【《锂电池隔膜行业面临的竞争环境研究》22000字】

表2-1代表性隔膜企业情况资料来源：恩捷公司年报三、替代产品锂电池是约翰.古迪纳夫(JohnBGoodenough)在四十多年前发明的，目前已经成为大部分电子产品中不可或缺的一部分，小到手机、大到新型电动车，都是重要配置，在人们的生活中占据愈发重要的地位。锂元素也算是比较稀少的一种地球金属元素，在未来的日子里或许也会有像石油那般资源枯竭的危险性,而且将锂元素从盐湖中提取出来需要经过萃取、电渗析膜分离等技术，工艺较为复杂，成本也很高[27]。除了锂电池还有以下替代品：（一）钠离子电池由元素周期表可见锂元素和钠元素属于同一组的元素，也可得知同族元素化学性质相似，所以理论上来说钠元素也可以用来制作电池。而且钠有个最大的优点就是在地球上的含量非常充足。所以由高容量、低成本和与锂电池相似性质引起人们的关注和对钠离子系统的研究兴趣。钠离子在大型能量存储系统中属于一支潜力股，在材料和性能上类似早期的锂电子技术。随着锂离子电池在电池设计和电极工程方面的进步，对钠电极材料在钠电池中的性能进行研究是非常有意义的[28]。（二）钾离子电池钾电池在设置和工作原理上与钠电池、锂电池几乎是一样的。因为钾的含量在众多资源中仅次于钠，所以开发钾资源来制造电池也是有意义有希望的。钾电池能够综合锂电池和钠电池两者的优点，同时又能克服它们其中的一些缺点，所以人们对研究它的兴趣正在快速增长。但是钾电池也有自身的一些缺点，例如较大的离子半径会导致脱嵌过程造成的结构破坏，还有因为极化较大，所以怎么找到一些高电压、高强度的正极也是很困难的，这些问题都会导致发展的缓慢[28]。因此，如果要实现钾电池的开发使用，最主要做的就是找到合适的高容量长稳定的电极材料，如果开发成功，钾电池将成为广泛应用的优秀候选者。（三）锌基燃料电池与锂元素相比，显然锌的资源储备会更加的丰富。而且同样作为燃料的时候，锌会更加的环保和安全。如果能够将锌转化为电能，成为制造电池的原料，更甚者或用于核动力能源车的燃料，这种新的技术能够帮助金属市场的苏醒。目前的新能源车基本都是使用锂作为燃料。锌在日常条件下不会燃烧，也不会造成任何有害物质排放进入大气中，所以不会造成任何污染,更加环保；锌属于高能量密度元素，在大部分可用金属元素中排行名列前茅，所以极其稳定不会自燃，更加安全，在众多能源材料中是个优质的选择，燃烧产生的副产品氧化锌还可以回收再利用[29]。（四）凝胶聚合物锂离子电池凝胶聚合物锂电池，相当于锂电池的第二代，因为它是鉴于普通锂电池的基础上进行不断改良和发展，较高的能量密度提供了高安全性和循环寿命，且质地柔软可以制成任何想要的造型，因此受到了广泛的关注。聚合物锂离子电池主要构成是具有高离子导电率、化学稳定性的聚合物电解质，而且其还具有机械强度高、对环境友好等特点[30]。因为凝胶聚合物锂离子电池在市场上的价格远高于普通锂电池，所以哪怕技术已经成熟且运行了三年多，不断增长的销量仍占据市场不到10%。但是凝胶聚合物锂离子电池既性能优越又是高性价比，是对普通锂电池隔膜产品威胁最大的替代品之一，是在发展过程中不可忽略的一个问题。（五）替代产品分析小结以上各类电池还只是人们的一个替代的想法，部分已经在研发的阶段了，部分只是引起了人们为之探索的欲望。目前还没有完整的成品电池，自然也没有被普遍使用。在未来的很长一段时间里，市场上仍主要以锂电池为主，这些替代产品目前对锂电池的市场竞争造成的威胁和压力都不大。四、客户隔膜的需求量主要来源于动力电池和消费市场，随着最近新能源汽车行业的需求上涨，锂电池及其重要组成部分隔膜的行业市场也有了巨大的发展空间。目前这里主要分析动力电池客户。（一）下游行业特征目前锂电池市场占前几位的龙头企业占市场比例份额不断提升，一线企业市场占有率极高，二三线的企业逐渐出现需求不足、供给过剩等问题，行业进入快速的洗牌阶段，2019年实现装车配套厂家共79家，只有不到一半的企业拥有一定的规模，TOP10市占率87.98%。然而，随着外资动力电池企业及整车加速进入中国市场，行业内也将面临更加激烈的市场竞争，根据锂电池某个研究部的数据显示，在2020年，LG化学已强势进入中国，占比已经达到了与比亚迪相同的14.2%，打破原有市场格局(第一宁德：第二比亚迪2:1)。总之，强者恒强，车企为保持供应链稳定，与电池厂保持密切合作，特别是技术层面的充分合作，未来市场空间仍是一线电池厂的，对于隔膜企业来讲，能否获得这些大客户的供应商资格至关重要。但总体来说，无论是在新崛起的新能源汽车行业，还是在其他消费层面，锂电池隔膜行业都有着较为广阔的市场空间[31]。下游行业呈现集中度提升，已步入寡头时代。外资开始进入国内，打破原有格局，市场竞争更加激烈。车企与电池厂深度绑定，保证供应链稳定。（二）客户需求锂电池行业在整个产业链中位于中游位置，在电动汽车成本中占比较大，目前电动汽车成本仍高于传统车20%左右，价格需进一步下降才能提升整体渗透率，由此看来，企业的成本控制决定了电池厂之间竞争的核心要素，企业竞争壁垒来自原材料掌控能力及技术迭代速度[32]。隔膜是锂电池组成部分中的一个重要材料，近几年在各企业的努力下成功国产化，价格也因此迅速下降(湿法隔膜从2015年的4.5元以上降至2019年的1.5元左右，降幅超过65%)，在锂电池总成本中材料成本占据所有的7-15%左右，相比之前有明显的下降趋势[33]。锂电池的主要组成部分包括电解液、正负极、隔膜、黏结剂等物质，隔膜是在其中占比最小，最重要但却是盈利能力最强的材料。隔膜行业的技术壁垒较高，同样毛利率也会高于锂电池其他所需的原材料和电池行业(2019年宁德时代动力电池系统毛利率28.45%，上海恩捷毛利率59.7%)，所以在短期内被客户压价的几率也是最大的。电池行业各细分板块盈利状况见下页图4-1。在锂电池四大材料中，隔膜成本费用所占比例最小但却盈利能力最好，相较电池企业毛利更高，预期电池客户还将进一步压低隔膜价格。图4-1电池行业各细分板块盈利状况（三）供求关系一方面，锂电池隔膜种类丰富、规格众多，不同的下游锂电池厂商对产品的品种、规格和性能等方面需求差异较大，即使同一客户也会因锂电池下游终端产品的工艺和质量控制标准的不同，其对每批次的锂电池隔膜需求也不尽相同。因此，锂电池隔膜厂商必须根据客户的订单要求进行针对性的设计和生产，而通常客户对供货期的时间要求较紧，这需要供应商在销售接单、原材料采购、存货储备、生产计划、物流运输等一系列环节均保持运转顺畅，对企业的管理水平要求较高。另一方面，因为国内中低端基膜市场相对扁平，基膜的质量在各企业基本相等，行业的趋势逐渐变成低价化，电池厂商会选择在不同的厂商采购不同类别的涂覆材料和基膜，促进各个企业之间的价格竞争，从而获得更低的采购成本，降低整体电池的成本；而海外的锂电池企业一般会将涂覆的环节交予购买隔膜的企业一起加工。由于不同产品的需求不同，在购买涂覆材料时拥有更多类型选择和方案定制的需求，有更大的研发的可能性，展现出产品的差异化。如果一个隔膜厂家能够拥有涂覆隔膜的自创技巧或者高级专利，能够定制各种高品质的产品，将会受到大量采购的客户的喜爱，积累起专有的大客户资源。一致的大型电池厂商如宁德、比亚迪、LG等均采用分离采购的原则。随着隔膜市场的不断发展，隔膜种类繁多，客户对不同产品的生产自然对产品的规格、性能有着不一样的要求。为了适应市场形势的变化，许多企业纷纷转型，生产模式逐渐从大批量生产逐渐转型为以客户为中心，面向客户订单的进行针对性的设计和生产，产品市场也由供方市场转变为买方市场[34]。总之，隔膜种类繁多，不同客户对产品品规、性能要求差异大，目前倾向于基膜和涂覆分开采购，基膜同质化、低价化，涂覆膜更显差异化。表4-1电池厂的隔膜采购模式（四）客户习性隔膜的质量在一定程度上决定了锂电池的性能安全，能够直接的影响到产品的合格率和可靠性，在一定程度上也影响了生产成本，所以锂电池厂商在选择供应商方面会有详细的考核和严谨的评估，对供应商的供货能力和质量是否稳定格外关注，执行严格的评估与准入制度。评判包含企业规模、技术水平、生产能力、质量控制、管理体系、产品成本、产品性能、供货周期等方面，在此之后还需要接受客户随机的到场审核和抽查检测。产品认证阶段一般包括四个部分：实验、测试、小试和中试。不同类别的客户需要的时长也是不同的，国内客户一般在一年左右，而国外客户则需要两年；如果之前就已经经过认证的有长期合作关系的供应商除了新品，则只需要3-6个月，认证时间上较为宽容。因为认证需要的工序繁多，需要耗费大量的人力和物力，所以一旦锂电池厂商认可了参与考核的供应商，双方确认开始合作，这种关系就是稳固而长久的，不会轻易解除，体现了客户的高粘性。因此，锂电池隔膜厂商如果能够通过下游中高端客户对供应商的资格认证程序，对其之后拓宽企业的市场有着巨大的帮助。电池企业对隔膜供应商的稳定供应能力十分关注，执行严格的评估与准入制度，要求高、周期长。（五）联盟与合作电池厂为了保持供应链稳定，往往采取多种策略：①客户经常会选择和各个不同的厂家合作，如宁德时代采用分散采购方式，既不过分依赖单独的个体，又可以促进各个生产企业之间的良性竞争，从而得到更低的价格，减少成本，增长自身的收益。在隔膜领域主要供应商是上海恩捷(65%)，同时也采购湖南中锂和捷力(各10%)，另外还在培养星源材质(<5%)，沧州明珠作为备选(<5%)，另外，基膜和涂覆膜也分开采购，以削弱隔膜厂的议价能力；②与隔膜厂形成战略联盟，如宁德时代与璞泰来形成战略联盟(璞泰来的高管很多出自ATL)，湿法涂覆占比超过50%；③和隔膜相关的企业合资合作，例如国轩高科与星源材质两家企业关联合资了一家工厂；④建立完整的产业链自供，如比亚迪主要是自供，具有完整产业链，国轩高科在制造湿法隔膜时，对关键性材料已经完成了第一步的产业化布局，但宁德时代目前在隔膜领域尚未有布局。锂电池行业是一个高度依靠资金的行业，没有足够的流动资金根本无法满足汽车客户的需求[35]。下游部分的动力锂电池客户相对账期较长，由于汽车行业回款较慢，一般要三到六个月才能收到款项的特点，导致许多中小型的企业在遭受了较长的会计期，甚至遭受资金链断裂的痛苦后，最终被迫退出市场[36]。客户为保持供应链稳定，或分散采购、或形成战略联盟，但建完整产业链不多，总体来讲下游对上游的绑定不如车企与电池厂紧密。五、供应商从供应商角度分析，我国原材料供应商和设备供应商都面临着严峻的问题。PVDF涂覆材料等重要组成部分基本都是靠从韩国和日本进口，相比之下我国在核心技术的研发和掌控明显远远落后，国产锂电池材料成品中至少有30%以上是进口的，因此国产锂电池芯的制造成本非常高[37]。（一）原材料供应基膜生产所需原材料包括聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)、石蜡油、二氯甲烷等，其中占据所有材料中比重最大的是聚乙烯。制作聚乙烯的主要原料为原油，所以当原油的价格开始波动时，聚乙烯的价格也会随之有相应的波动，具有强不稳定性。2020年以来原油的价格因为国际形势的变动导致骤降并进入低价格区间震荡,受此影响下游PE价格有望继续下行。目前主流企业如恩捷的聚乙烯主要采用进口产品。制造涂覆膜的涂覆材料主要由无机材料和有机材料两种制成，无机材料包括高纯氧化铝材料/勃姆石材料，有机材料一般为PVDF。PVDF涂覆隔膜的主要特点是力学性能好、化学与电化学稳定性强、低内阻、高均一性。该隔膜多出现于新能源汽车的锂电池以及其他高端的储能电池中，能有效延长电池寿命，同时能够通过高倍率增加放电性能来提高近20%的输出。高纯氧化铝是目前主流的涂覆材料，不同材料的占比在近几年发生了明显的变化，勃姆石便是最近被提高使用频率的其中之一。PVDF涂覆隔膜更多的在软包电池的场合中出现,基础涂覆膜利用陶瓷和PVDF混合材料的情况所占据的比例逐渐提升。涂覆材料的研发困难，需要的要求和门槛较高，国内在这方面的制造上技术较其他国家相对落后，拥有此等技术的企业在高端涂覆膜这方面拥有专利技术保护，他人无法直接借鉴改造自身产品。国内主流的高纯氧化铝材料供应企业包括浙江极盾、天马新材、芯科众联、上海华明高纳、连连化学、国瓷材料、青海圣诺等。勃姆石主要供应商包括壹石通、中铝郑州研究院。中国在制作隔膜的材料的研究工作上起步晚，而且国内生产隔膜的企业中，多数中小企业不具备自主研发的能力，一些规模较大的主流企业也把大部分资金用来做扩产计划，目前情况来看，PVDF的购置主要还是依靠法国、美国、日本等国家当地的龙头企业采购，市场基本被国外企业所垄断。图5-1主要原材料聚乙烯价格走势(美元/吨)因此，在隔膜的生产呈现出基膜生产的原材料价格下行、高端涂覆材料依赖进口的特征。（二）设备供应在隔膜的制造成本中，占据最大比例的是专业设备的折旧费，因此选择一个质量好专业性高的设备供应商对隔膜企业来说是至关重要的一环。隔膜厂商在第一步需要投入巨额的资金来购买和安装各类精密仪器，部分一起需要根据产品要求进行定制。锂电池隔膜的生产对使用设备的精度要求要比一般的薄膜产业的要求高许多，所以导致其生产难度也水涨船高，并且要求生产设备定制和应用需与工艺配套，即先有工艺再根据工艺定制设备，因此锂电池隔膜厂商的自主工艺技术水平将直接影响到生产设备的定制和最终产品性能水平。锂电池隔膜类型份干法和湿法两种，相对比而言，干法隔膜需要的设备和制备过程更加简单，需要耗费的成本也比较低。国内主要供应商以北京自动化研究所、桂林电科所和济南机械装备总厂为主。湿法隔膜供应商主要有德国星源材质、韩国韩承、MASTER、日本恩捷、捷力，国内主要供应商为青岛中科华联。制造和购买一台隔膜设备是昂贵的，就普通设备而言，以纽米科技为例,某个项目产量为6000万㎡，光设备上的投入就接近2亿。湿法隔膜产线假设产能为1亿㎡/年，则需要的成本投入约为1.5-3亿元。虽然有部分的设备不需要全部依靠进口，可以使用国内企业的代替，但是对于设备一体化要求较高的企业来说，生产线所需要的设备仍全部高度依赖进口商家。表5-1隔膜设备供应商隔膜类型主要设备供应商干法隔膜日本东芝(湖南中锂)、桂林电科所、济南机械装备总厂湿法隔膜日本制钢所(恩捷、捷力)、德国布鲁克纳(星源材质)、日本东丽、韩国韩承、韩国MASTER、青岛中科华联无纺布隔膜美国DuPont、捷克Elmarco、日本MECC株式会社、和韩国TopTech、北京永康乐业、长春吉纳资料来源：财通证券研究所、广证恒生表5-2隔膜设备投入项目设备投入星源材质常州3.6亿㎡/年12亿恩捷年产达4.17亿㎡项目8.48亿纽米科技6000万㎡项目2亿资料来源：财通证券研究所、广证恒生国内在锂电池隔膜行业上仍在高速发展，还未步入能够完全自给的阶段[38]。在部分材料上，国产的技术也能够满足产品的基本要求，但是在性能上依然与进口产品有着明显差距[39]。拥有高等隔膜技术的国外供应商在中国市场扎根建厂，与本地的汽车企业形成竞争关系，给国内的供应商带来不小的冲击。同时也会加强这些国际电池供应商的议价能力[40]。促进科研工作者加快研发高性能隔膜材料和尽快掌握关键性技术已经成为了发展锂电池隔膜行业的当务之急。六、潜在新进入者（一）进入壁垒1、技术壁垒锂电隔膜行业属技术密集型产业，进入所需的技术方面壁垒较高。隔膜作为重要材料，稳定性、安全性以及一致性等特性都是必须超过标准的。在选择商品的原材料并进行配比、和供应商定制专业的制造设备等方面存在一定的困难，在技术上如何对原料的数量和加工进行精准控制，如何在出现问题时快速进行微调等方面都存在困难。这就要求企业在某些方面上需要长期的积累，基础的例如生产线设备的完善度、人员的经验积累，更深层次的要拥有自己独有的生产技术、配方工艺，还要与相关企业有长期的技术合作，这些都是具有高要求的，因此隔膜是电池四大材料中国产化进程最慢的环节。通过提高对力学强度、热关闭温度、热稳定性、孔隙率、热融化温度、浸润性之间的平衡，可以有效的将锂电池隔膜的安全性和产品性能大幅提高。锂电池隔膜可以分为无机复合膜、多孔聚合物膜和纺布隔膜，目前市场上多孔聚合物膜是最常见的一种，主要是由于各种锂电池的隔膜是由不同的结构和部分组成，且各产品的性能表现都有所不同。因为没有成套的生产设备，所以隔膜造孔2344ESX工艺难度高，难以保证产品的稳定性；高分子材料如聚乙烯、聚丙烯和其他添加剂等拥有较高的知识含量，材料性质较为复杂，直接影响隔膜厚度、面密度、力学性能的一致性，还能对隔膜微孔的分布的均一性和尺寸大小起到决定作用，这两个因素也对隔膜的透气性、孔隙率和吸液率有直接的影响。由于关键技术的缺失以及高端设备的不足等因素，国产隔膜在原料、配方、微孔制备工艺、设备上都与国外制造商拥有明显的差距，关键技术的缺失和装备水平的不足导致国产隔膜在一致性和稳定性等方面相对较差,这也一定程度上影响了锂离子电池的性能。隔膜除了力稳定性和热稳定性等安全性能，还要注重化学稳定性，所以必须保证所用到的材料要有合适的厚度，保证离子透过率、孔径和孔隙率以及足够的化学稳定性、热稳定性和力学稳定性等安全性能等，同时兼备体积小但拥有高能量密度的要求[41]。为了达成锂电池在工作中的要求，隔膜产品除了设计，在制备技术和设备成套能力上也有高要求和高标准。锂电池隔膜生产的难点在于造孔的工程技术及基体材料，对薄膜拉伸技术和设备要求极高[42]。目前，只有国外少数国家具有完整的隔膜生产技术和相对应的成熟的规模化产业链。我国在锂电池隔膜方面的研究起步相较于其他国家较晚，需要的制造设备基本全部依赖进口，国外的公司封锁了所有的高端的相关的重要技术，所以只能靠国内的企业和研究院自行研发，所以国内隔膜的技术和质量还不是过于理想。通过在原有配方的基础上，加入具有或者复合后能产生特殊性能的材料，使新型的隔膜能够具有亲液和耐高温的新性能，从而制造出更加优异的复合型隔膜。想要配置出更优良的配方需要通过连续的研发和无数次的检验，所以在短期内难以被模仿和超越。表6-1隔膜行业要求及技术壁垒隔膜行业要求技术壁垒原材料配方设计通过加入或者复合具有亲液性能、耐高温性能的特性材料，以获得性能更加优异的复合隔膜。优良的配方设计需要不断研发认证，短期内难以被超越工艺技术湿法工艺难度大于干法，国内高端湿法工艺刚刚起步，对现有厂商和新进入者均构成较高的技术壁垒。设备设计设备精度直接关系产能和品质，拥有自主核心技术工艺的隔膜厂商可以改造设备，大大提升产线产能。一条合格生产线的投产需要一定时间的技术积累及设备磨合，对新入者构成较高的技术及时间壁垒。熟练工人市场中熟练工人主要集中于早期进入行业的生产企业，对于新入者，熟练工人的积累，构成其生产高质量产品的壁垒。技术合作技术合作，需要一定的市场份额作为保障，对新入者构成一定壁垒。资料来源：恩捷股份公司公告、财通证券研究所在工艺技术上，湿法的难度要远远高于干法，国内没有几家做湿法工艺的企业，无论是市场还是技术，都是处于刚起步的状态，所以这个方面的发展对现有的厂商和新进入者有着较大的技术壁垒。设备设计和设备精度直接关系到产能和品质，拥有自主核心技术工艺的隔膜厂商可以改造设备，大大提升产线产能。一条合格生产线的投产需要一定时间的技术积累及设备磨合，对新入者构成较高的技术及时间壁垒。新进入者，因为较高的技术门槛，所以预计要至少三年的时间才能完全掌握制造的工艺和设备。目前国内仅有佛塑股份、格瑞恩和星源材质等少数企业能够长久平稳地进行生产。国外也只有少数的几家企业能够拥有相关的技术，明显的垄断了市场造成寡头格局。市场中熟练工人主要集中于早期进入行业的生产企业，对于新入者，熟练工人的积累，构成其生产高质量产品的壁垒。技术合作，需要一定的市场份额作为保障，对新入者构成一定壁垒。表6-2隔膜行业要求及技术壁垒隔膜行业要求技术壁垒原材料配方设计通过在原材料配方中加入具有特别特性的材料以形成性能更加优异的复合隔膜，例如亲液能力、耐高温性能等，形成一个优良的能被广泛应用的配方需要不断的研发和实验认证，所以在短期内很难被超越。工艺技术在制造的工艺上，湿法的难度要远大于干法，国内的湿法技术，特别是高端技术仍然在萌芽阶段，对现有制造商和新竞争者都是很高的技术障碍。设备设计设备精度直接关系产能和品质，拥有自主核心技术工艺的隔膜厂商可以改造设备，大大提升产线产能。一条合格生产线的投产需要一定时间的技术积累及设备磨合，对新入者构成较高的技术及时间壁垒。熟练工人市场中熟练工人主要集中于早期进入行业的生产企业，对于新入者，熟练工人的积累，构成其生产高质量产品的壁垒。技术合作技术合作，需要一定的市场份额作为保障，对新入者构成一定壁垒。资料来源:恩捷股份公司公告、财通证券研究所2、资金壁垒锂电池隔膜行业属于资本密集型行业。隔膜生产设备的投资是十分昂贵的，大约要4000万的投资能购买一条干法隔膜的生产设备，而湿法隔膜的生产线，假设产能为1亿㎡/年，则需要投入1.5-3亿。隔膜新产线投产进度慢，周期约2-3年:设备供应受限，安装耗时1年；并且供应商的认证周期也要拉长至半年到一年。调试过程不确定性大，实际调试周期约为0.5-1年(恩捷安装调试约3-4个月，投产到达产过渡期为3个月左右[参考公司董秘答投资者问，新浪财经2020.4])，投资门槛较高。从单位产能的投资额来看，湿法锂电池隔膜的生产线整体的投资大概在3-6元/㎡，还是在产能充分释放的前提下(恩捷股份生产线良品率近80%)，如果生产线设备精度不足或是产品良率低，那么单位产能的投资还会更高。表6-3近年部分锂电池湿法隔膜项目投资情况一览（二）规模经济国内许多知名企业能做到大规模，所占优势主要体现在两个方面：成本控制和销售扩展。在成本控制方面，隔膜类的产品的主要成本由原材料和制造费用两个部分构成。根据对行业大头的公司的研究分析，隔膜行业成本组成中原材料费用占的比率较低，特别是大企业产能高，大规模的量产需要大量的原材料，购买的材料越多能获得的折扣也越多，大规模量产是成本下降的主要因素。产能增大后，有更多的生产线制造不同的产品，只要公司合理安排产能，得当操作就能减少因为切换制造不同产品所造成的停顿时间、预热时间，重新开启的损失等消耗，连续生产也有助于提高生产的稳定率和产品出货的品质合格率，大幅度减少材料、时间的无效损耗，既节约了成本又提高了产品的产出率和品质。成本的下降和品质的上升都会使产品的毛利率和口碑率上升，给公司带来新的收益。在销售扩展方面，越来越多的人加入到锂电池行业，虽然一流的锂电池生产企业数量不是很多，但这些企业的生产规模巨大，占据了约为80%的市场，所以该类企业在选择供应商时，能否提供与企业需求相匹配的质量和数量的材料以及发展方向是否相同成为了第一评判标准。表6-4各家隔膜公司的毛利率：规模大的行业领头企业毛利率明显高于其他企业表6-5各家隔膜公司的ROE情况（三）渠道壁垒下游电池产商对于上游供应商较为慎重，认证项目多且周期长达1-2年，有较高的客户壁垒，具体如前面客户分析所述。因为隔膜是新能源汽车的重要零部件，每次更换供应商都需要经过大量的严格测试，还要对期间的生产线进行调整，是个极其耗费人力和物力的，所以和下游的供应商一但确认关系，及少会进行改变，客户粘度高。（四）潜在新进入者如果有新竞争者进入市场，市场的总数是不变的，那么必然会瓜分原有企业的市场份额和有限的资源，若新竞争者拥有独有的新生产能力，那对原有企业的存在和利益的威胁将会进一步加大，而威胁的影响取决于进入壁垒、市场潜力和现有公司的反应能力，根据不同行业对新进入者的威胁无法一概而论[43]。如果新进入者能够带来原先行业中稀少甚至没有的资源和人脉，为市场提供更低的价格和更便利的商务条件，结果经常会造成更加激烈的市场竞争，从而导致客户压价，企业间互相竞价，行业利润一步步降低[44]。隔膜制造行业是一个非常特殊的行业。其属于资本密集型行业。隔膜生产设备昂贵，调试过程不确定性大，能回收多少资本取决于产能的数量和精度，投资门槛较高。若没有足够的资本、大量投入和精确的计算能力来确保供应能力，有效控制成本以及和客户的渠道，新兴企业是很难在已经处于梯队状态的隔膜生产行业生存长久。没有任何的厂家会给自己的产品配方和技术申请开放性专利，因为申请专利就相当于将自己所有的秘密公之于众，将自己的努力作为别人的生产资本和垫脚石。对于那些准备要进入这个行业的人来说，难以掌握的技术和重资产投入形成了一个巨大的壁垒。[22]所以投资和技术成为了隔膜生产企业最难克服的难关。而近几年，主流的隔膜生产企业正在逐步扩大自身的生产线经营范围，努力朝着进口涂覆膜生产的方向扩展。近两年加入隔膜行业的企业逐年减少，具备量产能力的更是稀少；但新进入的企业以湿法类别为主，投入量打、扩展迅速，也有一些新晋企业在以上游企业为主的市场中斩头露角，成功获得了大额的订单。1、以行业内产品扩能为主近年主流企业在扩大基膜的产能的同时也在大力布局涂覆膜生产线，基膜主要往全自动进口制膜方向发展，而建设基膜+涂覆一体化高速线项目，可发挥一体化生产成本低的优势。表6-6主流企业近期扩产计划厂商扩产计划恩捷2020年底增加10亿㎡珠海：基膜4条4亿㎡(全自动进口制膜生产线)

无锡：基膜8条，5.2亿㎡(全自动进口制膜生产线)；涂覆膜16条3亿㎡

江西：基膜8条4亿㎡；涂覆膜16条，产能未知中材科技2021年上半年超5亿㎡滕州：4条4.08亿㎡(含2亿㎡涂覆膜)；

湖南中锂：4条2.4亿㎡星源材质—江苏“超级涂覆工厂”：涂覆膜50条10亿㎡

欧洲：湿法基膜7亿㎡，涂覆膜4.2亿㎡(2020年到2025年)河北金力2023年到20亿㎡华北区：湿法10条，10亿㎡；

华东基地：全进口4条5亿㎡(涂覆膜按60%比例进行配置)；

华南基地：全进口4条5亿㎡(涂覆膜按60%比例进行配置)；鸿图隔膜—湿法：0.45亿㎡；

陶瓷膜：1.14亿㎡璞泰来目标20亿㎡涂覆隔膜基膜：2.49亿㎡；

涂覆膜：5亿㎡；

2.79亿元用于基膜+涂覆一体化高速线项目研发资料来源：恩捷公司公告2、近年新进入企业逐年减少根据GGII数据统计，2015-2017年间国内有超过十家的隔膜新企业，但直到18年底，只有不到40家隔膜企业具备量产的能力且每年新进入的企业数量也在递减。新增企业的特色主要是投产的速度快且产能规划量大，制作方法以湿法为主。以2017年新成立的中泰新材料和江升新材料为例，近半年时间就已经成功的投入系统化生产，并得到500万㎡锂电池隔膜贸易订单，发展速度迅速。表6-7新增隔膜企业情况3、下游向上游一体化趋势不明显在保证产品稳定性的前提下，为了降低成本，电池生产商会通过与上游供应商建立合资企业或签署长期购买协议来整合原材料领域的布局和产业链。（1）国轩高科与星源材质合资进行隔膜开发；（2）SKI将在江苏省常州市新建锂离子电池隔膜(LiBS)和陶瓷涂层隔膜(CCS)生产工厂。七、对世贸物源集团管理信息系统的改进建议本人在对锂电池隔膜行业的竞争环境进行分析时发现作为投资型企业对所投资领域的行业竞争环境信息进行及时、细致、准确的收集是非常重要的战略准备工作，而企业管理信息系统能否提供相应的辅助支持将直接影响到这些信息收集与分析的工作效率。世贸物源集团过去10年已经成功地从汽车和有色金属贸易为主营业务的企业转型为以一级和二级股权市场投资为主导的投资型企业。转型后，虽然对其管理信息系统进行了一次较大规模的改进，但还不能很好地满足其股权投资业务的需求。例如，其改进后管理信息系统为了辅助其投资业务，虽然拥有客户和供应商的信息收集和处理的部分功能，但均以客户关系管理和供应链管理的方式运作，带有其转型前服务性和贸易型企业管理信息系统的浓重色彩，难以满足投资型企业的需求。再如，对任何一个行业的投资，均需要对行业的竞争结构进行分析，包括竞争对手、替代产品生产商和潜在的新进入者，其改进后的管理信息系统在这方面几乎是空白。为此，结合本人的专业知识和对锂电池隔膜行业竞争环境进行分析过程中的实际工作体会，为世贸物源集团提出了改进管理信息系统的框架建议方案。（一）改进框架建议1、管理信息系统的改进范围建议：本文研究的主要内容是对锂电池隔膜行业的竞争环境进行分析，因此对其管理信息系统进行改进的范围建议也仅限于行业竞争环境分析部分，即围绕着五力模型中的竞争对手、客户、供应商、潜在新进入者和替代产品生产商展开。世贸物源集团现有的管理信息系统中客户关系管理子系统和供应链管理子系统适合生产型和服务型企业，为了能够更好地适应投资型企业的需求，建议在其现有的这两个子系统的基础上进行整合，以形成客户分析子系统和供应商分析子系统。考虑到世贸物源集团现有的管理信息系统中关于竞争对手、潜在新进入者和替代产品生产商这三个方面的内容几乎空白，建议通过再造的方式创建竞争对手分析子系统、潜在新进入者分析子系统和替代产品生产商分析子系统。2、管理信息系统的改进方法建议：使用管理信息系统中竞争环境分析功能的部门主要是世贸物源集团的行业研究部和投资事业部。为了明确需求更好地进行概念设计，建议世贸物源集团成立由4人组成的临时任务小组，由分管投资的集团副总裁担任组长，组员包括一名集团的IT人员、一名行业研究部的资深工作人员和一名投资事业部的资深工作人员。临时任务小组针对集团投资业务的现状，与为世贸物源集团开发管理信息系统的软件公司共同完成改进其管理信息系统的需求分析。概念设计的关键是针对投资业务的需求制定数据和应用计划，包括定义数据和应用领域。3、管理信息系统的改进策略建议：对纳入关键计划的各个项目排列优先次序，并在此基础上制定开发和应用计划。建议以隔膜行业的竞争环境信息收集和分析作为改进管理信息系统的启动项目，然后围绕着其重点投资高端制造业展开。制定的开发和应用计划应与集团高层管理者进行讨论，并获得理解和支持。（二）竞争对手的信息收集与分析方法建议为了能够使世贸物源集团改进后的管理信息系统能够更好地适应其投资业务的需求，在改进管理信息系统的框架建议方案中，以竞争对手的信息收集和分析为例，提出了如下建议：1、竞争对手的信息收集方法建议：结合本文对锂电池隔膜行业的竞争环境进行分析过程中的实际工作情况，提出了如下图7.1所示的竞争对手的信息收集方法建议。信息检索收集公开资料信息检索收集公开资料反向工程战略信息收集方法市场调查反向工程战略信息收集方法市场调查委托第三方会议交流委托第三方会议交流7-1所示的竞争对手的信息收集方法2、竞争对手信息收集渠道建议：在战略信息系统的信息收集端，提出了表7-1所示的竞争对手情报收集渠道，以规范并丰富战略信息系统中竞争对手情报的来源。表7-1竞争对手信息收集渠道公开渠道非公开渠道1、互联网（网站浏览、搜索引擎、新闻报道、研究报告、网络调查等）2、报刊杂志3、产业研究报告（行业协会、政府部门、学术团体、咨询公司等机构的研究报告）4、展览会/招聘会宣传材料5、竞争对手财务报表、证券年度报告6、政府各级管理机构公开信息7、竞争对手宣传画册1、公众调研2、竞争对手员工3、竞争对手的客户4、专业情报调查机构5、行业协会会员信息6、代理商（如通过间或接的方式询问竞争对手的主要经销商）7、行业主管部门3、竞争对手的信息收集与分析步骤建议：①信息的界定与识别：通过试探性调研对表7.1中竞争对手信息收集来源进行界定和识别；②明确信息收集与分析方案：根据投资业务对竞争对手分析的需要制定信息收集方案，并根据竞争对手的特点选择信息分析方法；③搜集竞争对手信息：确保搜集的信息准确、完整和快速；④分析竞争对手信息：对信息进行数据处理、分析、检验；⑤反馈结果并跟踪报告：进行信息反馈和情报跟踪；⑥撰写情报信息分析报告：沟通信息分析结果并撰写报告；⑦形成新的信息需求。八、小结（一）行业竞争态势和趋势隔膜行业已经是一个成熟的行业，头部企业恩捷也正值壮年，正在不断扩张和吸取周围的能量(并购)，走向寡头垄断。然而，客户为了增强其议价能力以及保持供应链稳定，有需求培养第二梯队企业与现有寡头抗衡，如星源材质和中材科技，已有2家市场占有率相当的企业，第三家的机会可通过整合第三梯队企业资源而成。这第二梯队企业想要挑战寡头的机会比较渺茫，但可以蓄积力量，等待环境的突变。（二）企业核心竞争力隔膜市场目前最明显的形式是龙头企业不断的扩大自己的产业线，同时兼并一些小企业，产品不断升级，价格大幅下降。所以其他的中小型企业想要在市场环境中生存，就要打造自己的核心竞争力，积蓄能量争取一跃而上。1、需求端要有拓展能力隔膜类型的产品基本是根据客户要求定制生产，先有订单再生产，要想拥有长期的大订单量的客户，就得先经过严格的测试，通过客户的评估形成长久的合作关系。在现在客户压价，材料涨价的环境下，尽早成为优质客户的长期供应商尤为重要。2、供应端要有成本控制能力国内企业使用的基膜的原材料大部分都是依靠国外企业进口，价格较高，而国产基膜发展时间短，技术还未完全成熟；专业类型的设备的购买和维护也需要花大价钱，部分机器需要定制，投入成本高。所以要控制供应端的成本就要做到用相同数量的原材料制造出数量更多品质更好的产品，提高产品出品率，延长设备可使用时长，减少损耗，提升品牌竞争力。3、产品要有差异化现有主要竞争对手产品丰富、规模大、占据主流市场，给新进入者带来较大竞争压力，新进入者更多的需要从产品差异化取胜(产品不断升级)。主要竞争对手产品种类多、特别是头部企业产品覆盖了市场上所有的主流需求，产品生产规模大、具有明显的规模经济效应，同时也在大力发展高端隔膜产品(超薄膜和耐高温膜)，但成规模化供应大电池厂的相对较少，新进入者尚有机会从中高端产品差异化取胜。4、从技术、资金和渠道等进入壁垒方面建立企业综合实力。技术方面的壁垒主要来自于生产的配方和原料的来源，生产的工艺和搭建生产线，聘请高技术多经验人才等门槛，特别是人才方面尤为重要；资金方面的问题主要表现在生产所需进口的高质量设备数量过多，投入过大，生产线在正式生产所需之前需要的建设和预热时间过长，造成资源浪费，设备折旧成本高。而隔膜又是一个规模经济的行业，因此需要长久的大量的资金持续投入来维持运转、提高产能；如在需求端分析所述，电池厂对供应商选择慎重，要力争进入主流厂商的供应体系。“如果所处的是一个成熟的行业，或者头部企业正值壮年，挑战者的机会很渺茫，只能蓄积力量，等待一次环境的突变，任何环境的变化都是一次重新洗牌的机会。除此之外，自然界也给出了一种可行的解法，就是另辟蹊径，成为新的物种，虽然这意味着巨大的风险，但至少不用担心领先者的竞争和打压，是留给挑战者为数不多的逆袭机会。”参考文献[1]朱松琳.新能源汽车进入发展新阶段[J].决策探索(上),2021(01):14-18.[2]王郗,宋召飞,李旦,林敬.高安全性锂离子电池隔膜发展现状[J].通化师范学院学报,2020,41(08):51-56.[3]王姗姗.聚酰亚胺/纤维素锂电池隔膜纸的纸页结构及性能研究[D].齐鲁工业大学,2019.[4]张伟,吴耀根.锂电池隔膜行业现状与发展趋势探讨[J].塑料制造,2015(06):64-69.[5]夏清华.锂离子电池新型隔膜技术及市场概况[J].广东化工,2018,45(08):172-173+165.[6]沈衡,赵宁,徐坚.锂离子电池隔膜专利分析与发展趋势[J].高分子学报,2015(11):1266-1270.[7]SaidElbanna,BakheetAlKatheeri,MustafaColak.Theharderfirmspracticestrategicmanagement,thebettertheyare1[J].StrategicChange,2020,29(5).[8]杜志发,吴华平.探究企业战略发展环境的逻辑[J].中国石油企业,2016(Z1):99-101.[9]MohammadSayeedurRahman,BusratJahan,Md.Al-AminNipu,ShamsunNahar,Mst.NishitaAktar,NadiraIslam,MohammadMobarakHossain,Md.FaizulHuqArif.AnAnalysisofSmart-PhoneIndustryinBangladeshUsingPorter’sFiveForcesModel[J].OpenAccessLibraryJournal,2019,6(9).[10]Eskandari,M.J.,M.Miri,S.GholamiandH.Nia.“FactorsAffectingtheCompetitivenessoftheFoodIndustryByUsingPortersFiveForcesModelCaseStudyinHamadanProvince,Iran.”[J].JournalofAsianScientificResearch5(2015):185-197.[11]罗欣,李永洁.手机企业竞争力分析以华为公司为例[J].商场现代化,2021(01):14-16.[12]赵茜.基于波特五力模型的哔哩哔哩视频网站战略改进分析[J].新媒体研究,2020,6(21):61-63.[13]许琦暄.基于波特五力模型的我国保健品行业竞争力分析[J].全国流通经济,2020(19):12-13.[14]陈鹏.5G背景下广电业务竞争策略研究[D].南京邮电大学,2020.[15]施勇勤,徐倩文.基于波特五力模型的高校实体书店竞争策略研究[J].新媒体研究,2020,6(22):62-65.[16]陈倩,邓敏.基于五力模型的企业竞争战略选择——以维意定制为