2025-2030中亚制造业转型升级路径梳理及行业投资方向研究报告

2025-2030中亚制造业转型升级路径梳理及行业投资方向研究报告目录一、中亚制造业发展现状与基础条件分析 41、制造业整体发展水平与产业结构特征 4各国制造业增加值占GDP比重及变化趋势 4主要制造业门类分布及区域集聚特征 5产业链完整性与上下游配套能力评估 62、资源禀赋与要素供给条件 7劳动力规模、技能结构与成本优势分析 7能源与原材料资源保障能力 9基础设施（交通、电力、通信）支撑水平 103、国际合作与外资参与现状 11主要外资来源国及投资领域分布 11中亚国家参与区域产业链分工现状 12一带一路”倡议对制造业合作的推动作用 14二、中亚制造业转型升级驱动因素与核心挑战 151、政策环境与制度支撑体系 15各国制造业发展战略与产业政策梳理（2025-2030） 15外资准入、税收优惠与产业补贴政策比较 17营商环境改革进展与制度性障碍分析 182、技术演进与数字化转型趋势 20智能制造、工业互联网在中亚的渗透现状 20本地技术吸收能力与创新体系建设短板 21关键技术领域（如绿色制造、自动化）发展路径 223、市场竞争格局与外部风险 23区域内主要制造企业竞争力对比 23来自中国、俄罗斯、土耳其等国的产业竞争压力 25地缘政治、汇率波动与供应链中断风险评估 26三、2025-2030年中亚制造业投资方向与策略建议 281、重点细分行业投资机会识别 28绿色能源装备与可再生能源制造 28农产品深加工与食品制造业升级 29轻工纺织、建材与本地化消费品生产 302、区域与国别差异化投资策略 32哈萨克斯坦：高端装备制造与矿产加工联动发展 32乌兹别克斯坦：劳动密集型产业与工业园区布局 33吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦：边境加工与转口制造潜力 343、风险防控与可持续投资机制构建 36标准融入本地化投资实践路径 36本地合作伙伴选择与合资模式优化 37政策不确定性应对与多元化退出机制设计 38摘要中亚地区作为“一带一路”倡议的关键节点，近年来在地缘政治格局重塑与全球产业链重构背景下，制造业转型升级步伐明显加快，预计2025至2030年间，该区域制造业增加值年均复合增长率将达5.8%，市场规模有望从2024年的约1800亿美元扩大至2030年的2500亿美元以上。这一增长动力主要源于区域内各国推动进口替代战略、加强基础设施互联互通以及深化与中国、俄罗斯、欧盟等主要经济体的产能合作。哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦等国已相继出台《工业创新发展国家规划》《2030年前制造业发展战略》等政策文件，明确将绿色制造、智能制造、本地化配套和高附加值产品作为核心方向。其中，哈萨克斯坦计划到2030年将制造业在GDP中的占比提升至15%，重点发展冶金深加工、化工新材料、食品精加工及汽车零部件产业；乌兹别克斯坦则依托其人口红利与年轻劳动力优势，着力构建纺织服装、电子组装和轻工制造产业集群，并推动工业园区数字化改造，目标在2027年前建成10个智能工厂示范项目。与此同时，中亚制造业正加速向绿色低碳转型，据国际能源署预测，到2030年该地区可再生能源在工业用能中的占比将从当前不足8%提升至20%以上，带动节能环保设备、光伏组件本地化生产及氢能试点项目投资升温。在技术升级方面，工业互联网、人工智能和自动化装备的应用渗透率预计将以年均12%的速度增长，尤其在采矿设备维护、农产品加工流程优化及物流仓储管理等领域已初见成效。从投资方向看，未来五年最具潜力的细分赛道包括：一是本地化率要求较高的汽车及轨道交通配套产业，乌兹别克斯坦已与韩国、中国车企合作建设KD组装线，带动上下游供应链投资；二是面向欧亚经济联盟市场的食品与医药制造，受益于区域统一技术标准推进，清真食品、功能性保健品及仿制药产能扩张迅速；三是资源深加工领域，如哈萨克斯坦的铜铝精炼、锂盐提纯及稀土分离项目，契合全球新能源产业链对关键矿产的旺盛需求；四是数字基础设施支撑下的智能制造服务，包括工业软件本地化部署、跨境工业数据平台建设及技术工人培训体系构建。值得注意的是，尽管中亚制造业前景广阔，但投资者仍需关注政策连续性不足、外汇管制严格、技术人才短缺及物流成本偏高等结构性挑战。总体而言，在区域一体化加速、绿色与数字双转型驱动以及外部资本持续流入的多重利好下，2025至2030年将成为中亚制造业从资源依赖型向技术驱动型跃升的关键窗口期，具备本地化运营能力、ESG合规意识强且能深度嵌入区域产业链的中长期投资者将获得显著先发优势。年份产能（十亿美元）产量（十亿美元）产能利用率（%）需求量（十亿美元）占全球制造业比重（%）202582.563.176.565.81.42202688.368.978.071.21.48202794.775.880.077.51.552028101.683.382.084.91.632029108.991.584.092.71.71一、中亚制造业发展现状与基础条件分析1、制造业整体发展水平与产业结构特征各国制造业增加值占GDP比重及变化趋势近年来，中亚五国制造业在国民经济结构中的地位呈现出差异化演进态势，其制造业增加值占GDP比重的变化不仅反映出各国工业化进程的阶段性特征，也深刻揭示了区域经济结构转型的现实路径与未来潜力。哈萨克斯坦作为中亚经济体量最大、工业基础最雄厚的国家，其制造业增加值占GDP比重在2023年约为12.4%，较2015年的9.8%显著提升，主要得益于政府推动的“工业创新国家计划”及“光明之路”基础设施项目对装备制造业、化工和食品加工业的持续投入。据哈萨克斯坦国家统计局预测，到2030年，该比重有望提升至16%左右，其中高附加值制造业如新能源设备、医药中间体和精密机械将成为增长核心。乌兹别克斯坦则展现出更为迅猛的制造业扩张势头，2023年制造业占GDP比重已达18.2%，较2017年经济开放改革前的11.5%大幅提升，这主要源于纺织、汽车组装、电子元件和建筑材料等劳动与资本密集型产业的快速集聚。乌政府在《2030年前工业发展战略》中明确提出，到2030年将制造业占比提升至25%，并计划吸引超过300亿美元外资用于工业园区建设和技术升级。吉尔吉斯斯坦制造业基础相对薄弱，2023年占比仅为8.7%，但依托比什凯克自由经济区和纳伦工业特区，其食品加工、轻工和建材产业正逐步形成出口导向型集群，预计到2030年该比重可提升至12%以上。塔吉克斯坦制造业长期受限于能源短缺与基础设施滞后，2023年占比仅为6.3%，但随着罗贡水电站全面投产及中塔产能合作深化，铝加工、水泥和农产品深加工等产业有望释放潜力，政府规划到2030年将制造业比重提升至10%。土库曼斯坦制造业结构高度依赖天然气衍生品，2023年占比约10.1%，其中化工和化肥制造占据主导，但多元化进程缓慢；尽管政府提出“2030工业现代化纲要”，但受限于封闭经济体制与技术引进障碍，预计到2030年制造业占比仅能温和提升至12%左右。整体来看，中亚地区制造业增加值占GDP比重的均值从2015年的约9.5%上升至2023年的13.1%，显示出区域工业化进程的加速趋势。未来五年，随着“一带一路”产能合作深化、区域供应链重构以及绿色制造标准的引入，中亚制造业将从资源依赖型向技术集成型过渡，投资重点将集中于新能源装备、智能纺织、食品精深加工、医药中间体及数字化工厂等领域。据亚洲开发银行测算，若各国政策执行到位且外部环境稳定，到2030年中亚整体制造业占GDP比重有望达到17%—19%，形成以哈乌为双核、其他三国特色化协同的区域制造业新格局，为国际资本提供结构性投资机遇。主要制造业门类分布及区域集聚特征中亚地区制造业门类分布呈现出显著的资源导向型与区域差异化特征，各国依托自身资源禀赋、基础设施条件及政策导向，逐步形成具有比较优势的产业格局。哈萨克斯坦作为中亚经济体量最大国家，2024年制造业增加值占GDP比重约为11.2%，其制造业以冶金、化工、机械制造和食品加工为主导。其中，钢铁与有色金属冶炼集中在卡拉干达州和东哈萨克斯坦州，依托丰富的铁矿、铜矿和铝土矿资源，2023年该国粗钢产量达580万吨，电解铝产能超过80万吨，占中亚总量的70%以上。化工产业则以阿特劳州和曼格斯套州为核心，依托里海沿岸油气资源，发展炼化一体化项目，预计到2030年，哈萨克斯坦石化产品出口额将突破60亿美元。乌兹别克斯坦制造业近年来增速显著，2024年制造业产值同比增长9.3%，重点布局在汽车、纺织、建材和电子组装领域。塔什干、安集延和纳曼干形成汽车及零部件制造集群，依托与韩国、中国企业的合资项目，2023年汽车产量突破35万辆，成为中亚最大汽车生产国，规划到2030年实现年产能60万辆，并推动新能源汽车本地化生产。纺织业则依托棉花资源优势，在费尔干纳盆地形成从纺纱、织布到成衣制造的完整产业链，2024年纺织品出口额达28亿美元，政府计划到2030年将纺织业出口占比提升至制造业出口总额的25%。吉尔吉斯斯坦制造业规模相对较小，但以食品加工、建材和轻工产品为主，比什凯克和奥什为主要集聚区，2023年食品加工业占制造业比重达42%，依托农产品本地化加工提升附加值。塔吉克斯坦制造业集中于铝冶炼和水泥生产，塔吉克铝业公司（TALCO）年产能约100万吨，占全国工业产值的30%以上，但受限于电力供应与运输瓶颈，深加工能力薄弱。土库曼斯坦制造业高度依赖天然气资源，以化肥、合成纤维和建材为主，马雷州和阿哈尔州为化工产业核心区，2024年尿素产能达120万吨，计划到2030年通过引进外资技术实现聚乙烯、聚丙烯等高附加值化工产品量产。从区域集聚特征看，中亚制造业呈现“资源—加工—出口”链条式布局，哈萨克斯坦北部与俄罗斯接壤地区形成冶金与机械制造带，乌兹别克斯坦东部依托人口与劳动力优势构建轻工与汽车产业集群，里海沿岸则因油气资源密集发展能源密集型化工产业。随着“中间走廊”国际运输通道建设加速，中亚各国正推动制造业向交通枢纽城市集聚，如哈萨克斯坦的阿拉木图、乌兹别克斯坦的撒马尔罕，逐步形成物流—制造—贸易一体化节点。据世界银行预测，2025—2030年中亚制造业年均复合增长率将达6.8%，其中高技术制造与绿色制造将成为新增长极，各国政府已出台专项规划，如哈萨克斯坦《工业创新发展国家计划（2025—2030）》、乌兹别克斯坦《制造业现代化路线图》，明确支持智能制造、可再生能源设备、生物医药等新兴领域投资，预计到2030年，中亚高技术制造业占比将从当前不足8%提升至18%以上，吸引外资规模有望突破500亿美元。产业链完整性与上下游配套能力评估中亚地区制造业的产业链完整性与上下游配套能力正处于从基础构建向系统优化的关键过渡阶段。根据世界银行与联合国工业发展组织（UNIDO）2024年联合发布的区域工业发展指数，哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦三国的制造业本地配套率分别达到42%、38%和29%，较2020年平均提升7个百分点，显示出区域内产业协同能力的稳步增强。尤其在哈萨克斯坦的阿拉木图和奇姆肯特工业集群，已初步形成以金属加工、化工原料和轻工制品为核心的中游制造体系，并配套建设了物流仓储、检验检测和工业设计等生产性服务业设施。乌兹别克斯坦则依托塔什干—纳沃伊经济特区，重点发展汽车零部件、纺织机械和食品加工设备的本地化供应网络，2024年其汽车产业链本地配套率已突破35%，预计到2027年将提升至50%以上。与此同时，区域内原材料供应能力显著提升，哈萨克斯坦作为全球前十大铜、锌、铀生产国，其有色金属冶炼产能在2024年达到320万吨，为下游机械制造、电子元器件和新能源设备制造提供了稳定原料保障。乌兹别克斯坦则凭借丰富的天然气资源，推动合成氨、化肥及基础化工品产能扩张，2025年基础化工品自给率预计可达65%。在下游市场端，中亚五国总人口约7500万，2024年制造业终端消费市场规模约为860亿美元，年均复合增长率维持在6.2%左右，其中建筑建材、家电、食品包装和农业机械需求增长最为显著。中国—中亚产能合作基金自2022年设立以来，已累计投入超45亿美元，重点支持中游制造环节的技术升级与配套能力建设，包括乌兹别克斯坦的玻璃纤维生产线、哈萨克斯坦的精密轴承厂以及土库曼斯坦的塑料制品产业园等项目。根据中亚区域经济合作（CAREC）2025—2030年制造业发展路线图，区域内计划新建12个专业化产业园区，重点强化电子元器件封装测试、新能源电池材料、智能农机装备等新兴领域的上下游衔接能力。预计到2030年，中亚制造业整体本地配套率将提升至55%以上，其中高技术制造业配套能力有望突破40%，形成以资源深加工为基础、先进制造为牵引、服务支撑为保障的多层次产业链生态。这一进程将显著降低对外部供应链的依赖度，提升区域制造业在全球价值链中的嵌入深度，并为国际投资者提供从原材料供应、中间品制造到终端产品分销的全链条投资机会。尤其在绿色制造、数字化工厂和跨境供应链整合等领域，中亚国家正通过政策激励、基础设施升级和人才培育等措施，加速构建具备韧性和竞争力的现代制造业体系，为2025—2030年间的产业投资奠定坚实基础。2、资源禀赋与要素供给条件劳动力规模、技能结构与成本优势分析中亚地区制造业的劳动力资源在2025至2030年期间将经历结构性调整与数量级变化，其规模、技能构成及成本优势共同构成区域制造业转型升级的关键支撑。根据联合国与世界银行最新统计，截至2024年，中亚五国（哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、土库曼斯坦）总人口约为7,500万人，其中15–64岁劳动年龄人口占比约为68%，即约5,100万人，预计到2030年该比例将维持在65%–67%之间，劳动人口总量将稳定在5,000万至5,200万区间。这一人口结构为制造业提供了相对充足的劳动力基础，尤其在乌兹别克斯坦和塔吉克斯坦，青年劳动力占比高，2024年15–29岁人口分别占总人口的29%和31%，为劳动密集型制造环节提供持续供给。与此同时，劳动力成本优势依然显著。以制造业月均工资为例，2024年乌兹别克斯坦为320美元，塔吉克斯坦为260美元，吉尔吉斯斯坦为300美元，远低于中国（约850美元）和东欧国家（如波兰约1,400美元），即便考虑社保与培训附加成本，整体用工成本仍处于全球制造业洼地水平。这种成本优势在纺织、电子组装、食品加工等对人工依赖度高的细分行业中尤为突出，成为吸引外资建厂的重要因素。技能结构方面，中亚国家正加速推进职业教育体系改革，以匹配制造业高端化需求。哈萨克斯坦已在全国设立超过200所技术学院，重点培养机械自动化、数字控制与工业机器人操作人才，2024年技术类毕业生人数达4.2万人，较2020年增长65%。乌兹别克斯坦则通过“国家技能提升计划”推动校企合作，目标到2027年使具备中级以上技术认证的制造业工人占比从当前的28%提升至45%。尽管如此，高技能劳动力缺口仍然存在，尤其在精密制造、工业软件开发与智能制造系统集成领域，具备国际认证资质的工程师数量不足，制约了高端制造项目的落地效率。为弥补这一短板，多国政府正推动“数字技能国家认证体系”建设，并与德国、韩国、中国开展联合培训项目。预测至2030年，中亚制造业劳动力中具备数字化操作能力（如MES系统使用、工业物联网基础）的比例有望从2024年的18%提升至35%以上，技能结构将从传统体力型向“技术+数字”复合型演进。在此背景下，投资方向应聚焦于两类劳动力适配型产业：一是依托低成本、高流动性青年劳动力的轻工制造集群，如服装、鞋帽、消费电子组装，适合在塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦布局；二是结合本地技术教育升级趋势的中端制造环节，如汽车零部件、农机装备、光伏组件封装，可在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦建设区域性生产基地。同时，企业需前瞻性布局本地化人才供应链，通过设立培训中心、参与国家技能标准制定等方式，降低长期人力风险。综合来看，中亚制造业劳动力在规模稳定、成本低廉的基础上，正通过系统性技能提升逐步构建差异化竞争优势，为2025–2030年制造业由劳动密集向技术密集转型提供坚实人力支撑。能源与原材料资源保障能力中亚地区作为连接欧亚大陆的重要枢纽，其制造业的转型升级高度依赖于能源与原材料资源的稳定供给能力。哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、吉尔吉斯斯坦和塔吉克斯坦五国合计国土面积超过400万平方公里，矿产与能源资源禀赋极为丰富。据联合国欧洲经济委员会（UNECE）2023年数据显示，哈萨克斯坦已探明石油储量约300亿桶，天然气储量达2.4万亿立方米，分别位居全球第11位和第15位；乌兹别克斯坦天然气储量超过1.8万亿立方米，是中亚第二大天然气生产国；土库曼斯坦则拥有全球第四大天然气储量，约为13.6万亿立方米。此外，该地区在全球关键矿产供应链中占据重要地位，哈萨克斯坦是全球最大的铀生产国，占全球产量的40%以上，同时其铜、锌、锰、铬铁矿储量分别位居全球前列。这些资源为本地制造业，尤其是冶金、化工、建材及新能源装备等产业提供了坚实的原材料基础。2024年中亚五国制造业总产值约为850亿美元，其中能源密集型产业占比超过60%，凸显资源保障对产业发展的决定性作用。随着全球绿色转型加速，中亚国家正积极推动资源开发模式由粗放型向高附加值方向转变。哈萨克斯坦政府在《2025工业创新发展国家规划》中明确提出，到2030年将非原材料出口占比提升至70%，并计划投资超过120亿美元用于矿产深加工和循环经济项目。乌兹别克斯坦则通过《2030绿色工业发展战略》，推动建立锂、钴、稀土等战略矿产的本地提炼与电池材料产业链，预计到2030年相关产业产值将突破50亿美元。与此同时，中亚国家正加快能源结构优化，以支撑制造业低碳化转型。截至2024年底，中亚地区可再生能源装机容量已超过8.5吉瓦，其中哈萨克斯坦风电和光伏装机占比达22%，乌兹别克斯坦计划到2030年将可再生能源发电比例提升至40%。中国—中亚天然气管道、中哈原油管道以及正在推进的中吉乌铁路等基础设施项目，显著提升了区域能源与原材料的跨境流通效率。据亚洲开发银行预测，到2030年，中亚制造业对本地能源与原材料的自给率有望从当前的68%提升至85%以上，资源保障能力将成为吸引外资的关键优势。国际能源署（IEA）亦指出，中亚若能在2025—2030年间完成关键矿产供应链本地化布局，有望在全球新能源材料市场中占据5%—8%的份额。在此背景下，投资者可重点关注哈萨克斯坦的铜钴湿法冶金项目、乌兹别克斯坦的锂盐与正极材料一体化基地、土库曼斯坦的天然气制氢及合成氨产业链，以及塔吉克斯坦和吉尔吉斯斯坦依托水电优势发展的绿色铝材与硅基材料制造。这些方向不仅契合区域资源禀赋，也与全球制造业绿色化、高端化趋势高度协同，具备长期投资价值与战略纵深。基础设施（交通、电力、通信）支撑水平中亚地区作为“一带一路”倡议的关键节点，其基础设施水平对制造业转型升级具有决定性影响。近年来，哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦和土库曼斯坦五国在交通、电力与通信三大基础设施领域持续加大投入，为制造业发展构建了日益完善的基础支撑体系。根据世界银行2024年发布的《中亚基础设施发展指数》，该区域整体基础设施指数较2019年提升12.3个百分点，其中乌兹别克斯坦和哈萨克斯坦分别以78.6和75.2的得分位居前列。交通方面，中亚国家正加速推进跨境铁路、公路与物流枢纽建设。哈萨克斯坦“光明之路”国家计划在2025年前拟投资180亿美元用于铁路现代化改造，目标将货运能力提升至每年2.5亿吨；乌兹别克斯坦则通过中吉乌铁路项目打通南向通道，预计2027年全线贯通后，将使中亚至波斯湾的物流时间缩短40%。区域内公路网密度已由2020年的18.7公里/百平方公里提升至2024年的22.1公里/百平方公里，跨境运输效率显著提高。电力基础设施方面，中亚五国总装机容量在2024年达到78.5吉瓦，其中可再生能源占比从2020年的14%上升至2024年的26%，预计到2030年将进一步提升至45%以上。哈萨克斯坦计划在2025—2030年间新增12吉瓦风电与光伏装机，乌兹别克斯坦则与阿联酋马斯达尔公司合作建设总规模达5吉瓦的太阳能项目，为制造业提供稳定、绿色的电力保障。电力传输损耗率已从2019年的11.2%降至2024年的8.4%，电网智能化改造正加速推进。通信基础设施的跨越式发展尤为显著，截至2024年底，中亚地区4G网络覆盖率平均达89%，5G试点已在阿拉木图、塔什干等主要城市展开，预计2027年实现核心城市5G商用全覆盖。光纤骨干网总长度突破35万公里，国际带宽出口能力提升至每秒12太比特，为智能制造、工业互联网和数字化工厂提供了高速、低延时的网络环境。据国际电信联盟（ITU）预测，到2030年，中亚制造业企业数字化渗透率有望达到65%，较2024年的38%实现大幅跃升。此外，区域内多国正推动“智慧园区”建设，如哈萨克斯坦的阿斯塔纳国际金融中心配套产业园、乌兹别克斯坦的吉扎克工业特区，均已实现电力双回路供应、5G专网覆盖与智能物流调度系统集成。这些基础设施的协同升级，不仅降低了制造业的运营成本，还显著提升了产业链的韧性与响应速度。据亚洲开发银行测算，基础设施每提升1个标准差，中亚制造业全要素生产率可提高约2.3个百分点。未来五年，随着中国—中亚峰会机制化合作深化及欧亚经济联盟与“一带一路”对接项目落地，基础设施投资规模预计年均增长9.5%，到2030年累计投资额将突破3000亿美元，为高端装备制造、绿色化工、电子信息等战略性新兴产业提供坚实支撑。在此背景下，制造业投资方向应聚焦于依托高效交通网络布局区域供应链节点、利用绿色电力优势发展低碳工厂、借助高速通信网络推进工业自动化与远程运维，从而在基础设施红利释放窗口期内实现高质量发展。3、国际合作与外资参与现状主要外资来源国及投资领域分布近年来，中亚地区制造业吸引的外资呈现多元化趋势，主要来源国包括俄罗斯、中国、土耳其、韩国以及部分欧盟成员国。根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）2024年发布的《世界投资报告》数据显示，2023年中亚五国（哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、土库曼斯坦）制造业领域实际利用外资总额约为47亿美元，较2020年增长近65%，其中中国对中亚制造业直接投资占比达到38%，稳居首位；俄罗斯以22%的份额位列第二；土耳其和韩国分别占12%和9%，欧盟整体占比约15%。这一格局反映出地缘经济联系、产业链互补性以及政策导向对外资流向的深刻影响。中国投资主要集中在轻工制造、新能源设备、建材及汽车零部件等领域，依托“一带一路”倡议框架下的产能合作项目，如哈萨克斯坦的阿拉木图汽车产业园、乌兹别克斯坦的光伏组件制造基地等，均已成为区域制造业升级的重要载体。俄罗斯资本则更多聚焦于食品加工、金属冶炼及化工等传统优势产业，其投资行为往往与欧亚经济联盟内部的产业链整合密切相关。土耳其凭借语言文化相近和纺织业优势，在乌兹别克斯坦和哈萨克斯坦布局大量纺织与服装制造项目，2023年其在中亚纺织业投资额同比增长41%。韩国企业则以电子元器件、家电组装和电池材料为主导，LG新能源与乌兹别克斯坦国家控股公司合资建设的锂电池正极材料工厂预计2026年投产，年产能达5万吨，将成为中亚首个具备完整锂电材料供应链的制造基地。从投资领域分布看，外资在中亚制造业的布局正从资源依赖型向技术密集型转变。2023年数据显示，新能源装备制造、电子信息、生物医药和绿色建材四大新兴领域合计吸引外资占比已升至43%，较2020年提升18个百分点。哈萨克斯坦政府规划到2030年将可再生能源设备本地化率提升至60%，吸引包括中国金风科技、远景能源在内的多家企业设立风机整机及叶片生产基地。乌兹别克斯坦则通过《2023—2027年工业发展纲要》明确将电动汽车、半导体封装测试、医疗器械作为外资优先准入领域，并配套提供长达10年的税收减免和土地无偿使用政策。据国际货币基金组织（IMF）预测，到2030年，中亚制造业外资结构中，高技术制造业占比有望突破50%，传统资源加工类投资占比将压缩至30%以下。这一转型趋势与区域国家推动“去资源化”和“再工业化”战略高度契合。值得注意的是，欧盟通过“全球门户”计划加大对中亚绿色制造的投资，2024年已承诺向哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦提供总额12亿欧元的绿色产业贷款，重点支持氢能设备、碳捕集技术和循环经济项目。此外，中东主权财富基金亦开始试水中亚制造业，阿联酋穆巴达拉投资公司2023年与哈萨克斯坦签署协议，拟在阿克套经济特区建设区域性工业零部件再制造中心，预计总投资额达3.5亿美元。综合来看，未来五年中亚制造业外资来源将更趋多元，投资领域将加速向绿色化、数字化、智能化方向集聚，政策环境持续优化与区域产业链协同效应将进一步强化中亚作为欧亚制造业新枢纽的战略地位。中亚国家参与区域产业链分工现状中亚国家在区域产业链分工中的参与程度近年来呈现稳步提升态势，但整体仍处于全球价值链中低端环节，主要依托资源禀赋和地缘优势嵌入区域生产网络。哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、吉尔吉斯斯坦和塔吉克斯坦五国合计人口约7500万，2024年制造业增加值占GDP比重平均为12.3%，其中哈萨克斯坦以16.8%居首，塔吉克斯坦则仅为6.2%，反映出区域内制造业发展水平的显著差异。根据世界银行与联合国工业发展组织（UNIDO）联合发布的数据，中亚地区制造业出口中初级加工产品占比超过65%，高附加值制成品如精密机械、电子元件、生物医药等占比不足8%，凸显其在全球分工体系中的结构性短板。与此同时，中亚国家正积极通过政策引导与基础设施建设推动产业链位置上移。哈萨克斯坦“光明之路”新经济政策明确提出到2030年将高技术制造业占比提升至25%，乌兹别克斯坦《2022—2026年工业发展纲要》则设定制造业年均增速不低于8%的目标，并计划将本地零部件配套率从当前的30%提高至60%。在区域合作层面，中亚国家深度参与“中国—中亚产业合作示范区”“欧亚经济联盟统一市场”以及“中吉乌铁路经济走廊”等多边机制，逐步从单一资源输出国向区域性加工制造节点转型。例如，哈萨克斯坦奇姆肯特炼油厂完成现代化改造后，成品油本地化加工率提升至95%，年产能达600万吨；乌兹别克斯坦安集延自由经济区已吸引包括韩国LG、土耳其KOC在内的32家外资制造企业入驻，2024年工业产值同比增长14.7%。值得注意的是，绿色低碳转型正成为中亚制造业嵌入区域产业链的新突破口。哈萨克斯坦计划到2030年建成5个绿色工业园区，重点发展风电设备组装、光伏组件制造和氢能装备；乌兹别克斯坦则与阿联酋马斯达尔公司合作建设中亚最大光伏逆变器生产基地，预计2026年投产后年产能可达2GW。据国际可再生能源署（IRENA）预测，到2030年，中亚地区清洁能源装备制造市场规模有望突破80亿美元，年均复合增长率达18.5%。此外，数字技术赋能亦加速产业链重构。哈萨克斯坦已在全国部署12个工业4.0试点工厂，推动纺织、冶金、食品加工等传统行业智能化改造；乌兹别克斯坦则通过“数字工业平台”实现中小企业与区域供应链的实时对接，2024年制造业数字化渗透率提升至22%。综合来看，中亚国家正从被动承接产业转移转向主动构建区域性制造枢纽，其产业链分工角色将由“资源—初级加工”向“绿色制造—数字集成—区域配套”多元复合型结构演进。在“一带一路”倡议与欧亚互联互通战略深度对接背景下，预计到2030年，中亚制造业在全球价值链中的参与度指数（GVCParticipationIndex）将从2023年的0.31提升至0.45以上，区域内部产业协同效应显著增强，形成以哈萨克斯坦为高端制造引领、乌兹别克斯坦为综合加工核心、其他三国为特色配套支撑的梯度分工格局，为国际资本在新能源装备、智能农机、跨境物流装备、清真食品深加工等细分领域提供系统性投资机会。一带一路”倡议对制造业合作的推动作用“一带一路”倡议自2013年提出以来，持续深化中国与中亚国家在制造业领域的务实合作，成为推动区域产业协同升级的重要引擎。根据世界银行数据显示，截至2024年，中国与中亚五国（哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、土库曼斯坦）的双边贸易额已突破800亿美元，其中制造业相关产品占比超过55%，涵盖机械装备、电子元器件、建材、轻工制品等多个细分领域。这一增长趋势在“一带一路”框架下不断强化，尤其在基础设施互联互通、产能合作园区建设及技术标准对接等方面形成系统性支撑。以中哈霍尔果斯国际边境合作中心、乌兹别克斯坦鹏盛工业园、吉尔吉斯斯坦比什凯克自贸区等为代表的境外合作平台，累计吸引中方制造业投资超过45亿美元，带动当地就业超5万人，并显著提升中亚国家在汽车零部件、纺织、食品加工等行业的本地化生产能力。据联合国工业发展组织（UNIDO）预测，到2030年，中亚地区制造业增加值年均增速有望维持在5.2%左右，高于全球平均水平，其中约30%的增长动力将直接或间接来源于“一带一路”倡议下的产能合作项目。在政策协同方面，中国与中亚各国陆续签署《关于加强产能与投资合作的谅解备忘录》《制造业数字化转型合作路线图》等文件，推动技术标准互认、绿色制造认证体系对接及供应链本地化布局。例如，哈萨克斯坦“光明之路”新经济政策与“一带一路”倡议高度契合，其2025年工业创新发展规划明确提出将吸引外资重点投向高端装备制造、新能源设备及智能工厂建设，预计相关领域外商直接投资（FDI）规模将从2023年的12亿美元增长至2030年的30亿美元以上。与此同时，中亚国家对高附加值制造环节的需求日益迫切，中国在5G通信设备、光伏组件、锂电池、轨道交通装备等领域的技术输出和产能转移，正加速填补当地产业链空白。以乌兹别克斯坦为例，该国计划到2030年将制造业占GDP比重提升至25%，其中电子制造和新能源装备被列为重点发展方向，目前已与中国企业合作建设多个光伏组件组装厂和电动汽车电池生产线，预计2026年前可实现本地化率60%以上。此外，“数字丝绸之路”建设为制造业合作注入新动能，中亚多国正依托中国提供的工业互联网平台、智能制造解决方案及数字技能培训体系，推进传统工厂智能化改造。据麦肯锡全球研究院估算，到2030年，中亚制造业数字化转型市场规模将突破120亿美元，年复合增长率达14.3%。在此背景下，中国制造业企业通过“绿地投资+技术授权+本地合资”模式，不仅有效规避贸易壁垒，还深度嵌入区域价值链。未来五年，随着中吉乌铁路、中国—中亚天然气管道D线等重大互联互通项目陆续落地，物流成本将进一步降低，制造业要素流动效率显著提升，为中资企业在中亚布局区域性制造基地创造有利条件。综合来看，“一带一路”倡议通过制度性安排、资本引导、技术赋能与市场联动，正在系统性重塑中亚制造业的发展生态，为投资者在绿色制造、智能装备、跨境产业链整合等方向提供明确且可持续的布局窗口。年份制造业市场份额（%）年均复合增长率（CAGR,%）平均产品价格指数（2025=100）高附加值产品占比（%）202512.3—10028.5202613.16.5102.431.2202714.06.7104.134.0202815.28.2105.837.6202916.58.4107.341.32030（预估）18.09.1109.045.0二、中亚制造业转型升级驱动因素与核心挑战1、政策环境与制度支撑体系各国制造业发展战略与产业政策梳理（2025-2030）进入2025年，中亚五国在制造业领域的战略重心显著向高附加值、绿色低碳与数字化方向倾斜，各国政府相继出台中长期产业政策，以应对全球供应链重构、地缘政治变动及区域经济一体化加速带来的多重挑战。哈萨克斯坦在《2025—2030年工业创新发展国家规划》中明确提出，到2030年将制造业增加值占GDP比重提升至15%以上，重点发展冶金深加工、化工新材料、食品精加工及机械装备制造四大支柱产业，并计划投入超过80亿美元用于工业园区基础设施升级与智能工厂建设。乌兹别克斯坦则依托《2025—2030年工业现代化与出口导向型制造业发展战略》，设定制造业年均增速不低于8%的目标，聚焦纺织服装、汽车零部件、电子组装及制药产业，预计到2030年制造业出口额将突破250亿美元，较2024年翻一番。该国已规划新建12个国家级工业区，其中塔什干和纳沃伊工业集群将引入超过50家外资制造企业，重点承接来自中国、韩国和土耳其的产业链转移。吉尔吉斯斯坦在财政资源有限的背景下，采取“小而精”的制造业发展路径，通过《2025—2030年轻工业与绿色制造扶持计划》，重点扶持食品加工、皮革制品及可再生能源设备组装，目标是将本地制造业就业人口占比从当前的9%提升至14%，并实现30%的制造企业完成ISO14001环境管理体系认证。塔吉克斯坦则将制造业转型与矿产资源深加工紧密结合，在《2025—2030年资源型制造业升级路线图》中规划铝材精炼、水泥绿色生产及宝石加工三大方向，预计到2030年铝制品出口附加值将提升40%，同时通过与中国企业合作建设中塔工业园，吸引超过3亿美元的制造业投资。土库曼斯坦虽仍以能源经济为主导，但在《2025—2030年非石油工业发展纲要》中首次系统性提出制造业多元化目标，计划将化工设备、纺织机械及建筑材料作为突破口，目标是使非能源制造业产值年均增长7.5%，并在阿什哈巴德和马雷设立两个国家级技术孵化中心，推动本地企业与俄罗斯、伊朗开展联合研发。整体来看，中亚五国制造业政策呈现出明显的区域协同趋势，依托欧亚经济联盟、中国—中亚机制及“中间走廊”物流通道，各国正加速构建跨境产业链。据世界银行预测，到2030年中亚地区制造业市场规模有望达到1200亿美元，年复合增长率维持在6.8%左右，其中高技术制造占比将从2024年的18%提升至32%。各国政策普遍强调绿色制造标准与数字技术融合，超过70%的新建工业项目要求配备能源管理系统与工业互联网平台。在投资方向上，新能源装备制造、食品精深加工、汽车零部件本地化生产及数字化工厂解决方案成为外资布局热点，预计2025—2030年间中亚制造业领域将吸引累计超过300亿美元的外国直接投资，其中中国资本占比有望超过40%，主要通过产能合作、技术转让与联合园区开发等方式深度参与区域制造业升级进程。国家制造业增加值占GDP比重目标（2030年）年均制造业投资增长率（2025–2030）重点发展产业方向政府制造业补贴预算（亿美元/年）数字化转型覆盖率目标（2030年）哈萨克斯坦18.5%9.2%绿色冶金、食品加工、汽车零部件4.865%乌兹别克斯坦22.0%11.5%纺织服装、化工、机械制造3.655%吉尔吉斯斯坦12.3%7.0%农产品加工、轻工、建材1.240%塔吉克斯坦14.0%8.3%铝加工、纺织、食品工业1.845%土库曼斯坦16.8%6.5%石化下游、建材、轻工业2.535%外资准入、税收优惠与产业补贴政策比较中亚五国在2025至2030年制造业转型升级进程中，外资准入、税收优惠与产业补贴政策构成吸引外部资本与技术的关键制度支撑。哈萨克斯坦自2023年起实施新版《投资法》，明确对制造业领域外资实行负面清单管理，除国防、核能等敏感行业外，其余制造业细分领域均向外资开放100%股权。该国设立12个经济特区和5个工业创新园区，入驻企业可享受最长10年的企业所得税减免、设备进口关税豁免及土地租金优惠。据哈萨克斯坦国家统计局数据显示，2024年制造业吸引外资达28.7亿美元，同比增长19.3%，其中机械制造、电子元器件和绿色建材成为外资重点投向。乌兹别克斯坦则通过《2023—2027年工业发展纲要》强化政策激励，对投资额超过500万美元的制造业项目提供最高达30%的设备购置补贴，并对出口导向型企业给予增值税返还。2024年乌制造业FDI流入量达15.2亿美元，较2022年翻番，尤其在纺织、食品加工和汽车零部件领域形成集聚效应。吉尔吉斯斯坦虽市场规模有限（2024年制造业总产值约24亿美元），但通过简化外资审批流程、设立比什凯克自由经济区，对制造业外资提供7年免税期及利润汇出无限制政策，吸引中国、土耳其资本布局轻工与建材产业。塔吉克斯坦聚焦资源深加工，对铝制品、水泥、化工等制造业外资项目给予10年免税及50%水电价格补贴，2024年制造业外资占比提升至总FDI的37%，较2021年提高22个百分点。土库曼斯坦政策相对保守，但近年在阿什哈巴德工业区试点放宽外资持股比例至70%，并对天然气化工、纺织机械等战略产业提供定制化补贴，预计2025年后将逐步扩大开放范围。从区域协同角度看，中亚国家正通过欧亚经济联盟（EAEU）框架协调税收政策，推动制造业供应链本地化。哈萨克斯坦与乌兹别克斯坦已签署双边投资保护协定，互认原产地规则，降低跨境投资合规成本。据世界银行预测，若当前政策持续优化，到2030年中亚制造业吸引外资总额有望突破120亿美元，年均复合增长率维持在14%以上。投资方向上，绿色制造（如光伏组件、电动车电池）、数字化工厂（工业互联网、智能装备）及高附加值资源加工（稀有金属精炼、有机食品）将成为政策红利最密集的三大赛道。各国财政可持续性对补贴力度构成约束，但通过主权财富基金（如哈萨克斯坦国家基金）与多边开发银行（亚投行、EBRD）合作设立专项产业基金，可有效缓解财政压力。未来五年，政策竞争将从单纯税收减免转向“基础设施+人才+市场准入”综合生态构建，外资企业需深度嵌入本地产业链以获取长期政策支持。营商环境改革进展与制度性障碍分析近年来，中亚五国在制造业转型升级过程中持续推进营商环境改革，但制度性障碍依然显著制约着外资进入与本地产业升级。哈萨克斯坦作为区域领头羊，自2015年启动“光明大道”经济计划以来，世界银行《营商环境报告》中其排名一度跃升至全球第28位，尽管该报告已于2021年停发，但根据世界银行后续发布的《营商环境成熟度评估框架》初步数据，哈萨克斯坦在2023年仍维持在中上水平，尤其在“开办企业”和“电力获取”指标上得分较高。乌兹别克斯坦则在2016年米尔济约耶夫总统上任后实施激进改革，2022年其制造业吸引外资同比增长37%，达21亿美元，其中韩国、中国和俄罗斯为主要投资来源国。根据联合国贸发会议（UNCTAD）数据，2023年中亚地区制造业FDI总额约为58亿美元，较2020年增长近一倍，显示出改革初步成效。然而，制度性障碍仍广泛存在。吉尔吉斯斯坦和塔吉克斯坦在产权保护、合同执行效率及行政透明度方面长期落后，世界正义工程（WJP）2023年法治指数显示，两国在“监管执行”和“腐败控制”维度得分均低于全球平均值30%以上。土库曼斯坦则因高度封闭的经济体制，外资准入限制严格，制造业领域几乎无外资参与，其2023年制造业增加值仅占GDP的9.2%，远低于哈萨克斯坦的14.7%和乌兹别克斯坦的16.3%。从市场规模看，中亚制造业整体规模有限，2023年五国制造业总产值约为890亿美元，预计到2030年在区域一体化与“中间走廊”物流通道建设推动下，有望突破1500亿美元，年均复合增长率约7.8%。这一增长潜力吸引中国、土耳其、阿联酋等国加大布局，尤其在绿色制造、食品加工、轻工纺织和汽车零部件等领域。但投资者普遍反映，尽管各国政府在简化审批、降低税率方面有所动作，如哈萨克斯坦将企业所得税从20%降至15%、乌兹别克斯坦设立15个自由经济区并提供10年免税期，但实际执行中仍面临地方保护主义、政策随意变更、司法独立性不足等问题。例如，2022年某中资企业在哈萨克斯坦阿拉木图投资建设的电子组装厂，因地方政府临时调整土地用途规划被迫停工半年，造成直接损失超300万美元。此外，中亚国家普遍缺乏统一的数字政务平台，企业注册、税务申报、海关清关等环节仍依赖人工操作，效率低下。据欧亚开发银行（EDB）2023年调研，中亚制造业企业平均每年花费210小时处理行政事务，远高于东欧国家的平均120小时。未来五年，随着《中亚2030战略愿景》和各国“工业化4.0”路线图的推进，营商环境改革将聚焦于法治建设、数字政府、知识产权保护及跨境监管协调。预计到2027年，哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦有望在OECD营商环境指标体系中进入前50名，而吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦若不能有效解决官僚腐败与司法不公问题，其制造业吸引外资能力将持续受限。投资者应重点关注具备政策连续性强、基础设施配套完善、劳动力成本优势明显的区域，如乌兹别克斯坦的安集延自由经济区、哈萨克斯坦的霍尔果斯国际边境合作中心，同时需建立本地合规团队以应对潜在制度风险。2、技术演进与数字化转型趋势智能制造、工业互联网在中亚的渗透现状近年来，中亚地区在制造业转型升级进程中逐步引入智能制造与工业互联网技术，尽管整体渗透率仍处于初级阶段，但增长势头显著。根据国际数据公司（IDC）2024年发布的区域数字化转型报告，中亚五国（哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、土库曼斯坦）在智能制造相关技术上的年均投资增长率达18.7%，其中哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦占据主导地位，合计贡献超过75%的区域支出。2023年，中亚智能制造市场规模约为12.3亿美元，预计到2030年将突破48亿美元，年复合增长率（CAGR）维持在21.4%左右。这一增长主要得益于各国政府推动的“数字国家”战略、制造业现代化政策以及与“一带一路”倡议下中国企业的深度合作。例如，哈萨克斯坦《2025工业创新发展国家计划》明确提出，到2025年实现30%的大型制造企业部署工业物联网（IIoT）平台，乌兹别克斯坦则在《2030数字乌兹别克斯坦战略》中设定目标，要求重点行业（如纺织、汽车零部件、化工）在2027年前完成至少50%的产线智能化改造。当前，中亚地区工业互联网平台的应用主要集中在能源、冶金、食品加工和轻工制造四大领域，其中能源行业因国有大型企业主导、资本密集度高，成为工业互联网部署的先行者。据哈萨克斯坦国家统计局数据显示，截至2024年底，该国已有23家大型工业企业接入国家级工业互联网测试床，实现设备联网率约35%，平均生产效率提升12%至18%。乌兹别克斯坦则通过与中国华为、徐工信息等企业合作，在塔什干和撒马尔罕建设了两个区域性工业互联网创新中心，初步形成覆盖200余家中小制造企业的云化MES（制造执行系统）和远程运维服务体系。值得注意的是，中亚地区在5G网络基础设施建设方面进展迅速，为工业互联网的深度渗透奠定基础。截至2024年第三季度，哈萨克斯坦已建成5G基站逾4,200座，乌兹别克斯坦超过2,800座，两国均计划在2026年前实现主要工业区5G全覆盖。然而，技术人才短缺、本地化软件生态薄弱、中小企业数字化意愿不足仍是制约因素。据世界银行2024年中亚数字经济评估报告指出，区域内具备工业互联网实施能力的本土系统集成商不足50家，且80%以上依赖外部技术输入。为应对这一挑战，多国正加快产教融合步伐，例如哈萨克斯坦纳扎尔巴耶夫大学与德国西门子共建智能制造实验室，乌兹别克斯坦与浙江大学合作设立“中亚工业互联网人才培训基地”，预计到2027年每年可培养超过1,500名具备IIoT开发与运维能力的专业人才。从投资方向看，未来五年中亚智能制造领域的资本将重点流向边缘计算设备、工业AI视觉检测系统、数字孪生平台及跨境供应链协同软件。据普华永道中亚制造业投资趋势预测，2025—2030年间，区域内工业互联网平台即服务（PaaS）市场年均增速将达26.3%，成为最具潜力的细分赛道。同时，随着中亚国家逐步完善数据本地化法规与网络安全标准，跨国科技企业正加速在本地设立数据中心与研发中心，以满足合规要求并贴近客户需求。整体而言，中亚智能制造与工业互联网的渗透虽起步较晚，但在政策驱动、基础设施升级与国际合作的多重助力下，正加速构建具有区域特色的数字化制造生态体系，为全球投资者提供结构性机会。本地技术吸收能力与创新体系建设短板中亚地区在制造业转型升级过程中，本地技术吸收能力与创新体系建设存在显著短板，已成为制约产业高质量发展的核心瓶颈。根据世界银行2024年发布的《中亚创新指数报告》，哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦和土库曼斯坦五国的全球创新指数平均排名位于第95位，远低于全球中位水平，其中技术吸收能力指标得分普遍低于30分（满分100）。这一结构性缺陷直接导致区域内制造业对国际先进技术的转化效率低下，即便部分国家通过引进外资或技术合作引入先进设备与工艺，也难以实现本地化再创新和规模化应用。以哈萨克斯坦为例，其制造业研发投入占GDP比重仅为0.18%（2023年数据），远低于全球制造业强国2%以上的平均水平；乌兹别克斯坦虽在2023年将国家科技预算提升至GDP的0.35%，但其中用于制造业技术转化的专项资金不足15%。技术人才储备不足进一步加剧了这一困境，中亚五国每百万人口中研发人员数量平均为320人，仅为俄罗斯的1/5、中国的1/8。高校与科研机构与制造业企业的协同机制薄弱，科技成果转化率长期徘徊在10%以下，大量科研成果停留在论文或实验室阶段，未能有效支撑产业升级。与此同时，区域内缺乏具有示范效应的制造业创新平台和产业技术联盟，中小企业普遍缺乏获取前沿技术信息和参与联合研发的渠道。据联合国工业发展组织（UNIDO）2024年预测，若不系统性提升本地技术吸收与创新能力，到2030年中亚制造业在全球价值链中的位置仍将锁定在低附加值环节，高技术制造业占比难以突破15%（2023年为9.2%）。值得注意的是，近年来部分国家已开始布局补短板措施，如乌兹别克斯坦在塔什干设立“数字制造创新中心”，计划到2027年培育500家具备数字化改造能力的本地制造企业；哈萨克斯坦则通过“工业创新2025”计划，拟投入12亿美元建设区域技术转移中心，目标是将技术吸收效率提升至40%以上。然而，这些举措仍面临资金持续性不足、知识产权保护体系不健全、国际技术合作深度有限等现实挑战。从投资方向看，未来五年中亚制造业的技术升级需求将集中于智能制造系统集成、绿色制造工艺导入、工业互联网平台搭建以及本地工程师培训体系建设四大领域，预计相关市场规模将从2024年的约8.5亿美元增长至2030年的22亿美元，年均复合增长率达17.3%。投资者若能在技术本地化适配、产学研协同机制构建、数字技能人才培养等环节提供系统性解决方案，将有望在中亚制造业转型浪潮中占据先机，同时推动区域创新生态从“技术输入依赖”向“内生创新驱动”转变。关键技术领域（如绿色制造、自动化）发展路径中亚地区制造业正处于由传统资源依赖型向技术驱动型转型的关键阶段，绿色制造与自动化作为两大核心关键技术领域，正逐步成为推动区域产业升级与可持续发展的主要引擎。根据国际可再生能源署（IRENA）与联合国工业发展组织（UNIDO）联合发布的数据，截至2024年，中亚五国制造业碳排放强度平均值为每万美元产值排放2.8吨二氧化碳，显著高于全球制造业平均水平（1.6吨/万美元），凸显绿色转型的紧迫性。哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦等国已陆续出台国家绿色工业发展战略，计划到2030年将制造业单位增加值能耗降低30%以上，并推动可再生能源在工业用能中的占比提升至25%。在政策驱动与国际绿色金融支持下，绿色制造技术应用市场规模预计将以年均14.2%的速度增长，2025年市场规模约为18亿美元，到2030年有望突破35亿美元。该领域重点涵盖清洁生产工艺、工业余热回收系统、低碳材料替代以及数字化碳足迹追踪平台等方向。例如，哈萨克斯坦的钢铁与化工行业已开始试点部署氢基还原炼铁技术，乌兹别克斯坦则在纺织与食品加工领域推广闭环水循环系统，以降低资源消耗与污染排放。与此同时，自动化技术在中亚制造业中的渗透率仍处于初级阶段，2024年工业机器人密度仅为每万名工人12台，远低于全球平均值141台。但随着劳动力成本上升与生产效率压力加大，自动化投资正加速推进。据中亚开发银行预测，2025年至2030年间，区域内工业自动化设备采购额年均复合增长率将达到19.5%，2030年市场规模预计达27亿美元。重点应用方向包括智能产线集成、机器视觉质检、AGV物流系统以及基于边缘计算的设备预测性维护。乌兹别克斯坦政府已设立“智能工厂试点计划”，计划在2027年前完成50家重点制造企业的自动化改造；哈萨克斯坦则通过“数字工业2030”路线图，推动PLC、SCADA及MES系统在能源密集型产业中的深度部署。值得注意的是，绿色制造与自动化并非孤立发展，二者正通过“绿色智能制造”范式深度融合——例如，利用AI算法优化能源调度、通过数字孪生技术模拟低碳工艺路径、部署物联网传感器实时监控排放与能耗数据等。这种融合不仅提升资源利用效率，也为投资者开辟了新的技术集成服务市场。国际机构如世界银行与亚洲开发银行已承诺在未来五年内向中亚提供超12亿美元的专项贷款，支持绿色与智能技术在制造业中的规模化应用。综合来看，未来五年中亚制造业的技术升级将围绕“低碳化、数字化、智能化”三位一体展开，绿色制造与自动化将成为吸引外资、提升出口竞争力、实现联合国可持续发展目标（SDGs）的关键抓手，相关产业链上下游企业，包括节能设备供应商、工业软件开发商、系统集成服务商以及碳管理咨询机构，将迎来显著的市场机遇。3、市场竞争格局与外部风险区域内主要制造企业竞争力对比中亚地区制造业近年来在区域一体化进程加速、资源禀赋优势持续释放以及“一带一路”倡议深度推进的多重驱动下，逐步形成以哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦和土库曼斯坦为核心的制造产业格局。区域内主要制造企业的竞争力差异显著，其发展水平不仅受到本国政策导向、基础设施条件和劳动力素质的影响，更与全球供应链重构趋势及数字化转型节奏密切相关。据世界银行与联合国工业发展组织（UNIDO）2024年联合发布的数据显示，哈萨克斯坦制造业增加值占GDP比重已达11.3%，乌兹别克斯坦紧随其后为9.7%，而塔吉克斯坦与吉尔吉斯斯坦则分别仅为6.2%和5.8%，反映出区域内部制造业基础的不均衡性。在企业层面，哈萨克斯坦的KazMunayGasEngineering、Kazatomprom下属制造板块以及乌兹别克斯坦的UzAutoMotors、UzKhimProm等龙头企业已初步构建起覆盖汽车装配、化工设备、能源装备和金属加工的完整产业链。其中，UzAutoMotors在2024年实现整车产量达32万辆，同比增长18.5%，出口至俄罗斯、白俄罗斯及中东国家的比重提升至总销量的35%，展现出较强的国际市场拓展能力。相比之下，塔吉克斯坦和吉尔吉斯斯坦的制造企业仍以轻工、建材和食品加工为主，缺乏高附加值产品线，企业平均研发投入占比不足0.8%，远低于哈、乌两国1.9%和2.3%的水平。从技术能力维度看，哈萨克斯坦部分大型制造企业已引入工业4.0标准，如KazTransCom在铁路装备制造中部署数字孪生系统，实现生产效率提升22%；乌兹别克斯坦则通过与韩国、中国企业的合资项目，加速智能制造单元落地，预计到2027年将有超过40%的规模以上制造企业完成基础数字化改造。资本结构方面，区域内龙头企业普遍获得国家主权基金或政策性银行支持，例如哈萨克斯坦国家福利基金SamrukKazyna直接控股多家制造实体，2024年向制造业领域注资达12亿美元；乌兹别克斯坦则通过设立“工业发展基金”为本土企业提供低息贷款，2025—2030年规划投入资金总额预计超过30亿美元。值得注意的是，随着中亚国家对绿色制造和碳中和目标的重视，具备低碳技术储备的企业正获得政策倾斜，如KazakhstanTemirZholy旗下的绿色钢铁项目已获得欧盟碳边境调节机制（CBAM）预认证，未来出口欧盟市场将具备成本优势。综合来看，区域内制造企业的竞争力呈现“两极分化、梯度演进”特征：哈、乌两国龙头企业凭借规模效应、技术引进和政策赋能，正向区域制造枢纽角色演进；而其他三国企业则需依赖区域合作机制与外资技术溢出效应实现能力跃升。据麦肯锡2025年中亚制造业展望报告预测，到2030年，哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦前十大制造企业的平均营收复合增长率将维持在9.2%和10.5%，而区域内整体制造业FDI流入规模有望从2024年的48亿美元增长至2030年的85亿美元，其中高端装备制造、新能源材料和智能物流设备将成为外资布局的重点方向。在此背景下，具备本地化运营能力、技术适配性和ESG合规水平的制造企业，将在未来五年内形成显著的竞争壁垒，并主导中亚制造业转型升级的主航道。来自中国、俄罗斯、土耳其等国的产业竞争压力中亚地区制造业在2025至2030年期间面临来自中国、俄罗斯、土耳其等国日益加剧的产业竞争压力，这种压力不仅体现在产能输出与市场渗透方面，更深层次地反映在技术标准、供应链整合能力以及区域投资布局的系统性优势上。中国凭借“一带一路”倡议持续深化与中亚国家的产能合作，截至2024年，中国对中亚五国制造业领域的直接投资存量已超过120亿美元，涵盖建材、轻工、机械装备及新能源等多个细分行业。中国制造业企业依托国内完整的产业链体系和规模化生产优势，在中亚市场提供高性价比产品，2023年中亚自中国进口的工业制成品总额达480亿美元，占其总进口额的37%，预计到2030年该比例将提升至45%以上。与此同时，中国正加速推动本地化生产布局，例如在哈萨克斯坦建设的多个工业园区已吸引超过60家中资制造企业入驻，形成从原材料加工到终端装配的闭环生态，显著压缩了本地企业的成本优势与市场空间。俄罗斯则依托欧亚经济联盟框架，强化对中亚制造业的制度性整合，通过统一技术规范、关税同盟及跨境物流体系，巩固其在重工业、能源装备及食品加工领域的传统优势。2023年俄罗斯对中亚制造业出口额约为210亿美元，其中机械设备与金属制品占比超过60%。俄方正通过国家开发集团（VEB）等政策性金融机构，加大对中亚本地合资制造项目的融资支持，计划到2027年将对中亚制造业的联合投资项目规模扩大至50亿美元。此外，俄罗斯在数字化制造、工业自动化等领域的技术输出亦逐步增强，其与哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦合作建设的智能工厂试点项目已进入实施阶段，未来五年有望形成区域性智能制造标准体系。土耳其则凭借地缘文化亲近性与中等技术水平，在纺织服装、建材、家电及食品加工等劳动密集型和消费导向型制造业领域快速扩张。2023年土耳其对中亚五国出口制造业产品总额达85亿美元，同比增长12.3%，其中瓷砖、陶瓷卫浴、家用电器等品类在乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦市场份额已超过20%。土耳其企业普遍采取“轻资产+品牌输出”模式，在中亚设立组装线与分销中心，同时通过土耳其中亚联合工商会推动本地化认证与标准互认，降低市场准入壁垒。据土耳其出口商大会（TIM）预测，到2030年，土耳其对中亚制造业出口年均增速将维持在9%以上，投资存量有望突破30亿美元。上述三国在中亚制造业领域的竞争态势，不仅挤压了本地企业的成长空间，也倒逼中亚国家加速推进产业政策改革、技术升级与外资结构优化。面对这一格局，中亚各国正通过提升本地劳动力技能、完善工业园区基础设施、推动绿色制造标准等方式增强产业韧性，但短期内难以扭转在资本密度、技术积累与全球供应链嵌入度方面的结构性劣势。未来五年，中亚制造业的转型升级路径将深度嵌入大国产业博弈的宏观框架之中，其投资方向需在承接外部产能转移与培育本土核心能力之间寻求动态平衡，尤其在新能源装备、数字化工厂、高附加值农产品加工等新兴领域，存在通过差异化竞争实现局部突破的战略窗口。地缘政治、汇率波动与供应链中断风险评估中亚地区作为连接欧亚大陆的关键枢纽，其制造业发展正面临多重外部变量的交织影响，其中地缘政治格局的演变、本币汇率的剧烈波动以及全球与区域供应链的结构性脆弱性，共同构成了未来五年制造业投资与转型升级过程中不可忽视的核心风险维度。从地缘政治角度看，中亚五国地处俄罗斯、中国、中东及南亚多方势力交汇地带，近年来大国博弈加剧，俄乌冲突持续延宕、中美战略竞争深化以及区域安全局势的不确定性显著抬升了政策连续性与外资准入环境的波动风险。以哈萨克斯坦为例，2023年其制造业吸引外资总额约为48亿美元，同比增长12%，但地缘紧张局势导致部分欧美企业暂缓在乌兹别克斯坦和土库曼斯坦的绿地投资项目，直接影响了高端装备制造与电子组装等资本密集型领域的产能布局节奏。与此同时，区域内国家对“去风险化”战略的响应差异显著，哈萨克斯坦与吉尔吉斯斯坦加速推进与欧盟的“绿色伙伴关系”谈判，而塔吉克斯坦则更倾向于深化与俄罗斯主导的欧亚经济联盟合作，这种政策分化进一步加剧了跨国企业在区域统一供应链构建中的合规成本与运营复杂性。汇率波动方面，中亚国家普遍实行有管理的浮动汇率制度，但受国际大宗商品价格波动、美元利率周期及资本流动逆转等因素影响，本币稳定性持续承压。2024年哈萨克斯坦坚戈对美元汇率年内最大波幅达18%，乌兹别克斯坦苏姆全年贬值约11%，直接推高了依赖进口设备与原材料的制造业企业财务成本。据国际货币基金组织（IMF）预测，2025—2030年间，中亚地区年均通胀率仍将维持在7%—9%区间，叠加美联储货币政策外溢效应，汇率风险对制造业利润率的侵蚀效应不容低估。在此背景下，具备外汇对冲能力或本地化采购比例较高的企业将更具韧性。供应链中断风险则呈现出结构性与突发性并存的特征。中亚制造业高度依赖从中国、俄罗斯及土耳其进口关键零部件，2023年区域内中间品进口占比达62%，其中电子元器件、工业机器人核心模组及特种钢材的对外依存度分别高达85%、78%和70%。红海航运危机、俄罗斯过境通道临时关闭以及极端气候事件频发，已多次导致中亚工厂出现原材料断供。世界银行数据显示，2023年中亚制造业平均库存周转天数较2021年延长9.3天，隐性成本上升约4.7个百分点。面向2030年，区域国家正加速推动供应链多元化战略，哈萨克斯坦计划在阿拉木图和阿克套建设两个国家级工业备件储备中心，乌兹别克斯坦则通过《2026年前进口替代路线图》明确将37类关键工业品纳入本地化生产清单。投资方向上，具备区域仓储网络整合能力的智慧物流平台、支持多币种结算的跨境供应链金融解决方案，以及可实现近岸外包（nearshoring）的模块化制造园区，将成为风险缓释与价值创造的关键载体。综合来看，未来五年中亚制造业的转型升级路径必须嵌入对地缘敏感度、汇率敞口管理和供应链弹性建设的系统性考量，方能在动荡环境中实现可持续增长。年份销量（万台）收入（亿美元）平均单价（美元/台）毛利率（%）202512537.530022.0202614244.031023.5202716051.232024.8202818059.433026.0202920068.034027.2三、2025-2030年中亚制造业投资方向与策略建议1、重点细分行业投资机会识别绿色能源装备与可再生能源制造中亚地区在2025至2030年期间，绿色能源装备与可再生能源制造产业将迎来前所未有的发展机遇。根据国际可再生能源署（IRENA）2024年发布的区域评估报告，中亚五国（哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、吉尔吉斯斯坦和塔吉克斯坦）当前可再生能源装机容量合计约为12.5吉瓦，其中水电占比超过70%，而风电与光伏合计不足25%。然而，随着各国陆续发布国家能源转型战略，该结构正在发生显著变化。哈萨克斯坦计划到2030年将可再生能源发电占比提升至15%，乌兹别克斯坦则设定了2030年达到25%的目标，并已启动多个百兆瓦级光伏与风电项目招标。在此背景下，绿色能源装备制造本地化成为政策推动的重点方向。哈萨克斯坦政府于2023年出台《绿色工业发展路线图》，明确提出到2027年实现光伏组件本地化率不低于40%，风电塔筒与叶片制造能力覆盖国内需求的60%以上。乌兹别克斯坦则通过设立“绿色技术特区”，吸引中国、土耳其及欧洲企业投资建设逆变器、储能电池和光伏支架生产线。据中亚开发银行（CAB）测算，2025—2030年期间，中亚地区在可再生能源装备制造领域的累计投资需求预计将达到85亿至110亿美元，其中光伏组件制造产能将从当前不足0.5吉瓦/年扩张至3.5吉瓦/年，风电设备组装能力将从几乎空白提升至年产能1.2吉瓦。与此同时，储能系统作为可再生能源并网的关键支撑，也成为制造布局的新焦点。乌兹别克斯坦已与宁德时代、比亚迪等企业签署合作备忘录，计划在塔什干周边建设磷酸铁锂电池模组组装厂，初期设计产能为2吉瓦时/年，预计2026年投产。哈萨克斯坦则依托其丰富的锂、钴资源，推动上游材料—电芯—系统集成的全产业链布局，力争在2030年前形成5吉瓦时的储能制造能力。从市场结构看，中亚绿色能源装备制造业仍处于初级阶段，但增长潜力巨大。2024年该细分市场规模约为9.2亿美元，预计将以年均复合增长率28.7%的速度扩张，到2030年有望突破38亿美元。值得注意的是，区域内制造能力的提升不仅服务于本国能源转型，还将辐射南高加索、阿富汗及俄罗斯南部市场，形成区域性绿色装备出口枢纽。政策层面，各国普遍采取“本地含量要求+税收减免+土地优惠”组合措施，推动制造项目落地。例如，乌兹别克斯坦规定，可再生能源项目中本地采购比例每提高10%，项目电价可上浮0.5美分/千瓦时；哈萨克斯坦则对绿色装备制造商提供最长10年的企业所得税豁免。此外，中亚国家正积极与欧盟、中国及亚洲开发银行合作，引入绿色制造标准与认证体系，以提升产品国际竞争力。综合来看，未来五年中亚绿色能源装备制造业将围绕光伏组件、风电整机及零部件、储能系统三大核心板块加速布局，形成以哈萨克斯坦北部、乌兹别克斯坦中部为主要集聚区的产业格局，为区域制造业转型升级注入强劲动能，并为国际投资者提供涵盖设备制造、技术合作、供应链整合等多维度的投资机会。农产品深加工与食品制造业升级中亚地区作为连接欧亚大陆的重要枢纽，近年来在“一带一路”倡议与区域经济一体化的推动下，其农产品深加工与食品制造业正迎来关键转型窗口期。根据联合国粮农组织（FAO）2024年数据显示，中亚五国（哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、土库曼斯坦）农业总产值合计已突破450亿美元，其中初级农产品出口占比超过65%，但深加工产品出口比例不足15%，反映出产业链附加值偏低的结构性短板。与此同时，区域内食品制造业整体规模约为280亿美元，年均增速维持在5.2%左右，但技术装备水平普遍落后于全球平均水平10–15年，自动化率不足30%，严重制约了产品品质与国际竞争力。为提升产业附加值并满足日益增长的国内消费需求，中亚各国正加速推进食品工业现代化战略。哈萨克斯坦政府在《2025工业创新发展规划》中明确提出，到2030年将农产品深加工率从当前的22%提升至45%，重点支持乳制品、肉类、谷物及果蔬四大品类的精深加工能力建设；乌兹别克斯坦则通过设立“农业工业化特区”，引入外资建设冷链物流、无菌灌装与功能性食品生产线，计划在2027年前建成12个国家级食品加工集群。从市场潜力看，中亚地区人口总量已超过7500万，城市化率持续攀升至58%，中产阶级消费群体年均增长7.3%，对高蛋白、低糖、有机及即食类食品的需求显著上升。据世界银行预测，到2030年，中亚功能性食品与健康零食市场规模有望突破60亿美元，复合年增长率达9.1%。在此背景下，投资方向正逐步聚焦于三大核心领域：一是智能化加工装备与数字化工厂建设，包括引入AI视觉分拣、物联网温控系统及区块链溯源技术，以提升生产效率与食品安全水平；二是高附加值产品开发，如植物基蛋白、发酵乳制品、冻干果蔬及清真功能性食品，契合区域宗教文化与健康消费趋势；三是绿色低碳转型，推动生物质能源利用、废水循环处理及可降解包装材料应用，响应全球ESG投资标准。值得注意的是，中亚国家正积极修订外资准入政策，乌兹别克斯坦已将食品加工领域外资持股比例上限放宽至100%，哈萨克斯坦则对投资额超过5000万美元的深加工项目提供10年免税优惠。综合来看，未来五年将是中亚农产品深加工与食品制造业实现技术跃升与产能重构的关键阶段，预计到2030年，该领域整体市场规模将突破500亿美元，深加工产品出口占比有望提升至35%以上，为国际资本提供广阔布局空间。年份农产品深加工产值（亿美元）食品制造业年均增长率（%）深加工产品出口占比（%）加工转化率（%）2025865.222382026945.8254120271036.1284420281146.5314720291266.934502030（预估）1407.23753轻工纺织、建材与本地化消费品生产中亚地区轻工纺织、建材及本地化消费品生产领域正迎来新一轮结构性发展机遇，其驱动力源于区域内人口结构红利、城市化进程加速、区域一体化政策推进以及外部投资环境的持续优化。根据联合国及世界银行最新数据显示，中亚五国总人口已突破7500万，其中哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦三国合计占比超过85%，且15–64岁劳动年龄人口比重维持在68%以上，为劳动密集型制造业提供了