【《JH企业财务绩效现状评价及建议研究》开题报告5900字】

第第页共93页JH企业财务绩效现状评价及建议研究开题报告1.1研究背景和意义1.1.1研究背景化工行业近几十年来一直与我国的经济命脉与战略安全息息相关，截至目前，我国化学工业的产成品量已经成为连续十多年的世界第一，各类传统化工产品在世界份额中居首位。仅2019年一年，传统化工行业主营业务收入占石化化工行业的20%，利润总额1725亿，占石化化工行业利润总额的35%，向世界各国供应了充足的化肥、纯碱、烧碱、PVC、农药等优质产品，世界各国市场上都可以看到“中国化工产品”的身影。除此之外，在生产工艺上，我国的化工行业也开始从“高污染、高风险”转变，更加绿色高效，节能减排，整个行业开始致力于提质增效，促使整个化工行业的产业结构趋于合理完善，改善了近年来行业内部分企业的亏损情况，提升了企业盈利能力及成长能力。JH企业属于我国的传统化工行业，经营范围主要是化肥、氯碱、农药、纯碱等，位于长三角地区，2003年上市，上市时间接近20年，具有一定的研究意义和价值。1.1.2研究意义虽然财务绩效评价的应用较为广泛，但是评价的领域主要涉及金融、房地产、家用电器等领域，评价的范围是化学原料与化学制品制造业的较少，且评价的方法多为传统的财务绩效评价方法，以静态评价为主，很少用到与统计相关的软件和思想，因此本文丰富了对化学原料与化学制品制造业财务绩效的评价方法。本文所选取的研究对象为JH企业，属于制造业的细分行业——化学原料与化学制品，研究中采用了因子分析法得出JH企业近三年的财务绩效综合得分公式，考虑到三年的动态发展结果，结合TOWA算子对三年的得分进行赋权，因此本文能够通过更加科学合理的对比分析总结，为JH企业的未来发展提出相应的建议。1.2国内外研究现状1.2.1国内研究现状龚光明、张柳亮（2010）创造性地提出了13个指标，借助因子分析法后，各项企业在评价过程中都有了可以动态更新的权重系数，通过剖析46家上市公司2010年的绩效的总体排名以及进步情况，反映出它们最新动态并提出了改进意见。常丹丹（2013）运用DEA方法，通过构建银行绩效考核体系，对2006-2011这6年的ZS银行的规模效率和技术效率进行测评，通过数据分析得出来，在ZS银行实施并购之后一年里，其效率呈降低态势，但在更之后的年份里逐步恢复正常。得出并购这一行为对绩效影响在短期内不算显著，但可以在长期内为ZS银行带来深远的战略意义。王莉(2014)采用因子分析法研究了部分辽宁省上市公司近年来业绩变动情况，结合财务数据分析出造成这些问题的主要因素，并提出了提升辽宁省上市公司绩效的对策建议。黄梦琪（2015）借助因子分析法，对我国上市的商业银行进行选取，通过对12家公司2009-2013年的财务数据进行因子分析等操作，对输出的因子得分结果进行分析，得出了国有商业银行在发展性方面有所欠缺，中小型的股份制商业银行在未来有更广阔的发展空间的结论。张仁萍，刘军荣，罗洁（2016）运用因子分析法选择12家白酒企业，根据其2014年的年报进行实证分析，对这些企业进行战略绩效排名，从而反映出它们的竞争力强弱。最终对排名落后的企业提出提升品牌影响力、培养创新能力、强化运营绩效等是建议黎锐(2016)运用STATA软件与因子分析的方法，以五粮液公司为主要研究对象，得出五粮液在行业内的位置排名，结合国家政策对酒类企业盈利能力的影响，得出偿债能力和营运能力在行业排名中较高，盈利能力和发展能力稍弱的结论。康琳婕，曹朝晖（2016），采集了3年指标数据，筛选出17个二级指标，对河北省45家A股上市公司构建两个体系，借助SPSS软件后，对能影响整个河北省上市公司成长能力的最重要的指标进行了分类研究，得出在京津冀协同发展政策下，企业把握住这一重要发展机遇提升自身成长能力的建议丁文斌、李汶聪（2017）以研究成果相对较少的玩具行业为样本，选取10项指标建立出财务绩效评价体系，采用因子分析法对选取的十多家代表性的企业进行了实证研究与分析，比较出公司间的财务绩效差异，给出了企业本身要眼光放长远、注重产品竞争的战略、加大研发投入的结论。毛超妹，孙建斌（2019）二人收集了苏宁云商从2004年到2018年共15年的指标，构建出比较完整财务绩效评价体系，借助了因子分析法对15年内苏宁云商的财务绩效表现进行实证分析，从而得出15年的动态排名，给出了对于苏宁云商当年进行战略转型之后绩效的变化趋势，也为该公司提出了应对建议。孙德美（2019）关注到了我国近年来蓬勃发展的新能源汽车行业，选择比亚迪公司为研究对象，收集2015年以及之前12年的相关数据，对样本企业财务绩效的提升路径和未来发展战略给出了具体建议，为如何促进我国新能源汽车行业健康可持续发展提供参考。张维今，王安赢（2020）选取了12个指标，分为两个层次，对46家国内零售业上市公司的财务绩效进行实证分析，得出了从各项能力单方面得分来看，零售业上市公司的盈利能力普遍较好的结论，但其他能力得分低，零售业公司应更注重薄弱方面的发展的结论。呼妙炫，王辉龙，都晓春（2020）对64家A股上市的中药公司进行2018年数据的因子分析，得出盈利能力因子对整体绩效得分影响最大的结论，针对存在的问题我国中药上市公司还需要提升自身的整体能力，需要保证产品优质、构建完整产业链，从改变营销方式、优化主营业务等方面入手。冯雪彬、张建英（2020）以15家农牧板块上市公司为样本，在构建完财务发展状况的评价指标体系后，采用主成分分析法提取出四个主成分，评价这些公司的财务绩效，提取出四个主成分后，能够对农牧公司的成长、偿债、营运与盈利等方面的水平进行综合描述，为投资者和公司所有人提供更加具体有用的信息。1.2.2国外研究现状关于财务绩效评价，国外的实证研究产生的更早些。它萌芽于公司治理制度发展时期，这是由于经营权和管理权的分离，使两者的利益也产生了冲突。财务绩效评价的概念能够更好的帮助公司治理体制的发展，化解委托代理形成的矛盾。杜邦分析体系于1919年被提出，在随后的几十年里被广泛使用。该体系以股东权益报酬率（ROE）为起点，利用分解核心财务指标的方法，得到对企业的经营进行深入分析后的结果。MarkT.Soliman在文献中创造性地提出，杜邦分析体系在使用时，可以根据不同行业的使用背景进行灵活调整与扩展。他之后的多项实证研究结果也表明，根据行业调整财务比率的做法，更加精准有效地预测出未来净资产收益率的变动状况。除他之外的部国外学者提出了经济附加值这一概念，在衡量财务绩效之时考虑到也要对企业自身的长期经济效益进行反映，从而让管理者的决策过程更动态、全面。StuartHannabuss在2007年的文献中首次将经济增加值（EVA）这一指标应用于企业，在实际研究过程中，经济附加值这项指标比以往的财务进行评价标准体现出了更为深刻的现实意义。KaplanRobert（1992）提出了平衡计分卡这一方法，对于平时忽视的非财务指标进行了充分关注，并与常用财务指标进行和非财务指标进行结合，填补几十年来企业绩效评价中，对于非财务指标这一方面的空缺。将企业的战略进行了全面的描述和评价。它的出现将绩效评价的范围扩展到企业外部，还扩展到了企业财务与非财务、落后与领先、长期与短期的其他方面，更好地来保证企业战略的有效执行。EricN.Johnson，PhilipM.J.Reckers，GeoffreyD.Bartlett（2013）认为平衡积分卡的使用，不仅帮助管理者有效执行公司战略，也是一种对管理者自身的绩效水平进行充分评估的方法。在对融入和未融入时间维度对管理人员绩效的评估和奖金分配有何不同影响进项对比研究时，发现融入时间维度的评价结果更加准确规范。经济处于动态发展过程中，也给研究者带来了更多新的问题和挑战。因子分析法作为客观独立的评价方法出现在研究者的视野之中，并被越来越多的学者认可使用。因子分析法对于化工企业的财务绩效评价指标体系来说，可以较为良好地处理具有较强相关性的复杂指标，完成降维的目的，减少繁复的工作量，用尽量少的因子反映出公司财务绩效，使得利益相关者得到综合全面的财务绩效评价指标。DimitriosS.Salamouris（2004）在研究美国的商业银行的财务绩效水平时，便将因子分析法应用于之中，得出了这样的结论：在美国的商业银行之中，往常我们认为的最重要的盈利水平指标有时也会对样本企业带来部分负面影响，它越大反而会对商业银行的市场竞争力不利。Choi，aepil（2009）研究了公司与其利益相关者的关系对财务绩效是否存在影响因子，以及产生的影响的好坏。结果表明，良好的利益相关者关系对每一个公司都有积极作用，但当一家公司的财务绩效表现不好时，其与利益相关者的关系反而会给予公司更加深刻的正向影响。DeGeorgeo，先是进行实地走访，选取国内中西部某个公司的销售服务部门，对近2000位员工进行调查，以收集来的68项调查数据作为分析基础，提炼出11个公共因子，最后得出结论：在员工层面以及其他的组织环境因素，都和公司整体的财务绩效之间存在联系。1.3研究内容、研究方法与创新点1.3.1研究内容本论文所采用的财务绩效评价方法是基于传统财务绩效评价指标和相关学术研究理论的提出的数理统计方法——因子分析法。以这种方法来建立JH公司财务绩效分析体系会更加科学合理，TOWA算子可以进行多指标的动态综合评价，充分考虑到各项评价指标在不同时刻的重要作用以及时间的作用，从而发现案例公司财务问题的深层次影响因素，据此提出更适用于JH公司的建议。本文主要从以下六个部分进行具体探究。第一部分为绪论，首先阐明了文章研究背景及意义，之后归纳阅读的文献，提出研究内容及本章使用的研究方法。在对前人文献和相关学术成果进行研读的基础上，对国内外财务绩效评价的研究成果及不足都有了一定的认知。第二部分为相关概念及理论基础。相关概念及理论部分紧紧围绕着绩效、绩效评价和财务绩效评价三个方面。另外介绍了因子分析法的基本思想、原理、TOWA算子的基本原理与公式，为本文选用因子分析法与TOWA算子构建理论基础。第三部分通过对JH企业的研究和数据的获取，阐述了JH企业的发展现状、发展历程、人员情况、环境保护投入情况以及财务绩效现状。行业的发展现状主要包括我国化学原料和化学制品制造业的行业利润总额，财务绩效现状以分析JH企业的盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力为主，为下文使用因子分析法和TOWA算子奠定基础。第四部分：在前文的可行性和必要性的支撑下，正式引入因子分析法对JH企业的财务绩效进行因子分析。通过横向分析与整个行业的多家企业进行对比，生成近三年的因子分析结果，最后结合TOWA算子对JH企业及行业其他29家企业的近三年财务绩效最终得分与排名进行对比分析。第五部分：对JH企业财务绩效的剖析与建议。在得出JH企业财务绩效评价结果之后，对比其他企业的优劣势，剖析影响JH企业综合绩效得分与排名进步或退步的原因，在分析结果的基础上提出针对性建议。第六部分：在前述章节研究内容的基础上，得出本文的研究结论与不足，TOWA算子中存在部分主观赋权的内容，可能还会有部分人为影响，不够客观；选取财务绩效评价指标时，可能存在指标的选取不够全面或科学的情况；由于JH企业是化工类企业，国家政策对它的经营情况和战略目标影响很大，在评价其财务绩效的同时也需考虑国家政策对整个行业的影响，财务绩效评价的标准也要及时调整。本文采用的流程图如图1-1所示：研究背景、意义、研究现状、研究内容及方法绪论研究背景、意义、研究现状、研究内容及方法绪论财务绩效评价相关概念财务绩效评价相关概念相关概念和理论相关概念和理论财务绩效评价相关理论财务绩效评价相关理论财务绩效评价方法财务绩效评价方法JH企业概况JH企业财务绩效现状评价JH企业概况JH企业财务绩效现状评价JH企业财务绩效现状指标选取JH企业财务绩效现状指标选取JH企业财务指标分析JH企业财务指标分析基于因子分析法基于因子分析法JH企业及其他企业的财务绩效现状实证研究JH企业及其他企业的财务绩效现状实证研究基于TOWA算子JH企业财务绩效评价结果分析与建议基于TOWA算子JH企业财务绩效评价结果分析与建议结论与展望结论与展望图1-1流程图Fig1-1.Flowchart1.3.2研究方法（1）文献研究法现有的知网、图书馆等资料获取手段为本篇论文的概念及理论提供了丰富的查阅来源，以及万得数据库、国泰安数据库为论文数据的获取也提供了便捷的渠道。在对国内外这些文献的查阅后，对比、研究相关的文献信息，梳理国内外学者对于因子分析法和财务绩效评价的研究思路，以及了解具体方法的使用步骤及适用情况，为本篇论文选择恰当合理的财务绩效评价方法和具体步骤的开展实施奠定了理论基础。（2）统计分析法本文主要是采用因子分析法进行降维，对于若干个可以反映目标企业财务绩效的指标，从中选取出具有代表性的因子进行分析，减少分析强度。因子分析法是对主成分分析的推广和衍生，在主成分的基础上，对因子进行旋转，便于命名，更容易解释因子的含义，并对其进行整理和排名，从而为下一步的分析奠定基础。（3）定性与定量相结合本文首先对化工行业的特征及样本企业JH企业运行现状进行定性的分析，在第三章中选取合适的财务绩效指标分别进行定性描述，之后利用国泰安数据库和EXCEL计算等方式对财务数据进行加工，并通过统计软件SPSS25.0对数据进行定量分析，二者结合起来，更能全面科学地反映出JH企业的近年财务绩效，便于后续的评价研究。1.3.3本文创新点目前对于企业财务绩效评价的研究主要分布行业为金融、房地产、通讯设备、家用电器等行业，而化工行业作为证监会行业分类中企业数量较多的行业，具有很高的研究价值。长三角地区一直以来都在我国的经济发展排在靠前的位置，选择本地区的JH企业来研究，可以丰富长三角地区化工企业财务绩效的研究成果。通过因子分析法，建立JH财务绩效评价体系可以避免了主观赋权，可以更加客观科学地对JH企业财务绩效进行评价。TOWA算子增加了对近期数据的重视程度，可以更好地对所选企业进行动态评价。在企业概况分析中提出了企业环保投入资金比率这一指标，并在建议中提出要提升JH企业的环保意识。参考文献[1]GeorgeE.Halkos&DimitriosS.Salamouris.EfficiencymeasurementoftheGreekcommercialbankswiththeuseoffinancialratios:adataenvelopmentanalysisapproach.ManagementAccountingResearch2004(15):201-224.[2]HoffmannPS.DeterminantsOfTheProfitabilityOfTheUsBankingIndustry[J].InternationalJournalofBusinessandSocialScience，2011，2(22).[3]TsayCL.HowtoconstructthemostappropriatestrategybyapplyingtheBSCandAHP[J].JournalofStatisticsandManagementSystems，2013，13(5):979-1001.[4]WILLAMD.MILLER.CommercialBankvaluation[M].NewYork：JohnWiley&SonsaInc2013(2):139-162.[5]FarellMJ.Themeasurementofproductiveefficiency.JournaloftheRoyalStatisticalSociety，1957.[6]RobertS.Kaplan，AnthonyA.Atkinson.AdvancedManagementAccounting[M].ThirdEdition，2012.[7]PrityKumari，JamininKantaPattanayak.Linkingearningsmanagementpracticesandcorporate[8]governancesystemwiththefirmsfinancialperformance：astudyofIndiancommercial[9]banks[J].JournalofFinancialCrime，2017.[10]PrityKumari，JamininKantaPattanayak.Linkingearningsmanagementpracticesandcorporategovernancesystemwiththefirmsfinancialperformance：astudyofIndiancommercialbanks[J].JournalofFinancialCrime，2017.[11]Moudud-Ul-HuqS.PerformanceofbankingindustryinBangladesh:InsightsofCAMELrating[J].International