【报告】低空经济总体特征、发展态势与未来趋势-低空经济研究之总览篇

请务必阅读最后特别声明与免责条款【粤开新能源】低空经济总体特征、发展态势与未来趋势——低空经济研究之总览篇低空经济产业链涉及制造、服务、消费等多个环节，我国低空经济发展已具备较好产业链基础。政策驱动及行业技场景打造、示范试点建设的关键阶段，文旅、物流等有望率先落地。低空经济产业规模增势强劲，我们测算，2027国内航天军工装备实战性能等影响宽幅波动，但整体维持相对高位。低空经济顶层政策框架类似于新能源汽车产业，但成长期发展进度更快，产业的探索培育周期有望进一步缩短。各地行动方案等发展已具备较好产业链基础。低空经济涵盖低空航空器制造、低空飞行以及服务保障等多个环节，具有产业链条长、辐射效应强、发展增速快等属工作报告中再次明确提出要“推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健效运载工具，产品研制及商用化进度中欧美基本处于同一起跑线，亿航智请务必阅读最后特别声明与免责条款加速推进。中央层面，战新产业基础设施建设纳入专项债券用作项目资本低空经济、量子科技等新兴产业基础设施纳入专项债券用作项目资本金范围。地方层面，深圳、广州、珠海、安徽、浙江等多地相关政策中提出基应用运营环节处于标杆场景打造、示范试点建设的关键阶段，文旅、物键。各场景商业化进度不一，农林植保、海上石油服务等应用相对消费、通勤出行等场景相较发达国家仍有较高增长空间。目前处于景打造、示范试点建设的关键阶段，多地提出低空应用示范航线开标，部分省市针对相关场景提出具体支持措施，对新航线开通及架补贴。北京、广东、安徽、山东、重庆、杭州、苏州、沧州等多地提及物流、文旅消费、城市空中交通等低空场景，有望推动物流设施环节加速，低基数高增长支撑产业规模提升，政策驱动及行业技术快速迭代推动下，低空经济规模增势面，可关注基础设施建设、空域管理、城市试点等方面的专项政策，同时注意政策驱动向业绩驱动的转变。低空制造方面，重点关注新型航空器的突破低空基建规划设计/提供整体解决方案的设计院：持续深耕规划类业务，具有区位和资质优势，与多地方政府密切合作2）空管平台产品及服务的提供商：空管项目落地进展快，业务毛利率高，龙头企业毛利率应用运营方面，关注各地应用场景清单以及示范试点项目，率先关注文旅、物流两大场景的规模化，后续关注城市空中交通场景商业化进技术迭代不及预期、空域开放进度不及预期、低空应用商业化不请务必阅读最后特别声明与免责条款一、低空经济以低空空域资源为关键要素，深度融合多领域发展，是新质生产 5 5 6二、2024年低空经济指数跑赢大盘，行情基本围绕 7三、低空经济涵盖低空航空器制造、低空飞行以及服务保障等多个环节，具有产业链条长 （三）低空应用运营场景分布广泛，物流、文旅 5 6 6 7 7 8 9 9 请务必阅读最后特别声明与免责条款 请务必阅读最后特别声明与免责条款低空经济是指“以各种有人驾驶和无人驾驶航空器在低空空域内的各类飞行活动为关领域融合发展，激发新的文旅、体育等消费需求，是一种综合经《国家空域基础分类方法》发布前，我国的空域监管较为严格。原有的空域划分根驾驶员应具备仪表或目视飞行能力及相应资质。D类空域还要求仪表、目视飞器进入前均须获得空中交通管理部门许可，并保持持续双向无线电通信。E类空域要求仪表飞行的航空器进入前须获得空中交通管理部门许可，并保持持续双向无线电通信，请务必阅读最后特别声明与免责条款管制空域ABC划设在建有塔台的通用航空机场上空，通常DE非管制GW（二）各类航空器是低空经济的主体，主要包括无人机、eVTOL构大致与民航飞机类似，续航、飞行高度等方面存在些微的差异。无人机是指“利用无者之间的新型航空器，顾名思义，有两个显著特点：一是区别于目前大多数通航或民航飞机，是采用电力驱动的，后续的制造也涉及类似新能源车的三电系统。二是具有与直升机相同的垂直起降功能，不需要借助跑道辅助，起降方便。飞行速度部分机型已经能指“除从事定期客运、货运等公共航空运输飞机之外的其他民用航空活动的所有飞机的总称”固定翼飞机、直升机指“采用电力驱动且具备垂直起降功能的航空器”利用无线电遥控设备和自备工业无人机的程序控制装置操纵的不载消费无人机—请务必阅读最后特别声明与免责条款高铁等相比，eVTOL出行具有高效便捷、舒适私密等优点；与直升机等相比，eVTOL噪音较小，购机成本更低，同时因其电动化、模块化、轻量化的产品特点，运营维护成倍，同期沪深300指数涨幅约30%，低空经济指数大幅突验证国内航天军工装备实战性能等影响宽幅波动，但整体维持相对高位。请务必阅读最后特别声明与免责条款理制度体系，标志着低空经济主导产业之一的无人机产业进入“有法可依”的发展新阶大大简化空域报批程序，为低空经济的发展打入一剂强心剂。化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实一开放的交通运输市场的意见，持续推进空管体制改革，深化低空空域管理改革，发展低空经济。2025年3月，政府工作报告中再次明确《国家综合立体交《无人驾驶航空器针对无人驾驶航空器设计生产、质量与适航管理、实名登记、资质管理、空域和飞行活动管理、应急处置、违规飞行处置等主要环节，构《绿色航空制造业《国家空域基础分《民用无人驾驶航空器运行安全管理《通用航空装备创新应用实施方案人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、《关于加快建设统一开放的交通运输持续推进空管体制改革，深化低空空域管理改革，发展通用航空和低能源汽车产业前后经历了三轮推广应用，以智能网联汽车业态为例，从概念提出到进入试点示范阶段约花了6年时间，而低空经济从2021年国家规划首次提出概念到目前年第二轮推广阶段时，才逐步要求示范城市出台车辆购置、配套设施建设等相关政策，而低空经济各地方政府的政策跟进更为及时。从经验来看，新能源汽车相关政策实质促进了新能源汽车的市场推广和消费，也为关联产业的培育积累基础和经验，低空经济产请务必阅读最后特别声明与免责条款进，贯彻落实中央精神推动相关政策发布，先后出台财政补贴、金融扶持等具体的低空经济产业扶持政策。重点关注项目落户、适航证申请、航线开通等，各省市规划低空经到2027年，核心产业规模达到500亿元《安徽省加快培育发展低空经济实施方案（2024-20—《江西省关于促进低空经济高质量发展的意见《浙江省人民政府关于高水平建设民航强省打造低空经济发展高—杭州市低空经济高质量发展实施方案（2024-2请务必阅读最后特别声明与免责条款重庆市推动低空空域管理改革促进低空经济高质量发展行动方案——原材料及部件制造，核心部件包括动力、航电、飞控等系统，中游主要是整机总装，下入低空制造环节，则低空制造环节占总体规模的70%以上。2024年我国低空经济规模预请务必阅读最后特别声明与免责条款施建设以及低空应用与运营。各类航空器是低空经济的主体，围绕航空器的制造是第一层发展空间；低空飞行活动起着重要的牵引作用，能够促进低空基础设施、服务保障平辐射农业、交通、文旅、物流等行业发展，（一）低空制造环节规模占比高，无人机具有领先优势、eVTOL020182019202020212022请务必阅读最后特别声明与免责条款企业包括Joby、Archer等，国内企业以亿航智能、峰飞航空、沃兰特、沃飞长空等为代表。主要参与者包括波音、空客、巴西航空等传统航空企业；吉利、广汽、现代、保时沃飞长空AE200、沃兰特VE25-100、时的科技E20等龙X3-F陆地航母VE25-100——请务必阅读最后特别声明与免责条款10亿，2024年预计达32亿，同比增长228%。02018201920202021200201820192020202120222023低空基础设施主要分成物理基础设施（硬基建）和信息基础设施（软基建）两类。管理平台、低空飞行服务平台、通信、导航、监视、气象、地图等。本金范围方面实行“正面清单”管理，将信息技术、新材料、生空经济、量子科技等新兴产业基础设施纳入专项债券用作项目资基础设施项目提供成本更低且期限更长的资金来源。广东韶关市新丰县产业转移工业园区低空经济片区项目、河南北关区5G泛在低空技术应用示范基地建设项目等已请务必阅读最后特别声明与免责条款《深圳市低空起降设施高质量建设方案《安徽省加快培育发展低空经济实施方案《浙江省人民政府关于高水平建设民航强省《北京市促进低空经济产业高质量发展行动生产作业主要是为农林牧渔和工业提供飞行作业活动，如农林植保、石油服务、电力作业等；公共服务则是面向社会提供各种服务性飞行活动，如医疗救护、政务飞行、城市巡检、应急救援等；空中交通提供广泛的城市内和城市间出行服务，如通勤出行、公务出行、私人出行等；低空消费主要是面向各类消费群体提供消费性飞行服务，如空中游分别占作业类时长的46%、34%和32%；载人类中石油服务、私人出行和部分企业已能够实现稳定盈利。文旅消费和通勤出行等飞行时长相较于欧美等发达国家飞行及商务飞行的占比最高，合计近50%。飞行出租、空中游览和航空医疗救助等按请务必阅读最后特别声明与免责条款4%4% 观光、城市空中交通和应急救援等。北京、广东、安徽、山东、重庆、杭州、苏州、沧 “低空+文体旅”三大应用品牌，加快探索“低空+客运”新业态，有望推动物流、文旅 出“航空应急救援、海洋监测监管、海岛物流配送、低空观光娱乐、现代农林植保实现内首个载人飞行商业化运营城市，跨境飞行、商务定制、短途客运、文旅消费、物流运请务必阅读最后特别声明与免责条款北京市促进低空经济产业高质量发广东省推动低空经济高质量发展行安徽省加快培育发展低空经济实施山东省低空经济高质量发展三年行航空应急救援、海洋监测监管、海岛物流配送重庆市推动低空空域管理改革促进低空经济高质量发展行动方案以上，低空经济消费运营类企业达到600家。杭州市低空经济高质量发展实施方苏州市低空经济高质量发展实施方城市先进空中交通商业运营方面，推动广州成为国内首个载人飞行商业化运营城市，低空农林、巡检、物流三大场景形成一批规模化、常态化运行示范项目，应急救援、文旅、城等应用航线开通提出具体的支持措施。各地针对开通航线以及增加运营架次进行相关的补贴，如深圳市对低空物流方面大、中型无人驾驶航空器取得审批并常态化运营每条新请务必阅读最后特别声明与免责条款对开通低空物流配送新中型无人驾驶航空器取得审批并常态化运营航线，每条新开航线奖常态化运营的低空货运航线，单条航线年度最高补助50万元，封顶对本地新开设低空货运航线（年度执行不少于贴。轻小型、中大型无加快低空物流配送网络建设，轻小型、中大型无人机，首年起飞重量给予每架次30元、90对开通低空物流配送试点航线企业给予奖励。大、中型无人驾驶航空器取得审批并常态化运架次）的航线，每条新开航线给予一次性奖励育、通航对开通通航短途运输新航线给予奖励。境内航元；企业飞行架次每增元奖励。深港跨境航线对于使用起飞重量超过150公斤的大型载人无人驾驶航空器、年度飞行服务2000架次以上用于旅游、体育的示范项目进行补助，单条航线支持发展低空体育运动，对获国家体育总局航管中心、中国航空运动协会授牌的航空运动元；举办航空运动比赛等活动，按实际发生费对取得审批且在公开渠道售票的新开通航短途运输航线（航线距离不运营的低空经济企业，每条航线（年度执行不架次不超过3000元的奖励，单条航线年最高奖城市空中商业航线运营企业，给架次参照境内通航短途运输航线奖励标准给予实施常态化运营的载人无人驾驶应用场景航线，单条航线年度最高航线并商业化运营（年的企业给予补贴，市内交通、城际交通分别补新开设无人机跨境客运航线并商业化运营（公开售票）的企业，按照行航线空中观光游览、市内交通、城际交通分类别每架次每位乘客补福建、山西等均结合当地文旅资源，推出密云古水北镇司马台长城观光、珠海日月贝载低空+物流方面，广东、湖南、安徽、江西、湖北、福建、河南、江苏等地均开通请务必阅读最后特别声明与免责条款左右，文件提出鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式，有有较高性价比。跨境航线方面，广州、深圳到香港的直升机跨境航线相继开通，大幅缩此外，医疗救援、城市巡检、低空体育等多样应用场景加速融合创新。血液、样本深圳-珠海、深圳-东莞等跨城4小时达粤港澳大湾区首条跨海低空物流商业化航线，全程71.7唐家港-桂山岛、黄沙水产市场-太古仓码头、“见圳奇迹”全国唯一常态化直升机城市低空观光线黄山风景区世界遗产观光线、太平湖水天一色体验线和“空中看武夷”直升机游览项目空中欣赏“千里黄河一壶收”空中载人深圳“低空+轨道”空铁联运，市内航线可以请务必阅读最后特别声明与免责条款对地铁高架段等进行实时监控，效率提高；耗时两天即“湘江(铜官窑)”杯滑翔伞精英赛多环节加速、多形态融合发展，低空经济有望孕育万亿规模市场。据民航局预测，速测算。通航飞机方面，按照工信部统计数据，2亿元，近年来无人机产业规模的年增长率比通航飞机稍资规模，香港、澳门按照2027年达到50亿投资规模计算，其请务必阅读最后特别声明与免责条款5313基础设施环节整体增速较快，前期基数低，空间大。建议关注（1）低空规划设计/提供整体解决方案的设计院：持续深耕规划类业务，具有区位和资质优势，与多地方政龙头企业毛利率30-40%3）在基础设施“软联通”方面，通过能、大数据、天基互联网，建立“低空智联网”全面释放低空经济发展潜能，有望带动物流运输方面，按照即时配送与寄递业务分别进行测算。即时配送方面，据中国物请务必阅读最后特别声明与免责条款2024年我国耕地面积约为19.29亿亩，全年防治作业次数约5巡检测绘的场景包括电力巡检、地质勘查