【《家族信托的优势分析》3600字】

家族信托的优势分析目录TOC\o"1-3"\h\u11735家族信托的优势分析 1203911.1家族信托的财富传承功能 1282651.2家族信托的资产风险隔离功能 1184961.3家族信托的税务筹划功能 441791.4家族信托的隐私保护功能 439691.5家族信托的财富专业管理功能 5172021.6家族信托的家族治理功能 51.1家族信托的财富传承功能家业长青一直是高净值人群家族的终极目标，像罗斯柴尔德家族、肯尼迪家族、洛克菲勒家族等等这样的经典家族榜样也世世代代影响着世界经济的走势。家业长青，“家”字为先，家族稳定和谐，“业”才能长青。所有高净值家族都想避免“富不过三代”的厄运，如果家族财富不能被妥善的管理和传承，家族财富会很快蚕食殆尽。家族信托凭借其法律优势，个性化架构设计，私密性等特点成为了高净值家族传承和代际分配的重要工具。家族信托的委托人根据受托人的意愿，对受益人，信托财产和收益的分配方式，分配时间，分配比例，分配金额，分配类型等等细节进行约定。受益人可以是现在的家庭成员，也可以是未来的家庭成员和家族后代等，范围广泛，时间维度长，可以轻松实现代际传承。同时，家族信托的受托人与委托人在签订家族信托协议时，会签署保密协议，委托人将严格保密家族信托内包含但不限于信托财产，分配方式，受益人等信息，避免造成收益人后代知晓大量家族资产后造成的丧失斗志、懒惰等消极行为，也避免家庭成员对分配方式不满造成的家庭纠纷等等。最后，委托人还有权在任意时刻随时进行家族信托分配方式内容的细节修改，使得家族财富的传承更加灵活高效。1.2家族信托的资产风险隔离功能家族信托的资产风险隔离功能主要依据的是信托财产具有独立性。家族财产设立了家族信托后，使得信托财产从委托人、受托人、受益人的固有财产中隔离出来，成为一块仅为家族信托目的而加以独立管理的财产，从而使委托人发生人身意外风险、家庭变故风险、企业经营风险时，能产生强大的风险隔离效果，成为风险降临时一道巨大的“防火墙”。同时，也不会因为受托人自身的经营风险导致信托财产受到牵连，从而使得受益人可以继续从家族信托产生的收益中获得稳定的财产利益。在笔者的工作实践中最多接触到的情况是民营企业主。很多国内的民营企业家是创一代、富一代，以企为家的概念根深蒂固，尤其是未上市企业，企业和家庭资产没有明确界限，混淆使用。民营企业在对外融资时，无论面对金融机构还是民间借贷都会签署实际控制人的《无限连带责任担保》。如果企业经营不善，导致企业破产，借款方会根据实际控制人签署的《无限连带责任担保》一直追索到企业主的家庭资产，严重时将导致未来家庭生活和子女教育无法得到保障。但如果在企业经营正常时提前设立了家族信托，将企业资产和家庭资产提前做好清晰分割，将家庭资产装入家族信托，再发生上述企业经营不善导致破产的情况时，家族信托资产具有独立性，债权人对列入家族信托内的信托资产不能进行追偿。所以尽管企业主也就是受托人破产，其家族信托内资产也不会收到影响，有效的保障了未来的家庭生活，甚至支持企业主东山再起，家族信托在实际操作中起到了企业和家庭资产很好的隔离效果。家族信托同样适用于婚姻风险的隔离。在我国如果没有事前约定，夫妻双方婚后财产属于夫妻共有财产，一旦发生意外情况，夫妻双方离婚，导致发生共有财产的分割问题，尤其是涉及财产中持有上市公司股权的情况，往小说会影响到个人财产，往大说甚至影响到上市公司实际控制权、决策权进而影响公司股价和未来的经营发展。为了避免类似的风险发生，夫妻双方可以在婚前或者婚后约定等方式成立家族信托，将上市公司股权等不便分割的财产装入家族信托。这样在意外情况发生时，由于信托财产的独立性，家族信托内的信托财产与夫妻双方共同财产有效隔离，避免了上述所提到的一系列棘手事件。比较经典的案例就是上市公司龙湖地产董事会主席，中国女首富吴亚军离婚案。这个案例为中国家族企业利用信托处理同类事件树立了一个样本。市值764亿港币的上市公司，涉及577亿港币的财产分割，上市公司龙湖地产并未在这场离婚案中受到太大影响，业务平稳过渡发展。早在2008年龙湖地产上市前，吴亚军就通过家族信托完成了股权隔离，2007年12月，吴蔡夫妇注册开曼空壳公司龙湖地产，由二人分别控制的BVI公司CharmTalent和PreciousFull持有；2008年1月，吴蔡夫妇再注册BVI公司LongForInvestment；同年，吴蔡二人分别成立吴氏家族信托和蔡氏家族信托；2008年6月21日，LongforInvestment收购嘉逊发展全部已发行股本，并按面值19.2亿港币和12.8亿港币转让予CharmTalent及PreciousFull；同日将CharmTalent及PreciousFull分别持有龙湖地产股份以零对价分别向SilverSea及SilverLand转让。至此SilverSea和SilverLand成为龙湖地产控股股东，由吴蔡二人分别通过各自的家族信托控制。财产分割方面：2012年11月，吴蔡二人被爆离婚。婚变前夜，吴亚军将此前夫妻共同持有的75.6%龙湖地产股权，分割为吴亚军持有45.4%，蔡奎持有30.2%。吴蔡二人的所谓财产分割，其实是通过把各自从对方家族信托的受益人中除名而实现。财富传承方面：吴亚军传承给女儿时，仅需要将上市公司股份分派至女儿家族信托名下，上市公司架构和控制人不变，操作灵活且保护了家族资产完整性。1.3家族信托的税务筹划功能家族信托由于其法律架构设计自由灵活，在家族财富的代际传承中起到了很好的税务筹划作用，尤其是涉及高额遗产税和赠与税等。家族信托的功能主要体现在于在信托成立时，信托财产由委托人转让给受托人，税务机关无法就信托财产向委托人征收相关税费，从而起到了税筹的作用。很多国家都设定了较高的遗产税税率，例如近期韩国三星董事长李健熙去世，李健熙家族将为李健熙的遗产支付超过12万亿韩元（约合107.8亿美元或700亿元人民币）遗产税，征收税率高达60%。在世界范围来看，英国遗产税率40%，美国实行超额累进税率，最高遗产税率可达55%，德国遗产税率50%，日本税率55%等。如此之高的遗产税税率对于全球各国的高净值家族来说都是一笔很大但是没有必要的支出，这也正是他们选择成立家族信托的原因。家族信托内的信托财产已经转让给受托人，因其独立性使得信托财产独立于委托人的遗产，在委托人死亡后，信托财产并不会被征收遗产税。委托人也可以将所持有的企业股权等放入家族信托中，相当于将所有权转移给受托人，但是依旧享有企业对应股份的控制权，这样的操作可以有效减免部分企业营业税，个人所得税，增值税等。曾经的第一代特朗普就采用家族信托进行了税务筹划，上届美国总统特朗普的父亲费雷德-特朗普将超10亿美元的财富转送给其五个子女。按照当时55%的赠与与遗产税率计算，至少需要缴纳税款5.5亿美元。费雷德-特朗普利用家族信托，加上调整资产估值，分拆股权降低控股权价值等手段，仅缴纳赠与税和收入所得税合计5220万美元，完美规避近5亿美元遗产税。1.4家族信托的隐私保护功能在家族信托的财富传承功能一章我们提到过：家族信托的受托人与委托人在签订家族信托协议时，会签署保密协议，委托人将严格保密家族信托内包含但不限于信托财产，分配方式，受益人等信息等等。委托人无需对任何政府相关机构和个人进行有关家族信托的信息披露，使得家族隐私受到了很好的保护。第二代特朗普家族信托案例：2017年美国大选落幕，特朗普当选总统后在新闻发布会上宣布将把家族产业全部交由家族信托基金管理，特朗普的两个儿子及独立审查官员将会监督家族信托业务的处理。特朗普长子小唐纳德-特朗普担任此家族信托受托人，而次子埃里克-特朗普则担任信托咨询委员会的主席，从此信托架构和参与人中可以看出，特朗普是通过下一代实现了对于家族信托以及信托财产的控制。该家族信托财产主要包括两类资产：一类是现金、国债等流动资产；另一类是流动性不高但很有价值的不动产，包括特朗普拥有和运营的高尔夫俱乐部、商业地产、度假村、酒店等。特朗普设立家族信托为保障家族财富信息不被披露，同时保证了自己美国总统的地位和规避了自己家族产业信息公开的风险。1.5家族信托的财富专业管理功能家族信托内的信托财产用于代际传承时，家族信托的存续时间将在至少十年以上，信托财产要在家族信托长期的存续时间内获得良好的收益表现，这就给受托人提出了很高的资产管理要求。目前成熟的家族将家族财产委托给专业机构即受托人（家族办公室、信托公司、金融机构等）进行打理，受托人将利用其主动管理能力和资源整合能力，协同专业优秀投资机构，为家族信托财产进行综合资产管理服务，将资产进行长期且分散的配置，从而达到家族财富保值增值的目的。1.6家族信托的家族治理功能随着时间的推移，家族企业不断发展壮大，家族成员也日益增加，人员涉及三代甚至更多，此时这样的大家族就极其需要对整个家族复杂的各类企业及家族事务，家族财产分配进行高效合理的管理。专业的受托人会利用家族信托灵活的法律