证券从业《发行与承销》考试重点(八)

证券从业《发行与承销》考试重点(八)

姓名：__________考号：__________题号一二三四五总分评分一、单选题(共10题)1.股票发行方式中，以下哪一种方式下，投资者可以直接通过证券交易所进行申购？()A.初步询价方式B.网下询价方式C.网上定价发行方式D.网上竞价发行方式2.首次公开发行股票的发行价格应不低于多少倍市盈率？()A.20倍B.22倍C.23倍D.24倍3.发行人与主承销商应当根据初步询价结果确定发行价格，以下哪个选项不属于初步询价的结果范围？()A.投资者询价报价B.投资者询价报价区间C.投资者询价报价数量D.投资者询价报价比例4.发行人及其主承销商应当披露的网下配售结果公告应当包括哪些内容？()A.网下配售情况概述B.网下投资者配售情况C.网上投资者配售情况D.发行价格及市盈率5.关于股票发行定价，以下哪个说法是正确的？()A.股票发行价格可以低于每股净资产B.股票发行价格可以低于每股收益C.股票发行价格可以低于每股资产D.股票发行价格不得低于每股净资产6.在股票发行过程中，发行人和主承销商应如何确定网上发行量？()A.由主承销商单独决定B.由发行人单独决定C.由发行人和主承销商协商确定D.由监管部门规定7.发行人与主承销商确定发行价格后，应向哪些机构提交发行价格及发行结果报告？()A.证券交易所B.中国证监会C.发行人所在地证监会派出机构D.以上都是8.首次公开发行股票的发行对象不包括以下哪一项？()A.公募基金B.保险公司C.外资投资企业D.个人投资者9.在股票发行过程中，以下哪个机构负责组织协调发行工作？()A.证券交易所B.中国证监会C.主承销商D.发行人10.首次公开发行股票的发行时间一般不超过多少个工作日？()A.10个工作日B.15个工作日C.20个工作日D.30个工作日二、多选题(共5题)11.以下哪些情况会导致股票发行中止？()A.发行人出现重大违法行为B.发行人发生重大会计差错C.发行人未按期披露规定文件D.发行人未达到预计募集资金规模12.在股票发行定价中，以下哪些因素可能影响发行价格？()A.市场供求关系B.发行人的盈利能力C.投资者预期收益D.市场利率水平13.股票发行过程中，以下哪些行为属于违规行为？()A.发行人与主承销商未按期披露发行结果B.发行人与主承销商未按规定进行路演推介C.投资者利用内幕信息进行交易D.发行人未按照招股说明书披露信息14.首次公开发行股票的发行方式主要有哪几种？()A.网上定价发行B.网上竞价发行C.网下配售发行D.集合竞价发行15.在股票发行过程中，以下哪些机构或个人需要承担信息披露义务？()A.发行人B.主承销商C.会计师事务所D.投资者三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票时，发行人及其主承销商应当披露的网下配售结果公告中，应当包括网下投资者的配售情况，包括投资者名称、配售股数、配售比例等。17.股票发行定价过程中，发行人和主承销商通常会选择一种市盈率作为发行价格确定的依据，该市盈率称为_。18.首次公开发行股票，发行人应当按照中国证监会规定的格式和内容制作招股说明书，并在招股说明书中详细披露公司的_。19.股票发行定价中，若采用初步询价方式，发行人和主承销商应在初步询价结束后，根据_确定发行价格。20.在股票发行过程中，发行人和主承销商应确保发行定价过程的公平、公正和透明，防止_行为的发生。四、判断题(共5题)21.首次公开发行股票时，发行人可以自行决定发行价格。()A.正确B.错误22.网下投资者在股票发行中，可以同时参与网上申购。()A.正确B.错误23.股票发行定价中，市盈率是唯一决定发行价格的因素。()A.正确B.错误24.首次公开发行股票的发行结果公告应在股票发行结束后立即发布。()A.正确B.错误25.发行人可以不披露招股说明书中的风险因素。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述首次公开发行股票（IPO）的基本流程。27.在股票发行定价中，为什么需要考虑市盈率、市净率等因素？28.什么是股票发行中止？在哪些情况下可能会发生股票发行中止？29.网下配售和网上申购有什么区别？30.发行人与主承销商在确定发行价格时，需要考虑哪些因素？

证券从业《发行与承销》考试重点(八)一、单选题(共10题)1.【答案】C【解析】网上定价发行方式下，投资者可以直接通过证券交易所进行申购。2.【答案】C【解析】首次公开发行股票的发行价格应不低于23倍市盈率。3.【答案】C【解析】投资者询价报价数量不属于初步询价的结果范围。4.【答案】B【解析】发行人及其主承销商应当披露的网下配售结果公告应当包括网下投资者配售情况。5.【答案】D【解析】股票发行价格不得低于每股净资产。6.【答案】C【解析】在股票发行过程中，发行人和主承销商应协商确定网上发行量。7.【答案】D【解析】发行人与主承销商确定发行价格后，应向证券交易所、中国证监会及其派出机构提交发行价格及发行结果报告。8.【答案】C【解析】首次公开发行股票的发行对象不包括外资投资企业。9.【答案】C【解析】在股票发行过程中，主承销商负责组织协调发行工作。10.【答案】C【解析】首次公开发行股票的发行时间一般不超过20个工作日。二、多选题(共5题)11.【答案】ABC【解析】发行人出现重大违法行为、发生重大会计差错、未按期披露规定文件等情况都可能导致股票发行中止。12.【答案】ABCD【解析】市场供求关系、发行人的盈利能力、投资者预期收益以及市场利率水平都可能影响股票发行定价。13.【答案】ABCD【解析】发行人与主承销商未按期披露发行结果、未按规定进行路演推介、投资者利用内幕信息进行交易以及发行人未按照招股说明书披露信息都属于违规行为。14.【答案】ABC【解析】首次公开发行股票的发行方式主要有网上定价发行、网上竞价发行和网下配售发行。15.【答案】ABC【解析】在股票发行过程中，发行人、主承销商和会计师事务所需要承担信息披露义务。投资者虽然不是信息披露义务人，但需要关注信息披露内容。三、填空题(共5题)16.【答案】投资者名称、配售股数、配售比例等。【解析】网下配售结果公告需详细披露网下投资者的配售信息，以便投资者了解网下配售的具体情况。17.【答案】基准市盈率。【解析】基准市盈率是发行人和主承销商在定价过程中参考的市盈率，用于确定股票的发行价格。18.【答案】财务状况、经营情况、风险因素等。【解析】招股说明书是投资者了解发行公司情况的重要文件，其中应包含公司的财务状况、经营情况、风险因素等内容。19.【答案】询价结果。【解析】初步询价的结果是发行人和主承销商确定发行价格的重要依据，通常包括投资者的询价报价和报价区间。20.【答案】内幕交易。【解析】为了保证发行定价的公平性，发行人和主承销商需防止内幕交易等不正当行为的发生，确保市场秩序。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】首次公开发行股票时，发行价格应由发行人和主承销商根据市场情况、发行人的财务状况等因素协商确定，发行人不能自行决定发行价格。22.【答案】错误【解析】网下投资者和网上投资者在股票发行中是分开的，网下投资者不能同时参与网上申购。23.【答案】错误【解析】股票发行定价不仅考虑市盈率，还会考虑其他因素，如市场供求关系、发行人的盈利能力等。24.【答案】正确【解析】首次公开发行股票的发行结果公告应在股票发行结束后立即发布，以便投资者及时了解发行情况。25.【答案】错误【解析】发行人必须按照规定在招股说明书中披露风险因素，以便投资者充分了解投资风险。五、简答题(共5题)26.【答案】首次公开发行股票的基本流程包括：1）发行人准备发行文件；2）发行人向中国证监会提交发行申请；3）中国证监会审核发行申请；4）发行人确定发行价格和发行方式；5）发行人进行路演推介；6）投资者申购；7）发行人确定配售结果；8）发行人发行股票；9）股票上市交易。【解析】首次公开发行股票的流程较为复杂，涉及多个环节，包括发行文件的准备、申请审核、发行定价、投资者申购、股票发行和上市交易等。27.【答案】市盈率、市净率等因素是评估股票价值的重要指标，它们反映了股票的市场价格与公司盈利、净资产之间的关系。考虑这些因素有助于发行人和主承销商更准确地确定发行价格，保护投资者的利益，同时也有利于市场的稳定。【解析】市盈率和市净率等因素可以帮助投资者和发行人评估股票的合理价格，避免定价过高或过低，从而保护投资者的利益，并维护市场秩序。28.【答案】股票发行中止是指在股票发行过程中，由于某些原因导致发行活动暂时停止。可能发生股票发行中止的情况包括：发行人出现重大违法行为、发生重大会计差错、未按期披露规定文件、未达到预计募集资金规模等。【解析】股票发行中止是发行过程中的一种特殊状态，通常是由于发行人或市场出现不可预见的情况，需要暂停发行以进行必要的调查和处理。29.【答案】网下配售是指向机构投资者和合格投资者进行的配售，通常需要投资者具备一定的资格条件；网上申购是指向公众投资者开放的申购方式，任何符合条件的投资者都可以参与。两者在参与资格、申购方式、配售结果等方面存在差异。【解析】网下配售和网上申购是两种不同的股票