝马3系、朗逸等旧款车数据来源：汽车之家天天拍车数据9各能源类型、品牌类型二手车成交均价均全面下行，其中豪•2025年整体均价同比下降近11%，其中燃油与新能源车型均降超11%，受二手新能源车份额扩大影响，销二手车市场分能源类型均价变化二手车市场分品牌类型均价变化109%二手车市场分能源类型均价变化二手车市场分品牌类型均价变化109%-35%-35% 数据来源：汽车之家天天拍车数据•2022年至今，一年车龄新能源车保值率从63.分能源类型保值率数据来源：汽车之家二手车大数据02二手车供需趋势-需求分散、供需不平衡持续存在，对车商车源车龄分布年度变化需求车龄分布年度变化车源行驶里程分布2023年2024年2025年1-9月2023年2024年2025年2025年1-9月数据来源：汽车之家二手车大数据12数据来源：汽车之家二手车大数据13轿车•紧凑型、中型车需求下滑明显，中大型、豪华/•中型以上轿车需求高于车源供给，车SUV•中型以下SUV车源增长，特别是紧凑型SUV车源MPV供需存在小幅缺口轿车整体202320242025.1-9SUV整体202320242025.1-9车源58.3%55.5%54.3%需求58.3%56.8%55.5%车源35.5%38.3%39.5%需求34.0%35.8%36.9%车源新能源小型车拉动2023年2024年2025年1-9月需求持续持续下滑持续持续下滑2023年2024年2025年1-9月车源需求二手车中低端市场成为主力市场，供需均转向15万以下，年度增幅超5%车源需求价格段分布年度变化15万以下萎缩15万以下萎缩•15万以下市场供需两端均增长，特别长最快，是竞争最激烈但也最活跃的“黄金赛道”数据来源：汽车之家二手车大数据•车源和需求品牌集中度大幅降低，分散化趋势更有利于大平台运营，小型车商业务更具挑战车源&需求TOP10品牌集中度-O-—需求CR10车源占比需求占比车源&需求TOP10品牌集中度-O-—需求CR10车源占比需求占比车源占比需求占比车源占比需求占比中国传统品牌车源增长、需求稳定中国传统品牌车源增长、需求稳定车源占比需求占比数据来源：汽车之家二手车大数据15马自达马自达热门品牌供需不平衡仍在扩大，车商需谨慎囤车多数豪华品牌及独立新能源品牌二手车需求大于供给，合资及传统中国品牌则多二手二手车需求指数2.00.50.02025年二手车需求TOP20品牌供需情况奔驰奥迪宝马奥迪大众丰田本田保时捷特斯拉路虎比亚迪鸿蒙智行、小米、蔚来、保时捷特斯拉路虎比亚迪鸿蒙智行、小米、蔚来、理想等中国独立新能源品牌需求明显高于供给，并别克雷克萨斯凯迪拉克雷克萨斯凯迪拉克理想福特日产长安理想福特日产长安吉利红旗五菱鸿蒙智行小米供给或需求鸿蒙智行小米现代蔚来传祺沃尔沃坦克现代蔚来传祺沃尔沃坦克小鹏0.00.51.01.52.0二手车供给指数需求指数=该品牌线索数÷主要品牌线索数均值;供给指数=该品牌二手车车源量÷主要品牌车源量均值数据来源：汽车之家二手车大数据2022年二手车需求TOP10车系2025年二手车需求TOP10车系宝马5系宝马5系奔驰E级宝马3系奥迪A4L奔驰C级奔驰S级宝马3系宝马5系奔驰C级奔驰E级ModelY奔驰S级数据来源：汽车之家二手车大数据17车源层级市场分布年度变化需求层级市场分布年度变化••三线~五线低层级市场车源贡献占比快速提升•各层级市2023年20242023年2024年2025年1-9月2023年2024年2025年1-9月数据来源：汽车之家二手车大数据18需求省份分布年度变化广东、浙江、河南三地相比2024年需求占比增长202320242025.1-9•供给端集中度稳步下降，车源地的选择变得更加多样化，省份排名发生细微变化，山东供给超过江浙，广西挤进前十 202320242025.1-9…数据来源：汽车之家二手车大数据线上异地交易率远高于整体交易转籍率线上异地交易率及整体交易转籍率对比线上异地交易率线上异地交易率数据来源：中国汽车流通协会交易转籍率，天天拍车大数据2003新能源二手车趋势22新能源二手车新能源二手车新能源二手车线上新增车源占比新能源二手车新能源二手车新能源二手车线上新增车源占比数据来源：中国汽车流通协会，汽车之家二手车大数据23新能源需求VS整体需求价位段分布7.8%21.4%9.1%15.7%46.8%53.7%22.7%24.0%21.4%20.3%新能源需求VS整体需求价位段分布7.8%21.4%9.1%15.7%46.8%53.7%22.7%24.0%21.4%20.3%新能源需求VS整体需求车龄分布•相比整体市场，新能源二手车车龄更短，集中在5年以内10.2%17.4%49.4%52.1%21.8%6.1%整体新能源汉•主力价格带从“15-20万元”区间退潮，转移至“5-15万元”15.8%12.6%12.9%21.2%18.1%23.9%+8.817.2%24.3%10.2%19.9%23.2%21.2%19.8%14.3%18.8%11.9%7.9%pct21.6%21.6%15.7%17.2%15.7%17.8%10.8%10.8%11.6%12.0%整体新能源数据来源：汽车之家二手车大数据24新能源需求VS整体需求品牌分布汉新能源需求VS整体需求品牌分布汉新能源需求TOP10车系%汉整体新能源 2023202420整体新能源 454%29454%292%166%87%40%68%279%9%266%256%318%411%454%336%274%250%4数据来源：汽车之家二手车大数据25•能源结构差异带来保值率优势：中国独立新能源品牌插混/增程车系销量占比更高，而插混/增程保值率比纯电高，故其保值率表现更好（2025年Q2插混/增程一年保值率57.7%，比纯电高约7个百分点）•智能化技术积累建立品牌溢价：中国独立新能源品牌凭借领先的智能驾驶、高压平台等产品技术建立起品牌溢价，2022~2025年保值率下滑幅度最小分品牌类型-新能源一年保值率—0-豪华品牌-O-合资品牌—O-中国传统品牌-O-中国独立新能源品牌豪华品牌：豪华品牌：-10.5pct合资品牌：合资品牌：-11.5pct数据来源：汽车之家二手车大数据26纯电车型之所以保值率较低，原因之一是受到电池•从行驶里程上看，纯电车型行驶里程超10万公里后，电池性能衰减有所加速不同行驶里程续航达成率分品牌类型-续航里程达成率已行驶里程<1万1-2万2-5万5-10万>20万10-15万不同行驶