全国自考（金融市场学）模拟试卷4

全国自考（金融市场学）模拟试卷4（共

1=2

（共310题）

全国自考（金融市场学）模拟试卷第1

套

一、单项选择题（本题共20题，每题7.0分，共20

分。）

1、世界第二大资本市场是（）

A、伦敦

B、纽约

C、东京

D、苏黎世

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

2、无须经发行国批准，即可在外汇市场上自由买卖、兑换的他国货币是（）

A、自由外汇

B、记账外汇

C、经常外汇

D、贸易外汇

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

3、外汇市场现钞交易居世界首位。（）

A、伦敦

B、纽约

C、法兰克福

D、苏黎世

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

4、股票交易中，投资者只提出买卖证券的种类和数量、不指定价格的委托，属于

（）

A、市价委托

B、限价委托

C、中心浮动价委托

D、全权委托

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

5、第一笔利率互换在完成。（）

A、英国

B、美国

C、日本

D、瑞士

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

6、即期外汇交易方式不包括（）

A、电汇

B、信汇

C、口头

D、票汇

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

7、关于股票承销费用，正确的是（）

A、市场不景气M,承销费用要稍低一些

B、发行公司的信用状况好的，承销费用要稍低一些

C、证券中介机构信誉好的，承销费用要稍低一些

D、承销的证券风险大时，承销费用要稍低一些

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

8、中央银行调节宏观经济的手段不包括（）

A、公开市场业务

B、发行政府债券

C、法定准备金率

D、再贴现政策

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

9、债券的信用评级制度最早起源于()

A、英国

B、美国

C、德国

D、中国

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

10、同业拆借市场采取的信用拆借方式。()

A、有担保

B、有抵押

C、有质押

D、无担保

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

11、债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是()

A、系统风险

B、非系统风险

C、信用风险

D、市场风险

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

12、金融衍生工具最重要的用途是()

A、升值

B、保值

C、降低风险

D、价格发现

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

13、在证券发行市场上，承销商主要从事的业务是()

A、包销和代销

B、包销和代理买卖

C、自营和代销

D、承销和代理买卖

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

14、金边债券的特点是()

A、流动性强

B、安全性低

C、信誉差

D、收益高

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

15、存放在亚太地区国际银行中的境外美元和其他可兑换货币的总称是（）

A、亚洲美元

B、欧洲美元

C、亚洲货币

D、欧洲货币

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

16、下面不是互换交易内容的是（）

A、利率互换

B、汇率互换

C、货币互换

D、资产立换

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

17、衍生金融工具的最大特点是（）

A、流动性

B、收益性

C、安全性

D、能够以少量资金从事数倍乃至数十倍的交易

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

18、在商业银行经营中，用来描述头寸的词是（）

A、多少

B、宽窄

C、大小

D、松紧

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

19、一张面值为50000元，三个月后到期，贴现率为6%的银行承兑汇票，则贴现行

应付给持票人的金额是（）

A、750元

B、740元

C、492507E

D、49260元

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

20、在科学化的投资管理时代，下列分析方法更合乎时代的发展趋势的是（）

A、基础分析法

B、技术分析祛

C、对比法

D、数量化的组合管理方法

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

二、多项选择题（本题共5题，每题1.0分，共5分。）

21、证券投资的基本原理包括（）

标准答案：A,B,C,E

知识点解析：暂无解析

22、我国同业拆借市场的参加者限于（）

标准答案：B,C,D

知识点解析：暂无解析

23、基础性金融工具主要包括（）

标准答案：A,B

知识点解析：暂无解析

24、下列说法正确的有（）

标准答案：A,B,C,D,E

知识点解析：暂无解析

25、证券市场管理的一股原则是（）

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

三、名词解释（本题共4题，每题7.0分，共4分。）

26、汇票

标准答案：指由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，向指定的收款人无条

件支付一定金额的票据。

知识点解析：暂无解析

27、股票价格指数

标准答案：指选定若干样本股票，通过算术平均或加权平均方法计算出的指标，反

映股票市场总体价格水平变动趋势的尺度。

知识点解析：暂无解析

28、金融互换

标准答案：是交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按

照约定的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交换一系列现金流的合约。

知识点解析：暂无解析

29、直接标价法

标准答案：即以一定单位的外国货币为标准，用折算成若干本国货币的数量来表示

汇率的标价法，又称“应付标价法”，其中心内容是“外币不动本币动

知识点解析：暂无解析

四、简答题（本题共5题，每题，.。分，共5分。）

30、简述外汇市场的作用。

标准答案：外汇市场是金融市场的重要组成部分，它的作用包括：（1）实现购买力

的国际转移；（2）为国际经济交易融通资金；（3）提供外汇市场保值和投机的场所。

知识点解析：暂无解析

31、简述证券市场监管的目标。

标准答案：证券市场监管的目标在于：运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制

其消极作用；保护投资者利益。保障合法的证券交易活动，监督、证券中介机构依

法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序，根据国家宏

观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投

资方向，使之与经济发展相适应。

知识点解析：暂无解析

32、简述债券与股票的区别。

标准答案：债券与股票都是有价证券。但彼此间有很大不同。主要区别在于：（1）

表明的关系不同。债券是债务凭证，表明债券购买者和发行者之间的债权债务关

系；股票是股权证书，表明股东对股份公司的所有权关系。（2）投资者的权利和义

务不同，债券投资者有双按约定条件向发行_人取得制息和到期收回本金，但却无

权过同藏。干预发行者的经营管理括动；股票投资者可以获得对公司经营、管理。

收益分配方面的权利，但不能直接收回本金，不能退股。（3）收益的决定不同。债

券的票面收益由其利率决定，与发行者的经营状况没有直接联系；股票收益的多少

主要取决于发行公司的经营状况。

知识点解析：暂无解析

33、简述债券信用评级机构评定债券等级时主要考虑的因素。

标准答案：信用评级机阂评定债券等级时主要考虑三个因素；第一，发行者的偿债

能力；重点考虑发行者的预期盈利、负债比例，能否按期还本付息。第二，发行者

的资信，重点考虑发行者在市场上的声誉，历次发行及偿债情况。第三，投资者承

担的风险，根据对发行考破产可能性的分析，预计一旦发生偿债风险，债权人所能

受到的法律保护程度和没资补偿程度。

知识点解析：暂无解析

34、简述外汇市场的作用。

标准答案：外汇市场的作用：（1）实现购买力的国际转移。（2）为国际经济交易融通

资金。（3）提供外汇保值和投机的场所。

知识点解析：暂无解析

五、计算题（本题共2题，每题1.0分，共2分。）

35、某证券公司与商业策行进行回购交易，将其持有的2000万国债出售，并承诺

7天后如数购回，利率为4%。问7天后，证券公司应向商业银行支付多少元？

标准答案：20000000x（1.4%X系）=20015342（元）

知识点解析：暂无解析

36、一张5年期，票面价值为1000元，年利率为6%的债券，市价为730元，计算

该债券的即期收益率。

即期收益率=此嗨缝X100%=8.22%

林隹合家：fjv

知识点解析：暂无解析

六、论述题（本题共2题，每题7.0分，共2分。）

37、试述金融工具的特征。

标准答案：金融工具一般具有期限性、流动性、风险性和收益性几个基本特征。

（1）期限性。期限性是指金融工具一般都有明确的偿还期限，即债务人从金融工具

发行日至全部归还本金之前所经历的时间。债务人有义务在规定的期限届满时归还

本金，并按约定的条件和方式支付相应的利息。一偿还期限一般在金融工具上有明

确的规定，一般是以月或年为单位，如1个月，3个月、6个月、9个月、1年、2

年、3年、5年、10年，等等。原生金融工具的偿还期有两个极端情况，即零期和

无限期。活期存款的偿还期限可看做是零，而普通股票或永久性债券的偿还期则是

无限的。（2）流动性。沈动性是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损

失的能力。金融工具变现越方便、成本越低、流动性也就越强；反之，流动性就越

差。一般说来，金融工具的流动性与偿述期成反比。（3）风险性。风险性是指购买

金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。风险可能来自两个方面：一是

债务人不履行约定的按时支付利息和偿还本金的风险。二是市场上金融工具价格下

降可能带来的风险。前一种称为信用风险。这类风险与债务人的信誉和经营状况有

关；后一种风险称为市场风险，相比之下，这类风险更难预测。特别是在股票市场

上表现更突出。（4）收益性。收益性是指持有金融工具能够带来一定的收益。收益

的大小取决于收益率。收益率是指持有期收益与本金的比率。对收益率大小的比较

还要结合银行存款利率、通货膨胀率以及其他金融工具收益率等来分析。所有的金

融工具一般都具有上述四个特征。但不同的金融工具在上述四方面所表现的程度是

有差异的。这种差异便是金融工具购买者在进行选择时所考虑的主要内容。

知识点解析：暂无解析

38、试述证券投资基金的收益分配。

标准答案：对投资者而言，证券投资基金是为了在阵低风险的条件下使自己的资产

能够得到保值和增值。理性的基金投资者最关心的就是基金的投资回报，即每年基

金的投资收益有多少，有多少比例的收益能进行分配，基金的长期成长性如何等。

为保障基金投资者的利益，各个国家或地区都会对基金的收益分配做出，明确细致

的规定，包括基金收益分配的内容、收益分配的比例和频率、收益分配的对象、收

益分配的方式以及收益分配的支付方式等。第一，收益分配的内容。基金收益分

配的内容是指基金当年获得的全部收益扣除按照有关规定应扣除的费用后的余额，

即基金当年的净收益。这里所说的费用一般包括基金管理费和托管费、注册会计师

和律师的中介服务费、基金设立时的开办费等。一般来说，如果基金以前年度有亏

损，则当年的净收益应弥补相应亏损后还有余额的才能进行分配。“如果基金当年

净亏损，则原则上不进行收益分配。第二，收益分配的比例和频率。在不违反有

关法律法规的静提下。各种基金可以在基金契约中对其收益分配的比例和频率做出

各自不同的规定。在收益分配的频率上，各个国家或地区的规定也各不相阿。在一

些国家和地区，货币基金一般每月分配一次，债券基金可按月或按季分配一次，而

股票基金通常每年分配一次。当然，收益分配的次数越少，所涉及的相关手续就越

简单。第三，收益分配的对象。基金收益分配的对象是指在特定日持有基金股份

的投资者，基金管理公司通常会规定获取基金收益分配权的最后股权登记日，在该

登记H当天交易结束后，持有基金股份的所有投资者都有权获得基金的收益分配。

基金管理公司会委托证券公司打印基金股份持有者名单，以明确收益分配的对象。

第四，收益分配的方式。基金收益分配一般采用三种方式：分派现金，分派基金股

份和不分配。分派现金是基金收益分配最常见的•种方式，是指将基金的净收益以

派发现金的形式按总股份进行平均分配，投资者拂有多少股份就享有多少现金分

红。分派基金股份是指将应分配的净收益折成等额的新的基金股份送给投资者，这

种方式类似于通常所说的“送股”，实际上是增咖了基金的资本总额和规模。不分配

就是既不分派现金也不分派基金股份，而是将净收益进行再投资。基金的净资产会

由于再投资而增加，但是投资者并没有收到实际到手的分红。第五，收益分配的

支付方式。是指投资者如何来领取属于自己的投资收益。国外的通常做法是：如果

是分派现金。由基金托管人通知基金所有者亲自来领取，或汇至所有者的银行账户

里；如果是分派基金股份，则指定的证券公司会把分配的基金股份打印在投资者的

基金股份持有证明上。国内基金分派现金通常会借助于证券清算系统，将应分派现

金数额直接记录到基金所有者的资金账户上。

知识点解析：暂无解析

全国自考（金融市场学）模拟试卷第2

套

一、单项选择题（本题共20题，每题1.0分，共20

分。）

1、货币市场风险低必然有（）的特点。

A、流动性高

B、流动性低

C、变现能力差

D、以上都是

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

2、企业参与货币市场的目的是为了（）

A、盈利

B、筹集资金

C、调整流动性资产比重，取得短期投资收益

D、取得控制权

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

3、以下各项关于银行承兑汇票的描述不正确的是（）

A、银行承兑汇票的融资成本一般低于银行贷款

B、银行承兑汇票可以转让

C、银行承兑汇票转让价格高于面值

D、银行承兑汇票市场的参与者主要是承兑银行、市场经纪人和投资者

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

4、下列不是增资的目的的是（）

A、提高自有资本的比重，改善资本结构

B、维持或者扩大经营

C、股东分享收益

D、做大做强公司

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

5、下列各项有关股票指数期货交易的说法，正确的是（）

A、股票指数期货交易是以股票价格指数为对象的期货交易

B、股票指数期货交易的目的是减少股票投资的风险

C、股票指数期货交易买卖是标准化的期货合约

D、以上说法都正确

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

6、下列关于对债券概念的理解中，正确的一项是（）

A、债券是一种股权凭证

B、债券是一种债权凭证

C、债券不具有流通性

D、债券的风险性一般来说大于股票的风险

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

7、在债券的分类中，最常见、最重要的分类为（）

A、发行方式

B、交易方式

C、发行主体

D、偿还期限

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

8、金价格会上涨的情况是（）

A、经济复苏

B、汇率下跌

C、石油价格下降

D、本国纸币升值

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

9、中央银行有干预外汇市场、维持汇率稳定的职能，当外汇市场上本币汇率下跌

时，中央银行应该（）

A、抛出外汇，购买本币

B、抛出本币，购买外汇

C、任其发展，坐视不管

D、以上都不正确

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

10、在合约有效期内，期权持有者可在何时转让合约（）

A、3个月后

B、在合约效期内的任何时间

C、6个月后

D、双方约定的特定时间

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

11、下列关于掉期和互爽的关系，说法正确的是（）

A、掉期是外汇市场上的一种交易方法，是指对同一期限，金额相同的同种外汇作

两笔反方向的交易

B、掉期有实质的合约，是一种交易方法

C、互换以合约的形式表现，是一种衍生工具

D、掉期有实质的合约，是一种衍生工具

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

12、下列哪项不是证券没资基金的主要功能（）

A、资源的优化配置

B、发挥机构投资者的作用

C、降低金融风险

D、增值和保值功能

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

13、公司型证券投资基金的主要特点在于（）

A、基金性质

B、公司性质，即基金公司本身是独立法人机构

C、集合投资的性质

D、分散风险的性质

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

14、把基金分为在岸基金和离岸基金是基于以下哪个标准（）

A、基金来源的不同

B、基金的国际特点

C、基金主体的涉外特性

D、基金是依照何国的法律设立

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

15、与股票市场的参与者相比，债券发行市场上多了一个保证人和（）

A、发行人

B、中介机构

C、投资人

D、签证人

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

16、股票指数期货交易的交易对象是（）

A、股票

B、股票价格

C、股票信用

D、股票价格指数

标准答案；B

知识点解析：暂无解析

17、国库券的市场发行一般采取的方式为（）

A、零售

发

B拙

、

销

C包

、

拍

D卖

、

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

18、可转让大额定期存单发行采取的形式是（）

A、批发和零售

B、批发和直销

C、零售和直销

D、以上形式均不正确

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

19、以下关于回购协议的叙述，不正确的是（）

A、回购协议是关于卖出后在未来将同一份内容的资金再买进的合约

B、回购协议的期限很短

C、回购协议交易的资产一般是货币市场上流通量大、质量好的金融工具

D、回购协议的期限在2年以上

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

20、根据债券风险性大小，风险由小到大，下列排列正确的是（）

A、中央政府债券、地方政府债券、企业债券

B、地方政府债券、中央政府债券、企业债券

C、企业债券、地方政府债券、中央政府债券

D、企业债券、中央政府债券、地方政府债券

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

二、多项选择题（本题共5题，每题7.0分，共5分。）

21、货币市场的机构参与者包括（）

标准答案：A,B,C,D,E

知识点解析：暂无解析

22、期货合约的订单主要有以下几类（）

标准答案：A,B,C,D,E

知识点解析：暂无解析

23、经济周期预测中的一致性指标组一般包括（）

标准答案：A,B,D,E

知识点解析：暂无解析

24、下列属于投资基金特点的是（）

标准答案：A,B»C

知识点解析：暂无解析

25、布雷顿森林体系的主要内容有（）

标准答案：B,C,E

知识点解析：暂无解析

三、名词解释（本题共4题，每题1.0分，共4分。）

26、证券自营商

标准答案：又称交易厅交易商。他们只办理自营业务，不办理委托业务。交易厅交

易商可以是法人机构，也可以个人身份取得交易所席位。他们在交易厅通过低价买

进、高价卖出赚取利润，因此需要在频繁的价格变动中捕捉有利时机，在极短的时

间内完成有价证券的买卖，故又称为“抢帽子”者。

知识点解析：暂无解析

27、债券信用评级

标准答案：债券信用评级是指专门从事信用评级的机构依据被广大投资者和筹资者

共同认可的标准,独立对债券的信用等级进行评定的行为。

知识点解析：暂无解析

28、公募发行

标准答案：公募发行又弥公开发行，是指不限定认购对象而向社会公众（包括机构

投资者和个人投资者）公开销售股票。采取这种方式可以扩大股东的范围，防止囤

积股票或被少数人操纵。

知识点解析：暂无解析

29、证券市场监管

标准答案：证券市场监管是证券管理机构运用法律的、经济的以及必要的行政手

段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行的监督与

管理。

知识点解析：暂无解析

四、简答题（本题共5题，每题1.0分，共5分。）

30、简述证券投资基金的服务机构。

标准答案：基金服务机沟是指依法设立的从事基金服务业务的法人机构，主要包括

基金代销机构、基金注册登记机构、基金投资咨询机构、基金验资机构、会计、审

计、律师事务所等。开放式基金涉及代销机构、交易机构和注册登记机构。对封闭

式基金而言，不涉及代销机构，只涉及交易机构和注册登记机构。开放式基金单位

的注册登记业务可以由基金管理人办理。也可以委托商业银行或者其他机构办理。

商业银行办理开放式基金的注册登记业务，应当经管理部门审查批准。除基金承销

机构和基金注册登记机沟外，基金服务机构还有为基金投资提供咨询服务的公司，

为基金出具会计、审计和验资报告的会计师事务所，审计师事务所和基金验资机

构，为基金出具律师意见的律师事务所等基金服务机构。

知识点解析：暂无解析

31、简述远期利率协议的要素。

标准答案：根据英国银行家协会的规定。远期利率协议的要素主要有：（1）合同金

额一借贷的名义本金额。（2）合同货币——合同金额的货币币种。（3）交易日-

远期利率协议成交的日期。（4）结算日——名义借贷开始的日期，也是交易一方向

另一方支付结算盒的日期。（5）确定日——确定参照利率的日期。（6）到期日——名

义借贷到期的日期。（7）合同期——结算口至到期日之间触天数。（8）合同利率-

交易双方在协议中商定的利率。（9）参照利率—在协议中指定的用以确定结算金

的某种市场利率。（】0）结算金一在结算日，根据合同利率和参照利率计算出来

的，由交易一方付给另一方的金额。

知识点解析：暂无解析

32、简述制定债券票面利率的依据。

标准答案：制定债券票面利率的依据有：（1）债券期限的长短；（2）债券的信用级

别；（3）支付利息次数；（4）银行同期利率水平和现行市场利率水平；（5）投资者接

受程度；（6）债券主管当局对债券票面利率的现行规定。

知识点解析：暂无解析

33、简述影响黄金价格的主要因素。

标准答案：除了供求关系之外，还有许多因素也影响着黄金价格。主要有：（1）世

界经济周期发展趋势的影响。（2）通货膨胀与利率对比关系的影响。（3）外汇价格变

动的影响。（4）政治局势与事件的影响。（5）石油价格变动的影响。

知识点解析：暂无解析

34、简述国债二级市场的模式。

标准答案：由于债券产品种类不同，定价较为复杂，因此传统的债券交易大多采用

电话询价的方式进行。从欧美发达的债券市场发展趋势来看，随着电子技术的发展

以及市场透明度的不断提高，通过电子系统进行交易的方式越来越受到投资者的青

睐。债券交易依附于电话、电报、电传、电子交易网络等不同的报价、询价媒介，

形成了两种不同的二级市场交易模式，即交易所交易模式和场外交易模式。在我

国，目前，形成了交易所交易、场外交易和商业银行柜台交易三种方式并存的格

局。这三种模式的交易方式不同，服务对象也有所区别。从债券的发行量和交易量

来看，银行间债券市场已成为我国债券市场交易的主体部分。银行间债券市场属场

外市场，市场主体为商业银行、城乡信用社、保险公司、证券公司：基金管理公

司、财务公司等、，交易工具为国债和政策性金融债。交易所债券市场属场内市

场，市场主体为保险公司、证券公司、基金管理公司、财务公司、企业和个人等，

交易工具为国债、企业债券。银行柜台交易市场属场外市场，市场主体为居民和企

业，交易工具为国债。

知识点解析：暂无解析

五、计算题（本题共2题，每题1.0分，共2分。）

35、假定有一种分期还本付息的债券，明年支付1100元，后年支付1210元，第3

年支付1331元，其利率为10%计算该债券的现值是多少？

该债券现值

=1100,12101133]

^（1+0.10）（1+0.10）;（1+0.10?

标准答案：=3000（元）

知识点解析：暂无解析

36、假设一公司的红利增长速度为10%,如果今年年底应分得红利为每股10元，

已知该股票的贴现率为15%,则用红利稳定增长模型推测当前该公司的股价应为

多少？

D（期末红利）

股价（）

Ps=r（贴现率）-g（红利增长速度）

10

―15%—10%

标准答案：=200（元）

知识点解析：暂无解析

六、论述题（本题共2题，每题分，共2分。）

37、试述金融市场监管的一般原则。

标准答案：（1）全面性原财。简言之，全面性原则就悬指所有金融市场均须受到监

管，金融市场是含有多个“子市场”的市场系统。无论是货币市场、资本市场、外汇

市场。还是新兴韵金融衍生市场，各种市场之闽有着千丝万缕的联系。在金融市场

一体化、金融创新不断涌现的当今各金融子市场之间、各国金融市场之间的界限已

变得越来越模糊。仅仅对某一金融子市场或某一国（地区）金融市场实行监管已难以

实现有效监管，任一子市场或某一国（地区）金融市场上的风波都有可能影响到其他

子市场或其他国家和地区的金融市场，从而引发区域性蔷至全球性的金融危机。因

此，金融市场监管必衙贯彻全面性原则。（2）效率性原则。效率性原则包括以下含

义：1.对金融市•场的监管必须是有效的。2.对金融市场的监管必须保持金融市场的

竞争性，提高金融市场的效率。3.对金融市场的监管必须尽可能降低监管成本。

（3）公开、公平、公正原则。公开、公平、公正原则既是市场经挤的基本原则，也

是金融市.场运行的基本原则，同时还是金融市场监管的重要原则。公开原则是为了

满足投资者的投资需要以及社会公众对相关主体及其行为的监督。公平原则是为了

保障自愿投资、自由交易、平等竞争和风险自担的秩序，使金融市场参与者在地

位、权益、责任等方面处于平等的状态。公正原则要求必须严格按照法律法规的规

定，公平正直地处理金融市场中发生的有关事件，以保隙金融市场的健康运行

知识点解析：暂无解析

38、试述亚洲美元市场发展迅速的原因。

标准答案：亚洲美元市场虽形成于zO世纪60年代末期，但发展迅速，其主要原因

是：（1）60年代末期以来，西方国家加强了对东南亚地区的投资活动，该地区经济

快速增长，一些新兴工业国家和地区的资金需求旺盛，迫切需要建立一个区域性的

国际金融中心调节资金的供衙。（2）新加坡政府实行了一系列的鼓励金融发展的优

惠政策。如；完全取消外汇管制；彻底取消非居民的利息预提税；免除非居民离岸

利润所得税｝取消外汇管制｝全面废除亚元债券、存款证、信用证、担保书等文件的

印花税，建立金融勰货市场等。从而吸引了大量国际资本，众多国际性大银行纷纷

涌入新加坡参与离岸金融业务经营。（3）由于第一次美元危机的爆发，美国政府于

1963年开始征收“利息平衡税”，限制美元资金外流，从而增加了、对境外荧元存

放的需求。另外，一些东南亚国家的政府、企业及个人也希望为其盈余资金寻找安

全的存放场所。因此，西方银行开始考虑在亚太地区建立经营境外美元存贷活动的

交易中心。由于新加坡政局稳定。经济快速增长，并奉行发展金融产业的战略政

策，加之其地理位置的时区差正好连接欧、美各金融中心，可使欧洲货币市场实现

24小时的不问断交易，种种因素促使美国的美洲银行率先选择在新加坡设立亚洲

货币单位，接受非居民的外国货币存款及向非居民提供资金借贷及外汇交易服务，

促成了亚洲美元市场的建立。

知识点解析：暂无解析

全国自考（金融市场学）模拟试卷第3

套

一、单项选择题（本题共20题，每题7.0分，共20

分。）

1、股票的发行方式按是否限定认购对象，可分为（）

A、直接发行和间接发行

B、公募发行和私募发行

C、场外发行和场内发行

D、招标发行和非招标发行

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

2、股份公司无偿增资的发行对象是（）

A、社会公众

B、原股东

C、代销商

D、与公司有特殊关系的第三者

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

3、金融机构之间进行短期资金借贷活动的市场是（）

A、同业拆借市场

B、回购市场

C、债券市场

D、可转让大额定期存单市场

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

4、下列金融工具中，风险最小的是()

A、债券

B、股票

C、投资基金

D、金融远期

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

5、由出票人签发，委托银行于见票时无条件支付给收款人或持票人的票据是()

本票

A、

汇票

B、

支票

、

C传票

D、

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

6、关于中央银行的货币政策，正确的是()

A、经济过热时，中央银行会卖出货币市场工具，收回货币

B、经济过热时，中央银行会买入货币市场工具，付出货币

C、经济增长缓慢时，中央银行会卖出货币市场工具，付出货币

D、经济增长缓慢时，中央银行会买入货币市场工具，收回货币

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

7、商业票据市场是专门交易的市场。()

A、商业本票

B、商业汇票

C、银行承兑汇票

D、融通票据

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

8、会员制证券交易所的最高决策机构和公司制证券交易所的最高权力机构分别是

()

A、会员大会，股东大会

B、股东大会，会员大会

C、理事会，股东大会

D、股东大会，理事会

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

9、股票按股东权益的差异可分为（）

A、国家股、法人股和公众股

B、普通股票和特殊股票

C、记名股票和无记名股票

D、面额股票和无面额股票

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

10、根据客户的要求，帮助客户建立投资策略的信息中介是（）

A、信息咨询公司

B、投资咨询公司

C、征信公司

D、信用评级机构

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

11、关于短期国债，错误的是（）

A、短期国债由中央政府发行

B、短期国债是中央银行在公开市场操作的工具

C、短期国债是一种“准货币”

D、短期国债的利率水平根据其他金融工具利率而定

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

12、我国上海黄金交易所实行（）

A、公司制

B、会员制

C、许可制

D、审批制

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

13、政府债券发行的目的不包括（）

A、平衡财政预算

B、解决临时性资金需要

C、增强负债的稳定性

D、归还债务本息

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

14、目前，我国国债采用发行方式。()

A、行政分配

B、招标

C、定向发售

D、承购包销

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

15、以固定收入的有价证券为标的物的金融期货是()

A、商品期货

B、利率期货

C、外汇期货

D、股指期货

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

16、关于证券交易所交易的原则或规则，正确的是()

A、时间优先，价格优先

B、卖出价在先，买入价在后

C、数量在先，价格在后

D、成交必须采用书面形式

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

17、股票指数期权不包括()

A、看涨期权

B、看跌期权

C、双向期权

D、对冲期权

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

18、“金边债券”的信誉等级是()

A、AAA级

B、BBB级

C、CCC级

D、D级

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

19、下列更能反映不同货币购买力水平的汇率是()

A、实际汇率

B、名义汇率

C、套算汇率

D、基础汇率

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

20、开辟了外币期货业务，是衍生金融工具诞生的标志之一。（）

A、伦敦证券交易所

B、纽约期货交易所

C、芝加哥商品交易所

D、东京期货交易所

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

二、多项选择题（本题共70题，每题1.0分，共10

分。）

21、金融市场自由化趋势表现为的自由化。（）

标准答案：A,B,D

知识点解析：暂无解析

22＞金融工具一般具有（）

标准答案：A,B,D,E

知识点解析：暂无解析

23、金融市场管理的主要内容包括（）

标准答案：A,C,D,E

知识点解析：暂无解析

24、债券发行市场的参与者与股票发行市场相比，多了（）

标准答案：B,D

知识点解析：暂无解析

25、债券投资收益来源于（）

标准答案：A,D,E

知识点解析：暂无解析

26、我国目前的法人股包括（）

标准答案：A,D

知识点解析：暂无解析

27、封闭式基金涉及到的服务机构包括（）

标准答案：B,C,D,E

知识点解析：暂无解析

28、我国的回购市场包话（）

标准答案：B,E

知识点解析：暂无解析

29、下列国家和地区不没中央银行的有（）

标准答案：A,C,D

知识点解析：暂无解析

30、发行者选用哪种间接方式发行股票，主要考虑的是（）

标准答案：A,B,C,E

知识点解析：暂无解析

三、名词解释（本题共5题，每题7.0分，共5分。）

3］、汇票

标/答?指由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，向指定的收款人无条

件支付一定金额的票据。

知识点解析：暂无解析

32、再贴现

标准答案：指商业银行将贴现取得的未到期票据再贴现给中央银行，获取短期资金

的行为。

知识点解析：暂无解析

33、衍生金融工具

标准答案：指由最生性金融工具或基础性金融工具创造出的新型金融工具，一般表

现为一些合约，这些合约的价值由其交易的金融资产的价格决定。

知识点解析：暂无解析

34、期汇交易

标准答案：即远期外汇交易，指外汇买卖双方成交后并不立即交割，而是约定在未

来的某一时间，按约定的币种、汇价、数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动。

知识点解析：暂无解析

35、证券投资基金

标准答案：指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单

位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事

股票、债券等金融工具及资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一

种间接投资方式。

知识点解析：暂无解析

四、简答题（本题共3题，每题1.0分，共3分。）

36、资本市场的效率有哪几种？

标准答案：根据市场效率假说，资本市场的有效性是指市场根据新信息迅速调整证

券价格结构的能力。有效市场假说根据市场能够有效利用的信息范围和利用信息的

成本，将资本市场的效率分为弱有效、中度有效和强有效三种。（1）在弱有效的市

场上，证券的价格反映了过去所有的价格和交易信息；（2）在中度有效的市场上，

证券的价格反映了所有公开发表的信息，包括历史信息、公司财务状况报告及其它

可利用的公开信息；（3）在强有效的市场上，证券的价格反映了所有公开的和不公

开的信息。

知识点解析：暂无解析

37、简述可转让大额存单的产生意义。

标准答案：可转让大额存单对于银行和投资人来说，是一种很好的金融工具。它的

产生意义在于：（1）使商业银行可以自主的在市场上发行大额存单筹措资金，主动

的进行资产和负债管理；（2）使投资者随时根据资金状况，买进或卖出大额存单，

调节自己的资产组合；（3）使商'业银行资金来源的稳定性提高。

知识点解析：暂无解析

38、发行股票的目的有哪些？

标准答案：公司发行股票的目的主要有两种：（1）为股份公司的成立而发行股票。

（2）已成立的股份公司为改善经营或满足某种特定需要而发行股票，具体可分为：

①提高自有资本的比重，改善资本结构；②维持或扩大经营；③满足证券交易

所的上市标准；④促进合作或维护经营支配权：⑤股东分益；⑥其他，如非股

份有限公司改制股份公司也要发行股票等。

知识点解析：暂无解析

五、计算题（本题共2题，每题分，共2分。）

39、某人在银行存入三年期存款100000元，年利率为8%,则三年后该笔存款金

额是多少?若此人在三年后需资金100000元，则此时应存入多少本金?（按复利计

息）

标准答案：三年后存款额=100000x（1+8%）3=125971.2（元）

当时应存入本金:=79383.22（元）

知识点解析：暂无解析

40、某跨国公司销售一批货物取得货款300万英镑，恰好2个月后有一笔300万英

镑的支出。市场上即期汇率为：1英镑=1.6782/1.6804美元；2个月期远期汇率为：

1英镑=1.6700/1.6724美元。该公司进行一笔掉期交易，卖出即期英镑同时买入2

个月远期英镑。计算公司进行这笔交易的盈利额。

标准答案：盈利额=300x（1.6782-1.6724）=1.74（力英镑）

知识点解析：暂无解析

六、论述题（本题共1题，每题7.0分，共1分。）

41、试述影响利率水平的因素。

标准答案：利率，又称利息率，是一定时期内利息额同资本额的比率。影响利率变

化的主要因素有：（1）平均利润率。利息是利润的一部分，利息率必然受到平均利

润率的制约。通常情况卜，平均利润率是利率的上限。（2）通货膨胀预期。预期通

货膨胀会上升，则利率水平也趋于上升；预期通货膨胀会下降，则利率水平也趋于

下降。（3）中央银行政策。中央银行根据形势需要，通过运用货币政策工具改变货

币供给量，导致利率的变动。有时，中央银行则实施利率管制，直接控制利率的变

动。（4）商业周期。利率的波动随商业周期的变化表现出相应的周期性：在经济扩

张期利率上升，经济衰退期利率下降。（5）借贷资金供求状况。市场利率在很大程

度上受市场资金供求状况的影响，借贷资金供应紧张，利率就会上升；反之，则会

下降。（6）政府预算赤字。其他因素不变的条件下，政府预算赤字与利率水平呈同

方向运动：赤字增加则利率上升，赤字减少则利率下降。（7）国际利率水平。在国

际经济联系日益加深、国际市场逐步形成的情况下，国际利率水平及其变化趋势，

对一国的利率水平有很强的示范效应，各国的利率有很强的联动性。

知识点解析：暂无解析

全国自考（金融市场学）模拟试卷第4

套

一、单项选择题（本题共20题，每题1.0分，共20

分。）

1、我国于年开始发行国库券。o

A、1978

B、1980

C、1981

D、1988

标准答案：C

知识点解析：哲无解析

2、以下金融工具中，虚拟化程度最低的是（）

A、公司股票

13、金融互换

C、金融期货

D、金融期权

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

3、金融市场按交易工具的不同期限，可分为（）

A、货币市场和资本市场

B、现货市场和期货市场

C、初级市场和二级市场

D、债券市场和股票市场

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

4、最古老的金融市场是（）

A、货币市场

B、外汇市场

C、债券市场

D、黄金市场

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

5、关于证券交易所，正确的是（）

A、会员制证券交易所是以盈利为目的的法人团体

B、公司制证券交易所是不以盈利为目的的法人团体

C、会员制证券交易所的会员不参加证券交易

D、公司制证券交易所的股东参加证券交易

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

6、证券结算公司负责管理和提供最终投资者名册，这是它的功能。（）

A、中央存管

B、中央登记

C、中央结算

D、中央清算

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

7、我国主要监管银行和存款类金融机构的政府监管组织是()

A、中国人民银行

B、银监会

C、证监会

D、保监会

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

8、以人民币标明股票面值，专供中国香港、澳门、台湾和外国投资者认购和交易

的股票是()

A、A股

B、B股

C、H股

D、N股

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

9、金融期权交易的对象是()

A、股票指数

B、权利

C、商品

D、外汇

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

10、中央银行实施货币政策工具的重要场所是()

A、货币市场

B、债券市场

C、股票市场

D、外汇市场

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

11、同业拆借市场采取的信用拆借方式。()

A、有担保

B、有抵押

C、有质押

D、无担保

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

12、关于融通票据，正确的是（）

A、融通票据属于传统商业票据

B、融通票据单纯以融资为目的

C、融通票据有商品和劳务交易背景

D、融通票据是一种银行承兑汇票

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

13、中央银行对商业银行和其他金融机构的融资方式是（）

A、贴现

B、转贴现

C、再贴现

D、补贴

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

14、一般说来，银行承兑汇票的融资成本与银行贷款的成本相比（）

A、前者低

B、后者低

C、两者成本相当

D、两者无法比较

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

15、可转让大额定期存款单由_____发行。（）

A、中央银行

B、商业银行

C、非银行金融机构

D、政府

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

16、可以扩大股东范围，防止囤积股票或被少数人操纵的股票发行方式是（）

A、公募发行

B、私募发行

C、直接发行

D、间接发行

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

17、关于股票指数期货交易，正确的是（）

A、交易对象是股票

B、交割时用股票履约

C、不可用于套期保值

D、是一种没有股票的股票交易

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

18、上海证券交易所规定，股票在成交后第个营业日交割。（）

A、二

B、四

C、五

D、十

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

19、我国基金发行价格不允许_____发行。（）

A、溢价

B、折价

C、平价

D、市价

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

20、我国行业自律性金融管理机构不包括（）

A、证监会

B、证券交易所

C、银行业协会

D、证券业协会

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

二、多项选择题（本题共10题，每题7.0分，共10

分。）

21、狭义的金融市场包话（）

标准答案：A,B,D

知识点解析：暂无解析

22、影响债券定价的因素有（）

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

23、同业拆借拆人资金可用于（）

标准答案：A,C,E

知识点解析：暂无解析

24、股票发行市场的参与者包括（）

标准答案：A,B,E

知识点解析：暂无解析

25、关于开放式基金和封闭式基金，正确的是（）

标准答案：A,C,D,E

知识点解析：暂无解析

26、与资本市场相比，货币市场（）

标准答案：A,C,E

知识点解析：暂无解析

27、期权买入者会在时执行期权。（）

标准答案：B,C

知识点解析：暂无解析

28、金融互换产生于_____基础上。（）

标准答案：B,D

知识点解析：暂无解析

29、世界主要的两个互演交易中心是（）

标准答案:A,B

知识点解析：暂无解析

30、银行承兑汇票的发行市场涉及的票据行为有（）

标准答案：A,B

知识点解析：哲无解析

三、名词解释（本题共5题，每题1.0分，共5分。）

31、优先股

标准答案：指股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股具有优先权

的股票。

知识点解析：暂无解析

32、信用风险

标准答案：也称违约风险，指债务人不履行合约，不按期归还本金的风险。

知识点解析：暂无解析

33、买入汇率

标准答案：指银行从客户那里买入外汇的价格。

知识点解析：暂无解析

34、市盈率

标准答案：指股票的市场价格与每股盈利的比值。

知识点解析：暂无解析

35、柜台交易

标准答案：亦称店头交易，是场外交易的典型方式，一般在证券商的营业点内，由

买卖双方当面议价成交，其对象主要是非上市股票和上市公司不足交易单位的零散

股。

知识点解析：暂无解析

四、简答题（本题共3题，每题1.0分，共3分。）

36、列举股票场外交易的几种情形。

标准答案：股票在场外交易的情形有：（1）非上市股票，只能在场外交易；（2）上市

股票，由于场内交易条件的限制，也在场外交易。如：在交易所中止营业期间，或

是不足一个成交单位的零散股交易，或是为了减少交易成本，或是为了争取理想的

价格。

知识点解析：暂无解析

37、简述资本市场与货币市场的区别。

标准答案：资本市场与货币市场的主要区别为：（1）期限。资本市场上的金融工具

均为1年以上，甚至是无期限（如股票）；货币市场二的金融工具期限在1年以内，

最短的只有几日甚至几小时。（2）作用。企业在资本市场上融通的长期资金，大都

用于企业的创建、更新等资本性支出，政府在资本市场上筹集长期资金主要用于公

共事业的兴办和财政平衡的保持；货币市场所融通的资金，大多用于工商企业的短

期周转资金。（3）风险程度。货币市场的信用工具期限短，流动性强，价格一般不

会发生剧烈波动，因此其风险较小；资本市场上的信用工具期限长，流动性低，价

格变化幅度大，相应风险较高。

知识点解析：暂无解析

38、简述金融期货交易的特征。

标准答案：金融期货交易具有如下特征：（1）期货合约均在有严密组织的交易所中

进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算所或专设的清算公司结算。

从而克服了远期交易存在的信息不对称风险和违约风险。（2）期货交易双方都可以

在交割日之前采取对冲交易以关闭其期货头寸，而无须进行最后的实物交割。（3）

期货合约是由交易所制定的标准化的合同文本。（4）期货市场与现览巾场具有密切

的价格关联。在期货合约有效期内，两个市场的价格具有平行变动性。

知识点解析：暂无解析

五、计算题（本题共2题，每题1.0分，共2分。）

39、投资者通过分析，预计A公司的红利每股每年将增长8%,并且已知今年的年

终分红是每股0.1元，贴现率10%,计算A公司股票的理论价格。

标准答案：股票价格=稣寰鬻元）

知识点解析：暂无解析

40、某企业将一张票面金额为10000元、2个月后到期的商业汇票，送交银行申请

贴现，年贴现率6%,计算企业所得现款金额。

贴现息=10000x6%x^=100（元）

标准答案:产儿心12贴现金额=10000-

100=9900（%）

知识点解析：暂无解析

六、论述题（本题共I题，每题分，共1分。）

41、试述金融监管的三种理论依据及其对现实的指导意义。

标准答案：（1）金融监管有广义和狭义之分：狭义的金融监管是指中央银行或其他

金融监管当局依据国家法律法规的授权，对整个金融业实施的监督管理；广义的金

融监管除了上述监管内容之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、同业自律性组

织的监管、社会中介组织的监管等。（2）金融监管三种理论依据分别是：①公共利

益论该理论的基本观点是：市场存在着缺陷，纯粹的自由市场会导致白然垄断和

社会福利的损失，外部效应和信息不对称性会带来交易活动的不公平。这就需要代

表社会公众利益的国家对其进行必要的干预，以引导或强制其活动尽量与社会公众

利益保持一致。历史经验表明，金融体系中存在着这样的外在不经济。因此，该

理论认为，金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益。社会公众的利益十分分

散，因此维护这种利益的职权只能由国家法律授权的机构去行使。②金融风险论

该理论的基本观点是：金融业是一个特殊的高风险行业。这种高风险体现在：一方

面经营对象的特殊性，经营的不是普通商品，而是货币资金等虚拟商品。另一方面

是其风险的连带性，由于信用关系的连锁性，金融风险可能由一个金融机构传播至

整个金融体系，由一个国家的金融风险引发世界性的金融危机。因此，该理论认

为，金融业特殊的高风险性决定了国家极有必要对其进行监管。③保护债权论该

理论的基本观点是：在金融活动中存在信息不完全或信息不对称的情况。信息不完

全可能是信息供应不充分，也可能是人为故意隐瞒事实或提供虚假信息造成；信息

不对称是由于交易双方存在着信息优劣的差异，处于信息优势的一方（如金融机构）

将金融风险或损失转嫁给处于劣势的一方（如债权人）。因此，该理论认为，国家需

要通过金融监管约束金融机构的行为，保护债权人，防止债权人利益受损。（3）对

现实的指导意义：以上三种理论，都从不同的角度认识到金融监管的重要性和必

要性。这对于日益繁荣的金融市场的进一步健康、有序的发展，具有重要的现实意

义。我们应该深刻认识到，金融在现代经济中的核心地位，以及它所特有的风险，

要加强金融市场的外部监管和内部自律，建立和维护良好的金融秩序，提高金融效

率，从而保证整个国民经济的健康、有序的可持续增长。

知识点解析：暂无解析

全国自考（金融市场学）模拟试卷第5

套

一、单项选择题（本题共20题，每题7.0分，共20

分。）

1、我国上市债券在场内主要采用交易方式。o

A、现货

B、期货

C、回购

D、远期

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

2、衍生金融工具的价值根据其原生金融工具的而定。（）

A、过去价格

B、当前最高价格

C、预期价格

D、当前最低价格

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

3、关于汇率，正确的是（）

A、一国有较大国际收支逆差时，外汇汇率下跌

B、一国通货膨胀率提高时，外汇汇率下跌

C、一国利率水平低于外国利率时，外汇汇率下跌

D、一国实行扩张性的货币政策时，外汇汇率下跌

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

4、关于我国国债发行的具体操作，正确的是（）

A、中标价格按各自的报价分别确定

B、中标价格取所有中标价格中的最高价

C、中标收益率以各中标人投标收益率的加权平均值为国债票面利率

D、中标收益率按各中标人投标收益率中的最高收益率来统一确定

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

5、我国债券的银行柜台交易实行（）

A、一级自营商制度

B、二级托管制度

C、三级托管制度

D、集中托管制度

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

6、基金持有人与托管人和管理人之间的法律契约是（）

A、申请报告

B、托管协议

C、招募说明书

D、基金合同

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

7、中国大陆企业在香港上市流通，专供境外投资者买卖交易的股票是（）

AA股

、

BB股

、

cH股

、

DN股

、

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

8、我国同业拆借市场，可向金融机构拆入4个月内资金的是（）

A、中国人民银行融资中心

B、政策性银行

C、商业银行

D、非银行金融机构

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

9、我国对基金发起设立实行管理模式。()

A、审批制

B、注册制

C、许可制

D、会员制

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

10、最古老的金融市场是()

A、货币市场

B、外汇市场

C、债券市场

D^黄金市场

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

11、同业拆借市场采取的信用拆借方式。()

A、有担保

B、有抵押

C、有质押

D、无担保

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

12、下列不属于金融工具的特征韵是()

A、流动性

B、风险性

C、投机性

D、收益性

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

13、优先股股票的股息()

A、事先确定

B、事先不确定随公司盈利多少变化

C、收益比普通股票高

D、收益比普通股票低

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

14、货币市场风险低必然有（）的特点。

A、流动性高

B、流动性低

C、变现能力差

D、以上都是

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

15、下列关于掉期和互疾的关系，说法正确的是（）

A、掉期是外汇市场上的一种交易方法，是指对同一期限，金额相同的同种外汇作

两笔反方向的交易

B、掉期有实质的合约，是一种交易方法

C、互换以合约的形式表现，是一种衍生工具

D、掉期有实质的合约，是一种衍生工具

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

16、下列属于证券市场的自律性管理机构的是（）

A、证券交易所

B、信托投资公司

C、票据承兑所

D、保险公司

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

17、交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按照约定的

支付率相互交换一系列现金流的合约。金融互换是（）理论在金融领域最生动的运

用。

A、市场需求

B、市场均衡

C、比较优势

D、交易价格

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

18、英国最大的金融中心是（）

A、多伦多

B、爱丁堡

C、爱尔兰

D、伦敦

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

19、股票流通市场的组织方式主要是（）

A、场内交易和场外交易

B、柜台交易和交易所交易

C、店头交易和黑巾交易

D、二级市场和第三市场

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

20、下列黄金市场中，不被包含在世界五大黄金市场之内的是（）

A、伦敦黄金市场

B、芝加哥黄金市场

C、香港黄金市场

D、新加坡黄金市场

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

二、多项选择题（本题共5题，每题7.0分，共5分0）

21、股票收益的特点有（）

标准答案：A,C

知识点解析；暂无解析

22、股票流通市场的基本组织形式为（）

标准答案：C,D

知识点解析：暂无解析

23、证券交易所的组织形式有（）

标准答案：A,C

知识点解析：暂无解析

24、影响证券价格变化的其他因素有（）

标准答案：B,E

知识点解析：暂无解析

25、法兰克福货币市场主要业务包括（）

标准答案：A,B,C,D,E

知识点解析：暂无解析

三、名词解释（本题共4题，每题1.0分，共4分。）

26、期权执行价格

标准答案：指由期权交易双方在买卖期权时所敲定的某项金融商品在期权合约执行

时的价格。

知识点解析：暂无解析

27、利率

标准答案：利率：指投资期内所形成的利息金额与本金的比率。

知识点解析：暂无解析

28、囹岸金融

标准答案：离岸金融，又称“境外金融”，是指在高度自由化和国际化的金融管理体

制和优惠的税收制度下，以自由兑换的货币为工具，由非居民参与进行的融资业

务，起源于欧洲美元的存贷业务。

知识点解析：暂无解析

29、固定汇率

标准答案：是在金本位制度下和布雷顿森林体系下实行的汇率制度，这种制度规定

本国货币与其他国家货币之闯维持一个相对固定的比价，汇率只能在一定幅度内波

动。当汇率下跌到下限或上升到上限时，政府有义务进行干预，以便汇率返回到规

定的波动幅度内。

知识点解析：暂无解析

四、简答题（本题共5题，每题1.0分，共5分。）

30、简述外汇市场的作用。

标准答案：外汇市场是金融市场的重要组成部分，它的作用包括：（1）实现购买力

的国际转移；（2）为国际经济交易融通资金；（3）提供外汇市场保值和投机的场所。

知识点解析：暂无解析

31、简述衍生金融工具的特点.

标准答案：衍生金融工具的特点有：（1）衍生性。衍生金融工具以金融相关资产为

基础，因而金融相关资产的价格支配着衍生金融工具价格的变化。（2）杠杆性。达

成衍生金融工具合约不需要缴纳合同的全部金额，和J用少量资金就可以进行几十

倍金额的衍生金融工具交易，就好像用一根长长的杠杆能省力地撬动一块巨石，这

种杠杆交易的基本前提是参与交易的各方讲求信用。（3）高风险性。所谓风险。是

指投资者投资于衍生金融工具所面临的未来结果的不确定性。衍生金融工具具有很

强的灵活性和风险性。（4）虚拟性。投资者预测这些金融工具未来的变化，支时少

量的