机器人行业泰国专题：要素匹配最接近国内人形海外集群重镇

内容目录一、政策：对美关税较低，吸引投资政策具有强激励性 4泰国对美贸易和关税具备较高优势 4泰国用多维度政策进行投资引入，免多年所得税和生产物资进口税 4BOI法案：对特殊行业的所得税进行3-13年免征 5泰国受投资激励政策的园区按所在地可以分为：FEZ、EEC和等 6结合BOI项目和区域性支撑政策，叠加激励措施以最大限度提高效8二、成本对比：泰国在关税和所得税的优势明显 9三、中国企业在泰国集群情况：汽车及机器人相关产业链集中于东部经济走廊 10泰国目前产业现状：GDP增速较低，急需引入新经济驱动力 10Thailand4.0驱动行业升级，泰国机器人市场进入快速成长周期 11汽车转型主导泰国制造业市场，EV渗透率超过10后开始降速 12春武里-罗勇府-芭提雅黄金三角区料将成为人形机器人产业集群地 14黄金三角区可受IEAT和BOI双重政策激励 15黄金三角区具备港口和人口聚集优势 15中资企业在泰具备盈利示范效应 19在泰中资企业分布情况 19特斯拉泰国供应链投资版图与集群布局 21四、投资建议 22五、风险提示 22图表目录图表1：美国对泰国征收的关税从之前的36（截至年7月7日）下降至19 4图表2：2023年泰国对中国、美国贸易额分别位列第一和第二 4图表3：泰国有多项关于吸引海外投资的政策 5图表4：泰国给予投资优惠权益的促进措施是多维度的 5图表5：泰国《投资促进法》优惠分为税收优惠和非税收优惠两种 6图表6：泰国给予额外投资优惠待遇的地区分为七类 7图表7：泰国核心园区政策对比：EEC更适合机器人产业布局 8图表8：EEC有针对机器人和自动化领域的激励政策 8图表9：中国与泰国工厂各项运营指标对比 9图表10：泰国相对成本指数略低于中国 10图表11：泰国GDP中工业占比略有下滑，服务业占比提升 10图表12：泰国GDP结构以服务业为主导，工业次之 11图表13：泰国工业机器人进口量远高于出口量 12图表14：泰国不同机器人类型市场规模（百万美元） 12图表15：泰国乘用车市场当前处于蛰伏期 13图表16：泰国整车和零部件制造是外资主导型 13图表17：泰国新能源渗透率增长近两年出现降速 14图表18：中国车企在泰八成销量来自新能源 14图表19：泰国工业园区按是否有投资激励政策分为4类 15图表20：黄金三角区濒临3大港口，海陆空交通便利 16图表21：2025上半年全球港口吞吐量排名 16图表22：2023年泰国分府年均人口数量排名前30：春武里地区人口基数排名靠前 18图表23：EEC通过5年投资发展计划完善当地交通和医疗等资源配套 18图表24：2024年中资企业在泰营收多在1亿泰铢以上 19图表25：2024年在泰中资企业大部分处于盈利状态 19图表26：中国企业在泰国投资额最高的前五大工业园区均在EEC附近 20图表27：中国企业在泰国投资额最高的行业是电器设备制造和车辆及设备制造等 20图表28：多家中国车企在泰国建厂，大部分落子罗勇府 21图表29：特斯拉机器人相关的主流产业链企业已开始在泰国建厂 21一、政策：对美关税较低，吸引投资政策具有强激励性泰国对美贸易和关税具备较高优势2025731日发布题为《进一步修改互惠关税税率》的行政命令，即一套新的互惠关税措施，宣布对泰国征收的关税税率从此36（202577）19，这使泰国在东盟地区，尤其是在其邻国中，具备很强的竞争力。图表1：美国对泰国征收的关税从之前的36（截至25年7月7日）下降至19国家互惠关税税率（根据2025年7月31日行政命令）新加坡10基线柬埔寨19印度尼西亚19马来西亚19菲律宾19泰国19越南20文莱25老挝40缅甸40KPMG官网涉嫌通过改道隐瞒原产地的产品可能面临404040的关税将取代原本适用RC（40高风险商品，如太阳能电池板等。1339.86.1％，860.413.6％，479.55.2％。图表2：2023年泰国对中国、美国贸易额分别位列第一和第二排名国别(地区)贸易额泰国出口泰国进口1中国105,00034,17370,8272美国67,66048,35319,3073日本55,78924,59431,1954马来西亚25,08311,96513,1185阿联酋19,0623,31515,7476澳大利亚19,05412,2156,8407越南18,95511,2177,738中国政府官网泰国用多维度政策进行投资引入，免多年所得税和生产物资进口税泰国政府重视投资发展，成立了泰国投资促进委员会（BOI）作为泰国主要的投资促进机构，不断推动各项政策法规1997BOI激励措施。1999（FBA）202210，BOI13（根据不同业务和资质），55类别子类别主要内容相关细节和更新主要法律法规投资促进法(简称BOI法案,1977)199120012017BOI年战略（2023-2027）e-InvestmentPromotion表（如电动汽车、半导体、生物技术）。2(ForeignBusinessAct2542,1999)规范外国人在泰国从事商业活动的限（2025422领域外国股权上限、简化许可证程序、提升透明度。预计允许外国投资者在服务和数字产业获得外国人就业法 (AlienEmploymentActB.E.2521,1978)规定外国人在泰国工作需获得工作许BOI20251007015和5万泰铢，促进本地就业和知识转移。其他相关法规BOIEEC法规，提供基础设施和税收优惠。-泰国投资促进委员会官网，美国政府官网2025图表4：泰国给予投资优惠权益的促进措施是多维度的《泰国投资促进项目申请指南2025》BOI3-13（“BOI”（“EEC”5850549的促进企业可以获得土地所有权；（2）有权长期雇用外国雇员，签证和工作许可证的要求较少；（3）49以上股权。类别业务活动优惠措施豁免企业所得税豁免机器设备的进口关税豁免用于研发活动的材料的进口关税豁免用于出口生产的原材料的进口关税非税优惠A1+生物技术开发、纳米技术发展、先进10-13年√√√100外资持股·拥有土地·家进入泰国·以外币汇出国外材料技术开发、数字技术开发(无免税上限)知识型产业，以增强国家竞争力的设A1计和研发行业为主，包括：垃圾发电、创意产品设计及开发中心、电子8年(无免税上限)√√√设计产品、研究发展项目等。发展国家基础设施的行业，具有高附8年（免税不可超过规定其投资金额的比例）加值的高科技行业，并且在秦国投资较少或者尚未有投资的行业，包括：A2使用天然原材料生产具有活性成分的√√√产品、生产技术纤维或功能纤维、应用高新科技生产汽车配件、生产活性药物成分等。对国家发展具有重要意义，并且在国5年（免税不可超过规定其投资金额的比例）内相关投资极少的高科技行业，包A3括：生产生物肥料、有机肥料，纳米√√√有机化肥、生物农药，工业区环境保护项目等。技术不如A1和A2类先进，但能增加国内原材料价值以及加强产业链发展3年A4的行业，包括：利用农副产品及农业废弃物生产的产品，生产再生纤堆、（免税不可超过规定其投资√√√热处理工艺、机械及机械装备，生产金额的比例）以无菌纸为原料的产品等。没有使用高科技，但对产业链发展仍B具有重要性的铺助产业。如未使用先-√-√进技术的白米分级。BOI，《投资促进项目申请指南》，安永《泰国投资指南2025》，瓴德全球泰国受投资激励政策的园区按所在地可以分为：FEZ、EEC和IEAT《泰国2025投资促进手册》198049泰国公司（51的公司）IEAT（；二是经泰国投资促进委员会（BOI）BOI而根据泰国《工业区管理局法》及相关修订法案，一般工业区（GeneralIndustrialZone，简称GIZ）的优惠政策以非税务优惠为核心，包括但不限于：允许获得工业区内土地所有权。同时也可以叠加BOI专项优惠。202497017174,16714个站点仅由IEAT运营，其余56个站点是与私营部门的合资企业。IEATEEC10IEAT（IFZ）是由泰国工业区管图表7：泰国核心园区政策对比：EEC更适合机器人产业布局边境经济特区(SEZ)东部经济走廊特区(EEC)IEAT自由贸易区(IFS)目标产业涵盖13大核心产业，包括农业渔业加工、医疗产品制造、车辆机械零部件、电子电器、纺织服装、旅游配套等。聚焦新一代汽车、智能电子、航空物流、生物燃料、国防产业、高端医疗旅游等战略性产业。聚焦电子元器件、汽车零部件、服装纺织、OEM/ODM代工等出口导向型制造业。适用对象中小企业、劳动密集型、跨境配套型大型企业、高科技企业、研发密集型出口导向型制造业、OEM/ODM代工厂税收优惠企业所得税851010固定税率5-102（最长15年），战略产业倾斜BOI策享受最长8年豁免进口关税免征机械设备进口关税；出口产品原材料免税5年免征生产用机器设备、原材料进口关税免征生产用机器设备、工具、配件、原材料进口税/VAT/货物税其他10；25设费抵扣前3年减免50人力资源开发相关税费；研发费用最高300扣除产品出口免出口税/VAT；区内货物流转不征税非税收优惠土地政策租赁最长99年（50年+优先续租49年），部分可出售可直接购买土地所有权，租赁期限灵活可租赁土地，一般工业区内企业可购买土地所有权人才政策部分区域允许引进特定外国劳工10EEC+17快速通道，自动配套工作证IEAT一站式办理签证+工作证，可引进外籍技术人才及家属居留外汇政策无明确特殊规定，遵循泰国基本外汇政策无外汇管制，资金自由汇出无外汇管制，可自由汇出投资款、分红、债务等资金公开资料整理BOIEECi/EECi、EECdPinthong、WHA、Amata3图表8：EEC有针对机器人和自动化领域的激励政策lexnovapartners官网结合BOI项目和区域性支撑政策，叠加激励措施以最大限度提高效益BOI政策本质上与项目本身（行业、技术和投资规模）挂钩，而不是与项目所在地挂钩。因此获得扶持的项目可以在泰国任何地理位置上运营。BOIIEATEECBOI和BOI二、成本对比：泰国在关税和所得税的优势明显受关税波动和泰国地方激励性免增值税影响，在泰国生产机器人零部件后运到海外整体更具性价比。1940的额外关税。0.088/KWh,泰国为0.13BOIEECEEC0.4-0.6美元/0.4/立方米。15-45Tivazo2025（对应$533.75451.04CEIC2024124422021-2024349/20231392202515-45。设备成本方面，差异不大。对于高端机器人零部件制造，若采用本土机床和本土机械手臂，中国均具备自制能BOI0EECknightfrank211.8（46.55）；24Q348.149.3、42.726.8425.2EEC10-15Freightos3000-4000/集装箱（20英尺），泰国运至美国约3400美元/集装箱（20英尺）。成本类别中国工厂成本类别中国工厂泰国工厂对比分析关税（值）34（互惠协议）+芬太尼18潜在大幅新增关税19（互惠关税19为主；泰国原产规避中国罚款，Section232调查中未加征）泰国关税优势显著，稳定性高。电力成本（工业电力，USD/kWh）0.080.13（应纳税所得额将对电力成本进行双倍扣除）KWH38；生产后，应纳税所得额中对电力进行双倍扣除。水力成本（美元/立方米）0.40.4-0.6中国略低人工成本（制造业月薪，USD/人）533.75-817.59（沿海平均~1000）451.04泰国低15-45。设备成本本地供应链成熟，设备本地化降本BOI应链依赖中国区别不大土地成本（工业租金，RMB/sqm/年）46.55（EEC地区）42.7-48.1（上海和广深地区）EEC区。运费3000-40002500-3500泰国略低；地理优势+避开中国港口费。成本类别中国工厂泰国工厂对比分析（海运到美国，USD/FEU）所得税（CIT，年化/件）15（高科技率；利润20USD/件→3USD税）0（BOI8年豁免，机器人制造）100（8）；20标准率。中国无豁免。ReedSmithAMRER（100），85-90，但是完备的供应链和基础设施弥补了较高的劳动力成本。综上所述，考虑生产成本和税收，泰国是当前背景下对中国企业布局机器人零部件工厂盈利能力更有贡献。图表10：泰国相对成本指数略低于中国国家相对成本指数备注印度70–75总体价格最低；劳动力成本优势显著中国 100（基线越南 无具体值

劳动力成本。印度/中国。泰国 85–90 中等成本劳动力技术熟练但工资高于印度/越南。AMREP备注:总制造成本=人工成本+直接材料成本+制造费用。三、中国企业在泰国集群情况：汽车及机器人相关产业链集中于东部经济走廊泰国目前产业现状：GDP增速较低，急需引入新经济驱动力2024GDP7345GDPV202542.001.7550GDP提升对制造业出口竞争力形成的双重压力是泰国面临的核心经济与社会挑战之一。展望未来，未来泰国经济的可持续增长，正愈发依赖技术创新与外资投入的拉动。图表11：泰国GDP中工业占比略有下滑，服务业占比提升指标201920202021202220232024人均GDP($)7,605.706,985.647,057.216,909.357,195.107,345.14工业增加值占GDP比重()33.5933.2935.0335.1232.9832.13农业增加值占GDP比重()8.138.708.698.728.568.71服务业增加值:占GDP比重()58.2858.0156.2856.1658.4659.15实际GDP增长率2.11-6.051.552.582.022.53CPI0.71-0.851.23-1.618.481.37最终消费支出:占GDP比重()65.9470.8470.4772.2874.1074.91央行利率()1.250.500.501.252.502.25GDP2024GDP18,582,671（572,753），2.5图表12：泰国GDP结构以服务业为主导，工业次之泰铢绝对值（百万泰铢）绝对值（百万美元）占比农业1,618,76049,893.218.71农业、林业和渔业1,618,76049,893.218.71非农业16,963,911522,859.4691.29工业5,523,535170,245.6829.72采矿和采石379,21811,688.212.04制造业4,521,214139,352.2724.33电力、燃气、蒸汽和空调供应539,62016,632.102.90供水；污水处理、废物管理和修复活动83,4832,573.100.45服务业11,440,376352,613.7861.56建造448,18813,813.992.41批发零售贸易、车辆及个人和家庭用品维修2,965,77591,410.7315.96运输和仓储984,18530,334.425.30住宿和餐饮服务活动1,090,89733,623.495.87信息与通信531,65316,386.542.86金融和保险活动1,594,08749,132.748.58房地产活动464,18314,306.992.50专业、科学和技术活动315,8799,735.981.70行政和支持服务活动243,6567,509.931.31公共行政和国防；强制性社会保障1,135,82135,008.136.11教育781,94224,100.914.21健康与社会工作502,98015,502.782.71艺术、娱乐和休闲124,9223,850.330.67其他服务活动220,1706,786.051.18有雇员的私人家庭36,0381,110.760.19国内生产总值18,582,671572,752.67100.00另加：来自世界其他地区的净要素收入支付-567,391-17,488.05-3.05国民总收入18,015,280555,264.6296.95泰国工业经济办公室Thailand4.0驱动行业升级，泰国机器人市场进入快速成长周期2020图表13：泰国工业机器人进口量远高于出口量 图表14：泰国不同机器人类型市场规模（百万美元）4,000 3,5003,0002,5002,0001,5001,0005000 进口(百万泰铢) 出口(百万泰铢)

200 1801601008060400 Thai-Germaninstitute grandviewresearch，nextmsc2016Thailand4.0Thailand1.0（基于农业），Thailand2.0（基于工业）EECBOI政策优惠吸引了大量外资和系统集成项目，推动本地制造、集成与出口能力稳步提升。近年统计显示，2019–20243.855.1620GrandViewResearch5CAGR22早期阶段，规模虽小，但被视为未来潜力板块。3.1.2EV10后开始降速202458.9年泰国汽车销量预计为53万辆，同比-7.5。随着全球新车市场价格战愈演愈烈，消费者普遍持观望态度，延缓了购车决策。图表15：泰国乘用车市场当前处于蛰伏期中汽信科，汽车之家研究院泰国汽车产业链的结构呈现出“沙漏型”65，但电动化核心部件的本地采购率仍不足20产57，72“市场的全球出口枢纽。板块规模板块规模主要玩家泰资参与 泰资参与整车 160万辆 丰田、五十铃、本田、比亚迪 <15 纯电产能占比9，2026年将达25零部件零部件720亿美元 电装、博世、中信戴卡、上汽华城、国轩、泰钢集团 电池本地化2027目标35GWh售后/再出口

130亿美元 AAPICO、ThaiSummit、正大资本、SiamCity

二手车再出口CAGR18，挝、柬埔寨、非洲中汽信科，汽车之家研究院203030EV3.015（3及降低消费税等措2023EV3.5202412.8203030的目标。图表17：泰国新能源渗透率增长近两年出现降速12.8012.80政策升级“V.”近“电动车战略”提出发展目标，政策引导为主2.400.200.100“EV3.0”供给端：减免关税，建设充电基础设施消费端：提供购车补贴，降低消费税中国车企进入政策驱动起步阶段765432102016 2017 2018 2019 2020 2021 2022纯电销量（万辆） 插混销量（万辆）

2023 新能源渗透率

151050-5-10-15-20中汽信科，汽车之家研究院202024TOP10MG4.5、2.9；品牌占五席，比亚迪、MG35.5、11.4、10.6、7.44.3。图表18：中国车企在泰八成销量来自新能源中汽信科，汽车之家研究院春武里-罗勇府-芭提雅黄金三角区料将成为人形机器人产业集群地IEATBOI黄金三角区可受IEATBOI双重政策激励东部经济走廊（EEC）受IEAT激励，同时进行受激励的行业可以获得BOI叠加的政策优惠。4（freeBOI图表19：泰国工业园区按是否有投资激励政策分为4类管理主体税务优惠土地权益典型案例合规要求自由贸易区泰国海关总署进口生产设备、原材（泰国境内或境值税率为0赁曼谷素万那普机场自受BOI激励的工业园区泰国投资促进委员会（BOI）企业所得税最长13合条件的项目可额外享受最高200化扣除或最长3年的额外所得税豁免允许外国人拥有土地（该权利在项目整个生命周期内有效工业园需持续遵守BOI条款（工占比等否则失去优惠资格受IEAT激励的工业园区泰国工业园区管理局（IEAT）普通产业区（GIZ）无BOI优惠；IEAT自由区可享受生进口全免税及出口免税国投资者可合法持有（仅限制造需经IEATIEAT自由区：可租赁或持有土业区一致东海岸工业区、WHARayong36工业园需遵守IEAT的土地地使用许可证等普通工厂企业自主运营或依托普通工业区国常规税率缴纳企业多通过租赁或与泰国股东合资持有大城府普通制造业工厂、清迈纺织代工厂按泰国常规企业合规要求运营，如税务申报、劳工法规等Thaicoconsultants,Serimanop黄金三角区具备港口和人口聚集优势黄金三角区交通优势显著，利好机器人产品运往海外。黄金三角区覆盖春武里府（Chonburi）、罗勇府芭提雅（PATTAYACity），BangLamungLaemChabang97WHAMapTaPhut17图表20：黄金三角区濒临3大港口，海陆空交通便利sailwinEEC5.11TEU，17202410.55（E1、E2、F1、F2Ro-Ro）2F1F220232027202520291100TEU1800TEU，10（14有助于在同等货运量下降低单位运输成本图表21：2025上半年全球港口吞吐量排名排名港口国家2025H12024H1增速1上海港中国270625516.12新加坡港新加坡217220257.23宁波舟山港中国210519169.94深圳港中国1723155510.85青岛港中国163815197.86广州港中国136412657.77釜山港韩国126812263.58天津港中国122511893.19杰贝阿里港阿联酋7777346.010巴生港马来西亚7336827.511鹿特丹港荷兰7036842.712安特卫普布鲁日港比利时6916673.713丹戎帕拉帕斯港马来西亚68759615.414香港港中国653677-3.415厦门港中国5945871.116蒙特利尔地中海港摩洛哥---17林查班港泰国51146310.518苏州港中国5044893.119洛杉矶港美国4964734.720北部湾港中国47643210.221长滩港美国47542910.622高雄港中国452462-2.223胡志明市港越南---24纽约新泽西港美国4424214.925蒙德拉港印度-406-26汉堡港德国4203849.327科伦坡港斯里兰卡3973892.128雅加达港印度尼西亚3903608.329海防港越南---30盖梅港越南---港口圈从劳动力供给维度看，EEC163.5363人/m278.21213人/m211053630万个就业岗位，仍未触及EEC劳动力供给上限。叠加泰国政府在EEC区域推出的高端人才居留签证政策，及部分工业园区为技术人才配套的公寓与生活设施，EEC图表22：2023年泰国分府年均人口数量排名前30：春武里地区人口基数排名靠前TopEDB经济数据智能分析平台EECEEC2023–202777（1）U-Tapao（BangLamung528920000图表23：EEC通过5年投资发展计划完善当地交通和医疗等资源配套EECPolicyCommittee中资企业在泰具备盈利示范效应157.14205050—1008.57。310.81，16.22图表24：2024年中资企业在泰营收多在1亿泰铢以上 图表25：2024年在泰中资企业大部分处于盈利状态9289928911142920亿—50亿泰铢5亿—20亿1亿—55000—1亿

1413658亏损1413658不适用低于5000万泰铢《中资企业在泰国发展报告》 《中资企业在泰国发展报告》在泰中资企业分布情况IEAT5005477.6图表26：中国企业在泰国投资额最高的前五大工业园区均在EEC附近泰国工业区管理局5（2188WHA1（395WHA2（302（293、LakchaiMueangyang（199），均在东部经济走廊开发区（EEC）附近，由此可见，春武里-罗勇府-芭提雅围绕EEC地区形成了黄金三角。图表27：中国企业在泰国投资额最高的行业是电器设备制造和车辆及设备制造等NationThailand具体行业看，人形机器人产业链基本与汽车产业链绑定，中国车企已在泰国完成当地建厂并进行全产业链深耕。2012WHA图表28：多家中国车企在泰国建厂，大部分落子罗勇府中汽信科，汽车之家研究院特斯拉泰国供应链投资版图与集群布局从实际工厂布局情况看，大部分机器人零部件公司布局聚集在春武里、罗勇府公司名称设立地区公司名称设立地区产能投资额度达产时间三花智控泰国聚焦换热器产品生产，服务东南亚及周边市场汽车客户项目投资总额1.02亿元人民币，拟使用募集资金6800万元人民币2025年8月披露预计2025年Q3量产，产能根据客户订单配置并预留安全余量拓普集团/预计年产能100万台，覆盖执行器、传感器、结构件全链条6.48据订单需求和业务进展实施投资仍处规划和