【闪德资讯】存储市场洞察报告 2025年10月

闪德资讯存储市场洞察报告聚焦存储动态，洞察产业变革，赋能行业升级 2 2 2 3 4 5 52.国内电子信息制造业进出口情况 6 6 7 7 1.原厂企业动态 72.封测市场 3.PCB市场 4.主控市场 5.模组厂市场 6.机构跟踪 FLASH颗粒市场 SSD固态市场 26 品牌SSD现货市场报价趋势图....................................................26 品牌SSD现货市场报价趋势图....................................................26I DRAM内存市场 27 USB/TF卡市场 29 30金士顿 31 31 32 PC市场 33手机市场 36服务器市场 37 40 1存储市场洞察报告·2025年10月l洞察速读宏观经济：2025年10月，全球制造业景气分化：欧元区PMI回升至50重返扩张，美国与日韩均持续收缩，中国制造业PMI降至49，景气度回落。整体显示全球制造业虽现局部企稳迹象，但需求疲弱与成本压力仍存。中国电子信息产业9月进出口延续回升，存储与整机出货强劲增长，广东外贸复苏显著，电子制造链修复动能持续增强。原厂动态：2025年第三季度，全球存储巨头业绩创纪录：三星电子与SK海力士营收、利润齐升，AI需求带动HBM与服务器内存销量飙增，DRAM与NAND价格上调并签下长期订单。OpenAI携手三星、海力士共建AI数据中心，加速高性能内存布局。美光与西部数据调整全球布局强化AI与云端市场。三星暂停DDR5报价引发供应链断供，现货价暴涨。国内长江存储、长鑫存储筹备IPO并加码HBM与LPDDR5X量产，国产存储产业进入加速追赶阶段。供应链动向：10月，存储与封测产业链全面升温。力成、南茂、华泰等封测厂稼动率高企并启动扩产，AI服务器需求推升HBM、DDR5等高阶产品订单。慧荣营收创新高，预期AI推论将成储存需求主轴，HDD、NAND、DRAM供给持续吃紧。上游华邦电与南亚科大幅扩产、调升报价，模组厂威刚、十铨暂停报价反映供不应求。PCB材料T-Glass缺货恐延至2027年，整体产业进入高景气与结构性涨价周期。现货市场：10月存储市场持续升温，DRAM、NAND报价全面上扬。受AI服务器、高端手机与PC需求带动，DDR5、LPDDR5X及高容量NAND供给趋紧，部分品类交期延至2026年中。原厂控产策略强化，模组厂与渠道暂停报价现象频发。SSD及内存模组价格屡创新高，市场呈现高景气与持续涨价态势。一、宏观经济2ISM美国制造业采购经理人指数从2025年9月的49.1下降至10月的48.7，低于市场预测的49.5，表明制造业连续第八个月收缩。生产萎缩（48.2比51），新订单（49.4比48.9）、库存（45.8比47.7）和订单积压（47.9比46.2）也出现进一步收缩。就业持续下降（46比45.323韩国制造业采购经理人指数从2025年9月的50.7下降至10月的49.4，表明该降至48.3，低于9月份创下的六个月低点48.5，也低于市场预期的48.6。最新数据显45整体来看，10月份国内制造业指数仍低于临界点，对比上月制造业企业生产有所6平板电脑、笔记本电脑与手机出口均实现增长，尤其手机环比大增23%，带动整机出二、存储供应链10月30日，三星电子宣布今年第三季度公司合并销售额达86.1万亿韩元，营业利润达12.2万亿韩元。公司整体销售额环比增长15%，同比增长8.其中，DS部门的内存销售额实现了季度最高纪录，环比增长19%，主要得益于77SK海力士在三季度财报会上表示，越来越多的客户签订了通用存储产品的长期合SK海力士执行副总裁兼首席财务官金宇铉解释说：“由于满足人工智能需求的平均销售价格环比增长了中等个位数。NAND平均销售价格则出现10%左右的涨幅年起的HBM产能扩张。此外预计将持续投资尖端基础设施今年将在龙仁市启动首8“将构建确保最佳性能和成本竞争力的1cLPDDR（低功耗DRAM）和GDDR（图形一半以上分配给321层产品。共同构建核心AI基础设施。此次合作主要致力于为OpenAI的核心项目“星际之门”据了解，OpenAI与美国云计算公司甲骨文（Oracle）以及日本投资公司软银9力士的产能约为每月50万片。考虑到这一点，OpenAI的要求相当于两家公司的,,据日经网消息，美国存储公司西部数据（WD）正在日本投资约10亿美元用于研采购订单，其中5家的订单覆盖2026全年，甚至有一家超大规模客户下达了直到国产存储方面，据媒体消息，长江存储考虑于中国境内启动首次公开募股(IPO)，初步目标估值区间约2,000-3,000亿元人民币，若成真，融资200亿至400亿元人民币品。目前长鑫存储LPDDR5X的产品阵容包括LPDDR5X产品的速率覆盖了8533Mbps、9600Mbps、10677Mbps，同上走，趋势维持至明年上半年。积电第三季营收为118.41亿元、季增5%率快速提升，相关封测厂订单可望维持高档。再加上部分客户提前为2026年AI服务％，慧荣表示，第三季三大产品线业绩皆表现亮眼，SSD控制芯片较上一季增长苟嘉章指出，第三季在各市场的表现皆比预期更强劲，营收成长优于先前财测。推论对储存的需求极为庞大，涵盖对HDD、高容量SSD及连中国市场对HBM的需求也在增加。在此情况下，DRAM大厂正将资本支出转向此外，增加先进DDR技术（如DDR5）的产能耗资巨大且耗时。例如，若要将到三家，他们因过去的教训也未进行扩产，导10月8日，在原厂停产D4风波下，威刚、十铨同并无额外扩张。今年第4季将迎来存储大多头起点，并无额外扩张。今年第4季将迎来存储大多头起点，DDR5投片比重将达20%，10nm级第二代（1B）制程产品占比超过三成。南亚科目前DDR4仍占产出逾五成，DDR5约10其余约40％为DDR3与低功耗系列厂务设施与研发设备三大领域，资金将由自有资金与银行融资共同支应，预计自今年。华邦电总经理陈沛铭日前指出，DRAM市场供需已出现。据电子时报援引供应链消息称，三星电子已率先暂停10月DDR5D实际上，近一个月以来，DRAM现货价涨幅已颇为“疯狂”。其中据新日报消息，三星、SK海力士和铠侠的迫使供应商迅速调整生产计划。目前三星已推出面向数据中心的PCIe5.0固态硬盘产品线，扩大了与美国和欧洲主要云服务提供商的长期合作协议，并正积极筹备下一代驱动器领导者正在通过缩减生产线或转向以固态硬盘为中心的业务来应对这20NAND闪存也呈现出类似的趋势。预计2026析道：“经历了长期价格下跌的NAND已经触底，并且可能会出现相对的价格强势。”预计2026年服务器市场出货量将增长4.7%，这得益于大型科技公司持续积极的资本支出。这一增长被认为是由人工智能的普及和数据中心扩展的意味价格仍有上行空间，并将美光股价上调至「优于大盘」；至于NAND，SanDisk2121第四季有望出现高双位数（double-digit）产品与服务器需求的潜在成长，NOR供应缺口将从低个位数扩大至中个位数。大摩预为5.1%，其中，今年北美大型云端业者除DIGITIMES观察主要业者出货表现，采购白牌服务器为主年采购量占整体服务器出货比重，预期在2025年达到相对高点，之后将缓慢下降至,,22三、国内现货市场10月由于行业应用需求进一步释放，存储市场呈现出“货源紧张、涨价难跌、屡出供需紧张态势已全面蔓延。与此同时，数据中心运营商积极采购传统内存用于AI服本冲击。近期红米K90、vivoX300、OPPOFindX923流机型普遍采用12GB内存与256GB起步存储，高端旗舰容量持续攀升，带动中才能交付。上游成本大幅增加，使SoC厂商与整机品牌面临利润压力平均销售价格（ASP本冲击。近期红米K90、vivoX300、OPPOFindX92324FLASH颗粒市场25SSD固态市场2627DRAM内存市场282829USB/TF卡市场而上游的成本压力传导至下游TF卡市场后，T四、应用市场仁宝第三季营收1,871.2亿元，季增4％、年减23.4今年前三季累计营收智能设备第三季营收皆小幅成长，使得第三季整体营收季增约4％，符合原先法说会预但供应链业者指出，进入下半年后，DRAM缺货及价格飙涨，已直接影响第四季季又适逢销售旺季，采AMDGPU平台的显示卡报价也不敢冒然涨价反应成本，恐让。英特尔指出，18A制程采用了全新电芯体设计以及更高效率的供电方式，芯片本。手机市场量年增4%。虽然北美与欧洲等成熟市场出现下滑，但印度、中东与非洲、日本中东与非洲地区第三季表现亮眼，出货量年增14%，主该地区的成长动能来自中印度市场出货量年增9%，受惠于提前开跑的节庆需求、政府纾困措施改善消费者随着DRAM巨头在由DDR4等传统产品的供应紧张驱动的内存超级周期中继,可能在第25季度面临压力。标准智能手机现在通常配备12GB内存高,服务器市场五、行业新产品40六、行业政策10月9日，商务部发布公告2025第61号表示，对境外组织和个人在向中国以外41品）加征的24%对等关税将继续暂停