长沙汉界信息工程技术有限公司财务绩效评价方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1长沙汉界信息技术工程有限公司简介.................................1

2长沙汉界信息技术工程有限公司财务业绩评价现状.....................1

3长沙汉界信息技术工程有限公司财务业绩评价存在的问题...............2

3.1杜邦分析法存在的缺陷........................................2

3.2评价体系不全面..............................................3

3.2现金管理欠缺................................................3

4长沙汉界信息技术工程有限公司财务绩效评价方案设计.................3

4.1评价方法的确定..............................................4

4.2沃尔评分法基础步骤..........................................5

4.3完善现金管理机制............................................6

4.4提高风险管控水平............................................6

5总结.............................................................7

参考资料...........................................................8

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长沙汉界信息技术工程有限公司财务绩效评价方案

设计

1长沙汉界信息技术工程有限公司简介

长沙汉界信息技术工程有限公司成立于2007年09月10日，注册地位于湖

南省长沙市岳麓区天顶街道永燕新村小龚湾组007号，法定代表人为贺波。主

要经营业务包括建筑智能化工程建设工程建设软件及信息技术服务；信息技术

咨询服务；网络与信息安全系统设计、设计施工、售后维护等。公司注册资本

为1000万人民币，总产总额为1593.2万人民币，负债总额为769.6万总额，

2023年营业总收入为419万人民币，营业总成本为311人民币，利润总额为108

万人民币。

2长沙汉界信息技术工程有限公司财务业绩评价现状

常见的企业财务绩效的综合评价技术大致有两种，分别是杜邦分析法和沃

尔评分法。当前，长沙汉界所采用的方法为杜邦分析法。杜邦分析法（Dupont

analysis）是一种以一个综合性财务指标评价企业绩效的经典方法。

这个综合性指标是净资产收益率（ROE），将它分解为子指标后可以看出它

受三个方面因素的影响，即获利能力、资产使用效率和财务结构，分别以权益

乘数、销售净利润率、总资产周转率、体现，用公式表述为：

净资产收益率=总资产收益率*权益乘数

净资产收益率=销售净利率*资产周转率*权益乘数

净资产收益率=销售净利率*资产周转率*（1/（1-资产负债率））

2023年长沙汉界信息技术工程有限公司杜邦分析法的具体形式：

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图1：杜邦分析法

杜邦分析法的基本思路为为了明确妨碍公司资产周转率的主要问题有哪些，

总资产周转率从中可以看出总资产的周转效率。分析资产周转率应当需要分析

妨碍资产周转率的各种因素。进一步提升企业销售利润率的根本途径是销售净

利率反映销售收入的收入水平、销售收入的扩大和成本费用的降低，而提高资

金周转速度，同时也是提高营业利润率的一个重要手段。权益乘数是反映企业

债务水平的指标，反映企业借助财务杠杆的程度。资产负债率越高，权益乘数

越大，表明公司的负债率越高，也意味着公司的资产负债率越高，风险越大；

所以公司的杠杆收益会更大。相反，如果企业的资产负债率和权益乘数都很小，

则说明企业的债务水平不高；但是，与之相对应的是，财政风险也降低了，因

而，企业的杠杆收益就会减少。邦分析法的特点是：将若干用来评估企业运营

效率和财务状况的比率，根据它们之间的内在联系进行有机组合，形成完整的

指标体系，并最终通过ROE综合体现。采用这种具体方法能够使财务比率分析

的具体层面更加清晰、更加连贯，便于报表分析员对企业的经营状况和盈利状

况有全面细致的了解。并且有助于企业管理层对股权资本回报率的决定因素看

得更清楚，对销售净利润也有帮助。

3长沙汉界信息技术工程有限公司财务业绩评价存在的问题

3.1杜邦分析法存在的缺陷

杜邦分析法存在的缺陷主要包括以下几点：

缺乏资产成本考虑：杜邦分析法没有包含资产成本这一重要因素，可能导

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致企业在追求短期利润的过程中忽视了合理的资产成本，从而可能给企业的长

期发展带来不利影响。

权益净利率指标单一：杜邦分析法过于依赖权益净利率这一单一指标来评

估企业经营者的运营能力，这可能导致经营者做出错误的投资决策，从而损害

企业的实际利益。

现金流量分析不足：相比于杜邦分析法的核心指标——权益净利率，现金

流量分析更能真实地反映企业的收益质量和获取现金的能力，以及预测企业的

偿债能力和未来现金流量。

总资产利润率的计算问题：杜邦分析法中使用的总资产与净利润并不匹配，

导致总资产利润率的指标不能准确反映企业的实际回报率。

时效性和局限性：杜邦分析法侧重于历史数据分析，而不是实时管理，这

可能会影响企业管理层对当前经营情况的正确理解和决策。此外，杜邦分析法

也难以估算无形资产的价值。

对现金流量表的忽视：杜邦分析法过分关注资产负债表和利润表的分析，

而忽略了现金流量表的重要性，这可能会限制对企业经营状况的全面了解。

3.2评价体系不全面

长沙汉界信息技术工程有限公司虽然当代科学绩效评价指标的通用标准已

经构建，但在具体实施过程中仍存在不少问题。究其原因，是评估方法不够灵

活，缺乏数据准确性，从而致使评估方法单一。其中包括工作标准法（劳动定

额法）、强迫选择法、排序法、硬性分布等方式。这些方法难以全面考察员工

对企业运作过程的影响。汉界信息技术工程有限公司的评估方式是由主管负责

实施，尽管这能反映出员工在各个方面的一些差异，以及主管对员工的直接了

解有多少。然而，这种方式存在较大的问题，例如：客观性以及主观性不足，

且评估重要性认识不足、评估标准不熟悉，导致了较大的误差。

3.3现金管理欠缺

由于缺乏专门的现金流管理制度和监管机制，以及完善的审查体系，导致

现金流管理在专业性方面存在不足。企业对于现金流治理的重视程度不高，并

且对财务人员的要求相对较为随意。这使得企业在全局掌控能力上显得薄弱，

同时也缺乏足够的管理知识和经验。从而无法及时、准确地预测风险。从企业

规模上看，由于筹资能力有限且运营范围狭窄，现金流的管理相较于大型企业

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更为僵化，缺乏灵活性。

4长沙汉界信息技术工程有限公司财务绩效评价方案设计

4.1评价方法的确定

沃尔评分法是由美国的亚历山大·沃尔在20世纪初的两本经典著作《信用

晴雨表研究》和《财务报表比率分析》中提出，是一种对企业财务状况进行综

合评价的方法。在沃尔的评分法中，他精心选择了7个财务比率，包括流动比

率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转

率和自有资金周转率。为了确保评价的准确性，他为每个比率分配了相应的权

重。标准比率根据行业平均水平。借助将实际指标与标准指标进行比较，能够

得出各个指标的相对指数。然后将该相对比率乘以各个指标的权重就能够得出

总分。该方法借助线性关系组合多个财务比率，全面地反映了企业的财务状况。

实际分数=实际值÷标准值×权重

当实际值>标准值为理想时，用此公式计算的结果正确。

但当实际值<标准值为理想时，实际值低于理想标准值，实际值越小，理论

上应得到更高的分数，但该公式计算的结果却相反。此外，如果某一单项指标

的实际值异常高，会导致总分大幅增加，这可能会掩盖其他不良的指标，从而

给管理者带来误导。

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图2：沃尔评分法程序

由于汉界公司现所采用的是杜邦分析法，导致对现金流量分析与管理机制

不足且评价体系以及对经营风险控制也不完善。根据以上几点建议采用沃尔评

分法。

4.2沃尔评分法基础步骤

1、选择评价指标并分配指标权重;

财务杠杆的指标:资产负债率、已获得利息倍数

偿债能力的指标:流动比率、速动比率

盈利能力的指标:销售利润率、毛利率

投资报酬率的指标：总资产报酬率、股东权益周转率

经营效率的指标：流动资产周转率、营业周期

成长性的指标：三年净利润平均增长率、三年销售平均增长率

按重要程度确定各项比率指标的评分值，评分值之和为100。

三类指标的评分值约为5:3:2。盈利能力指标三者的比例约为2:2:1,偿债

能力指标和发展能力指标中各项具体指标的重要性大体相当。

图3：沃尔比重评分系数

指标类型具体指标重要性指标

（一）偿债能力1.流动比率0.06

2.速动比率0.05

（二）财务杠杆1.资产负债率0.06

2.已获取利息倍数0.05

（三）盈利能力1.销售利润率0.09

2.毛利率0.05

（四）投资报酬率1.总资产报酬率0.08

2.股东权益周转率0.20

（五）经营效率1.流动资产周转率0.09

2.营业周期0.09

（六）成长性1.三年净利润平均增长率0.09

2.三年销售平均增长率0.09

合计1.00

2、确定各比率指数的标准值，也就是当前企业经营状况下各个指数的最佳

值。

3、形成评价结果。

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4.3完善现金管理机制

1、引进科学的管理机制

可以从内部结构不断完善的现金流管理模式，找到更好的管理方案，在实

际运行中控制现金流。根据约束和标准现金流申请流程，可以形成现金流收入

支出管理体系，定期维护现金流，协助管理方法现金流。

2、强化现金流管理意识

我们要建立一种以资本为主导的观念。当现金开支超出收益时，必须筹资

资金来支撑经营，不然就会面临破产。大部分账目利润是无法及时所使用的应

收帐款。因而，企业管理人员应清楚了解现金的购买能力。加强员工集体意识，

普及化财务基础知识，提升销售人员适应力，不但考虑到如何销售产品，还需

要对客户进行深入分析，确立负债付款能力和信誉水准。

3、规范现金流管理流程

建立资金估计编写。现金估计可以稍微预测分析现金流，为现金流日常运

作个人行为制订最好方案。现金流规范同时也为会计职责标准提供借鉴，充分

发挥警示教育作用，使财会人员根据实际情况尽早制定目标。除此之外，一定

要管理控制，适用现金流管理模式运转的考核机制实施措施，管束预算管理的

正常进行。监管制度应定期分析现金费用预算实际效果，降低费用预算不正确。

公司资产要统一规划管理方法，依照会计职责管束财务工作。与此同时，合理

安排现金，操纵商品库存，防止占有公司资金。建立应付账款管理规章制度，

改进现金流动性迟缓，提升现金拥有，降低账目利润和实际利润之间的差距，

加速合理资金的周转率。

4.4提高风险管控水平

1、重新设计评价指标

根据风险管控的指标：风险识别、风险分析、风险监控、风险应对。而量

化风险管理。风险控制指标体系在提升公司风险管理水平同时，增强公司抵御

风险能力方面。不断健全以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，落实

企业全面风险管理要求，夯实内控合规基础。公司应该制定明确的内部监督制

度，明确监督的范围、程序和方法，以及监督机构的职责和权力。加强合规管

理，公司应该加强合规管理，制定合规制度和流程，加强员工合规培训，确保

公司的运营和管理活动符合法律法规和公司制度。

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2、构建完善的内部审计系统

企业需在原财务审计工作的同时健全内部审计制度，强化对原始凭证的财

务审计，开展现场勘察，规定承担领导干部确定并签订原始凭证，然后进行双

层核查，保证凭证稳定性。除此之外，企业应设立更专业的审计单位，全过程

监督核查企业内部会计工作，持续保持客观性心态，一旦财务操作方面存在问

题，审计部门应该及时对其操作进行制止，避免企业在资金使用方面出现风险，

不可掌控。

3、对经营风险进行控制管理，降低风险对企业的影响

影响科研企业内部会计工作名称执行情况，依据企业本身的状况制订各种

各样财务风险管理方案，保证风