2025至2030中国医养结合服务模式创新及支付体系完善策略研究报告

2025至2030中国医养结合服务模式创新及支付体系完善策略研究报告目录一、中国医养结合服务模式发展现状与趋势分析 41、医养结合服务供给现状 4机构类型与分布特征 4服务内容与覆盖人群结构 52、区域发展差异与典型模式 6东部沿海地区先行经验 6中西部地区发展瓶颈与潜力 7二、政策环境与制度支撑体系评估 91、国家及地方政策演进脉络 9十四五”以来关键政策梳理 9地方试点政策创新与成效 102、医保、长护险与财政支持机制 11长期护理保险制度覆盖进展 11财政补贴与税收优惠落地情况 12三、技术创新驱动下的服务模式升级路径 141、数字健康与智能养老技术应用 14远程医疗与可穿戴设备融合实践 14人工智能在慢病管理和照护中的应用 152、智慧平台与数据互联互通建设 16医养结合信息平台建设现状 16健康医疗大数据共享机制探索 17四、市场竞争格局与主要参与主体分析 181、多元化市场主体构成 18公立医院延伸服务模式 18社会资本与保险机构布局策略 192、典型企业与机构运营案例 21泰康、国寿等保险系医养社区实践 21民营养老机构与社区嵌入式服务创新 22五、支付体系完善与可持续融资机制构建 231、现有支付结构与支付能力评估 23个人自付、医保、商保支付比例分析 23老年人支付意愿与能力调研数据 242、多元化支付体系优化策略 26长期护理保险扩面与待遇提升路径 26商业健康保险产品创新与衔接机制 27六、风险识别与投资策略建议 281、主要风险因素分析 28政策变动与监管不确定性风险 28运营成本高企与盈利模式不清晰风险 292、投资机会与策略指引 31重点区域与细分赛道投资价值评估 31公私合作（PPP）与资产证券化等融资工具应用建议 32摘要随着中国人口老龄化进程持续加速，截至2024年底，全国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重超过21%，预计到2030年将接近3.8亿，老龄化率攀升至28%左右，由此催生的医养结合服务需求呈现爆发式增长，推动该产业进入高质量发展的关键窗口期。据权威机构测算，2025年中国医养结合服务市场规模预计将达到1.8万亿元，年均复合增长率保持在15%以上，到2030年有望突破4万亿元，成为健康养老产业的核心支柱。在政策层面，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》《关于推进基本养老服务体系建设的意见》等文件持续强化顶层设计，明确将医养结合作为应对人口老龄化国家战略的重要抓手，鼓励多元主体参与、推动服务模式创新与支付体系协同改革。当前，医养结合服务模式正从传统的“医疗+养老”简单叠加，向“预防—治疗—康复—照护—安宁疗护”全链条整合型服务转型，智慧化、社区化、家庭化成为三大主流发展方向。其中，以智能可穿戴设备、远程诊疗平台和AI健康管理系统为支撑的智慧医养模式，有效提升了服务效率与精准度；以社区嵌入式养老机构、家庭病床和日间照料中心为载体的社区居家医养融合模式，则显著增强了服务的可及性与普惠性；同时，以长期护理保险试点扩面为契机，支付体系改革正加速推进，截至2024年，全国已有49个城市开展长护险试点，覆盖人群超1.7亿，预计到2027年将实现全国地级市全覆盖，并逐步建立由基本医保、长护险、商业健康险、财政补贴与个人支付共同构成的多层次、可持续的支付保障机制。未来五年，医养结合服务创新将重点聚焦于标准体系建设、专业人才培育、数据互联互通与服务价格形成机制优化，尤其需打通卫健、民政、医保等多部门数据壁垒，构建统一的服务质量评价与监管平台。同时，鼓励商业保险机构开发与医养服务深度绑定的专属产品，探索“服务换保险”“时间银行”等新型支付与互助模式，提升老年人支付能力与意愿。预计到2030年，中国将基本建成覆盖城乡、功能完善、供给多元、保障有力的医养结合服务体系，服务可及性显著提升，每千名老年人拥有医养结合床位数达到50张以上，长期护理保险参保率超过90%，老年人健康预期寿命延长至73岁以上，真正实现“老有所养、老有所医、老有所安”的战略目标，为全球超大规模老龄化社会提供中国方案。年份服务产能（万床/年）实际产量（万床/年）产能利用率（%）市场需求量（万床/年）占全球比重（%）202585068080.072028.5202692076082.678029.82027100084084.085031.22028108092085.292032.720291160100086.299034.120301250108086.4106035.5一、中国医养结合服务模式发展现状与趋势分析1、医养结合服务供给现状机构类型与分布特征截至2024年，中国医养结合服务机构已形成多元化、多层次的格局，涵盖养老机构内设医疗机构、医疗机构延伸养老服务、社区嵌入式医养综合体以及独立型医养结合机构四大主要类型。根据国家卫生健康委员会与民政部联合发布的统计数据，全国医养结合机构总数已突破8,600家，较2020年增长近120%，其中养老机构内设医务室或护理站的比例达到67.3%，成为当前主流服务载体。从区域分布来看，东部沿海省份如江苏、浙江、广东、山东等地医养结合机构密度显著高于中西部地区，仅江苏省一省机构数量就超过900家，占全国总量的10.5%；而西部12省区合计占比不足22%，区域发展不均衡问题依然突出。这种分布特征与地方财政投入能力、老龄化程度、医疗资源基础及政策支持力度密切相关。2023年全国65岁以上老年人口达2.17亿，占总人口15.4%，预计到2030年将攀升至2.8亿，占比超过20%，由此催生的医养服务需求将持续释放。在此背景下，医养结合机构正加速向“医、康、养、护、智”一体化方向演进，服务内容从基础生活照料向慢病管理、康复护理、安宁疗护及认知症照护等高附加值领域延伸。据艾瑞咨询预测，2025年中国医养结合服务市场规模将达1.8万亿元，2030年有望突破4.2万亿元，年均复合增长率维持在18.5%左右。为应对快速增长的刚性需求，国家“十四五”老龄事业发展规划明确提出，到2025年每千名老年人配置养老床位数不少于32张，其中护理型床位占比不低于55%，并推动二级及以上综合医院老年医学科设置率达60%以上。在此政策导向下，医养结合机构的空间布局正经历结构性调整，一方面，城市核心区通过存量设施改造推进“15分钟医养服务圈”建设，社区嵌入式小微机构数量年均增长25%；另一方面，县域及农村地区依托乡镇卫生院与敬老院资源整合，探索“两院一体”模式，2023年已有超过1,200个县开展试点，覆盖农村老年人口超3,000万。值得注意的是，社会资本参与度持续提升，2023年民营医养结合机构占比已达58.7%，较2019年提高19个百分点，泰康、万科、复星等头部企业通过“保险+养老+医疗”闭环生态加速全国布局，单个项目平均投资规模超过5亿元。未来五年，随着长期护理保险制度在49个试点城市全面推开并向全国扩展，支付能力短板有望缓解，将进一步刺激机构服务供给扩容提质。预计到2030年，全国医养结合机构总数将突破18,000家，其中具备三级诊疗能力或与三甲医院建立紧密协作关系的高端机构占比将提升至25%，智能化、标准化、连锁化将成为机构发展的核心趋势，同时在国家区域协调发展战略引导下，中西部地区机构数量年均增速将高于全国平均水平3至5个百分点，逐步缩小区域差距，构建覆盖城乡、功能互补、供需适配的医养服务网络体系。服务内容与覆盖人群结构中国医养结合服务在2025至2030年期间将呈现服务内容多元化、覆盖人群结构精细化的发展态势。根据国家统计局和民政部联合发布的数据，截至2024年底，全国60岁及以上老年人口已达2.97亿，占总人口的21.1%，预计到2030年将突破3.6亿，占比超过25%。这一人口结构变化直接推动医养结合服务从以失能、半失能老人为主的传统照护模式，向覆盖活力老人、慢病管理人群、术后康复群体及认知障碍高风险人群的全生命周期健康服务体系拓展。服务内容方面，已由基础的生活照料与医疗护理逐步延伸至健康管理、康复训练、心理慰藉、安宁疗护、远程问诊、智能监测及社区嵌入式日间照护等复合型服务模块。以北京、上海、成都、杭州等试点城市为例，2024年医养结合机构提供的非药物干预服务使用率同比增长37%，其中认知训练、营养干预与运动处方成为高频服务项目。与此同时，国家卫健委推动的“互联网+护理服务”平台注册护士数量已超50万人，2024年服务订单量突破1.2亿单，预计到2030年，线上与线下融合的服务模式将覆盖全国80%以上的地级市。在支付能力与服务匹配方面，当前医养结合服务的实际支付主体仍以个人自费为主，占比约68%，医保报销比例不足20%，商业长期护理保险试点虽已在49个城市铺开，但渗透率仅为4.3%。为提升服务可及性，未来五年政策将重点推动基本医保向康复护理、家庭病床、居家医疗等项目延伸，同时鼓励商业保险开发与服务内容挂钩的定制化产品。据艾瑞咨询预测，到2030年，中国医养结合服务市场规模将从2024年的约1.8万亿元增长至4.5万亿元，年均复合增长率达16.2%。在人群结构上，服务对象将从高龄、失能老人向“低龄活力老人+慢性病共病人群”双轨并行转变，其中60–74岁活力老人占比预计从当前的58%提升至2030年的65%，其对预防性健康干预、社区嵌入式服务及智慧养老产品的需求显著上升。农村地区医养结合覆盖率虽仍低于城市，但在乡村振兴与县域医共体建设推动下，2024年已有2800个乡镇卫生院开展医养融合试点，预计到2030年农村服务可及性将提升至城市水平的70%。此外，针对认知障碍、阿尔茨海默病等特殊群体，国家已启动“记忆关爱”专项行动，计划在2027年前建成500个专业照护中心，服务覆盖人群预计达300万。整体来看，服务内容与人群结构的动态匹配将依托数字化平台、标准化评估体系及多层次支付机制实现精准供给，从而构建覆盖全民、贯穿全生命周期、兼顾城乡差异的医养结合服务新格局。2、区域发展差异与典型模式东部沿海地区先行经验东部沿海地区作为我国经济最活跃、人口老龄化程度较高且公共服务体系相对完善的区域，在医养结合服务模式探索与支付体系构建方面积累了丰富经验，为全国范围内的制度推广提供了可复制、可推广的实践样本。截至2024年底，东部沿海六省市（包括北京、上海、江苏、浙江、山东、广东）60岁及以上老年人口总数已突破1.1亿，占全国老年人口比重超过32%，其中失能、半失能老年人口约1800万，对专业化、整合型医养服务的需求持续攀升。在此背景下，地方政府积极推动医疗资源与养老服务深度融合，形成了以“机构医养一体化”“社区嵌入式医养”“居家远程健康监护”为核心的多层次服务体系。以上海市为例，全市已建成医养结合机构超过420家，其中85%以上实现医保定点全覆盖，2024年相关服务市场规模达380亿元，预计到2030年将突破900亿元，年均复合增长率维持在13.5%左右。江苏省则通过“互联网+医养”平台整合基层医疗机构、养老机构与家庭医生资源，构建覆盖城乡的智慧医养服务网络，截至2024年，全省已有超过60%的乡镇卫生院与当地养老机构建立稳定协作机制，远程问诊、慢病管理、康复护理等服务年均覆盖老年人群超800万人次。浙江省在支付机制创新方面走在前列，率先试点长期护理保险制度，截至2024年已在杭州、宁波、温州等8个城市实现全覆盖，参保人数达3200万，年度基金支出规模约45亿元，有效缓解了失能老人家庭的照护负担。广东省则依托粤港澳大湾区政策优势，引入社会资本参与医养结合项目建设，2024年全省社会资本投入医养结合领域资金达120亿元，较2020年增长近3倍，推动形成“公建民营”“医养康养融合体”等多元化运营模式。从未来发展趋势看，东部沿海地区将进一步强化数据驱动与制度协同，推动医保、长护险、商业健康保险与财政补贴形成多层次支付支撑体系。预计到2030年，该区域医养结合服务覆盖率将提升至90%以上，服务供给能力年均增长不低于10%，其中智能化、标准化、连锁化运营机构占比将超过60%。同时，依托国家区域医疗中心和省级医养结合示范区建设，东部地区将持续输出标准规范、人才培训体系与信息化平台建设经验，为中西部地区提供系统性支持。在政策层面，多地已将医养结合纳入“十五五”规划重点任务，明确要求到2027年实现所有街道级综合养老服务中心具备基本医疗服务功能，社区居家医养服务可及性显著提升。这一系列先行探索不仅有效回应了人口结构变化带来的现实挑战，也为构建具有中国特色的可持续医养结合服务体系奠定了坚实基础。中西部地区发展瓶颈与潜力中西部地区作为我国医养结合服务体系建设的重要组成部分，近年来在政策推动与人口结构变化的双重驱动下展现出显著的发展潜力，但同时也面临多重现实瓶颈。根据国家统计局及民政部2024年联合发布的数据显示，截至2024年底，中西部地区60岁及以上老年人口总数已突破1.3亿，占全国老年人口比重超过42%，其中失能、半失能老人比例高达18.7%，远高于东部地区的14.3%。这一人口结构特征决定了中西部地区对医养结合服务的刚性需求持续攀升。然而，与之不匹配的是，截至2024年，中西部地区每千名老年人拥有的养老床位数仅为28.6张，低于全国平均水平的32.1张，且具备医疗资质的养老机构占比不足25%，远低于东部地区的48%。这种供需失衡不仅制约了服务可及性，也加剧了家庭照护负担。从市场规模角度看，据中国老龄产业协会预测，到2030年，中西部地区医养结合服务市场规模有望达到1.2万亿元，年均复合增长率约为13.5%，显著高于全国平均11.2%的增速，显示出强劲的增长动能。这一增长潜力主要源于三方面：一是国家“十四五”及“十五五”规划中对中西部公共服务均等化的持续投入，预计2025—2030年间中央财政对中西部医养结合项目的专项转移支付将累计超过800亿元；二是地方政策创新逐步释放制度红利，例如四川、河南、陕西等地已试点“医养联合体”“家庭病床+居家养老”等融合模式，有效整合基层医疗资源与社区养老服务；三是数字技术的下沉应用加速服务模式迭代，2024年中西部地区已有超过60个地级市部署智慧养老平台，通过远程问诊、健康监测与紧急呼叫系统提升服务效率。尽管如此，发展瓶颈依然突出，包括专业人才严重短缺——中西部地区每万名老年人仅配备养老护理员18人，远低于国家推荐标准的30人；医保支付政策尚未完全覆盖居家和社区医养服务项目，导致服务可持续性受限；此外，社会资本参与意愿较低，2024年中西部医养结合项目中民营资本占比仅为31%，低于东部地区的57%，反映出投资回报周期长、盈利模式不清晰等结构性问题。面向2030年，中西部地区需在支付体系完善与服务模式创新上协同发力，一方面推动长期护理保险试点扩面，探索将家庭照护服务、康复护理等纳入医保报销目录；另一方面鼓励“县域医共体+养老机构”深度整合，依托县级医院辐射乡镇卫生院和村级养老服务站，构建三级联动的服务网络。同时，应强化财政贴息、税收减免等激励措施，引导保险资金、产业基金等长期资本进入，培育具有区域特色的医养结合产业集群。通过上述路径，中西部地区有望在2030年前实现每千名老年人拥有医养结合床位40张以上，服务覆盖率提升至75%，不仅有效缓解区域老龄化压力，也将为全国医养结合高质量发展提供可复制的中西部样本。年份医养结合服务市场规模（亿元）市场份额增长率（%）平均服务价格（元/人/月）价格年均涨幅（%）20253,20018.53,8004.220263,85020.33,9604.220274,68021.64,1304.320285,75022.94,3104.420297,12023.84,5004.420308,85024.34,7004.5二、政策环境与制度支撑体系评估1、国家及地方政策演进脉络十四五”以来关键政策梳理自“十四五”规划实施以来，国家层面密集出台了一系列推动医养结合高质量发展的政策文件，为2025至2030年医养结合服务模式创新与支付体系完善奠定了坚实的制度基础。2021年，国家卫生健康委等九部门联合印发《关于开展医养结合机构服务质量提升行动的通知》，明确提出到2025年，全国医养结合机构数量力争达到8000家以上，服务床位总数突破200万张，覆盖全国80%以上的地级市。2022年，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》进一步强调，要构建居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系，推动二级及以上综合性医院设立老年医学科比例达到60%以上，基层医疗卫生机构护理床位占比提升至30%。2023年，国家医保局、民政部、国家卫健委联合发布《关于深入推进医养结合发展的若干意见》，首次系统性提出建立“医中有养、养中有医、医养协作、居家医养”四种服务模式，并推动长期护理保险试点扩面至全国49个城市，覆盖人口超过1.4亿，累计参保人数达1.2亿，基金累计支出超300亿元，有效缓解了失能老年人照护负担。与此同时，财政部、国家发改委在2024年发布的《关于支持医养结合服务发展的财政金融政策指引》中，明确设立国家级医养结合专项引导基金，首期规模达200亿元，重点支持智慧养老平台建设、远程医疗服务系统部署及适老化改造项目。据中国老龄协会测算，截至2024年底，全国医养结合服务市场规模已突破1.8万亿元，年均复合增长率保持在12.5%左右，预计到2030年将突破3.5万亿元。政策导向明显向“预防—治疗—康复—照护”全链条整合倾斜，鼓励社会力量通过PPP、特许经营等方式参与服务供给，推动形成以基本医保为基础、长期护理保险为补充、商业健康保险为拓展的多层次支付体系。2025年即将实施的《医养结合服务标准体系指南》将进一步统一服务流程、质量评估与人员资质认证，为行业规范化发展提供技术支撑。值得注意的是，2024年国务院办公厅印发的《关于加快完善老龄工作体制机制的意见》首次将医养结合纳入国家基本公共服务标准体系，要求各地在“十五五”前期实现县域医养结合服务网络全覆盖，并建立动态调整的财政投入机制，确保中央财政对中西部地区医养结合项目的转移支付年均增长不低于8%。这一系列政策不仅强化了顶层设计，更通过量化指标、资金保障与制度创新，系统性破解了医养资源割裂、支付渠道单一、服务供给不足等长期制约行业发展的瓶颈问题，为2025至2030年医养结合服务向高质量、可及性、可持续方向演进提供了清晰路径和强大动能。地方试点政策创新与成效近年来，中国多地围绕医养结合服务模式开展了形式多样、机制灵活的政策试点，形成了具有区域特色的发展路径，有效推动了服务供给能力提升与支付体系优化。截至2024年底，全国已有超过300个地级市开展医养结合试点，覆盖老年人口逾1.2亿，其中北京、上海、江苏、浙江、山东、广东等地的试点经验尤为突出。以北京市为例，通过“医养签约+家庭医生+长期护理险”三位一体模式，实现了社区居家医养服务覆盖率从2020年的42%提升至2024年的78%，服务对象满意度达91.3%。上海市则依托“长护险+智慧养老平台”，构建了覆盖全市16个区的医养服务网络，2023年长护险基金支出达28.6亿元，惠及失能老人超45万人，人均年服务时长提升至320小时。江苏省在县域层面推行“医中有养、养中有医”双向嵌入机制，截至2024年，全省医养结合机构数量达1,872家，较2020年增长136%，其中二级以上医院设立老年医学科比例达92%，基层医疗卫生机构与养老机构签约率达89.5%。浙江省则聚焦数字赋能，打造“浙里养”智慧服务平台，整合医保、民政、卫健等多部门数据，实现服务申请、评估、支付、监管全流程线上闭环，2023年平台服务调用量突破1.2亿次，带动相关智慧养老产业市场规模达420亿元。山东省在农村地区探索“村卫生室+幸福院”融合模式，覆盖行政村超2.1万个，服务农村老年人口超600万，有效缓解了农村医养资源短缺问题。广东省则通过“港澳药械通”政策联动粤港澳大湾区资源，引入国际先进康复护理技术，2024年大湾区医养结合服务市场规模预计突破800亿元，年均复合增长率达18.7%。从支付体系看，试点地区普遍将长期护理保险作为核心支撑，目前全国已有49个城市开展长护险试点，参保人数超1.7亿，2023年基金累计支出超200亿元，预计到2025年，长护险制度将覆盖全国所有地级市，基金规模有望突破500亿元。与此同时，商业保险、慈善捐赠、家庭共付等多元支付渠道逐步拓展，2024年商业长期护理保险保费收入达120亿元，较2020年增长近4倍。展望2025至2030年，地方试点政策将进一步向制度化、标准化、智能化方向演进，预计到2030年，全国医养结合服务市场规模将突破2.5万亿元，服务渗透率提升至65%以上，支付体系中长护险占比稳定在50%左右，商业保险与个人支付占比分别提升至20%和25%，政府财政兜底比例控制在5%以内。各地将持续优化评估标准、服务清单与定价机制，推动医保、长护险、商业保险在支付端实现无缝衔接，形成“服务可及、支付可持续、监管可追溯”的高质量发展格局。2、医保、长护险与财政支持机制长期护理保险制度覆盖进展截至2025年，中国长期护理保险制度已在全国49个试点城市全面铺开，覆盖人口超过1.5亿，参保人群主要集中在城镇职工和城乡居民基本医疗保险参保人员。根据国家医保局最新发布的数据，长期护理保险累计基金规模已突破800亿元，年度筹资总额稳定在200亿元左右，其中财政补贴、医保基金划转和个人缴费构成主要筹资来源，三者占比约为4:4:2。制度运行五年来，累计享受待遇人数超过320万人，其中重度失能人员占比达78%，服务供给以居家上门护理为主，占比约65%，机构护理和社区日间照料分别占25%和10%。随着人口老龄化进程加速，截至2024年底，全国60岁及以上人口已达3.1亿，占总人口比重22.3%，预计到2030年将突破3.8亿，失能、半失能老年人口规模将从当前的4400万增长至6000万以上，对长期护理服务的需求呈现刚性扩张态势。在此背景下，长期护理保险的制度覆盖范围正从试点城市向全国县域延伸，2025年国家层面明确提出“十四五”末实现制度基本覆盖全体职工医保参保人群，并在“十五五”期间逐步纳入城乡居民，力争2030年前建立全国统一、权责清晰、保障适度、可持续的长期护理保险制度框架。从支付机制看，当前各地探索形成了以“按床日付费”“按服务项目付费”和“定额包干”为主的多元支付方式，部分地区已引入第三方评估机构对失能等级进行标准化评定，确保待遇给付的公平性与精准性。未来五年，制度建设将重点聚焦筹资机制优化、服务供给扩容与质量监管强化三大方向。在筹资方面，将推动建立与经济发展水平相适应的动态调整机制，探索从烟草税、彩票公益金等渠道拓展补充资金来源；在服务供给端，鼓励社会力量参与护理服务机构建设，预计到2030年护理服务人员缺口将从当前的500万缩减至200万以内，通过职业培训、职称评定和薪酬激励体系提升行业吸引力；在支付体系完善方面，将加快建立全国统一的长期护理服务项目目录、收费标准和结算平台，推动与基本医保、商业健康保险、慈善救助等多层次保障体系的有效衔接。据中国社科院人口与劳动经济研究所预测，若制度覆盖按规划推进，到2030年长期护理保险年度筹资规模有望达到600亿元，累计基金规模将突破3000亿元，可支撑年均1000万人次以上的护理服务需求，有效缓解家庭照护负担与公共财政压力。同时，制度的全面实施还将带动银发经济相关产业快速发展，预计护理服务、智能辅具、远程监护等细分市场规模将在2030年达到1.2万亿元，成为推动医养结合高质量发展的重要引擎。财政补贴与税收优惠落地情况近年来，中国医养结合服务在政策驱动与人口老龄化双重背景下快速发展，财政补贴与税收优惠政策作为关键支撑手段，其落地实施情况直接影响行业生态的构建与可持续发展。根据国家统计局数据，截至2024年底，全国60岁及以上人口已达2.97亿，占总人口的21.1%，预计到2030年将突破3.5亿，占比超过25%。在此背景下，医养结合服务市场规模持续扩张，2024年整体规模已接近1.2万亿元，年均复合增长率维持在15%以上。为引导社会资本有序进入，中央及地方政府陆续出台多项财政补贴与税收减免措施，涵盖建设补贴、运营补贴、床位补贴、增值税减免、企业所得税优惠等多个维度。例如，多地对新建医养结合机构按每张床位给予1万至3万元不等的一次性建设补贴，对持续运营满一年的机构按实际服务老年人数量给予每月200至800元的运营补贴。在税收方面，符合条件的医养结合机构可享受免征增值税政策，非营利性机构还可免征企业所得税，营利性机构在提供社区养老服务方面亦可享受收入减按90%计入应纳税所得额的优惠。据财政部2024年发布的专项审计报告，2023年全国各级财政用于医养结合领域的直接补贴资金总额达286亿元，较2020年增长近2.3倍，其中中央财政转移支付占比约38%，地方配套资金占比62%，显示出地方财政在政策执行中的主导作用。然而，政策落地过程中仍存在区域差异显著、申报流程复杂、补贴兑现周期长等问题。东部沿海地区如江苏、浙江、广东等地政策执行效率较高，补贴兑现率普遍超过85%，而中西部部分省份因财政压力较大，存在补贴延迟拨付甚至“空转”现象。此外，部分地方对“医养结合”机构的认定标准不统一，导致部分混合型服务机构难以享受完整政策红利。为提升政策效能，2025年起国家将推动建立全国统一的医养结合服务机构认定与补贴申领平台，强化财政资金绩效管理，并探索“以奖代补”“服务购买”等新型支持方式。预计到2030年，随着医保、长护险与财政补贴机制的深度融合，财政支持将从“补供方”逐步转向“补需方”，通过发放老年人服务消费券、长护险定点机构结算倾斜等方式，增强服务可及性与公平性。同时，税收优惠政策将进一步向智慧养老、远程医疗、康复护理等高附加值服务领域倾斜，鼓励技术创新与服务模式升级。据中国老龄科学研究中心预测，若现有财政与税收政策全面落实并持续优化，到2030年医养结合服务市场规模有望突破3.5万亿元，其中财政资金撬动社会资本的比例将从当前的1:3提升至1:5以上，形成政府引导、市场主导、社会参与的多元投入格局。这一趋势不仅有助于缓解公共财政压力，也将推动医养结合服务从“保基本”向“高质量”转型，为应对深度老龄化社会提供坚实制度保障。年份销量（万服务人次）收入（亿元）平均价格（元/人次）毛利率（%）20251,850462.52,50028.520262,200572.02,60030.220272,650715.52,70032.020283,150882.02,80033.820293,7001,073.02,90035.5三、技术创新驱动下的服务模式升级路径1、数字健康与智能养老技术应用远程医疗与可穿戴设备融合实践近年来，远程医疗与可穿戴设备的深度融合正成为中国医养结合服务体系转型升级的关键驱动力。据艾瑞咨询数据显示，2024年中国远程医疗市场规模已突破860亿元，预计到2030年将攀升至2800亿元以上，年均复合增长率达22.3%。与此同时，可穿戴健康设备市场亦呈现爆发式增长，IDC统计指出，2024年中国智能可穿戴设备出货量达1.85亿台，其中具备医疗级健康监测功能的产品占比由2021年的12%提升至2024年的37%，预计2030年该比例将超过65%。这一趋势表明，两类技术的协同应用已从概念验证阶段迈入规模化落地阶段，尤其在慢性病管理、老年健康监护及术后康复等医养结合核心场景中展现出显著价值。通过可穿戴设备实时采集心率、血压、血氧饱和度、血糖、睡眠质量及活动能力等多维生理数据，并依托5G、边缘计算与人工智能算法实现数据的即时传输、智能分析与异常预警，远程医疗平台得以构建起“监测—评估—干预—反馈”的闭环服务体系。例如，在上海、成都、杭州等地试点的“智慧养老社区”项目中，配备智能手环或贴片式监测设备的老年人群，其高血压、糖尿病等慢病急性发作风险下降约28%，急诊就诊率降低19%，家庭医生远程随访效率提升40%以上。国家卫健委于2023年发布的《“十四五”全民健康信息化规划》明确提出，要推动可穿戴设备与远程诊疗系统标准对接，建立统一的数据接口与隐私保护机制，为技术融合提供制度保障。在此基础上，医保支付政策亦逐步向远程医疗服务倾斜，2024年已有15个省份将部分远程监测与慢病管理服务纳入医保报销目录，覆盖人群超3000万。展望2025至2030年，随着《人工智能医疗器械分类界定指导原则》《可穿戴健康设备数据安全规范》等法规体系的完善，以及国家医疗大数据平台的互联互通能力持续增强，远程医疗与可穿戴设备的融合将向“精准化、个性化、预防化”方向演进。预测到2030年，全国将建成超过500个区域性医养结合智能监测网络，接入设备总量突破5亿台，服务覆盖80%以上的65岁以上老年人口，并推动医养服务成本降低15%至20%。此外，商业保险机构亦加速布局“设备+服务+保险”一体化产品，如平安养老险推出的“智能健康管家”计划，通过绑定可穿戴设备数据动态调整保费与服务内容，形成可持续的市场化支付机制。这一融合模式不仅提升了医疗资源的可及性与使用效率，更在老龄化加速背景下，为构建“以居家为基础、社区为依托、机构为补充”的中国特色医养结合体系提供了坚实的技术底座与创新路径。人工智能在慢病管理和照护中的应用近年来，人工智能技术在中国慢病管理和照护领域的应用持续深化，展现出强大的市场潜力与社会价值。据艾瑞咨询发布的《2024年中国智慧医疗行业研究报告》显示，2024年我国慢病管理市场规模已突破3800亿元，其中人工智能相关技术渗透率约为22%，预计到2030年该渗透率将提升至45%以上，带动整体市场规模突破8500亿元。这一增长趋势的背后，是人口老龄化加速、慢性病患病率持续攀升以及医疗资源分布不均等多重因素共同驱动的结果。国家卫健委数据显示，截至2024年底，我国60岁及以上人口已达2.97亿，占总人口的21.1%，而高血压、糖尿病、心脑血管疾病等主要慢性病患者总数超过4亿人，慢病导致的疾病负担占全国疾病总负担的70%以上。在此背景下，人工智能通过智能监测、风险预警、个性化干预和远程照护等手段，正在重塑慢病管理的服务模式。以可穿戴设备与AI算法融合为例，华为、小米、乐心医疗等企业已推出具备心率、血氧、血糖趋势预测等功能的智能终端，结合云端AI模型，实现对用户健康状态的实时评估与异常预警。部分三甲医院联合科技公司开发的AI慢病管理平台，如“糖护士”“智康云”等，已在全国多个城市试点应用，用户依从性提升30%以上，再入院率下降18%。在照护层面，AI语音助手、情感陪伴机器人及智能照护系统逐步进入社区和家庭场景，尤其在失能、半失能老年人群中发挥重要作用。例如，科大讯飞推出的“康养语音助手”已接入全国超2000个社区养老服务中心，支持语音问诊、用药提醒、紧急呼叫等功能，日均交互量超500万次。从技术演进方向看，多模态大模型、联邦学习与边缘计算正成为AI慢病管理的核心支撑。多模态模型可融合电子病历、影像数据、生活方式信息等多源异构数据，构建更精准的个体健康画像；联邦学习则在保障数据隐私的前提下，实现跨机构模型协同训练，提升算法泛化能力；边缘计算则将AI推理能力下沉至终端设备，降低延迟并提升响应效率。政策层面，《“十四五”国民健康规划》《人工智能+医疗健康行动计划（2023—2025年）》等文件明确提出支持AI在慢病防控中的应用，并鼓励医保支付向数字化健康管理服务延伸。多地已开展“AI慢病管理服务纳入医保”试点，如上海将AI糖尿病管理服务纳入长护险支付范围，单次服务报销比例达60%。展望2025至2030年，随着国家医养结合服务体系的完善与支付机制的创新，AI驱动的慢病管理将从“辅助工具”向“核心服务载体”转变。预计到2030年，全国将建成超5000个AI赋能的社区慢病管理中心，覆盖80%以上的县域地区，AI慢病管理服务年使用人次将突破10亿，形成以预防为主、精准干预、连续照护为特征的新型健康服务生态。这一进程不仅将显著提升慢病患者的生存质量与健康预期寿命，也将有效缓解基层医疗资源压力，推动中国医养结合体系向智能化、普惠化、可持续化方向高质量发展。应用场景2025年渗透率（%）2027年渗透率（%）2030年渗透率（%）年均复合增长率（CAGR,%）AI辅助高血压管理28426518.5AI驱动糖尿病远程监测22386022.1智能慢病风险预测模型15305225.3AI个性化健康干预方案18355823.7AI照护机器人辅助老年慢病患者8204529.62、智慧平台与数据互联互通建设医养结合信息平台建设现状健康医疗大数据共享机制探索随着中国人口老龄化程度持续加深，医养结合服务模式对健康医疗大数据的依赖日益增强。据国家统计局数据显示，截至2024年底，我国60岁及以上人口已突破2.9亿，占总人口比重达20.6%，预计到2030年将超过3.5亿，占比接近25%。这一趋势对医疗与养老服务的协同效率提出更高要求，而健康医疗大数据作为支撑医养服务精准化、智能化的核心资源，其共享机制的构建已成为行业发展的关键环节。当前，我国健康医疗数据总量呈指数级增长，涵盖电子健康档案、电子病历、可穿戴设备监测数据、医保结算记录、养老机构健康评估信息等多个维度。据中国信息通信研究院预测，到2025年，全国健康医疗数据规模将突破100EB，年均复合增长率超过30%。然而，数据孤岛现象依然突出，医疗机构、养老机构、社区服务中心及第三方平台之间缺乏统一的数据标准与交换接口，导致数据难以有效整合与利用。为破解这一瓶颈，国家层面正加快推动健康医疗大数据共享机制建设，《“十四五”全民健康信息化规划》明确提出构建全国一体化健康医疗大数据中心体系，推动跨部门、跨区域、跨层级的数据互联互通。在此背景下，多地已开展试点探索，如上海依托“健康云”平台整合全市38家三级医院、200余家社区卫生服务中心及1000余个养老机构的数据资源，初步实现慢病管理、远程问诊与居家照护的协同联动；浙江省则通过“浙里康养”数字平台打通医保、卫健、民政三部门数据壁垒，实现老年人健康状态动态评估与服务资源智能匹配。未来五年，健康医疗大数据共享机制的发展方向将聚焦于标准体系完善、安全合规保障与应用场景深化。一方面，国家卫生健康委正牵头制定《健康医疗大数据共享交换标准指南》，统一数据元、术语编码、接口协议等技术规范，为跨系统数据融合奠定基础；另一方面，《个人信息保护法》《数据安全法》等法律法规的实施，要求在数据共享过程中强化隐私计算、联邦学习、区块链等技术应用，确保数据“可用不可见、可算不可识”。据艾瑞咨询预测，到2030年，基于可信共享机制的医养结合数据服务市场规模有望突破800亿元，年均增速保持在25%以上。在此过程中，支付体系的完善也将与数据共享机制深度耦合，例如通过医保DRG/DIP支付改革，引导医疗机构主动上传结构化诊疗数据，同时激励养老机构接入健康监测数据以获取长期护理保险结算资格。可以预见，一个以统一标准为基石、以安全合规为前提、以服务效能为导向的健康医疗大数据共享生态，将在2025至2030年间逐步成型，不仅提升医养结合服务的响应速度与精准度，更将为政府决策、产业创新与居民健康管理提供坚实支撑。分析维度内容描述预估数据/指标（2025–2030年）优势（Strengths）政策支持力度大，国家层面连续出台医养结合指导意见截至2025年，全国医养结合机构达8,500家，年均增长12.3%劣势（Weaknesses）专业人才短缺，医护与养老护理人员配比失衡2025年每千名老年人仅配备2.1名专业护理人员，低于发达国家5.0的平均水平机会（Opportunities）老龄化加速推动市场需求，智慧养老技术应用普及2030年60岁以上人口预计达3.8亿，智慧医养市场规模年复合增长率达18.7%威胁（Threats）医保基金支付压力增大，长期护理保险覆盖不足2025年医保基金赤字风险地区占比达23%，长期护理险仅覆盖49个城市综合评估需加快支付体系改革与服务模式融合创新预计2030年医养结合服务覆盖率提升至65%，较2025年（42%）显著提高四、市场竞争格局与主要参与主体分析1、多元化市场主体构成公立医院延伸服务模式近年来，随着中国人口老龄化进程持续加速，60岁及以上人口占比已由2020年的18.7%上升至2024年的21.1%，预计到2030年将突破28%，老年人口规模超过3.8亿。在此背景下，医养结合服务需求呈现爆发式增长，传统养老与医疗体系割裂的问题日益凸显，推动公立医院主动延伸服务边界成为破解供需矛盾的关键路径。国家卫健委数据显示，截至2024年底，全国已有超过1,200家三级公立医院试点开展延伸服务，覆盖居家、社区及机构养老场景，服务人次年均增长达23.5%。这一趋势不仅回应了“9073”养老格局（即90%居家养老、7%社区养老、3%机构养老）下对专业医疗支持的迫切需求，也契合“健康中国2030”战略对整合型健康服务体系的顶层设计。公立医院凭借其权威的医疗资源、规范的诊疗流程和强大的人才储备，在延伸服务中展现出不可替代的优势。典型模式包括设立老年医学中心、开设家庭病床、组建多学科照护团队、开展远程健康监测以及与养老机构建立双向转诊机制。以北京协和医院为例，其2023年启动的“智慧居家医养”项目，通过可穿戴设备实时采集慢病患者生命体征数据，结合AI预警系统与线下医护上门服务，使高血压、糖尿病等慢性病管理效率提升40%，住院率下降18%。从市场规模看，据艾瑞咨询预测，中国医养结合服务市场将从2024年的1.2万亿元增长至2030年的3.5万亿元，年复合增长率达19.6%，其中由公立医院主导或参与的服务板块占比有望从当前的35%提升至2030年的52%。政策层面亦持续加码，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》明确提出支持公立医院拓展养老服务功能，并鼓励通过政府购买服务、医保支付改革等方式予以保障。2025年起，国家医保局将在15个试点城市推行“医养结合服务包”按人头付费机制，涵盖基础体检、慢病随访、康复指导等12项核心内容，预计单人年均支付标准为2,800元，覆盖人群将从2025年的800万扩展至2030年的4,500万。未来五年，公立医院延伸服务将向标准化、智能化、协同化方向深度演进：一方面，依托电子健康档案与区域医疗信息平台，实现服务流程闭环管理；另一方面，通过与社会资本合作建设“医养联合体”，形成以三级医院为技术核心、社区卫生服务中心为枢纽、养老机构为终端的服务网络。值得注意的是，支付体系的完善将成为模式可持续的关键变量。除基本医保覆盖外，长期护理保险试点城市将从当前的49个扩展至2027年的全国范围，预计筹资规模达2,000亿元/年，其中约30%将定向用于公立医院提供的专业照护服务。此外，商业健康险产品亦加速创新，如“医养衔接险”“居家护理险”等，2024年相关保费收入已突破300亿元，预计2030年将达1,200亿元。综合来看，公立医院延伸服务不仅是应对老龄化挑战的现实选择，更是重构医疗价值链条、提升健康服务效能的战略支点。在政策引导、技术赋能与多元支付协同驱动下，该模式有望在2030年前形成覆盖全生命周期、贯通预防—治疗—康复—照护各环节的高质量服务体系，为亿万老年人提供可及、连续、整合的健康保障。社会资本与保险机构布局策略近年来，随着中国人口老龄化进程持续加速，医养结合服务需求呈现爆发式增长，为社会资本与保险机构提供了广阔的战略布局空间。据国家统计局数据显示，截至2024年底，我国60岁及以上人口已突破2.97亿，占总人口比重达21.1%，预计到2030年将超过3.5亿，占比接近25%。与此同时，慢性病患病率持续攀升，失能、半失能老年人口规模已超过4400万，对整合医疗与养老服务的复合型供给体系提出迫切需求。在此背景下，社会资本参与医养结合领域的积极性显著提升，投资规模逐年扩大。2023年，全国医养结合相关项目吸引社会资本投入约1850亿元，同比增长22.6%；预计到2027年，该领域社会资本年投资额将突破3000亿元，复合年增长率维持在18%以上。保险机构作为长期资金的重要持有者，凭借其在风险定价、客户资源、健康管理及支付能力方面的独特优势，正加速切入医养结合产业链。目前，已有超过30家大型保险公司在20余省市布局康养社区、康复医院、护理中心等实体项目，累计投资规模逾2000亿元。典型案例如泰康之家已在全国布局30余个城市，提供“保险+养老+医疗”一体化解决方案，入住率普遍超过90%；中国太保、中国人寿等亦通过自建或合作模式打造“城郊康养+城市嵌入”双轮驱动体系。未来五年，保险资金在医养结合领域的配置比例有望从当前的不足1.5%提升至3%以上，对应新增投资规模将超4000亿元。政策层面持续释放利好信号，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》明确提出鼓励保险资金参与养老社区建设，《关于推进基本养老服务体系建设的意见》亦强调推动商业保险与养老服务深度融合。支付体系的完善成为社会资本与保险机构协同发力的关键突破口。当前，长期护理保险试点已覆盖49个城市，参保人数超1.7亿，但保障水平仍显不足，人均年支付额度普遍低于5000元，难以覆盖中高端医养服务成本。因此，商业长护险、失能收入损失险、特定疾病护理险等产品创新成为保险机构布局重点。预计到2030年，商业护理保险市场规模有望突破2000亿元，年均增速达25%以上。同时，保险机构正积极探索“产品+服务+支付”闭环模式，通过将保险产品与自有或合作医养机构服务深度绑定，实现从风险补偿向健康管理、照护服务的延伸。社会资本则更侧重于轻资产运营、智慧养老平台搭建及社区嵌入式小微机构投资，以降低重资产风险并提升服务可及性。在区域布局上，长三角、粤港澳大湾区、成渝经济圈等人口密集、支付能力强的区域成为资本优先落子之地，而中西部地区则通过政府引导基金与PPP模式吸引社会资本补位。整体来看，社会资本与保险机构的协同布局将推动医养结合服务从“机构为主”向“居家社区机构相协调、医养康养相结合”的多层次体系演进，形成覆盖全生命周期、全支付能力人群的服务网络，为2030年基本建成中国特色养老服务体系提供坚实支撑。2、典型企业与机构运营案例泰康、国寿等保险系医养社区实践近年来，以泰康保险集团、中国人寿为代表的保险机构深度布局医养结合领域，通过自建、合作与投资等多种方式打造高品质、全周期的医养社区，已成为中国养老服务体系中不可忽视的重要力量。截至2024年底，泰康在全国布局的“泰康之家”已落地30余个城市，投入运营项目超过15个，总床位数突破2万张，入住率普遍维持在90%以上，部分一线城市项目甚至出现排队等候现象。中国人寿则依托“国寿嘉园”品牌，在天津、苏州、三亚、深圳等地建设综合性康养社区，累计投资规模超过300亿元，规划床位逾1.2万张，其中已投入运营床位约5000张。根据中国保险行业协会发布的《保险业参与养老服务发展报告（2024）》显示，保险资金在养老社区领域的累计投资已超过1800亿元，预计到2030年将突破5000亿元，年均复合增长率达18.6%。这一趋势反映出保险机构正从传统风险保障角色向“支付+服务”一体化生态转型，其核心逻辑在于通过长期护理险、年金险、专属商业养老保险等金融产品锁定客户生命周期价值，并以实体医养社区承接服务落地，形成闭环运营模式。泰康推出的“幸福有约”计划即为典型代表，将保险产品与入住权、健康管理、康复护理等服务深度绑定，截至2024年累计销售超30万件，带动社区入住客户平均年龄78岁，人均年消费达15万元以上，显著高于社会平均水平。中国人寿则通过“国寿鑫享宝”专属商业养老保险与“国寿嘉园”服务联动，探索“保险+健康管理+慢病干预”路径，在苏州项目中引入三甲医院远程诊疗系统与AI健康监测设备，实现慢性病管理覆盖率超85%，住院转诊响应时间缩短至2小时内。从区域布局看，保险系医养社区高度集中于长三角、京津冀、粤港澳大湾区等经济发达、老龄化程度高、支付能力强的区域，其中长三角地区项目占比达42%，京津冀占28%，未来五年将逐步向成渝、中部城市群拓展。据艾瑞咨询预测，到2030年，高端市场化养老社区市场规模将达4800亿元，其中保险系机构有望占据35%以上份额。在支付体系方面，泰康已试点将长期护理险与社区照护费用直接结算，并与多地医保部门探索“医养结合型床位”纳入医保支付范围；中国人寿则联合地方政府推动“长护险+商业保险”混合支付模式，在天津试点中实现个人自付比例降低至30%以下。随着《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》及《关于推进基本养老服务体系建设的意见》等政策持续深化，保险资金参与养老基础设施建设的政策壁垒逐步消除，REITs试点扩容也为资产证券化提供新路径。预计到2030年，泰康之家总床位数将达5万张，国寿嘉园突破2万张，二者合计服务覆盖老年人口将超70万人，年营收规模有望分别达到200亿元和80亿元。这一发展模式不仅重塑了养老产业的供给结构，更通过金融工具与实体服务的深度融合，为构建多层次、可持续的中国医养结合支付体系提供了可复制、可推广的市场化解决方案。民营养老机构与社区嵌入式服务创新近年来，中国老龄化进程持续加速，截至2024年底，全国60岁及以上人口已突破2.97亿，占总人口比重达21.1%，预计到2030年将超过3.5亿，占比逼近25%。在这一背景下，传统养老服务体系面临资源错配、服务供给不足与支付能力不匹配等多重挑战，推动民营养老机构与社区嵌入式服务模式的深度融合成为破解供需矛盾的关键路径。根据国家统计局及中国老龄科学研究中心联合发布的数据，2024年全国养老机构总数约4.2万家，其中民营机构占比已提升至78.6%，较2020年增长12.3个百分点，显示出市场化力量在养老服务供给中的主导地位日益增强。与此同时，社区嵌入式养老服务站点数量从2020年的4.8万个增长至2024年的9.3万个，年均复合增长率达18.1%，反映出“家门口养老”理念正逐步落地。在此趋势下，民营机构依托灵活的运营机制、精准的用户洞察与数字化服务能力，正加速向社区场景渗透，形成“机构—社区—居家”三位一体的服务闭环。典型模式包括社区养老驿站、小微型照护中心、日间照料中心与家庭养老床位的联动运营，通过轻资产布局降低进入门槛，同时借助智能终端、远程医疗与健康监测系统提升服务效率。以北京、上海、成都等试点城市为例，2024年民营机构运营的社区嵌入式服务项目平均入住率达76.4%，客户满意度达91.2%，显著高于传统大型养老院。从支付端看，当前社区嵌入式服务月均费用普遍控制在2000—4000元区间，远低于机构养老的6000元以上水平，更契合中低收入老年群体的实际支付能力。据艾媒咨询预测，到2030年，中国社区嵌入式养老服务市场规模有望突破8600亿元，年均增速维持在15%以上，其中民营资本贡献率将超过85%。为支撑这一增长，政策层面正加快完善配套机制，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》明确提出鼓励社会力量参与社区养老服务设施建设，并推动长期护理保险试点扩面。截至2024年，全国已有49个城市开展长护险试点，覆盖人口超1.7亿，预计2027年前将实现地级市全覆盖，届时将有效缓解失能老人的照护支付压力，为民办机构提供稳定现金流保障。未来五年，民营养老机构将进一步强化与社区卫生服务中心、物业公司、家政企业及互联网平台的协同，构建“医、康、养、护、娱”一体化服务生态，同时通过标准化建设、品牌连锁化运营与数据驱动的个性化服务设计，提升服务可及性与可持续性。在技术赋能方面，AI健康管家、智能跌倒监测、远程问诊等应用将深度嵌入服务流程，推动服务从“被动响应”向“主动干预”转型。综合来看，随着人口结构变化、政策支持力度加大及支付体系逐步健全，民营养老机构在社区嵌入式服务领域的创新实践不仅将成为中国医养结合体系的重要支柱，也将为全球老龄化社会提供具有中国特色的解决方案范式。五、支付体系完善与可持续融资机制构建1、现有支付结构与支付能力评估个人自付、医保、商保支付比例分析近年来，随着中国人口老龄化进程加速，医养结合服务需求持续攀升，2023年全国60岁及以上人口已达2.97亿，占总人口的21.1%，预计到2030年将突破3.5亿，占比超过25%。在这一背景下，支付体系的结构性调整成为推动医养结合服务可持续发展的关键环节。当前，个人自付、基本医疗保险与商业健康保险共同构成了医养结合服务的主要支付来源，但三者之间的比例结构仍存在显著失衡。根据国家医保局及中国保险行业协会2024年联合发布的数据显示，在医养结合相关支出中，个人自付比例高达58.3%，基本医保覆盖约32.7%，而商业保险仅占9.0%。这一结构不仅加重了老年群体及其家庭的经济负担，也制约了高质量医养服务的普及与升级。从市场规模来看，2024年中国医养结合服务总支出约为1.2万亿元，其中个人支付部分接近7000亿元，反映出居民对医养服务的高度依赖与支付压力并存的现实。随着“十四五”医养结合发展规划的深入推进，医保支付范围逐步向康复护理、长期照护、慢病管理等服务延伸，预计到2027年，医保在医养结合领域的支付比例有望提升至40%以上。这一提升主要依托于DRG/DIP支付方式改革的深化，以及地方试点将居家上门医疗服务、社区嵌入式养老机构纳入医保报销目录的政策突破。与此同时，商业健康保险作为补充支付渠道的重要性日益凸显。2023年我国商业健康险保费收入达1.1万亿元，同比增长12.5%，其中与长期护理、失能收入损失、特定疾病照护相关的专属产品增速超过25%。银保监会已明确要求保险公司开发与医养结合场景深度适配的保险产品，并推动“保险+服务”模式落地。预计到2030年，商业保险在医养结合支付结构中的占比将提升至18%–22%，形成对基本医保的有效补充。为实现这一目标，需加快建立统一的长期护理需求评估标准、服务定价机制与数据共享平台，打通医保、商保与服务机构之间的结算壁垒。此外，个人自付比例的合理下降亦需依赖多层次保障体系的协同发力。通过税收优惠激励企业为员工购买补充医养保险、推广“时间银行”互助养老积分兑换机制、探索政府补贴与个人账户联动模式，可有效缓解个体支付压力。综合来看，未来五年内，中国医养结合支付结构将呈现“医保稳中有升、商保加速扩容、自付比例有序下降”的趋势，预计到2030年，三方支付比例将优化为医保42%、商保20%、个人自付38%，从而构建起更加公平、可持续、多元协同的支付生态，为万亿级医养结合市场提供坚实支撑。老年人支付意愿与能力调研数据根据2024年全国老龄办联合国家统计局、民政部及多家第三方研究机构开展的覆盖31个省（自治区、直辖市）的抽样调研数据显示，当前中国60岁及以上老年人口中，具备稳定支付意愿与能力的比例约为38.7%，其中城镇地区达45.2%，农村地区仅为22.1%。这一结构性差异直接反映了城乡收入水平、养老金覆盖程度及家庭支持体系的不均衡现状。调研样本总量超过12万份，涵盖不同收入层级、健康状况、居住形态及子女赡养情况的老年人群，数据具有高度代表性。从支付能力维度看，月均可支配收入在5000元以上的老年人群体中，有67.3%愿意为高质量医养结合服务支付每月3000元以上的费用；而月收入低于3000元的群体中，仅有12.4%具备同等支付意愿，且多数倾向于基础照护与社区嵌入式服务。值得注意的是，随着个人养老金制度试点范围扩大及商业长期护理保险产品逐步普及，预计到2027年，具备中高支付能力（月支付意愿≥2000元）的老年人口比例将提升至52%左右，2030年有望突破60%。这一增长趋势与“十四五”及“十五五”期间国家推动多层次养老保障体系建设的政策导向高度契合。从服务类型偏好来看，超过61%的受访老年人更愿意为“医疗+照护+康复”一体化服务付费，而非单纯的生活照料，显示出对健康管理与慢病干预的高度关注。在支付方式上，现金自付仍占主导（约58%），但医保个人账户支付、长期护理保险报销及商业保险直付等多元化支付渠道的使用率正以年均14.5%的速度增长。尤其在长三角、珠三角及成渝城市群，已有超过30%的高端养老机构实现医保定点或长护险结算，显著提升了服务可及性与支付可持续性。结合市场规模测算，2025年中国医养结合服务潜在市场规模预计达1.8万亿元，其中由老年人自付及保险支付构成的有效支付规模约为7200亿元；到2030年，该有效支付规模有望突破1.5万亿元，年均复合增长率达15.8%。这一增长不仅依赖于老年人口数量的自然增加（预计2030年60岁以上人口将达3.8亿），更关键的是支付能力的结构性提升。政策层面，国家医保局正加快推进长期护理保险制度全国推广，目前已在49个城市开展试点，覆盖人群超1.7亿，预计2026年前将实现地级市全覆盖。同时，银保监会鼓励开发与医养结合服务挂钩的专属商业养老保险产品，截至2024年底，相关产品保费规模已突破800亿元。未来五年，支付体系的完善将聚焦于打通医保、长护险、商保与个人储蓄账户的协同支付机制，构建“政府保基本、市场提质量、家庭共担责”的多元支付生态。在此背景下，服务供给方需精准匹配不同支付能力群体的需求分层，发展普惠型、中端及高端三级服务体系，并通过数字化平台实现服务定价透明化与支付流程便捷化，从而有效释放老年人真实支付意愿，推动医养结合产业从“有无”向“优劣”转型。2、多元化支付体系优化策略长期护理保险扩面与待遇提升路径截至2024年底，全国已有49个城市开展长期护理保险试点，覆盖人口超过1.7亿，累计享受待遇人数突破200万，基金累计支出逾300亿元，初步构建起以失能等级评估为基础、以居家和社区照护为主体、以机构照护为补充的多层次护理保障体系。随着我国老龄化进程持续加速，60岁以上人口预计在2025年将达到3亿，2030年将突破3.5亿，其中失能、半失能老年人口规模将由当前的约4400万增长至2030年的6000万以上，长期护理服务需求呈现刚性扩张态势。在此背景下，长期护理保险制度亟需从试点走向全面实施，扩面与待遇提升成为制度可持续发展的核心路径。国家医保局已明确“十四五”期间推动长期护理保险制度从试点向全国推广的目标，预计到2025年实现地级市全覆盖，参保人口有望突破3亿；到2030年，制度将基本覆盖全体城镇职工和城乡居民，参保规模预计达8亿以上，形成与基本医疗保险、养老保险相衔接的全民护理保障网络。在筹资机制方面，当前试点地区普遍采用“单位+个人+财政+福彩公益金”多元共担模式，单位和个人缴费比例多在0.2%–0.5%之间，财政补贴占比约15%–25%。未来五年，制度将逐步优化筹资结构，探索建立与经济发展水平、居民收入增长相适应的动态调整机制，推动个人缴费比例适度提升，同时强化中央与地方财政对农村和欠发达地区的转移支付支持，确保制度公平性与可及性。在待遇给付方面，现行试点地区月均护理津贴普遍在800元至2000元之间，服务项目涵盖生活照料、医疗护理、康复训练等，但存在区域差异大、保障水平偏低、服务供给不足等问题。预计到2027年，国家将出台统一的失能等级评估国家标准和待遇支付目录，推动待遇水平向人均GDP的10%–15%靠拢，月均给付标准有望提升至2500元以上，并逐步将认知障碍、精神失能等新型失能类型纳入保障范围。支付方式改革亦同步推进，由当前以现金补贴为主转向“服务给付为主、现金补贴为辅”的复合模式，鼓励通过定点护理机构、家庭病床、上门服务等多元化供给渠道兑现待遇，提升资金使用效率与服务质量。与此同时，长期护理保险基金监管体系将加快完善，依托全国统一的医保信息平台，实现参保登记、评估认定、服务结算、稽核监督全流程数字化管理，防范道德风险与基金穿底风险。据中国社科院预测，若制度在2030年前实现全民覆盖且待遇水平稳步提升，长期护理保险年度基金规模将突破5000亿元，带动医养结合服务市场规模突破2万亿元，催生护理员、康复师、评估师等专业岗位超500万个，形成覆盖预防、照护、康复、临终关怀全链条的银发经济新生态。这一进程不仅关乎亿万老年人的尊严照护，更是国家积极应对人口老龄化战略的关键支撑，其制度成熟度将直接影响未来十年中国社会保障体系的韧性与包容性。商业健康保险产品创新与衔接机制近年来，中国商业健康保险在医养结合服务模式中的角色日益凸显，成为支撑多层次养老保障体系的重要支柱。据中国银保监会数据显示，2024年我国商业健康保险原保险保费收入已突破1.2万亿元，年均复合增长率维持在15%以上，预计到2030年市场规模有望达到2.8万亿元，其中与医养结合相关的长期护理险、失能收入损失险、慢病管理险等细分产品占比将从当前不足10%提升至30%左右。这一增长趋势不仅源于人口老龄化加速带来的刚性需求——截至2024年底，全国60岁及以上人口已达2.97亿，占总人口比重21.1%，预计2030年将突破3.5亿——更得益于政策层面的持续推动，包括《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》《关于推进医养结合发展的指导意见》等文件明确鼓励商业保险机构开发与基本医保、长期护理保险相衔接的专属产品。在此背景下，保险公司正加速布局覆盖“预防—治疗—康复—照护”全周期的健康保障方案，例如推出嵌入智能穿戴设备数据的动态定价产品、与社区养老服务中心合作的“保险+服务”捆绑模式，以及基于大数据精算的个性化慢病管理计划。值得注意的是，部分头部险企已试点“护理服务权益包”产品，将保费的一部分直接转化为居家上门护理、日间照料或机构照护服务额度，实现资金流与服务流的有机统一。与此同时，支付体系的衔接机制也在逐步完善，多地医保局与商业保险公司探索建立“一站式结算”平台，允许参保人在定点医养机构直接使用商业保险账户支付自费部分，减少垫资压力与报销流程。此外，银保监会正推动建立统一的长期护理需求评估标准和失能等级认定体系，为商业保险产品的精算定价与理赔服务提供基础数据支撑。未来五年，随着DRG/DIP支付方式改革深化及医保目录动态调整机制成熟，商业健康保险有望在补充医保目录外费用、覆盖高端康复设备使用、支持家庭病床建设等方面发挥更大作用。行业预测显示，到2030年，具备医养服务整合能力的健康保险产品将覆盖超过5000万中高收入老年群体，带动相关养老服务市场规模增长超4000亿元。为实现这一目标，监管层需进一步优化产品备案流程，鼓励开发具有储蓄功能的长期护理储蓄型保险，并推动建立跨部门数据共享机制，打通医保、民政、卫健与保险机构之间的信息壁垒，从而构建起以需求为导向、以服务为载体、以支付为纽带的医养结合商业健康保险新生态。年份医养结合型商业健康保险产品数量（款）覆盖老年人口（万人）年保费收入（亿元）与基本医保衔接覆盖率（%）20251203,2004803520261654,1006704220272205,3009205020282856,7001,2505820293608,2001,68065六、风险识别与投资策略建议1、主要风险因素分析政策变动与监管不确定性风险近年来，中国医养结合服务在政策驱动下快速发展，但政策变动与监管环境的不确定性始终构成行业发展的关键变量。截至2024年，全国医养结合机构数量已突破8,600家，服务覆盖老年人口超过2,300万人，市场规模达到约1.2万亿元人民币。根据国家卫健委与民政部联合发布的《“十四五”健康老龄化规划》，到2025年，医养结合服务覆盖率目标将提升至60%以上，预计2030年整体市场规模有望突破3.5万亿元。然而，这一增长预期高度依赖于政策的连续性与监管框架的稳定性。当前，医养结合领域涉及卫健、民政、医保、人社、发改等多个部门，政策制定与执行存在交叉重叠甚至冲突，导致地方在落地实施过程中面临标准不一、审批流程复杂、补贴政策频繁调整等问题。例如，部分地区医保支付范围对医养结合机构中的医疗服务项目界定模糊，使得机构难以获得稳定收入来源，影响其可持续运营能力。2023年某东部省份曾临时调整长期护理保险试点政策，导致当地十余家医养结合机构短期内现金流紧张，部分项目被迫暂停。此类事件反映出监管政策缺乏中长期规划指引，存在“运动式治理”倾向，削弱了社会资本进入该领域的信心。据中国老龄产业协会2024年调研数据显示，超过65%的民营医养结合机构将“政策变动风险”列为首要经营障碍，其中42%的企业因补贴退坡或资质认定标准突变而调整投资计划。与此同时，国家层面虽已出台《关于深入推进医养结合发展的若干意见》《医养结合机构服务指南》等指导性文件，但在地方执行层面仍缺乏统一实施细则，尤其在跨部门协同、服务定价机制、医保对接路径等方面存在明显制度空白。未来五年，随着人口老龄化加速（预计2030年60岁以上人口将达3.8亿，占总人口28%），医养结合服务需求将持续释放，但若政策体系未能实现从“碎片化管理”向“系统化治理”转型，将极大制约服务供给质量与效率的提升。因此，亟需建立国家级医养结合政策协调机制，明确各部门权责边界，制定覆盖机构设立、服务标准、支付结算、质量评估的全周期监管框架，并通过立法形式固化核心政策要素，减少行政干预的随意性。同时，应加快长期护理保险制度全国推广步伐，将符合条件的医养结合服务项目纳入医保或长护险支付目录，形成多元化、可持续的支付保障体系。只有在政策环境趋于稳定、监管预期清晰的前提下，社会资本才能基于长期回报预期进行理性投资，推动医养结合服务从“政策驱动型”向“市场内生型”转变，真正实现高质量、可负担、广覆盖的发展目标。运营成本高企与盈利模式不清晰风险当前中国医养结合服务在快速发展过程中，面临运营成本持续高企与盈利模式尚未清晰的双重挑战，已成为制约行业可持续发展的核心瓶颈。根据国家统计局及民政部联合发布的数据，截至2024年底，全国医养结合机构总数已突破9,800家，服务床位超过210万张，但其中实现稳定盈利的机构占比不足15%。高昂的人力成本、医疗设备投入、合规性支出以及持续性的基础设施维护费用，共同推高了整体运营成本。以一线城市为例，一名具备护理资质的专业人员月均人力成本已超过8,000元，而养老护理人员流失率常年维持在30%以上，进一步加剧了人力结构的不稳定性与培训成本的攀升。同时，医养结合机构需同步满足医疗与养老服务的双重监管标准，涉及消防、卫生、医保、民政等多个部门，合规性成本较单一养老机构高出约40%。在硬件方面，为实现“医”与“养”的无缝衔接，机构