从监管处罚看城投公司财务报表规范性

一、引言方财政收支、政策导向深度绑定，部分城投公司财务报表存在些许不规范情形。二、监管处罚案例分析2023定书，对会计师事务所在执业过程中，存在的检查程序不到位、审计依据不充分、审计意见不恰当等事项及细节进行了披露。在梳理了多个涉及城投公司的处罚案例后，我们发现，处罚案例中主要涉及的不规范问题之一为资产负债表（以确认不符合资产定义的公益性资产、不规范的资产评估增值和误将财政拨付的需偿还本息的，其二是利润表（以收入、成本、费用确认不恰当为主；另有其他涉及控制权判定、未尽纳税义务等个别财务报表规范性问题。本部分将从上述处罚案例出发，对案例涉及的主要财务报表规范性问题进行归纳和解析，并总结作为报表使用者应当从中吸取的经验和启发。资产相关处罚案例图表1 产关行处罚例行政处罚案例主要问题处罚事项：20232020不恰当。20102020库资源使用权未给该城投带来收益，不符合资产定义。资产归属与报表确认错位处罚事项：20242022下认可了企业的账务处理，职业判断错误。事实核查：该城投将未进行管理及控制、无相关资产权属证明、相关资产预期不能带来经济利益的流入、不符合资产定义的污水处理厂、地下停车场、供水供热工程、垃圾处理厂等确认为资产，导致该城投2022年度合并财务报表多计资产，多计资本公积。资产归属与报表确认错位处罚事项：2023年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及会计师事务所在对某城投2021年报表审计过程中，未识别出不符合确认条件的无形资产。（处罚事项：20242022减值的结论，导致重大错报。事实核查：该城投将无偿划拨取得的景区苗木和自行车赛道区域植物，按评估价值确认为生物性资产，而上述资产自2021年接收以来未产生收入且存在重大减值迹象。处罚事项：20242022重大错报。用市场比较法评估明显不合理。处罚事项：20242022计程序。20216告中记录的土地权证取得日期为1933年8月。资料来源：财政部网站等公开披露资料，联合资信整理案例解析（概率层面的可行性要求计量层面的准确性要求。上述定义与条件共同构成判断城投公司报表资产是否合规的核心标尺，帮助财务报表使用者剖析处罚案例中暴露的资产瑕疵问题。结合资产的定义和确认条件，上述处罚案例涉及的财务报表瑕疵可归纳为三类，且每类问题均直接或间接违背准则核心要求：①违背“拥有或控制”原则：资产归属与报表确认错位上述处罚案例中存在“政府划拨资产与报表确认错位”的问题，即政府实际划拨的资产多为某区域内资产的公益性部分（如公共设施，但企业却将该区域内与该公益性资产相关的具有收益性的资产作为一个整体纳入财务报表核算，导致部分报表资产并非企业实际拥有或控制的资源，直接违背资产定义的核心前提。②违背“预期带来经济利益”原则：资产不具备收益属性（如市政道路、公共绿地等；某城投报表中确认的停车位收费经营权未对停车位实施收费收益，反而可能需要企业持续投入资金用于日常维护（如养护、修缮等，不符合“预期带来经济利益”的资产定义，属于典型的“无效资产入表”。③违背“可靠计量”条件：资产账面价值缺乏准确性致评估价值存在偏差。此类问题比较容易出现在针对具有一定价值的自然资源的方法尚不健全，评估方法和结果存在一定争议性，评估价值难以准确判断。案例启发作为财务报表使用者，应当“保持应有的职业怀疑”，聚焦“资产定义”来进行合理的判断。①多维度确认资产权属关系特别是通过有偿或无偿方式注入产投主体的经营性资产，可结合政府划拨文件、产权变更信息、资产运营对应的现金流、现场调研查证等方式核实账实是否相符。②剔除无效资产：2010年起监管机构就出台多项政策法规，禁止地方政府将但早年间已注入平台公司的公益性资产并未明确要求剥离，同时亦存在部分地方特殊考虑，充分揭示相关资产质量问题。③警惕低效资产：城投公司投资性房地产和无形资产等科目资产评估增值的情况比较常见，对于资产评估报告，可以结合自身对行业的了解，来判断评估方法和评估假设的合理性；也可以通过实地走访去了解无形资产是否已用于生产经营、固定资产是否处于正常使用状态、投资性房地产的空置情况等信息，来协助判断评估报告的准确性。负债相关处罚案例图表2 债关行处罚例行政处罚案例主要问题处罚事项：2024年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及会计师事务所在对某城投2021年报表审计过程中，未判断将政府债券确认为政府补助的合理性，存在职业判断错误。5合政府补助的定义。上述调整导致企业少计负债，多计其他收益。财政资金账务处理不规范（）处罚事项：2024年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及会计师事务所在对某城投2022年报表审计过程中，未保持应有的职业怀疑，未识别企业财务报表重大错报。事实核查：该城投将收到的区财政局化解隐性债务资金确认为资本公积；该笔资金实际上为区财政局与该城投结算代建工程款，并非股东无偿注资。财政资金账务处理不规范（资本公积调整依据不充分）处罚事项：2024年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及会计师事务所在对某城投2021年报表审计过程中，未保持应有的职业怀疑，资本公积审计调整依据不充分。事实核查：会计师事务所将该城投账面预收账款调整至资本公积科目，依据为其他会计师事务所出具管理建议书中的管理建议，会计师事务所未保持应有的职业怀疑，未针对企业账面预收账款的性质获取进一步审计证据，审计调减负债调增资本公积依据不充分。处罚事项：2023年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及会计师事务所在对某城投2018年报表审计过程中，审计调整依据不充分。事实核查：2018少计所得税费用，少计递延所得税负债。合并财务报表净利润因该项调整由负转正。20192021年报表审计过程中，少列报短期借款依据不足、未予以关注。事实核查：会计师事务所在对该城投报表执行审计工作中，有2笔借款未在母公司2021年度经审定的财务报表中列示。以上定的财务报表中列示。以上2笔短期借款合同均已在审计工作底稿中归档，其中一笔银行借款银行已回函确认，会计师事务所未对此事项予以关注。资料来源：财政部网站等公开披露资料，联合资信整理案例解析①权责不明确，财政资金账务处理有待规范：城投公司作为地方政府的投融资政府专项债券资金的拨付都有明确的用途，用于专项债募投项目或化解指定债务；仅在项目建设完成仍有结余且经政府批准，或政府出具文件说明城投主体不承担政府专项债券的会计处理进行明确的规定：企业类项目单位取得的专项债券资金，（或融资平衡方案等约定需由本单位承担专项债券资金本息偿还义务的，应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等规定将其确认为负债并进行后续会计处理；根据项目实施方案（或融资平衡方案等约定不需由本单位承担专项债券资金本息偿还义务的，应当结合具体约定按照有关企业会计准则进行会计处理。②评估增值带来的税负增加被忽略：对于资产评估增值事项，城投公司往往更当公司资产的账面价值（公允价值高于其计税基础时，需确认递延所得税负债和所得税费用。③原始凭证间互查不充分导致账实不相符：在上述处罚案例中，某审计机构实际上已经获取了上述两笔借款的借款合同，且已经获取了其中一笔借款的银行询证函的回函，但审计机构并未对获得的审计证据和财务报表中列报的银行借款之关注。案例启发漏计负债相对来说检查难度比较大，核心是要明确城投公司的应承担的还本付息或税负责任。①原始凭证多维度核查对照，明确还本付息责任对于财政拨付的专项债资金，比较常见的账务处理是将获得的政府专项债资务处理不规范的事项。②报表勾稽关系核实，避免遗漏在分析企业财务报表时，关注财务报表各个科目之间的对应逻辑和勾稽关系，如资产大幅度增值对应的递延所得税负债的增加、营收规模大幅变动对应的税金及附加变动是否合理等。收入相关处罚案例图表3 入关行处罚例行政处罚案例主要问题处罚事项：2025年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及会计师事务所在对某城投审计过程中，针对企业收入实质性程序执行不到位、对企业收入确认方法判断错误、发表审计意见不恰当。2023本。处罚事项：2023年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及会计师事务所在对某城投审计过程中，针对其调增其他业务收入事项未抱有职业怀疑态度，审计调整依据不充分。事实核查：会计师事务所对该城投与交易对手方之间无产权实际变动的投资性房地产销售及购入交易进行审计调整，调增其他业务收入，调减其他应收款。该城投对上述事项均未进行账务处理，交处罚事项：20242022一步审计程序以应对企业存在的虚增收入风险。定的最长期限、租赁单价显著高于市价、且租赁收入银行流水存在显著异常。处罚事项：20242021主营业务收入、成本，审计调整依据不充分。事实核查：审计调增代建项目营业收入主要依据为双方签订的框架协议及项目工程进度审核定案表，但审核定案表中无累计投入成本信息、无截至本期末的累计完工进度等信息，无相关人员签字及签章日期。资料来源：财政部网站等公开披露资料，联合资信整理案例解析14号—收入》为收入确认划定了严格的合规框架，明确要求企业需同时满足五项核心条件方可确认收入（1合同各方已批准合同并承诺履（2）合同清晰界定与转让商品/（3）合同包含明确的支（4合同具备商业实质（即履行合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额（5）企业有权取得的交易对价很可能收回。时，全面考量所有相关事实与情况，而非拘泥于合同的法律形式。结合会计准则的要求，上述处罚案例在收入确认处理的瑕疵可归纳为三类核心问题，且三者往往相互交织、同步存在：①违背“合同方主要权责判定”要求，收入确认方法欠规范前提，业务缺乏履约基础。②违背“合同具有商业实质”要求，存在关联方空转问题上述处罚案例中某些城投与对手方的投资性房地产交易、滩涂用地租赁交易，均涉及关联方或政府平台企业，交易无产权变动、无实际货权/资产流转，仅通过账面调整增加收入。③违背“对价很可能收回”要求，无对应现金流入上述处罚案例中某些城投调增收入未发生实际收付款、租赁收入无银行流水支撑，均体现为“仅确认收入、无对应资金流入”，应收账款长期挂账。案例启发①紧扣现金流，穿透验证业务实质现金流是衡量企业业务真实性的关键指标，收入规模与现金流规模应呈现同步增长的正相关关系，且增长节奏需符合行业惯例（如贸易业务通常伴随60%~80%的收入现金转化率，若收入大幅增长但现金流持续为负或占比过低，需深入核查资金流向与业务实质。②警惕异常指标，判断业务实质2%~5%3%~8%5%~12%；若企业贸易业务毛利率表现明显偏离行业平均水平，且无法合理解释（如独家代理、特殊资源垄断等，应当保持合理的怀疑。存货周转异常：代理贸易业务账面存货仅为“临时挂账（如月初挂账、月末冲销，导致平均存货余额低，形成了高存货周转率。若存货周转率超行业平均值3倍以上，且存货明细未对具体商品名称、商品编号进行登记，无仓储记录（无出入库台账、盘点报告等，需关注业务实质。250%以上，且应收账款账龄结构恶化（3年的款项占比持续提升，需进行合理关注。③以合同要件为基础，核查交易规范性可以通过核查核心条款完整性、定价合理性和支持文件的配套性三方面来辅助判（如租赁合同需注明租赁标的位置、面积、权属证明编号；贸易合同需列明商品规格、数量、交付地点，若遇到合同中缺（如高于市价50%以上或低于成本价，且无“长期合作”“批量采购”等合理理由，需保持合—（（银行流水、收款凭证（发票、质检报告，且所有附件需与合同条款一一对应，如物流单据承运方信息可查、发票信息与商品明细匹配。④深入核查交易对手，评估履约能力对交易对手的履约能力评估存在一定难度，但依然可以通过核查企业基础资排查“空壳公司”（6个月、无实际经营地址、无员工社保记录；通收规模、资产负债率、历史交易记录，判断其是否具备履行大额合同的能力。利润相关处罚案例图表4 润关行处罚例行政处罚案例主要问题处罚事项：20232020未执行进一步审计程序，实施的审计程序、获得的审计证据无法支撑该审计调整，发表的审计意见不恰当。2（2020调整到营业外收入，调整后企业净利润由负转正。财政资金账务处理不规范处罚事项：202320203（202120212021表审计时，将上述财政资金中的部分金额，从其他应付款科目调整到其他收益科目，企业净利润由负转正。财政资金账务处理不规范处罚事项：20232018业怀疑，未执行必要的审计程序，调整依据不充分。2014—2016其他应收款、冲减其他应付款。经查，该企业以前年度未收到政府补助也未入账。财政资金账务处理不规范处罚事项：2024年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及会计师事务所在对某城投2022年报表审计过程中，未保持应有的职业怀疑，未识别企业财务报表重大错报。事实核查：该城投财务系统导出的财务报表与审计报告后附的财务报表之间存在重大差异，如该城投财务系统导出的财务报表中2022年利润总额为亏损，审计报告后附的财务报表为盈利。处罚事项：2024年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及会计师事务所在对某城投2022年报表审计过程中，未执行必要的审计程序，审计调整依据不充分。事实核查：该城投子公司将非在建工程项目银行借款的利息计入财务费用，会计师事务所在对该城投2022年度财务报表审计中，未执行必要的审计程序，将上述借款利息从财务费用调入在建工程（处罚事项：2024年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及在对某城投2021年报表审计过程中，坏账准备审计调整不恰当，职业判断错误。45100%，50.5%5理性，账龄组合中5年以上其他应收款余额如果按100%计提比例测算，2021年应补提坏账准备，减少当期利润总额。处罚事项：2024年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及在对某城投2021年报表审计过程中，将无形资产—土地使用权调整到存货不具有合理性，该审计调整依据不充分。质为仓储用地、工业用地，该城投子公司不具有房地产开发资质，目前也无明确用地计划，将无形资产—土地使用权调整到存货不具有合理性，该审计调整依据不充分。处罚事项：2023年，某地证监局出具警示函，涉及在对某城投2022年报表审计过程中，计提固定资产折旧金额不准确。事实核查：会计师事务所未准确识别该城投在建工程改造升级项目、建材水泥生产线及配套项目达到预计可使用状态后未及时结转固定资产情形，致使计提固定资产折旧金额不准确。处罚事项：2024年，财政部出具行政处罚事项决定书，涉及在对某城投2022年报表审计过程中，未保持应有的职业怀疑，审计程序执行不充分，在未获取充分、适当审计证据的情况下认可了企业的账务处理，职业判断错误。2022年度合并财务报表多计资产，多计未分配利润，多计利润总额。资料来源：财政部网站等公开披露资料，联合资信整理案例解析①政府补助的账务处理有待规范16号—补助；政府补助金额能够可靠计量。明政府补助资金将实际流入企业，而不仅仅是拥有政府下发的相关文件。②利息资本化依据不充分17号—款的利息从财务费用调入在建工程（将该部分利息资本化账务处理存在不规范情形。③备抵科目计提不充分/