【《科技型中小企业融资的困境和对策研究-以H塑胶公司为例》7000字】

科技型中小企业融资的困境和对策研究—以H塑胶公司为例目录TOC\o"1-3"\h\u119911引言 255852海得龙塑胶公司的融资现状 2180052.1海得龙塑胶公司的内外源的融资结构 2121982.2海得龙塑胶公司的资金使用效率 3167802.3海得龙塑胶公司的融资环境 399803海得龙塑胶公司在融资中的问题 4223213.1负债水平提高偿债能力降低 4202753.2行业内部经营不善利润低 537683.3资本结构不够合理融资方式减少 5218173.4还款信用较低 6162514解决科技型企业融资难问题的有效对策 683424.1增强企业经营管理能力 6210064.2企业要提升自主创新能力与水平 7250834.3精简资产的规模，优化企业资本结构 874624.4加强企业的自主创新能力以及自主创新意识 9253495总结 917082参考文献 10摘要在我国经济在高速发展到高质量发展转变的关键阶段，保持经济健康稳步发展，建设现代化经济体系，已经成为企业适应经济增长的新常态。新发展格局的提出，成为了经济现代化的一项重大战略任务。越来越多的中小企业为我国创新科技等方面发挥了重要作用，成为了我国新经济发展的内在动力。但是由于中小企业存在注册资本少、管理水平低、经济结构不完善等初创期遗留漏洞，所以中小企业的融资难、融资贵、融资渠道单一等问题就日益突出。本文以海得龙塑胶公司为例，通过介绍海得龙塑胶公司的融资困境，对海得龙塑胶公司的融资现状以及融资问题出现的原因进行了分析，提出对策，来解决中小企业融资难、费用高的问题。让中小企业都能够在资金充足的情况下，为我国新发展格局的建设再添一份力量。关键词：经济双循环；科技型中小企业；融资困境1引言中小企业在经济发展的浪潮中扮演着不可或缺的角色，全球的经济一体化程度日渐升高，我国的社会发展程度也日趋完善，这一进程决定着我国的中小企业角色的作用也搭乘着这一历史进程越来越重要。在我国的市场经济和体制化改革进程中，中小企业不但承担起促进科学技术更新换代、行业产业振兴的重任，同时还在发展中提高了产业资源的配置，并增加了相关的就业机会、拓宽了行业出口的路径。虽然在发展过程中依旧面临着小规模企业的注册资本水平低、业务覆盖范围因此受到限制等难以回避的问题，且从长期发展的角度上看还将持续面临融资难的问题，但是中小企业仍然作为推动我国经济增长的重要角色成长了起来，不但为经济市场增砖添瓦，还为劳动市场的劳动力剩余问题打开了解决的出口，提供了很大一部分市场劳动份额。在中小企业的未来发展问题中，融资问题将是不可回避的重要决定因素之一，因此针对性地研究必不可少。2海得龙塑胶公司的融资现状杭州海得龙塑胶新材料有限公司，位于风景秀丽的杭州，西距上海150KM，南距宁波150公里，紧临沪杭甬、杭宁、杭徽等高速公路，地理位置优越，交通十分便利。公司引进国际、国内先进的经编机（利巴、卡尔迈耶），涂层机，贴合机（台湾鸿阳），结合现代企业管理制度和全体员工的共同努力，专业生产、销售PVC涂层、复合材料。主要产品有灯箱布、篷布、网格布，PVC薄膜，窗帘布等，产品符合国际质量标准，在全球各市场上具有很好的销量。2.1海得龙塑胶公司的内外源的融资结构从表1可以看得出，2021、2020年和2019年，特别是在是2021，海得龙塑胶公司的负债融资占比持续加强。就内生融资而言，海得龙塑胶公司对保存收益和投资小企业公司股东十分关键。随着海得龙塑胶公司的持续发展，其内部资本结构展现多样化发展趋向。其他融资模式也慢慢越来越愈来愈多元化。在公路派送政策逐渐撤出的环境下，愈来愈多的塑胶全产业链进到低谷，经济收益持续降低，推动了其融资结构的重要转变。海得龙塑胶公司的发展正渐渐地深陷结构性窘境。由于塑胶要求不够，塑胶价钱持续下挫，海得龙塑胶公司的盈利能力慢慢不够。随着负债还款的降低，这种融资结构促进企业承担了过多的贷款利息和还钱压力，也造成了企业财务层面的重要问题。由于企业财务风险性的扩张，假如负债不可以准时还款，企业很有可能会遭遇愈来愈比较严重的财务窘境。表1海得龙塑胶公司2019-2021年权融资与股权融资状况单位：万元年度债权融资股权融资债权融资比例股权融资比例202116864352380424.00%76.00%20206078152503610.00%90.00%20196910951357312.00%88.00%2.2海得龙塑胶公司的资金使用效率一般来说，企业的资本运用效率通常是指当企业有着一定的资本时，通过这些资金可以为企业产生多少收益。与此同时，它是点评企业在运营过程中水准的一个关键考虑指标，与此同时也是企业发展能力和运营水准的综合性反映。海得龙塑胶公司是一家工作集聚型企业，政策环境协助度高，门槛低。欠缺借助服务、创新和市场的真真正正促进力。因而，在科技型企业经济不景气、成本操纵、去库存量等政府政策的直接影响下，科技型企业慢慢发生价钱持续走低、产能过剩等问题。中国企业正处在深层调节环节，海得龙塑胶公司的资金运用效率也有一定的提升。2.3海得龙塑胶公司的融资环境由于海得龙塑胶公司所面对的市场竞争日益激烈，为了提高产品销量、拓展市场占有率，该企业需要委托其他的代加工产业和高精端设备供应企业。由于受到投资设备风险、客户单一及资金限制等各种因素的影响，海得龙塑胶公司开始与上下游企业之间形成了长时间的战略合作关系，并把部分产品的生产加工委托给了专门的生产加工企业，而海得龙塑胶公司的主要业务则是了解市场动态、开发新产品及开发新技术等。而在此背景下，对海得龙塑胶公司实行了融资租赁，并由租赁公司承担风险，而由此形成的现金流量也促使了部分商业银行在考虑海得龙塑胶公司时，兼顾了上下游企业的共同发展，并相应提高了信用贷款总额。（1）整体金融环境对海得龙塑胶公司来说，由于其自有的固定资产较小，并且在发展前期就已使用了抵押品，使得其在近年来已无法获得发展所需要的银行抵押贷款。所以，海得龙塑胶公司所面临的金融环境不太理想，仅有部分科技型中小企业才可以拿到银行的贷款。图1不同类型企业获得的银行支持的平均比例（2）政策环境在成长时期，海得龙塑胶公司逐步投入资金，研发新产品，研发各类耐磨旋转组件，赢得客户的喜爱，增加了公司整体的营业收入。在此条件下，政府部门也给海得龙塑胶公司授予了科学技术成果奖。政府部门还提出将帮助科技型中小企业建设新技术开发、新产品开发的研究机构和实验室，并会为此类建设项目提供融资帮助，海得龙塑胶公司基于其贡献也获得了政府部门提供的相应奖金补助。3海得龙塑胶公司在融资中的问题3.1负债水平提高偿债能力降低偿债是指企业以已有资产还款负债的能力。一般来说，企业偿债剖析指标包含现金比率、速动比率、现金比率和具体周转资金。整体看来，海得龙塑胶公司的负债还款率呈迟缓降低发展趋势。负债还款再次降低，负债水准明显提升。这关键反映在企业自身持续运营能力的慢慢降低，促使企业自身在运营过程中担负风险性的概率持续强化。假如企业处在这样一个长期性的发展趋势，那么海得龙塑胶公司的偿债就没法获得合理改进，这将进一步减少其融资个人信用，影响其具体融资能力。表2海得龙塑胶公司2019年－2021年流动负债和长期负债情况单位：万元年度负债合计流动负债长期负债金额比例金额比例2021年29491923073178%6418822%2020年23941017983975%5957125%2019年18671515753484%2918116%3.2行业内部经营不善利润低一般来说，运营管理能力对企业的发展自始至终都有着紧密的影响，也是企业自身管理水准的综合性反映。企业要想在猛烈的市场要求环境中占据一席之地，维持持续健康发展，就务必充足充分发挥自身在运营管理中的功效。企业的运营管理能力将直接影响到自身资产应用的实际具体实际效果和效率。假如企业具备较强的运营管理能力，其资产的应用效率也会获得提升，进而提升企业资产的赢利能力，保证企业负债可以马上还款。进一步提升企业融资能力。目前，海得龙塑胶公司自身运营管理能力处在缺点环节，自身赢利能力不高。银行等金融业企业对海得龙塑胶公司融资的自信心大大地减少，企业再融资能力没法提升。3.3资本结构不够合理融资方式减少资本结构是指企业的负债资本和利益资本的占比。最优资本结构是指企业在一定的财务风险下，以最少的资本成本得到比较大的企业使用价值。资本结构是不是充足、科学、有效，将直接影响到企业的具体融资能力。企业的资本结构越科学有效，银行等金融业企业就越青睐资本结构较好的企业。因而，与其他企业对比，这些企业更非常容易筹资发展资金。海得龙塑胶公司资本结构中总债务与整体所有者权益总金额的占比展现迟缓降低的发展趋向，且起伏更加显著。这表明海得龙塑胶公司现环节关键借助负债融资，负债资本过高，在利益资本中所占比不够。假如其应用财务杠杆不可以造成积极主动的实际效果，便会遭到更比较严重的财务风险。目前，海得龙塑胶公司运营情况较弱，年资本回报率小于借款，资本结构展现高债务特点，推动了企业财务风险性的持续提高和企业融资能力的减少。表3海得龙塑胶公司2021年至2019年现金流量单位：万元项目2021年2020年2019年经营活动产生的现金流量净额857318715876199投资活动产生的现金流量净额-33752-205715-113167筹资活动产生的现金流量净额-63954-55518-66486现金及现金等价物净增加额-11975-174074-1034543.4还款信用较低中小企业本身由于其规模和资金的限制，信息不够全面，信用背书也等级比较低，加上其本身规模小、管理体制不健全、财务制度不规范等情况均有不同程度地存在，导致中小企业本身的信誉度就不高，这种情况下难以进行融资是对商业活动的掣肘，中小企业为了生存往往选择财务信息的隐瞒、做假账甚至分内外账多套账册，以求获得融资机会，但是这样的行为往往将企业陷入信用缺失的死循环。究其原因很大一部分是因为企业所有者的目光短浅，对信用体系的不重视导致其忽视信用体系的重要作用，不但对企业的真实情况视而不见，更将企业置于高风险的位置，长此以往，银行更加难以信任这类企业，不考虑为期融资、放贷也是题中应有之义。另外实际操作中存在很多中小企业在融资贷款后没有能力如期履约，违约率居高不下，这也是银行在面对中小企业贷款时持保守态度的重要原因，中小企业的不良贷款比率甚至能够几乎跟大企业的存量相持平，虽然个体金额较小，但是过大的体量着实不容忽视。4解决科技型企业融资难问题的有效对策4.1增强企业经营管理能力企业的具体盈利能力通常由运营管理水准决定。企业的运营管理能力不但会影响企业的内部融资能力，还会继续再次对企业外部融资市场的市场竞争力造成一定的影响。假如企业的运营管理能力较强，不但可以为企业产生充足的内部资本累积，与此同时也会再次使外部资本拥有者更受青睐。因而，海得龙塑胶公司要提升自身素养，务必加强企业的运营管理能力。2016年，海得龙塑胶公司在工作交流会上制定了定额，表明要再次健全基本上定额，并创建了生产制造技术、经营等多种指标体系，进一步推动集团公司运营管理能力的提升。在公司经营管理方面，制定完备的公司管理体系也有助于企业提高应对突发状况的能力。建立健全公司财务部门，加强公司内部财务控制精细化，并且要提高公司员工对内部财务控制的认识，以科学的管理办法加强部门员工的办事能力和效率，引导员工明确财务控制的重要性。运用奖惩措施来改善员工的行为，建立更高效的管理机制。以更加严格的要求规范账目编制明细，提升财务数据的透明度。依靠互联网技术，同时结合公司发展常态，对公司偿债能力和盈利能力进行充分了解，推动企业提升运营能力，提高企业决策水平，实现资产的科学配置。4.2企业要提升自主创新能力与水平创新是支撑海得龙塑胶公司发展的新模式，是企业可持续发展的不竭驱动力。推动创新是加速经济社会发展方法的最压根驱动力，是国家发展战略整体规划的整体总体目标。也是提高企业核心竞争力、推动转型发展的最重要驱动力。因而，海得龙塑胶公司应加速独立创新、金融创新，应用互联网+思维提升企业的独立创新能力，进而提升企业的抗风险性能力。企业要提升独立创新能力和创新水准，最先要健全“三全”管理，即多方位的质量管理方法、全方位费用预算管理和全方位计划管理，努力使“三全”管理遮盖企业管理方法方式过程的方方面面。推动企业发展的各项工作要全方位整体规划和全面预算，改善和健全成本费用预算和计划的审批和定编；剖析与控制；调节和执行；鼓励与考评，逐渐创建和健全计划预算管理工作模式，推广模式经验，进一步提升企业管理方法质量。持续加强内部审计控制。本方法要求，内部审计工作务必根据企业的具体发展状况制订，保证企业制订的审计计划充足、科学、有效，并重视计划的针对性。在一些重要资本投资和重要项目建设过程中，要全过程干预，推动审计查验点，逐渐将事后审计改成事前审计和事中审计，以内控制度审计替代财务收入支出审计，加强对工程施工关键阶段和关键领域的查验和控制，持续提升企业的管理水准，提升企业自身的管理水准。4.3精简资产的规模，优化企业资本结构企业的资本结构与其融资能力紧密有关。资本结构的差别会对企业造成欠佳影响。因而，海得龙塑胶公司务必把握住转型发展的机会，再次扩宽融资渠道，扩张股份质押融资占比，积极主动调节资本结构，推动企业平稳高效率发展，提升企业融资能力。减少负债比率，加强内源性融资；改进全部制结构；改进负债结构；加强企业融资风险操纵等预防对策，可以合理推动海得龙塑胶公司资本结构的改进，推动企业得到更优异的经济收益。财务战略决定着企业的资本结构，企业的资本结构也影响着财务战略。目前，海得龙塑胶公司有限责任公司受盈利能力和融资能力的影响，周转资金困难，资金链焦虑情绪躁动不安。考虑到当前宏观经济发展局势、企业所处领域的特性和自身的具体状况，应采用稳定发展的财务战略，实际包含：提高财务会计水准，维持财务平稳，执行以价值铸造为导向性的企业可持续发展。坚持不懈以财务战略为基本，提升财务资源分配，寻找有效的资本结构。资产证券化是指企业将欠缺产品流通性但收益可预测分析的实体资产或无形资产摊销的摊销费用花费售卖给不一样终点的信托投资组织。与此同时，通过自身的个人信用推广系统控制本人个人信用风险性。证券承销组织经本组织本人个人信用评级组织审批评级后，销售证券化商品获得资金。资产证券化是海得龙塑胶公司的一种新的融资模式，可以选用塑胶开采权证券化、应收账款证券化、住宅证券化等方法。选用资产证券化可以提升企业资产的流通性，盘活企业存量资产，提升企业债务水准，从而改进企业资本结构。海得龙塑胶公司可以通过售后回租的方法售卖已购或自制的资产，随后将这部分资产回租给买家。目前，海得龙塑胶公司正遭到极大损害。在这种环境下，没法挑选在短时间内售卖本人股权的融资模式来更改融资结构，保证直接减少其负债比率的总体目标。从海得龙塑胶公司的视角看来，其自身的关键业务是塑胶生产制造和生产制造。塑胶生产制造务必有大量的系统设备。假如选用一次性清算的付款方式，必定会耗费大量的资金和资金。售后回租的方法可以合理减少企业的资金压力，与此同时也可以改进企业的具体融资结构。4.4加强企业的自主创新能力以及自主创新意识海得龙塑胶公司要以发展战略规划总体规划为关键具体指导，以高新技术投资为关键确保，通过平台建设执行项目，持续集聚出色优秀人才，逐渐创建和健全以工业化为总体目标、市场化为体系的产学研合作技术革新模式。以进驻山西科技创新城，建设“集团公司技术研究所”为契机，持续融合属下技术资源，打造出更高层级的研发平台，提高企业独立创新能力。再次探寻塑胶开采新技术应用的国际性运用，大力度提升塑胶运用率，降低巷道掘进量，减少生产成本，推动集团公司转型发展和企业可持续发展，促进和支持企业发展。目前，科技型企业遭遇着十分严峻的考验。在这种状况下，科技型企业仅有更改以往的融资意识，扩宽融资渠道，才能平稳煤田供求，确保可持续发展。本文通过对有关理论和现况理论的综合性，搭建了合适我国科技型企业融资的有关制度和体系。融合塑胶领域与众不同的运营模式，我国科技型企业的融资效率和水准可以获得普遍提升。要求企业再次具有现代金融业观念，积极主动融进金融业销售市场，融合集团公司资产，基本上充分发挥资产的具体经济效益，以集团公司资本为核心推动杠杆撬动。将海得龙塑胶公司在自身转型发展过程中打造出的高品质项目设计或全部全产业链作为金融业商品，通过不发售和售卖股票基金市场份额为与众不同投资人募集资金。积极主动投资地区性商业银行，与目前的股份