《技术转移转化 项目育成孵化运营规程》（征求意见稿）

3技术转移转化项目育成孵化运营规程本文件规定了科技成果转化项目育成孵化构建的“孵化+投资”双闭环运营体系全流程本文件适用于处于概念验证、中试或初创期的项目和投资企业自有资金及其主导设立创投基金的3.1资活动的法人机构。核心业务模式是对科技创新类项目进行权益性投3.23.33.43.53.6及产业孵化等功能于一体的综合性服务平台。是投资企业/孵化机构为育成孵化和早期投资项目提供的3.7用1-9级量化衡量技术从基础原理到实际应用全过程成熟度的国际通用评估体系，用于判断项目处4注2：中试阶段/工程化验证(TRL4-6)：项目处于从实验室走向生产的过渡阶段，通过大规模模拟生产环境的测试，注3：产业化/市场化阶段(TRL7-9)：项目已完成工程化验证，进入实际应用场4人员配置与职责作为项目育成孵化的核心运营主体，围绕科技成果转化项目的育成孵化开展全流程专业化服务与业领域，核心团队规模不少于4人，可根据项目数量与阶段，动态补充兼职技术顾4.1.2资历要求4.1.2.1技术经纪人团队负责人应具备科技成果转化、股权投资或创业孵化相关工作经验，熟悉硬科技领域技术发展与产业落地逻辑，具备中、高级专业技术职称或相关职业资格优4.1.2.2其他核心成员应具备相关领域工作经验，其中技术类成员需具备理工科专业背景且熟悉技术4.1.3核心职责4.1.3.1统筹项目育成孵化环节全流程内容，包括孵化项目获取、入孵申请与筛选、孵化运营服务与4.1.3.2负责“育成孵化环”与“早期投资环”的联动衔接，发掘孵化阶段优质投资标的，为投资项4.1.3.3建立项目全生命周期档案，跟踪项目运营情况，定期4.1.3.4整合内外部资源，为项目提供技术、资本、政策、产业链等全方位对接服务。4.2.1基本要求4.2.2资历要求成熟度评估与“科创项目五维度”评估模型，具备良好的沟通协调与团队管理4.2.3核心职责4.2.3.2负责组织实施尽职调查工作，包括确定尽调人员、时4.2.3.3根据目标企业情况，寻求合适的退出时机，拟定退出方案。4.3尽职调查负责人4.3.1基本要求4.3.2资历要求金融、法律复合专业背景优先，持有注册会计师、律师、知识产权师等职业资格者54.3.3核心职责4.3.3.1按计划开展尽职调查工作，根据项目方是否成立企业，提供对4.3.3.2对初次收集到的项目尽职调查资料进行初审，并提出需要补充、更正、解释的资料列表，请5.2.2早期投资环：针对具备商业化基础、符合投资标准的企业5.2.3双环联动：鼓励“先孵后投”及“投以促孵”，在孵化过程中挖掘优质投资标的，在投资后持——概念验证阶段（TRL1-3核心技术原理已验证，但尚未形成产品原型。经技术专家委员会——中试阶段（TRL4-6）：侧重工程化验证。已完成实验室样机，需解决工艺放大、可靠性验证及小规模量产问题。重点通过中试基地支持、供应链与工艺优化以及应用场景对接，协助产——深度孵化阶段：针对注册时间一般不超过24个月的初创企业——加速阶段（毕业后针对已达到毕业标准（如获高企认定、年营6.2入孵申请与项目筛选6.2.1申请入孵的项目需提交《入孵申请6.2.2筛选应遵循“科创项目五维度”评估模型进行综合研判，从核心团队（科学家与职业经理人配6.3项目团队评级应根据项目团队的人才层次与技术实力进行评级，作为配置孵化资源与租金优惠的依据：——A类：诺奖、院士等顶尖人才团队或国家级科技创新立项——B类：省市级人才团队、高新技术企业或985/211博士创业团队；——D类：科技型中小企业、路演优胜者或地方股权交易中心挂牌6.4入孵办理66.4.2入孵需签署《入孵协议》及相关配套协议6.5服务策略——概念验证阶段（TRL1-3侧重创业辅导、——中试阶段（TRL4-6）和深度孵化阶段：侧重匹配天使/VC基金对接、知识产权规划、工艺优6.6过程管理6.6.1.1构建以技术经纪人为核心的项目经理责任制，对项6.6.1.2技术经纪人需定期走访企业，收集财务报表与经营进度，协助对接产业链上下游伙伴及金融6.6.3.2协议期满退出：孵化期满且未达成续签条件或毕业标准6.6.3.3违约清退：发生严重弄虚作假、科研失信、重大安全质量事故或考核连续不合格的项目，执7.1投前管理7.1.1.2获取项目的资料形式应以商业计划书（BP）或技术成果转化方案为主。针对7.1.1.3仅包含企业宣传册、产品手册而无核心技术逻辑或转化路径说明的材料等不应认定为获取新7.1.1.4应对获取项目进行初步查阅，确定项目特征，以便资料整理归档。特征信息应包——企业名称（如有7——项目推荐人；——技术来源（如：广东省科学院某研究所、高校合作、自——技术成熟度（TRL——落地意向区域（是否明确意向落户或入驻载体——所需支持类型（如：概念验证资金、中试基地、产业对接、天使投资）。7.1.2.2项目的入库识别阶段，应做好充分的数据整理与分析，严格遵照“科创项目五维度”评估模——核心团队（重点评估科学家和职业经理人配置情况、团队的技术能力和商业化执行力的互补——技术对标（重点评估技术的TRL等级（技术成熟度）、核心知识产权壁垒、技）；——商业模式（重点评估商业闭环的逻辑清晰度）；——市场前景（重点评估市场规模、痛点解决能力、产业匹配与落地潜力）；——创始人领导力（重点评估关键决策人的执行韧性与能力结构）。不属于硬科技、项目阶段明显超出投早投小范围的，应出具“不入库”7.1.3.1对于出具“入库”结论的项目，应组织现场走访了解项目基本情况。投资企业应指派至少2名技术经纪人与项目团队进行初步对接，现场走访考察的内容包括——专利布局——融资需求等。7.1.3.2初步对接“入库”项目后，宜组注：在项目立项前设置“确定股权合作意向”环节，降7.1.4.2对于初创期项目，宜优先选择投资企业自有资金股权直投及资助孵化转股权，原则上不接受注：关于估值的确定：首先由技术经纪人团队对项目进行研判提供初7.1.4.3对于非初创期项目，先沟通使用投资企业自有资金股权直投的可能性（包括不溢价投资与有估值投资如无法对估值等条件达成一致，再选7.1.4.4对于未成立公司的初创期项目，应与项目团队明确准项目公司股权结构，确定投资企业的股8——技术经纪人团队；——项目沟通进展等。7.1.6.1技术经纪人团队负责人应根据入库项目的对接交流情况，组织召开立项研讨会，参会人数应——明确的股权合作意向；7.2投中工作7.2.1.1尽职调查是投资企业对项目方一切与投资有关的事项以及潜在风险进行的现场调查、资料分7.2.1.3开始尽职调查工作之前，早期投资项目负责人应完成尽职调查准备工作，包括确定尽职调查7.2.1.4应由投资企业与项目方签订97.2.1.5签署保密协议后，尽职调查负责人应根据项目方是否成立企业，提供对应的尽职调查资料清7.2.1.6应组织项目现场调研与人员访谈，由尽职调查负责人负责准备现场调研的工作计划，包括访注：在尽职调查中现场访谈是极其关键的一个环节，不仅能获取一手信息7.2.1.7尽职调查负责人应根据项目方是否成立企业，形成对应的尽职调查报告，技术经纪人团队负——业务尽职调查：评估目标企业/项目方的商业模式和业务前景，包括市场潜力、竞争状况和——人力资源尽职调查：对目标企业关键员工的能力进行全面审查，评估团队凝聚力和管理团队——知识产权尽职调查：核查目标企业/项目方所涉知识产权的权属状况、技术先进性、法律状态与稳定性，评估知识产权的商业价值以及自由实施注：应将主要精力集中于与调查目的密切相关的重要信息，合理确保与调查目的相关的重要信息不存在虚假情形，应对尽职调查报告审核通过的项目方进行股权谈判，确定最终投资方案主要内容应包括：——项目投前/投后估值，投资金额与股权占比；——员工跟随投资方式、投资金额与股权占比；——投资关键条款：股东权利（优先购买、反稀释、平等待遇、回购、优先清算等）、董事会/7.2.3.1应根据投资方案准备项目投资决策资料，——商业计划书；——投资建议书；——风控意见书；——技术专家意见（非必要）。7.2.3.3早期投资项目负责人向投资委员会提交项目议题，预约办公会日期，由尽职调查负责人进行7.2.4.1项目经审议通过后，由尽职调查负责人与目标企业沟通投资协议、股东协议内容，完成协议7.2.4.2按照投资协议约定方式完成投资款缴付，建议约定首期加尾款方式，在投资协议签署后支付7.2.4.3若在项目投资具体实施的过程中，遇到因客观原因导致与过会的投资方案不符的，尽职调查7.3投后服务应构建以技术经纪人为核心的项目经理服务责任制，由技术经纪人作为投资项目的主要责任人对7.3.2.1投后管理的核心是发挥技术经纪人的作用，服务项目快速发展。具体可从股权结构、公司治7.3.2.2对于有孵化需要的项目，投资企业可协助项目入孵，进入“育成孵化环”，提供办公场地支——中试基地支持（一站式技术孵化工厂支持——供应链与工艺优化支持（当地特色产业链，如陶瓷业产业链、制造业产业链——概念验证资金（专项小额资金）；——应用场景对接（协调合作企业开放应用场景）。风险点，并采取相应措施降低风险，保障投资安全，并根据7.3.4.1投资企业的目标企业投资退出，原则上需委托产权交易所进行，采取国有场内交易流7.3.4.2投资项目退出方式包括但不限于7.3.5.1早期投资项目负责人应根据目标企业情况，寻求合适的退出时机，并就退出方式等事项同目7.3.5.3经早期投资项目负责人与目标企业沟通且通过目标企业股东会审议确定的退出方案，由尽职7.3.5.4技术经纪人团队根据审议通过