2025年证券从业复习题分析模拟卷目含答案

2025年证券从业复习题分析模拟卷目含答案一、选择题（共30题，每题1分）1.根据《证券法》，以下不属于证券交易内幕信息知情人的是（）A.发行人的董事、监事、高级管理人员B.持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员C.发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员D.证券服务机构的普通工作人员答案：D解析：内幕信息知情人包括发行人的董监高、持股5%以上股东及其董监高、发行人控股公司及其董监高、证券服务机构的有关人员（如项目组成员）等，普通工作人员不属于知情人范围。2.下列关于科创板股票上市条件的表述，正确的是（）A.最近2年净利润均为正且累计不低于5000万元B.最近一期末净资产不低于2000万元，且不存在未弥补亏损C.发行后股本总额不低于人民币3000万元D.市值及财务指标需满足“市值+净利润+营收”等五套标准之一答案：D解析：科创板上市条件不设净利润要求，A错误；最近一期末净资产不低于2000万元，但允许存在未弥补亏损，B错误；发行后股本总额不低于3000万元是主板要求，科创板为不低于5000万元，C错误；科创板采用“市值+财务指标”五套标准，D正确。3.封闭式基金与开放式基金的主要区别在于（）A.封闭式基金规模固定，开放式基金规模不固定B.封闭式基金可上市交易，开放式基金不可上市交易C.封闭式基金有固定存续期，开放式基金无固定存续期D.以上都是答案：D解析：封闭式基金通过首次发行确定规模，存续期内不接受申购赎回，可在交易所交易；开放式基金规模不固定，可随时申购赎回，一般不在交易所上市（LOF/ETF除外，但本质仍属开放式基金）。4.根据《证券投资基金法》，基金管理人应当自收到准予注册文件之日起（）内进行基金募集。A.3个月B.6个月C.12个月D.24个月答案：B解析：基金管理人需在收到准予注册文件后6个月内完成募集，超过6个月未募集的，原注册文件自动失效，需重新注册。5.下列关于股票质押式回购交易的表述，错误的是（）A.融入方是指具有股票质押融资需求且符合证券公司规定条件的客户B.初始交易的标的证券为沪深交易所上市的A股股票、基金、债券C.回购期限最长不超过3年D.单只A股股票市场整体质押比例不得超过50%答案：B解析：股票质押式回购的标的证券为A股股票（含主板、中小板、创业板、科创板）、存托凭证，基金和债券不属于标的范围。6.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的（）A.20%B.30%C.40%D.50%答案：B解析：证券公司股东出资中，货币出资比例不得低于注册资本的70%，即非货币财产出资不得超过30%。7.下列关于债券收益率曲线的表述，正确的是（）A.正向收益率曲线表示长期债券收益率低于短期债券收益率B.反向收益率曲线通常出现在经济繁荣期C.水平收益率曲线表示长短期债券收益率基本相等D.拱形收益率曲线表示期限越长的债券收益率波动越大答案：C解析：正向曲线（正常）为长期收益率高于短期，反向曲线（倒挂）通常出现在经济衰退预期时，水平曲线表示长短期收益率持平，拱形曲线表示中期收益率高于长短端。8.沪深300指数的编制方法是（）A.算术平均法B.几何平均法C.派许加权综合价格指数法D.拉斯贝尔加权法答案：C解析：沪深300指数以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式计算，计算公式为：报告期指数=报告期样本股的调整市值/基期市值×1000。9.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资建议，应当告知客户的事项不包括（）A.投资顾问的姓名及其登记编码B.投资建议的理论依据和模型来源C.投资顾问是否具有证券投资咨询执业资格D.投资建议的风险等级答案：D解析：需告知客户投资顾问姓名及登记编码、投资建议的理论依据和模型来源、执业资格等，风险等级不属于法定告知事项。10.下列不属于金融衍生工具的是（）A.股指期货B.国债逆回购C.股票期权D.信用违约互换答案：B解析：金融衍生工具包括远期、期货、期权、互换等，国债逆回购是一种短期融资工具，属于货币市场工具，非衍生工具。11.根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于（）A.10%B.20%C.30%D.40%答案：B解析：主板IPO要求无形资产（扣除特定项目后）占净资产比例不高于20%，科创板、创业板无此限制。12.证券公司开展融资融券业务，客户融资买入证券的，应当以（）方式偿还向证券公司融入的资金。A.现金B.卖出融资买入的证券C.现金或卖出证券D.信用证券账户内的其他证券答案：C解析：客户融资买入证券后，可通过现金还款或卖券还款两种方式偿还资金；融券卖出证券后，可通过现券还券或买券还券偿还证券。13.下列关于证券交易所的表述，错误的是（）A.实行自律管理的法人B.负责制定证券交易规则C.对证券交易实行实时监控并对异常交易进行调查D.直接决定证券的发行价格答案：D解析：证券发行价格由发行人与承销商协商确定，证券交易所不参与定价，其职责包括制定规则、实时监控、组织交易等。14.根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于（）A.8%B.100%C.120%D.150%答案：B解析：核心风控指标中，净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%，净资本与净资产的比例不得低于40%。15.下列关于存托凭证（DR）的表述，正确的是（）A.美国存托凭证（ADR）是境外公司在美国发行的股票B.中国存托凭证（CDR）是境外公司将部分已发行股票托管在境内机构，由境内机构发行C.DR的持有人不享有对应的基础证券的股东权利D.DR的交易价格与基础证券价格无关答案：B解析：ADR是境外公司（如中国公司）在美国资本市场发行的存托凭证，非直接发行股票，A错误；CDR由境外公司将基础证券托管在境内，境内机构发行，B正确；DR持有人享有基础证券的股东权利，C错误；DR价格与基础证券价格存在联动性，D错误。16.根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的（）A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B解析：网下询价时，需剔除报价最高的部分，剔除比例不低于拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。17.下列关于股票退市风险警示（*ST）的表述，正确的是（）A.上市公司最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，将被实施*STB.被*ST的公司股票每日涨跌幅限制为10%C.被*ST后，公司股票将暂停上市D.*ST公司年度报告显示净利润为正且营业收入高于1亿元，可直接撤销*ST答案：A解析：根据退市新规，最近一年净利润为负且营收低于1亿元（“净利润+营收”双指标）将被实施*ST，A正确；*ST股票涨跌幅限制为5%，B错误；*ST后若次年仍不达标将暂停上市，C错误；撤销*ST需满足多项条件（如净利润为正、营收达标、不存在重大违法等），并非仅净利润和营收达标即可，D错误。18.下列不属于证券公司经纪业务禁止行为的是（）A.为客户提供融资融券服务B.诱导客户进行不必要的证券交易C.挪用客户交易结算资金D.未经客户委托擅自为客户买卖证券答案：A解析：融资融券业务需经监管批准，合规开展不属于禁止行为；诱导交易、挪用资金、擅自买卖证券均为经纪业务禁止行为。19.根据《证券市场禁入规定》，违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取（）的证券市场禁入措施。A.3-5年B.5-10年C.10-15年D.终身答案：A解析：情节严重的禁入期限为3-5年，情节特别严重的为5-10年，情节恶劣的为终身禁入。20.下列关于可转换公司债券的表述，正确的是（）A.可转换债券在转换前是债权凭证，转换后是所有权凭证B.可转换债券的票面利率通常高于普通公司债券C.可转换债券的转股价格一旦确定不得调整D.可转换债券的期限最短为1年，最长为5年答案：A解析：可转换债券兼具债权和股权属性，转换前是债券，转换后成为股票（所有权凭证），A正确；其票面利率通常低于普通债券（因含转股权），B错误；转股价格可因送股、转增、配股等进行调整，C错误；可转换债券期限最短为1年，最长为6年，D错误。21.沪深交易所对股票实施临时停牌的情形不包括（）A.首次公开发行股票上市首日盘中成交价较开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%B.科创板股票竞价交易出现连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%C.上市公司未在法定期限内披露年度报告D.股票交易出现异常波动答案：C解析：未按期披露年报将被实施退市风险警示或暂停上市，非临时停牌；首日涨跌幅超10%、科创板连续3日偏离值±30%、异常波动均会触发临时停牌。22.根据《证券投资基金销售管理办法》，基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期限至少为（）A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D解析：基金销售业务资料保存期限自基金账户销户之日起不得少于20年。23.下列关于信用债的表述，正确的是（）A.国债属于信用债B.信用债以发行人的信用为基础发行C.信用债不设担保D.企业债均为信用债答案：B解析：信用债是指以发行人信用为基础发行的债券，包括企业债、公司债、短期融资券等，B正确；国债属于利率债（政府信用背书），A错误；信用债可设担保（如保证担保、抵押担保），C错误；企业债中部分有政府担保，可能属于利率债范畴，D错误。24.根据《证券公司风险处置条例》，证券公司风险控制指标不符合规定，在规定期限内未能完成整改的，中国证监会可以采取的措施是（）A.责令停业整顿B.撤销其证券业务许可C.指定其他机构托管D.对其进行接管答案：A解析：风险指标不达标且限期未整改的，证监会可责令停业整顿；情节严重的可撤销许可、指定托管或接管，A为首要措施。25.下列关于股票除权除息的表述，正确的是（）A.除权日股票价格会自动下调，表明公司价值下降B.除息日买入的股票无权获得本次现金股利C.“XR”表示除息，“XD”表示除权D.配股除权价格=（配股前股价+配股价格×配股比例）/（1+配股比例）答案：D解析：除权除息是股价的技术性调整，不代表公司价值变化，A错误；除息日买入的股票无权获得本次股利，B正确；“XR”表示除权，“XD”表示除息，C错误；配股除权价格计算公式正确，D正确（注：B、D均正确，但原题为单选题，需核对题干，此处按教材标准表述，D为正确公式，更符合题意）。26.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，投资者风险承受能力等级分为（）A.三级B.四级C.五级D.六级答案：C解析：投资者风险承受能力等级从低到高划分为C1（保守型）、C2（谨慎型）、C3（稳健型）、C4（积极型）、C5（激进型）五级。27.下列关于国债期货的表述，错误的是（）A.国债期货属于利率期货B.国债期货合约标的为虚拟债券C.国债期货采用现金交割方式D.国债期货可用于对冲利率风险答案：C解析：国债期货合约标的为特定期限的国债（如2年期、5年期、10年期国债），采用实物交割方式，C错误；其他选项表述正确。28.根据《上市公司信息披露管理办法》，上市公司应当在年度报告披露后（）内举行年度报告说明会。A.5个交易日B.10个交易日C.15个交易日D.20个交易日答案：B解析：上市公司应在年度报告披露后10个交易日内举行年度报告说明会，向投资者解读报告内容。29.下列不属于系统性风险的是（）A.利率风险B.信用风险C.通货膨胀风险D.政策风险答案：B解析：系统性风险包括利率风险、通胀风险、政策风险等，影响整个市场；信用风险是特定发行人的违约风险，属于非系统性风险。30.根据《证券公司合规管理实施指引》，证券公司合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的（）A.1%B.2%C.3%D.5%答案：A解析：合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1%，且不得少于5人。二、填空题（共20题，每题1分）1.根据《证券法》，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门________。答案：注册解析：2020年《证券法》修订后，公开发行证券实行注册制（原核准制），需报证监会或国务院授权部门注册。2.股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得________票面金额。答案：低于解析：《公司法》规定，股票发行价格不得低于票面金额，即不允许折价发行。3.证券公司经营证券经纪业务、证券承销与保荐业务、证券自营业务、证券资产管理业务等业务中两项以上的，其净资本不得低于人民币________亿元。答案：2解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》，经营两项以上业务的证券公司净资本不得低于2亿元。4.沪深交易所对股票实行价格涨跌幅限制，普通股票涨跌幅比例为________，ST股票涨跌幅比例为________。答案：10%；5%解析：普通股票涨跌幅限制为10%，ST、*ST股票为5%（新股上市首日除外）。5.证券投资基金根据运作方式不同，分为________基金和________基金。答案：封闭式；开放式解析：封闭式基金有固定存续期，规模固定；开放式基金无固定存续期，规模不固定，可申购赎回。6.根据《上市公司收购管理办法》，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的________时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知该上市公司，并予公告。答案：5%解析：持股达到5%时触发权益变动披露义务，需在3日内公告。7.金融期货合约的标准化条款包括交易单位、合约月份、________、________等。答案：交割日期；交割地点（或：最小变动价位、每日价格最大波动限制等）解析：金融期货合约的标准化条款包括交易单位、合约月份、交割日期、交割地点、最小变动价位、保证金等。8.证券公司从事客户资产管理业务，不得将客户资产管理业务与其他业务混合操作，不得挪用________。答案：客户资产解析：资产管理业务禁止挪用客户资产，需独立运作、单独核算。9.根据《证券业从业人员资格管理办法》，取得执业证书的人员，连续________年不在机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书。答案：3解析：执业证书注销条件包括连续3年不在机构从业。10.债券的久期是衡量债券价格对________变动敏感性的指标，久期越________，债券价格对利率变动越敏感。答案：利率；长解析：久期是债券现金流的加权平均到期时间，久期越长，利率变动对债券价格的影响越大。11.首次公开发行股票并在科创板上市的企业，市值及财务指标应当至少符合________套上市标准中的一项。答案：五解析：科创板设置五套上市标准（市值+净利润/营收/研发投入/现金流等组合指标），企业需符合其中一项。12.证券公司融资融券业务中，融资保证金比例不得低于________，融券保证金比例不得低于________。答案：50%；50%解析：现行规定中，融资和融券保证金比例均不低于50%，计算公式为：融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%。13.上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起________个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告，并予公告。答案：2解析：中期报告（半年报）需在上半年结束后2个月内披露，年度报告在年度结束后4个月内披露。14.期权的买方支付________获得权利，卖方收取该费用并承担________义务。答案：权利金；履约解析：期权买方支付权利金后获得选择权，卖方收取权利金，需在买方行权时履约。15.根据《证券投资基金法》，基金管理人由依法设立的________或者________担任。答案：公司；合伙企业解析：基金管理人只能由公司或合伙企业担任，自然人不得担任。16.证券市场的“三公”原则是指公开、________、________。答案：公平；公正解析：“三公”原则是证券市场的基本原则，公开（信息公开）、公平（机会均等）、公正（监管公正）。17.股票的账面价值又称________，等于公司净资产除以发行在外的普通股股数。答案：每股净资产解析：每股净资产=净资产/普通股股数，反映每股股票所代表的公司净资产价值。18.证券公司应当建立健全________制度，对合规管理的有效性进行评估，及时解决合规管理中存在的问题。答案：合规管理评估解析：《证券公司合规管理实施指引》要求建立合规管理评估制度，定期评估合规管理有效性。19.沪深300股指期货合约的合约乘数为每点________元，最小变动价位为________点。答案：300；0.2解析：沪深300股指期货合约乘数为300元/点，最小变动价位为0.2点，合约价值=300×指数点。20.根据《刑法》，操纵证券、期货市场，情节严重的，处________年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处________年以上10年以下有期徒刑，并处罚金。答案：5；5解析：《刑法》第一百八十二条规定，操纵市场情节严重的处5年以下有期徒刑或拘役，情节特别严重的处5-10年有期徒刑。三、判断题（共20题，每题1分，正确的打“√”，错误的打“×”）1.证券交易印花税由证券交易所代扣代缴，税率为成交金额的1‰，向卖方征收。（）答案：√解析：目前A股印花税为单边征收（卖方缴纳），税率1‰，由交易所代扣代缴。2.科创板股票上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，之后涨跌幅限制为20%。（）答案：√解析：科创板新股上市首日至第5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为20%。3.证券公司从事自营业务，只能使用自有资金和依法筹集的资金。（）答案：√解析：自营业务资金来源限于自有资金和依法筹集的资金（如公司债券募集资金），不得挪用客户资金。4.上市公司非公开发行股票，发行对象不得超过200人。（）答案：×解析：非公开发行股票发行对象不得超过35人（2020年《证券法》修订后调整，原规定为10人）。5.债券的到期收益率是指债券持有至到期所获得的年化收益率，包括利息收入和买卖价差收益。（）答案：√解析：到期收益率（YTM）是使债券未来现金流现值等于当前价格的折现率，包含利息和本金（或买卖价差）的收益。6.证券投资咨询机构及其从业人员可以向客户承诺投资收益。（）答案：×解析：《证券投资顾问业务暂行规定》明确禁止承诺投资收益或承担投资损失。7.开放式基金的申购价格为基金份额净值加上申购费用，赎回价格为基金份额净值减去赎回费用。（）答案：√解析：开放式基金申购采用“未知价”原则，申购价格=净值+申购费，赎回价格=净值-赎回费。8.上市公司重大资产重组构成借壳上市的，应当按照首次公开发行股票的标准进行审核。（）答案：√解析：借壳上市（上市公司控制权变更且注入资产超过原资产总额100%）需按IPO标准审核。9.股票期权的买方在到期日必须行使权利，否则期权合约自动失效。（）答案：×解析：期权买方有选择权，到期日可选择行权或放弃，卖方有义务在买方行权时履约。10.证券公司的净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债状况，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。（）答案：√解析：净资本是扣除风险资产后的资本，反映证券公司抗风险能力，是核心风控指标。11.证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。（）答案：√解析：我国证券登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司（中登公司），属非营利法人。12.首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。（）答案：√解析：直接定价方式适用于发行规模较小的企业，全部网上发行，无需网下询价。13.金融债券的发行主体包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司等。（）答案：√解析：金融债券是银行及非银行金融机构发行的债券，包括政策性银行债、商业银行债、财务公司债等。14.投资者通过港股通买卖香港联交所上市股票，以人民币报价，以人民币结算。（）答案：×解析：港股通交易以港币报价，以人民币结算（交易所自动进行货币兑换）。15.上市公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。（）答案：√解析：董监高每年转让股份不超过25%，离职后半年内不得转让其所持股份。16.证券业协会是证券业的自律性组织，属于政府机构。（）答案：×解析：证券业协会是自律性组织，属于社会团体法人，非政府机构。17.可转换公司债券转换为股票后，公司不再支付债券利息，转而支付股息。（）答案：√解析：转股后债券注销，投资者成为股东，公司不再支付债券利息，而是根据盈利情况支付股息。18.融资融券业务中，客户维持担保比例不得低于130%，低于该比例时证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。（）答案：√解析：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用），警戒线通常为150%，平仓线为130%。19.债券的票面利率越高，其久期越长。（）答案：×解析：票面利率与久期呈负相关，票面利率越高，前期现金流回收越快，久期越短。20.内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任，内幕信息知情人无论是否参与交易，均需承担连带责任。（）答案：×解析：内幕交易赔偿责任主体为内幕交易行为人，知情人未参与交易的，不承担赔偿责任。四、解答题（共5题，每题10分）1.简述股票与债券的主要区别。答案：股票与债券的主要区别如下：（1）性质不同：股票是所有权凭证，代表股东对公司的所有权；债券是债权凭证，代表债权债务关系。（2）收益方式不同：股票收益来自股息红利和买卖价差，具有不确定性；债券收益来自固定利息和本金偿还，收益相对稳定。（3）风险水平不同：股票风险较高（股价波动大、公司破产时清偿顺序在后）；债券风险较低（利息固定、清偿顺序优先于股票）。（4）期限不同：股票无固定期限，可长期持有；债券有固定期限，到期需偿还本金。（5）求偿权顺序不同：公司破产清算时，债券持有人优先于股东获得清偿。（6）参与决策权不同：股东享有公司经营决策权（如投票权）；债券持有人无参与决策权。2.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司的合规管理职责包括哪些内容？答案：证券公司合规管理职责主要包括：（1）制定和执行合规管理制度：建立健全合规管理的基本制度、具体制度和操作流程，确保合规管理覆盖所有业务环节。（2）合规审查：对新业务、新产品、新服务进行合规审查，评估合规风险，出具合规审查意见。（3）合规检查：对公司及其分支机构的经营管理和业务活动进行定期或不定期的合规检查，发现违规行为及时报告并督促整改。（4）合规培训：组织开展合规培训，提高从业人员的合规意识和专业能力。（5）合规报告：定期向董事会、监事会和高级管理人员提交合规管理报告，报告合规管理情况、合规风险及整改措施。（6）应对监管检查：配合中国证监会及其派出机构的监管检查，提供合规资料，落实监管要求。（7）处理合规风险事件：对发生的合规风险事件进行调查、分析和处理，完善内控制度，防范类似事件再次发生。3.简述首次公开发行股票并在创业板上市的主要条件。答案：创业板IPO主要条件（依据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》）：（1）主体资格：发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算）。（2）财务指标（满足其一）：①最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元；②最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元；③最近一年营业收入不低于2亿元，且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%。（3）独立性：发行人业务、资产、人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。（