2025年金融行业低空经济白皮书-中国工商银行软件开发中心

金融行业低空经济低空经济作为全球战略性新兴产业，正在以前所未有的速度重塑传统产业格局并创造全新经济形态。为向金融行业深化低空经济布局提供行动指南，中国工商银行软件开发中心联合国信中建数字科技有限公司、鹏城实验室、中国工商银行深圳分行、深圳无人机行业协会以及中山大学（按技术演进、产业现状与应用场景等，深入探索金融行业与低空经济的深度融合路径。报告将系统分析当前低空经济发展面临的机遇与挑战，揭示金融行业在支持低空经济规模化发展中的关键作用，并为金融机构如何前瞻 10 226 23 357(一)技术驱动商业化不断突破，低空经济步入多维加速阶段从技术上看，整个行业快速发展，低空经济处于由技术验证向商业化飞行载体多样化。eTOL、无人机、空中汽车等飞行载体不断升级，核心技术已完成基础理论验证进入工程化应用优化阶段，关键技术指标持续突破。在动力系统方面，高能量密度电池的应用显著提升续航能力，在材料方面，轻量化复合材料的应用降低飞行器载重且有效提升安全性，在自使基站具备“雷达式”探测能力，可实时监测飞行器位置、轨迹等信息。飞行载体的视觉感知、雷达探测等多模态数据深度融合，显著增强了复杂空域环境下的自主导航精度与实时避障能力，进一步推动城市低空交通体基础设施网络加速完善，形成“起降场+能源网络+数据平台”三位一体架构。起降场标准体系正逐步建立，在场址、参数等方面推动行业规范化发8展，运用AI调度、智能导航、数字孪生等技术提升运行效率与安全性，并向“交通+商业+应急”等多功能综合体演进，集成能源、维修、商业服务等配套功能。能源网络发展逐渐向电动化趋势靠拢，降低碳排放同时，带动多类新能源补给方式发展，依托现有电力基础设施实现城市及偏远地区覆盖。数据平台加速构建，5G-A、卫星通信、通感一体化等技术实现低空飞行旗实时监测与数据传输，AI驱动的空管系统整合飞行器状态、气象、空域等多源数据，支持高密度高动态低空交通调度，区块链、隐私计算等(二)万亿级赛道开启，区域格局与多业态融合并进产业规模达32亿元，实现年增长228.2%。中国无人机市场规模占全球75%以上，消费级无人机占全球70%，工业级占50%。eVTOL领域，亿航智能、在区域分布上，东部地区占全国市场份额65%，核心区域包括珠三角、长三角。中西部逐步崛起，成渝地区以物流和应急救援为特色，预计2025年规模达千亿级，新疆依托空域资源和农林场景，计划至2035年建成989统领域向多元化场景延伸，形成多类典型应用。如物流配送、城市交通、(三)中央政策统筹与地方实践协同，全球政策多样化国家和地方政策密集出台推动低空经济产业快速发展。中国低空经济2021年2月，中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，首次将“低空经济”概念写入国家规划，标志着低空经济正式上升为国家作报告，国家发展改革委随即成立低空经济发展司，专门负责低空经济的统筹规划和政策协调足见国家对这一领域的重视程度。这一政策体系的构建，为中国低空经济从概念走向规模化应用全球范围内，低空经济政策呈现出多样化发展态势，各国根据自身的产业基础、空域特点和监管传统，构建了各具特色的低空经济政策体系。美国、欧洲、日本等发达经济体在低空经济发展方面起步较早，已形成相总体来说全球低空经济政策呈现“国家战略引领、地方试点突破、国而欧美日韩则聚焦法规完善与技术生态。未来，政策需进一步平衡安全与(四)信贷、保险与投资联动配合产业发展，生态协同初具雏形从金融支持情况上看，一是政策资金积极引导，各级财政金融政策正重点用于基础设施建设、应用场景打造和低空科技攻关等。二是银行业金融机构积极创新金融服务，探索打破传统信贷模式，针对低空产业不同发展阶段的企业提供差异化、创新性的金融解决方案，推出“专精特新小巨人信用贷”等产品支持低空企业成长。三是保险业构筑风险屏障，通过推出覆盖机身损失、第三方责任等维度的保险产品，优化低空产业风险分担第二章低空经济产业链分析低空经济产业链的各个环节具备独特的资产属性、风险特征及金融需求。金融机构需精准辨识其价值与风险，提供个性化的金融解决方案，从低空经济上游涵盖高端材料、动力系统、传感器等核心领域，技术门槛高、资本密集，是决定低空飞行器性能、安全性和经济性的关键环节，也是金融资本早期布局需要关注的重点。在产业链上游环节，能源与动力系统占比约50%，如电池电机。结构材料占比约25%，如轻量化高强度的碳于飞控仿真的超智融合计算芯片，高精度传感器等。我国在电池、碳纤维等领域具备全球竞争力，但新材料的研发仍需大量资金投入。高端芯片，高精度传感器等较依赖进口，仍需加强产业链协同和技术攻关，需要多行业联合推动国产替代。目前低空经济产业链上游发展面临技术壁垒高、供应链分散等挑战，可以通过政策引导、产学研合作、产业链金融支持等加中游环节是低空经济的核心载体，涵盖飞行器的研发制造、适航认证及飞行保障体系等。该环节的技术水平与产业成熟度直接影响低空经济的商业化进程，面临融资需求大、风险集中、周期长、商业模式待验证等挑战，需金融行业提供知识产权质押、未来收益权融资、供应链金融等多元飞行器制造呈现多元化产品体系，主要聚焦在无人机、电动垂直起降人机以消费级和工业级为主，广泛应用于农业植保、物流配送、巡检监测等领域；eVTOL作为城市空中交通（UAM）的关键载体，技术路线呈现多旋翼、复合翼、倾转旋翼等多样化发展趋势，兼具垂直起降、低噪音、智能化等特点。直升机仍为低空经济的重要组成部分，在应急救援、高端通勤适航认证是无人机商业化关键门槛，也是金融行业风险评估的关键指航审定，相较欧美更具效率优势。适航认证周期长达2-4年、成本高，且技术路线的不确定性可能带来额外风险，这对金融机构的风险定价能力提低空保障与运营服务涵盖空管系统、能源补给、培训与维护等方面，低空经济产业链下游作为价值实现的最终环节，专注于多元化应用场景的落地与商业化，逐步释放万亿级市场潜力。未来，该领域将呈现“场景多元化、运营专业化、服务生态化”三大趋势。目前，低空经济已构建应急、旅游、城市管理等核心领域，并逐渐向更广泛的产业渗透。然而，不同场景的成熟度与商业化进程存在显著差异。金融行业需针对各细分领域的商业模式、现金流特征及风险收益比，制定差异化的金融支持策略。值得注意的是，广阔的县域市场正成为下游应用最具潜力的增量空间。县域拥有丰富的空域资源、特色鲜明的农业与文旅产业，为物流配送、农林植保、低空旅游等场景提供了规模化应用的沃土，是验证商业模式、积累(二)基于飞行器类别的产业链结构与金融需求分化不同类别与规模的飞行器，在产业链构成、应用场景及金融需求方面1）消费级无人机120米）有效载重通常低于10公斤。行业及无人机以多旋翼和固定翼为主要机型，可根据任务高度进一步300-1000米：用于中长距离物流运输、资源勘察如地质、森林防火监不同类别飞行器在研发制造、运营维护及基础设施等方面体现出明显研发与制造：消费级无人机侧重轻量化、图传与避障技术，供应链成熟，强调成本控制；行业级无人机需针对物流、农业等垂直领域进行定制统、飞控算法与适航认证，研发投入大、周期长；直升机与固定翼飞机则运营与维护：消费级无人机可由用户自行维护，成本较低；行业级无需配套专用充电设施与立体停机坪，维护聚焦于电池与动力系统；直升机顶或开放区域；固定翼飞机与直升机需跑道或停机坪；载人航空器需高精能源配套：电动航空器依赖充电网络，燃油航空器需加油站设施，氢各类飞行器在商业模式与经济性上的差异决定了其金融需求的分化，行业级无人机：以企业客户为主，通过规模化运营摊薄成本。可考虑享出行模式推广。资金需求巨大，需结合股权融资、项目贷款、融资租赁工业级无人机：主要面向军用与大物流场景，合同金额大、周期长。此外在基础设施建设支持、能源网络、数据平台建设等环节，金融行第三章低空经济应用现状应急、文旅等传统行业的运营逻辑与价值分配体系，并为金融行业带来创低空物流不仅实现“最后一公里”无人化配送，更从整体上提升供应链效率、降低履约成本，尤其适用于高价值、高时效性物品的流转。无人机配送有效破解山区、岛屿等特殊地理环境下的物流瓶颈，助力生鲜、医药等高附加值产品开辟新兴市场，显著降低运输损耗与押运成本。从金融视角看，低空物流提升了供应链透明度与可控性，为动产融资、库存金融低空技术显著提升灾情响应速度与资源投送精准度，在抢险救灾、医疗急救、高层消防等领域发挥关键作用。无人机和eVTOL可快速抵达灾害现场，执行侦测、通信中继、物资投放等任务，大幅提升救援效率，降低生命财产损失。对金融机构而言，低空应急救援不仅开辟了保险查勘、快速理赔、应急资金调拨的新途径，也催生了对新型险种和责任险产品的需求，如巨灾保险、救援服务保险等，推动保险业从事后补偿向事前预警和低空经济有效赋能农林植保，其角色从单一喷洒作业演进为全流程智能化管理，显著提高作业效率、降低农药使用量，推动农业向精准化、绿色化转型。无人机在播种、施肥、病虫害监测及林木运输等方面的应用，为农业规模化、集约化经营提供关键技术支撑。这一变革极大增强了农业资产的可控性和可评估性，为农业信贷、农产品价格保险、天气指数保险等金融产品提供扎实的数据基础，助力金融机构实现基于农业生产过程的4文航旅拍：拓展消费金融与场景营销新空间低空经济为文旅产业注入新活力，无人机灯光秀、低空观光、智能跟拍等业态显著提升游客体验与消费粘性，推动景区从传统观光向沉浸式体验转型。共享无人机、空中游览等新模式不仅开辟了新的收入来源，也为消费金融提供了新场景，如旅游分期、设备租赁信用贷、联名卡消费生态等。同时，低空文旅极具品牌曝光与流量聚合效应，为金融机构开展场景随着evTOL及电动固定翼技术成熟，低空载人交通正逐步走向现实，尤其适用于城市通勤、城际快线、高端商务等场景，有望引发通勤方式、区域经济与商业生态的重大变革。该领域技术壁垒高、资金需求大，离不全国各地正积极开展低空应用示范，探索差异化发展路径，并为金融合作提供具体场景。在物流配送方面，深圳、上海等地率先开展无人机配送实践，形成跨城、跨海物流新通道，为供应链金融创新提供应用场景。在低空旅游方面，杭州、汕头等地发展低空观光项目，探索“文旅+金融”融合消费模式。在应急与公共服务方面，苏州、深圳将低空技术应用于医疗急救、城市治理等领域，提升公共服务效率，同时推动应急金融服务创新。在产业集群与县域赋能方面，重庆、珠海等地推进低空产业集聚和链式发展；福建、江苏等县域地区将低空经济与特色农业结合，形成产融协第四章技术发展与挑战自主避障算法融合多传感器数据与人工智能决策，让飞行器在复杂环境具备实时路径规划与动态避障能力，是保障低空飞行器安全运行的关键技术。现有算法能有效规避静态障碍，但在动态障碍交互、恶劣天气、高航为辅的绝对定位技术结合多模态传感器融合等算法的相对定位技术的混合策略，是实现无人机全天候、全地形高效可靠定位的有效途径，但面临复杂环境适应性不足、高精度实时定位稳定性待提升等挑战。这两项核心技术将影响低空经济大规模商业化进程，对于金融行业而言，这两大技术研发投入大，迭代周期快，一方面关系到飞行安全评估、责任归属认定及低空经济的绿色低碳发展已成为全球产业转型的重要方向，主要采取电动化、氢能化、轻量化三大主要路径，推动飞行器在能源效率与环保性能上的持续优化。在电动化领域，固态电池、石墨烯电池等新型储能技术显著提升能量密度与循环寿命。氢燃料电池因其零碳排放特性，在长航时无人机领域取得突破。此外，轻量化材料的广泛应用，如碳纤维复合结构然而，能源补给网络覆盖不足、氢储运成本高、电池回收体系缺失等问题正在制约低空经济的大规模商业化，金融行业应关注基础设施建设机遇与需求，可重点围绕能源补充网络、电池循环利用等环节设计相关金融产品及服务，支持低碳技术落地和能源网络体系建设，与“双碳”目标实也对资产安全等构成威胁。现代低空安防系统融合雷达探测、光电跟踪、区块链及电子围栏等技术，构建“监测-预警-反制”全流程防控体系，实低空安防不仅关乎飞行安全，更是金融风险管控的重要基础，是金融风险可计量、可控制的核心前提，金融机构应积极建立合作，推动行业性安防标准与认证体系，助力风险全流程管理，同时要关注数据互通互信机极端气候如强风、降水，以及温度极端变化等，对飞行稳定性、传感器精度和电池性能提出严峻挑战，目前行业正通过高精度气象预报和实时预警系统、优化飞控算法增强应变能力以及改进传感器和电池等多维度技术手段提升气候适应能力。当前，这些技术解决方案已应用于部分先进飞行器平台，但整体上仍处于持续优化阶段，特别是在极端气候条件下的可金融行业在制定风险评估时，应考虑整合气候数据，构建低空气候风险数据库，通过大数据分析不同区域、季节、高度等的气候规律实施差异化模型，促进气候适应标准的形成，不仅能够有效管控自身风险，还将成低空经济面临飞行、运行和社会安全等多重挑战。飞行安全方面，存在飞行器本体可靠性、人为操作规范及空域管理协调等问题。现有空管系统难适应低空飞行需求，航路规划、避让规则缺乏统一标准。新型飞行器运行安全方面，低空飞行器种类多、性能差异大，统一监管难，“黑飞”威胁公共安全。基础设施配套不足，起降场、充电站等建设滞后，影响飞行安全与运营效率。保险市场发展不充分，缺乏历史数据和风险评估面临数据窃听等安全威胁。无人机影像数据可能涉个人隐私，平衡产业发针对这些挑战，行业需从优化空域管理、完善法规标准、加强人员管理、提升网络防护等多个维度推进安全体系建设，整体仍处于探索完善阶段，需要政府、企业和社会各方持续协同推进。金融行业应主动参与安全生态构建，推动建立行业标准、事故数据库和风险共担机制，支持通信加密、空域管理数字化等底层安全基础设施建设，为产业规模化发展提供坚气象监测、地理信息等基础功能，向智能决策、动态调度、精准服务等高级应用演进。在低空经济中，空天数据不仅支撑飞行安全，还赋能产业创新，推动低空经济从“经验驱动”向“数据驱动”转型。当前，空天数据已形成“天、空、地”一体的多维感知体系，实现低空全域的数据采集与分析，对于获取高精度气象数据、动态航路规划、构建低空数字孪生建模尽管空天数据在低空经济中的应用已取得显著进展，但仍面临数据标准化不足、跨平台互通困难、算力资源分布不均等挑战。未来，随着6G通可信化方向发展，进一步释放低空经济的潜能。未来对金融行业而言，空天数据不再是被动的风控辅助工具，而是重新定义低空经济价值创造逻辑的战略资产，金融机构应积极推动低空数据可信共享平台构建，打通多方第五章金融行业的机遇与挑战金融机构通过战略合作参与低空经济生态构建，提供“投资+场景+金融”一体化服务。建设银行与沃兰特航空达成战略合作，提供资金支持的并通过金融租赁服务推动航空器交付与运营。农业银行为亿航智能定制流动资金贷款与国际结算服务，支持企业研发、生产与全球销售，并牵头组资方案。某融资租赁公司与沃飞长空达成战略合作，提供200架AE200型银行业积极突破传统信贷模式，围绕低空产业不同发展阶段的企业需求推出专项金融产品。中国银行青岛市分行为青岛中科防务科技有限公司打造“专精特新”贷，支持其低空立体安防体系的研发和商业化。北京银行苏州分行成立低空经济工作专班，推出覆盖研发、生产、运营的全周期金融产品，包括供应链融资和知识产权质押贷款，支持无人机物流和空中交通管理企业。农业银行重点支持低空基建项目，如浙江建德千岛湖通用机场和四川自贡航空产业园，提供长期低息贷款和项目融资服务，推动区金融机构主动开放内部资源，以“场景赋能”助推低空技术验证与模式创新。建设银行将自有物流园区、数据中心等场景向低空飞行器企业开放，用于实地测试与商业推广，协助企业迭代技术并积累运营数据。农业银行与深圳东部通用航空合作，支持其在粤港澳大湾区和长三角地区构建空中交通动线，积极探索低空出行与地面公共交通的接驳模式，推动多式4风险保障与保险联动保险机构与银行协同创新，构建多层次风险分担机制。例如，平安产险推出无人机第三者责任险和航空器财产险，覆盖物流配送和载人飞行场景。部分地方政府对投保企业提供保费补贴。部分银行与地方政府共建风险补偿池，对低空经济企业贷款实行风险共担，例如江苏省通过产业引导基金为银行提供30%的风险补偿。重庆于2025年8月成立全国首个低空经济共保体，汇聚19家保险公司的专业力量，通过“风险共担、合作共赢”的机制，旨在破解低空保险市场供给不足、承保能力有限、产品创新滞后等难题。共保体发布了首批专属产品“渝低空保”，涵盖无人机第三者责(二)低空经济典型场景的金融融合路径低空物流为高时效、高价值物品（如银行票据、重要文件）的传递提共同打造“空中金融走廊”，实现对票据、合同等敏感物品在网点之间的安全快速转运。在风险控制方面，建议开发专项“低空物流保险”，覆盖运输过程中的遗失、损毁及数据泄露等风险，并引入区块链与物联网技术实现全程实时追溯与可信存证。此外，无人机配送系统还可与电子票据平在重大自然灾害等应急场景中，低空飞行器能够有效突破地理与交通限制，显著提升金融应急服务能力。金融机构应联合应急救援组织，共同构建空基应急金融网络，支持灾后资金调度、保险快速理赔和慈善款物精确保灾区内基础金融服务不间断；借助直升机等航空平台进行受灾地区高空勘查，为保险机构提供实时影像数据，加速定损与理赔流程；推动设立“政府-保险-慈善”三方协同的航空应急救援基金，依托低空运输实现应农林植保无人机的广泛应用为提升农村金融服务的精准性和覆盖度提供重要依托。金融机构可围绕无人机设备全生命周期，设计“租赁+信贷+补贴”一体化综合服务方案。一方面，通过与制造商合作开展融资租赁和“以租代购”业务，缓解农户购置压力；另一方面，可依托无人机作业过程中产生的喷洒面积、作物长势、作业轨迹等多维数据，建立农业经营主体信用画像，开发基于数据的专项信贷产品。同时，无人机回传数据也可用于支持农业补贴的精准发放与效能评估，助力提升财政资金使用效率。4文旅金融：低空消费场景的金融增值与生态共建低空文旅正在成为提升景区消费体验和延长产业链的关键场景。金融机构可积极布局“金融+低空+文旅”生态，通过以下路径实现服务增值：支付、投保全流程线上操作；联合景区及文旅平台发行联名信用卡，整合空中观景、线下消费与会员权益，打造沉浸式旅游金融生态；积极冠名或云计算及人工智能技术，打通研发、生产、运营全链条信息壁垒，建立可针对产业链中小企业及"专精特新"主体融资痛点，应创新知识产权质金融机构可引入低空技术提升运营服务效能。通过无人机搭载高清影像设备与AI识别技术实施贷后抵押物动态巡查，实现资产状态实时监控与风险预警；构建无人机紧急文件递送通道，优化票据、合同等物理凭证传针对低空经济市场需求，金融机构需加快产品创新：开发飞行器机身险、第三方责任险、适航性能保险等定制化险种，构建全周期风险保障体发展。此举将强化金融机构核心竞争力，为低空经济规模化发展提供专业金融机构应积极参与低空起降场、充电网络以及通信导航基础设施的投资、建设与运营活动，全方位提供涵盖项目融资、租赁、资产管理等在内的多元化综合服务。此举不仅可为相关基础设施的建设与运营提供有力与此同时，金融机构可充分运用低空飞行器采集的丰富数据，此类数据包含交通流量、环境状况、城市运行状态等多维度信息，以协助政府部门构建高精度的城市数字孪生系统，为城市管理与规划提供坚实的数据支撑，提高城市治理的科学性与精准度。低空数据还可在更广泛的金融领域得到应用，如企业信用评估、绿色金融评级等。通过深入挖掘和应用低空数据，金融机构能够更为全面地评估企业的信用状况与绿色发展水平，进而为金融风控提供更为精确的依据，助力金融机构优化风险管理，同时有效促进绿色金融的发展，实现城市治理与金融风控的双向提升，为城市的4推动标准制定与跨境金融生态协同各金融机构可携手产业联盟、高等院校以及科研院所，共同推进低空经济领域相关技术标准的制定、数据接口的统一和金融业务规范的建立健全。通过多方合作，形成合力，确保低空经济在技术、数据和金融层面的广泛吸引社会资本和国际化资金的双向参与，为低空经济的发展注入强劲动力。在此基础上，全力支持国内低空企业积极拓展国际市场，实现全球化战略布局，逐步构建起一个开放、协同、具有国际视野的低空金融生态将绿色金融理念全面融入低空经济发展的各个环节，积极探索构建基于无人机遥感技术的碳减排监测与评估体系，旨在通过高科技手段精准掌握碳排放数据。同时，积极推动金融机构在授信审批、利率定价以及额度管理等方面，充分考虑企业的低碳表现，将其作为重要参考指标。此外，支持新能源航空器、绿色起降基础设施等低碳项目的研发与建设，通过金在低空经济这一新兴业态蓬勃兴起的背景下，金融机构可充分利用其产生的丰富运营数据与用户行为数据，进一步深化对客户需求的洞察与认知。通过对这些数据的深度挖掘与剖析，金融机构能够构建更为精准、细致的客户画像，进而为不同类型的客户群体提供更具个性化与定制化的金对于B端企业客户，金融机构可依据企业在低空经济中的运营数据，如飞行器使用频次、维护情况、航线规划等，结合企业的财务状况与信用记录，为企业量身打造设备融资方案与现金流管理服务。此类服务不仅有助于企业解决资金周转难题，还能优化企业的财务结构，提高资金使用效对于C端消费者，金融机构可基于消费者的消费习惯、偏好等行为数为热衷空中游览的消费者提供专项消费信贷，或与航空企业合作推出联名信用卡，提供飞行里程累积、专属折扣等优惠，以吸引消费者，增强金融通过上述方式，金融机构不仅能够实现数据价值的最大化，还能推动金融业务的持续创新与转化，为低空经济中的各类参与者提供更为全面、(四)金融机构赋能低空经济面临的风险与挑战金融机构在支持低空经济发展过程中面临多重挑战与风险，需要审慎低空经济涉及空域管理、飞行安全、数据合规等多个监管领域，目前立法与监管体系尚不成熟，存在规则不统一、职责交叉与政策变动频繁等低空运营高度依赖通信