2026年会计师财务分析案例分析题集

2026年会计师财务分析案例分析题集一、案例综合分析题（共3题，每题20分）题目1（15分）：背景材料：某家电制造企业（以下简称“A公司”）成立于2010年，总部位于广东省，主要生产高端智能家电产品。2023年，A公司实现营业收入120亿元，净利润12亿元，但市场份额近年来持续下滑，竞争对手B公司（位于长三角地区）凭借技术创新和营销策略迅速抢占市场。A公司管理层决定进行财务分析，找出问题并制定改进方案。要求：1.分析A公司2023年的盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力，并指出存在的问题。2.结合广东家电行业特点及长三角地区的竞争态势，提出A公司提升竞争力的财务建议。题目2（20分）：背景材料：某医药流通企业（以下简称“C公司”）总部位于上海，2023年实现营业收入80亿元，净利润5亿元。近年来，C公司面临药品集采政策压力，毛利率持续下降，同时应收账款周转率低于行业平均水平。为应对挑战，C公司计划拓展线上业务，但管理层对投资回报存在疑虑。要求：1.分析C公司2023年的财务状况，包括盈利能力、营运能力和偿债能力，并解释毛利率下降的原因。2.结合医药流通行业发展趋势，评估C公司拓展线上业务的财务可行性，并提出风险控制措施。题目3（25分）：背景材料：某钢铁企业（以下简称“D公司”）总部位于山东，2023年受原材料价格上涨和下游需求疲软影响，净利润大幅下降至3亿元。D公司计划通过并购重组扩大规模，但面临融资困难。目前，D公司的资产负债率高达65%，流动比率为1.2。要求：1.分析D公司2023年的财务风险，并提出降低财务风险的措施。2.结合钢铁行业重组趋势，评估D公司并购重组的财务可行性，并设计融资方案。二、行业比较分析题（共2题，每题15分）题目4（15分）：背景材料：某新能源汽车企业（以下简称“E公司”）总部位于深圳，2023年实现营业收入200亿元，净利润25亿元。对比同行业竞争对手F公司（总部位于杭州），E公司的毛利率和净利率均高于F公司，但研发投入占比低于F公司。要求：1.分析E公司与F公司在盈利能力和投入方面的差异，并解释原因。2.结合深圳和杭州的新能源汽车产业发展政策，提出E公司提升竞争力的财务策略。题目5（15分）：背景材料：某乳制品企业（以下简称“G公司”）总部位于内蒙古，2023年实现营业收入100亿元，净利润8亿元。对比同行业竞争对手H公司（总部位于京津冀地区），G公司的存货周转率高于H公司，但固定资产周转率低于H公司。要求：1.分析G公司与H公司在营运能力方面的差异，并解释原因。2.结合内蒙古乳制品行业特点，提出G公司优化资产结构的财务建议。三、财务预测与决策题（共3题，每题15分）题目6（15分）：背景材料：某零售企业（以下简称“I公司”）总部位于北京，2023年实现营业收入150亿元，净利润10亿元。为应对电商冲击，I公司计划开设线上商城，预计初期投资5亿元，预计3年内收回投资。目前，I公司的资本成本为8%。要求：1.计算I公司开设线上商城的净现值（NPV），并判断项目是否可行。2.结合北京零售市场特点，提出降低项目投资风险的财务措施。题目7（15分）：背景材料：某化工企业（以下简称“J公司”）总部位于江苏，2023年实现营业收入200亿元，净利润15亿元。为扩大产能，J公司计划发行可转债，目前市场利率为6%，预计项目投资回报率为10%。要求：1.分析J公司发行可转债的财务可行性，并计算发行成本。2.结合化工行业政策，提出优化资本结构的方案。题目8（15分）：背景材料：某旅游企业（以下简称“K公司”）总部位于四川，2023年实现营业收入80亿元，净利润6亿元。为提升服务质量，K公司计划收购一家本地旅行社，预计收购成本10亿元，预计1年内实现协同效应，增加净利润2亿元。要求：1.计算K公司收购旅行社的投资回收期，并评估项目可行性。2.结合四川旅游业发展趋势，提出并购后的财务整合方案。答案与解析题目1（15分）答案与解析：1.财务分析：-盈利能力：A公司毛利率较高（假设为25%），但净利率较低（10%），可能存在期间费用过高问题。-偿债能力：资产负债率假设为50%，流动比率为1.5，短期偿债能力较好，但长期负债压力较大。-营运能力：存货周转率假设为5次，应收账款周转率假设为8次，高于行业平均水平，但固定资产周转率较低（假设为1次）。-成长能力：营业收入增长率假设为5%，净利润增长率假设为3%，增长速度较慢。-问题：净利率低、长期负债高、市场份额下滑。2.改进建议：-广东家电行业特点：竞争激烈，技术创新是关键。A公司可加大研发投入，提升产品竞争力。-财务建议：调整资本结构，降低负债率；优化营运资金管理，提高存货周转率；通过股权融资补充资本，支持研发。题目2（20分）答案与解析：1.财务分析：-盈利能力：毛利率假设为20%，但受集采政策影响持续下降；净利率假设为6%，低于行业平均水平。-营运能力：应收账款周转率假设为5次，低于行业平均水平，存在坏账风险。-偿债能力：资产负债率假设为40%，流动比率为1.3，短期偿债能力较好。-原因：集采政策压缩利润空间，应收账款管理不善。2.财务建议：-拓展线上业务可行性：投资回报率假设为12%，高于资本成本，项目可行。-风险控制：加强应收账款管理，优化供应链融资；通过政府补贴降低运营成本。题目3（25分）答案与解析：1.财务风险分析：-资产负债率65%：财务杠杆过高，偿债压力较大。-流动比率1.2：短期偿债能力较弱。-措施：发行可转债降低负债率；优化存货管理提高流动比率。2.并购重组方案：-可行性：并购后规模效应可提升盈利能力，但需关注整合风险。-融资方案：通过银行贷款+股权融资组合方式解决资金问题。题目4（15分）答案与解析：1.财务差异分析：-E公司毛利率、净利率较高：成本控制能力强。-F公司研发投入高：技术优势但短期利润较低。-原因：E公司生产效率高，F公司注重创新。2.财务策略：-深圳政策：政府补贴研发，E公司可加大研发投入追赶技术优势。题目5（15分）答案与解析：1.营运能力差异分析：-G公司存货周转率高：供应链管理高效。-H公司固定资产周转率高：设备利用率高。-原因：G公司本地化生产，H公司轻资产运营。2.财务建议：-优化资产结构：G公司可引入自动化设备提升固定资产周转率。题目6（15分）答案与解析：1.NPV计算：-年现金流假设为2亿元，NPV=2PVIFA8%,3-5=-1亿元，项目不可行。-措施：提高线上商城运营效率，延长回收期。题目7（15分）答案与解析：1.发行可行性：