汽车变速箱发展监测与投资潜力分析动态与发展展望

汽车变速箱发展监测与投资潜力分析作者：一诺

文档编码：PPZzD5qJ-ChinaOhWLOJny-ChinazKzXcbww-China汽车变速箱行业概述与发展背景分类体系按技术路径可分为手动变速箱和自动变速箱和无级变速箱和双离合变速箱及自动手动变速箱等，其中AT以液力变矩器与行星齿轮结构著称，CVT

依赖钢带锥轮实现无级变速，DCT

则通过两组离合器切换挡位，不同类型在传动效率速箱是汽车动力总成的核心部

件，位于发动机和驱动桥之间

,通过齿轮组和液力变矩器等

组件实现动力传递与转速扭矩

转换，是连接动力源与驱动系

统的‘变速变矩枢纽’。核心功能在于根据行驶工况调

节发动机输出转速与扭矩的匹

配关系，通过换挡实现车辆起

步和加速和爬坡等需求的高效

动力传递，同时兼顾燃油经济

性与驾驶平顺性，是车辆动力

性能与操控体验的关键调节器

变速箱的定义和核心功能及分类体系和换挡速度和成本控制上各有

汽车变速箱在整车动力系统中的地位与作用车变速箱作为动力系统的核心枢纽

承担着将发动机输出的动力按传递至驱动轮的关键功能，通过多

挡位设计调节扭矩与转速匹配，真

接影响整车动力响应速度和燃油经

济性及驾驶平顺性，是决定车辆行

驶性能的基础性部件。车变速箱作为动力系统的核心枢纽

,承担着将发动机输出的动力按需

传递至驱动轮的关键功能，通过多

挡位设计调节扭矩与转速匹配，直

接影响整车动力响应速度和燃油经

济性及驾驶乎顺性是决定车辆行

驶性能的基础性部值4车变速箱作为动力系统的核心枢纽

,承担着将发动机输出的动力按需

传递至驱动轮的关键功能，通过多

挡位设计调节扭矩与转速匹配，直

接影响整车动力响应速度和燃油经

济性及驾驶平顺性，是决定车辆行

驶性能的基础性部件。森中国汽车变速箱行业起步于世纪年代，初期依赖手动变速箱进口与合资生产，世纪后本土企业通过技术引进与自主创

新，逐步突破AT

核心壁垒，并在DCT领域实现弯道超车，同时政策驱动下新能源变速箱快速崛起，形成燃油与电动技术协同发展态势。球汽车变速箱行业早期以手动变速箱为主导，世纪中叶液力自动变速箱因操作便利性逐渐普及，随后无级变速箱与双离合变速箱相继突破技术瓶颈,形成AT

和CVT

和DMT

多路线并行

格局，推动传动效率与驾驶体验持续

全球及中国汽车变速箱行业发展历程回顾智能化网联化推动变速箱从机械部件向智能控制单元演进，需深度融合整车电子电气架构，支持OTA

升级与数据驱动决策，要求企业强化软件研发能力，构建'硬件+算法+服务'的新型竞争壁垒。动化转型导致传统多挡位变速箱需求萎缩，企业加速向电驱系统转型，需突破电机与减速器集成技术，同时应对传统业务下滑与新兴市场竞争的双重压力，推动行业技术路线重构与产能调整。轻量化与模块化趋势倒逼变速箱材料创新与结构优化，铝合金和复合材料应用扩大，零部件集成度提升，促使企业重新设计产品架构，优化供应链协同，以适应整车平台化生产与成本

控制需求。

当前汽车产业变革对变速箱行业的影响变速箱技术发展现状与趋势监测较高，近年受CVT和DCT挤压增速放缓。CVT

变速箱凭借平顺无顿挫的驾驶体验，在日系及自主品牌中渗透

率超%,市场占比稳居第二，核心技术为钢带传动可实现无限速比

变化，燃油经济性突出，但极限扭矩较低，近年通过混动技术拓展

5

应用场景，与电机结合形成高效动力解决方案。DCT变速箱在德系及新能源车型推动下球市场占比已提升至%

,以换挡速度快和传动效率高著称李，尤其适合力型，干式式

注重燃油经济性，湿式式承载更强，近年通过优化控制逻辑改善顿

挫问题，在混动车型中成为重要技术路线。前AT

变速箱仍占据全球市场约%的份额，在中高端燃油车领域优

势显著,其通过液力变矩器与多挡位齿轮组结合，实现换挡平顺性与可靠性的平衡，尤其适合大扭矩车型，但结构复杂导致成本汇款警察叔叔教您辨识电信诈骗(七证金、邮资、税费为由，躺取饭财。防范建议：

那到中装、免费扎品。消度理、切核实，切勿向方转账主流技术路线市场占比与技术特点随着碳化硅功率器件与先进控制算法的应用，集成式电驱变速箱正向高功率密度和高集成度和高智能化方向发展，支持整车OTA

升级与个性化驾驶模式调校，成为智能电动汽车'三电'’系统融合的关键载体，投资价值持续凸显。成式电驱变速箱通过将驱动电

机和功率电子和减速器等核心

部件深度集成，实现结构小型

化与轻量化，有效提升整车空

间利用率，同时降低装配复杂

度与生产成本，成为新能源汽

车平台化和模块化发展的重要

技术方向，推动产业链上下游协同创新。该技术采用高效齿轮传动拓扑

与智能热管理设计，结合多档

位精准控制策略，显著拓宽高

效工作区间，降低高速工况能

耗，满足纯电与混动车型对动

力性和经济性的双重需求，助

力车企在新能源市场竞争中建立性能优势。

集成式电驱变速箱技术进展NVH

优化方面，变速箱聚焦齿轮啮合噪产抑制和换挡冲击衰减及

振动隔离，采用高精度齿轮加工工艺和主动隔中控换挡逻

辑优化，降低驾驶舱噪音与振动，提升驾乘舒适度随着消费者对

品质需求升级，NVH

技术成为变速箱差异化竞争关键，相关降噪

材料与控制技术企业具备长期投资价值输。成本控制方面，变速箱通过模块化设计减少零部件数量和本土化供

应链降低物流成本，以及轻量化材料替代昂贵金属，配合规模化生

产摊薄研发投入，在保证性能前提下压缩制造成本，增强产品价格

竞争力，为产业链上下游企业创造利润空间与投资机会。效率提升方面，变速箱通过多档位化和高效齿轮设计及低摩擦材

料应用，降低动力传递损耗，结合混动/电动变速箱专用技术，显

著提升整车燃油经济性与续航里程，满足节能环保政策要求成汇款警察叔叔教您辨识电信诈骗(七证金、邮资、税费为由，躺取饭财。防范建议：

那到中装、免费扎品。消度理、切核实，切勿向方转账

效率提升和成本控制和NVH

优化等为企业技术竞争核心与投资关注重点。3)市场动态与竞争格局监测4球汽车变速箱市场星现多光化发展

格局，年市场规模突破来亿美元其中亚洲地区古比超%,中国作为

最大生产国贡献全球%以上产量。

传统AT和CVT

和DCT

技术持续优化,新能源车驱动电机与专用变速箱

需求激增，混动系统带动多挡位DCT

和功率分流器等创新技术渗透

率提升，推动市场向高效化和集成球汽车变

速现多元化发展

格局，年市场规模突破千亿美元，

其中亚洲地区占比超%,中国作为

最大生产国贡献全球%人上产量。

传统AT和CVT和DCT技术持续优化

,新能源车驱动电机与专用变速箱

需求激增，混动系级市多挡位

DCT和功率分流器等创新技术渗透

率提升，推动市场向高效化和集成化方向转型。球汽车变速箱市场呈现多元化发展

格局，年市场规模突破千亿美元，

其中亚洲地区占比超%,中国作为

最大生产国贡献全球%以上产量。传统AT和CVT和DCT技术持续优化

,新能源车驱动电机与专用变速箱

需求激增，混动系统带动多挡位DCT

和功率分流器等创新技术渗透

率提升，推动市场向高效化和集成

化方向转型。

全球及中国汽车变速箱市场规模和增长驱动因素与预测生燃油车依赖发动机转速区间优化动力输出，变速箱需匹配多挡位拓宽高效转速

范围；新能源车电机扭矩覆盖广，单速减速器即可满足基础需求，混动车型则需专用DHT或E-CVT,

实现发动机与电机的动力耦合，更注重电控系统与能量回收的协同效率。乘用车因注重驾驶平顺性与燃油经济性，多采用AT

和DCT

和CVT

等变速箱,强调换挡顿挫小和噪音控制优；商用车负载大和工况复杂，需高扭矩传递与可靠性，AMT

和手动挡为主，兼

顾耐用性与低维护成本，对挡位数量

乘用车/商用车和燃油车/新能源车变速箱需求差异制器的深度集成，优化整车能效表现◎国际巨头在传统变速箱领域拥有近百年技术沉淀，AT

和DGT

等核心

专利占比超%,研发投入常年占营

收%以上，但近年新能源转型中混动专用变速箱迭代速度慢于本士

企业，导致混动市场占有率从年的

%降至年的%。国际巨头在传统变速箱领域拥有近

百年技术沉淀，AT和DCT等核心

专利占比超%,研发投入常年占营

收%以上，但近年新能源转型中，

混动专用变速箱迭代速度慢于本土

企业，导致混动市场占有率从年的

%降至年

的%。国际巨头在传统变速箱领域拥有近

百年技术沉淀，AT

和DCT

等核心

专利占比超%,研发投入常年占营

收%以上，但近年新能源转型中，

混动专用变速箱迭代速度慢于本土

企业，导致混动市场占有率从年的

%降至年的%。

国际巨头与本土企业对比政策支持与市场需求双轮驱动下，变速箱核心零部件国产化迎来黄金发展期，国家强链补链'专项推动产业链协同创新，本土企业在新能源变速箱核心部件的研发投入占比提升至营收的%,预计年国产化率将突破%,相关产业链企业投资价心零部件如齿轮和阀体和电控

系统等构成变速箱生产基石，

其供应稳定性直接影响整车产

能与交付周期，近年来国内企

业通过技术积累与产能扩张，

逐步构建起多层级供应体系，

显著降低单一依赖风险，供应

链韧性持续增强。全球供应链波动与贸易摩擦背

景下，变速箱核心零部件国产

化进程加速，高端齿轮材料和

精密加工设备及智能控制算法

等关键技术取得突破，部分企业已实现高端DCT阀体和混动

系统电机控制模块的批量供货

,国产替代率从年的%提升至

年的%,自主可控能力显著提

核心零部件供应稳定性与国产化进展值凸显。变速箱行业投资潜力分析4技术迭代层面，从传统AT和CVT到DHT

和E-CVT

的跨越式发展，电机与变

速箱深度集成成为核心方向，如比亚迪E-CVT

通过智能换挡算法将传动效率提

升至%以上，软件定义变速箱技术实现

动力响应毫秒级优化，推动变速箱向高效化和智能化和轻量化持续迭代，满足电动化与网联化需求。策支持层面，'双碳'目标驱动下，国家《新能源汽车产业发展规划》明确支持高效变速箱研发，对混动专用变速箱给予购置税减免及研发补贴，地方政府同步设立产业基金，引导企业

突破多挡化和低能耗技术瓶颈，加速市场需求层面，国内新能源汽车渗透率突破%后，消费者对续航里程与驾驶平顺性要求升级：,倒逼车企搭载多景下，低故障率和长寿亦市成为刚需，叠加海外市场对高性价比变速

箱的采购需求，驱动市场规模持续扩

张。

政策支持和技术迭代和市场需求三重驱动高端AT

变速箱以多挡位和高平顺性和低油耗为核心竞争力，国产替代加速突

破，自主企业在阀体和控制模块等核心

部件持续迭代，在豪华车及商用车领域应用拓展，产业链上下游企业迎来增量机

遇

。混动变速箱正从单挡向多挡化和高效化演进，双碳政策下油耗法规趋严推动其渗透率快速提升，技术壁垒高和产业链协同性强，具备长期投资价值

,尤其关注具备自主知识产权的多挡混动DHT

及核心控制系统的企业。电驱变速箱集成电机和减速器和电控系统，向高功率密度和高效率和低NVH

方向发展，电动车渗透率提升带动需求爆发，核心部件如扁线电机和IGBT及冷却技术战为竞争焦点具备

系统集成能力的企业县=资优

势。

混动变速箱和高端AT

和电驱变速箱和核心零部件头部企业占据全球高端变速箱超%份额,国内龙头通过商用车AMT

差异化布

局实现市占率从%升至%;规模化生产

使单件成本下降%,叠加高端产品占比

提升，行业平均毛利率稳定在%-%,盈利能力随市场份额扩张同步增强。国内企业在混动变速箱领域专利数量年增超%,突破外资技术壁垒；同时新能源汽车渗透率提升带动多档位专

用变速器需求，年复合增长率预计达%,技术储备与市场扩张形成双轮驱动，支撑行业长期成长。企业加速布局下一代智能变速箱，研发投入占营收比达%;CVT

在燃油车市场占比保持%,DCT因电动化适配性在新能源车份额突破%,肢术路线

分化与智能化升级推动市场份额持续

重构，成长空间与盈利十量

技术储备和市场份额和盈利能力和成长性风险提示与投资策略建议4传统变速箱生产线与电动化产线兼容性差，改造成本远超新建减速器产线，主机厂更倾向于切换技术路线，导致传统变速箱资产闲置和产能利用率暴跌，资本撤离后技术人才流失,进一步固化淘汰趋势。动化转型下，电机宽扭矩输出

特性使传统变速箱多档位换挡

逻辑失去核心价值，AT

和MT和DCT

等传统技术因结构复杂

和效率偏低被单档减速器替代

,研发投入锐减导致技术迭代停滞，加速市场淘汰。随着电动车渗透率突破临界点

,主机厂逐步剥离传统变速箱

产能，零部件供应商转向电驱

动系统布局，传统变速箱产业

链上下游萎缩，维修保养需求断崖式下降，形成'市场失灵-生态瓦解'的淘汰闭环。

电动化转型下传统变速箱技术路线淘汰风险价格战在变速箱行业引发恶性竞争，企业为争夺市场份额大幅降价，但上游原材料成本与下游整车厂压价压力双向挤

压，导致毛利率持续下滑，叠加营销费用与研发投入的刚性支出，盈利空间被进一步侵蚀。产能过剩导致变速箱企业设备利用率不足，固定成本难以有效分摊，同时库存积压占用大量资金，仓储与管理成本攀升，企业为消化产能往往被迫降价促销，直接压缩利润空间，盈利能力持续承压。长期价格战迫使变速箱企业增加自动化改造与技术研发投入以提升产品竞争力，短期内虽加重成本负担，但若临波动风险。本

产能过剩和价格战对企业盈利能力的影响芯片短缺导致变速箱核心控制器和传感器等芯片供应不稳定，生产

周期延长至-个月，部分企业被迫减产或调整产品结构，倒逼加速

本土芯片替代与供应链多元化布局，短期成本压力长期或重塑产业

竞争格局。排放升级