2026年证券从业资格《基金业务》真题解析

2026年证券从业资格《基金业务》真题解析考试时间：120分钟满分：100分合格分数：60分（全国统一合格标准）说明：本真题解析围绕2026年证券从业资格《基金业务》考试最新大纲设计，涵盖基金募集与销售、基金运作与管理、基金监管与合规、基金投资顾问业务、基金估值与会计核算等核心模块，题型贴合实际考试（单选、多选、判断、综合题），解析注重考点拆解与易错点提醒，兼顾基础识记与实操应用，帮助考生掌握核心知识点、规避答题误区，适用于2026年证券从业资格《基金业务》备考复盘与考点巩固。一、单项选择题（每题1分，共40题，计40分）2026年我国开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，最长不得超过（）

A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月

下列关于基金管理人职责的表述，错误的是（）

A.负责基金资产的投资运作B.制定基金的投资策略和投资计划

C.保管基金资产D.编制基金财务会计报告

根据《证券投资基金法》，基金托管人应当履行的职责不包括（）

A.安全保管基金财产B.监督基金管理人的投资运作

C.办理基金份额的申购、赎回业务D.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

某开放式基金的基金份额净值为1.2元，某投资者持有该基金1000份，若该基金进行分红，每10份派发红利0.5元，则分红后该投资者持有的基金份额净值为（）

A.1.15元B.1.2元C.1.25元D.1.3元

下列哪种基金类型的投资风险最低（）

A.股票型基金B.混合型基金C.债券型基金D.货币市场基金

基金销售机构在销售基金产品时，应当向投资者充分披露的信息不包括（）

A.基金的投资范围和投资策略B.基金的业绩表现

C.基金管理人的股东背景D.基金的费用结构和费率水平

2026年新规要求，基金管理人应当在基金合同生效后（）内，向中国证监会报送基金合同、招募说明书等文件备案。

A.3个工作日B.5个工作日C.7个工作日D.10个工作日

下列关于ETF（交易型开放式指数基金）的表述，正确的是（）

A.只能在交易所上市交易B.不能进行申购和赎回

C.实行实物申购、赎回机制D.不属于指数基金范畴

基金资产估值的核心是确定（）

A.基金资产的公允价值B.基金资产的账面价值

C.基金资产的市场价值D.基金资产的重置价值

根据《基金业务监管规定》，基金管理人的高级管理人员应当具备（）以上基金从业资格，且无不良诚信记录。

A.1年B.2年C.3年D.5年

下列不属于基金销售禁止性行为的是（）

A.虚假宣传、误导投资者B.向投资者承诺保本保收益

C.按规定收取销售费用D.挪用基金销售资金某封闭式基金的募集规模为5亿元，存续期限为8年，该基金的募集方式为（）

A.公募募集B.私募募集C.定向募集D.协议募集

基金投资顾问业务中，投资顾问机构应当向客户提供（）的投资建议。

A.收益最高B.风险最低C.符合客户风险承受能力和投资目标D.短期获利

下列关于基金费用的表述，错误的是（）

A.管理费按基金资产净值的一定比例计提B.托管费按基金资产净值的一定比例计提

C.销售服务费只针对货币市场基金收取D.赎回费可以归入基金财产

基金管理人应当在每个季度结束后（）内，编制完成基金季度报告，并披露。

A.15个工作日B.20个工作日C.30个工作日D.45个工作日

下列哪种情形下，基金管理人应当暂停基金估值（）

A.基金投资的证券品种停牌B.基金份额净值波动较小

C.基金管理人更换会计事务所D.基金托管人变更

根据2026年证券从业资格考试新规，基金业务考试的合格成绩有效期为（）

A.1年B.2年C.3年D.永久有效

下列关于LOF（上市型开放式基金）的表述，错误的是（）

A.既可以在交易所上市交易，也可以在场外申购赎回

B.实行现金申购、赎回机制

C.基金份额净值在交易所和场外保持一致

D.不属于开放式基金范畴

基金托管人发现基金管理人的投资运作存在违规行为，应当及时制止，并向（）报告。

A.基金管理人董事会B.中国证监会C.基金份额持有人大会D.基金销售机构

某股票型基金的投资组合中，股票占比为85%，债券占比为10%，现金占比为5%，该基金属于（）

A.纯股票型基金B.偏股混合型基金C.平衡混合型基金D.偏债混合型基金

基金募集失败，基金管理人应当在募集期限届满后（）内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

A.3个工作日B.5个工作日C.7个工作日D.10个工作日

下列关于基金份额持有人权利的表述，正确的是（）

A.有权参与基金管理人的经营管理B.有权决定基金的投资策略

C.有权查阅基金财务会计报告D.有权直接干预基金的投资运作

基金销售机构应当建立健全（）制度，对投资者的风险承受能力进行评估。

A.投资者适当性管理B.基金销售考核C.基金信息披露D.基金投资顾问

下列不属于基金管理人内部控制原则的是（）

A.健全性原则B.有效性原则C.盈利性原则D.独立性原则

基金会计核算的责任主体是（）

A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.基金销售机构

2026年新规要求，货币市场基金的投资组合平均剩余期限不得超过（）

A.30天B.60天C.90天D.120天

下列关于基金监管的表述，错误的是（）

A.基金监管的核心是保护投资者利益B.基金监管应当遵循公开、公平、公正原则

C.基金监管仅由中国证监会负责D.基金监管包括事前监管、事中监管和事后监管

基金投资顾问机构不得从事的行为是（）

A.提供基金投资分析意见B.代理客户办理基金申购、赎回业务

C.向客户收取合理的服务费用D.根据客户需求制定投资方案

某基金的管理费年费率为1.5%，托管费年费率为0.25%，若该基金资产净值为10亿元，则该基金每年的管理费和托管费合计为（）

A.1500万元B.250万元C.1750万元D.1250万元

基金管理人应当在基金合同终止后（）内，组织清算组对基金财产进行清算。

A.5个工作日B.10个工作日C.15个工作日D.30个工作日

下列关于基金份额申购、赎回的表述，正确的是（）

A.开放式基金的申购、赎回价格以基金份额净值为基础确定

B.封闭式基金可以随时进行申购、赎回

C.申购、赎回费率由基金托管人确定

D.申购、赎回的资金结算只能采用现金结算方式

基金信息披露的原则不包括（）

A.真实性原则B.准确性原则C.保密性原则D.及时性原则

下列哪种基金类型适合风险承受能力较低、追求稳健收益的投资者（）

A.股票型基金B.混合型基金C.债券型基金D.指数型基金

基金管理人的合规管理部门应当对基金运作的合规性进行（）监督检查。

A.定期B.不定期C.随机D.季度性

根据《证券投资基金法》，基金份额持有人大会应当有代表（）以上基金份额的持有人参加，方可召开。

A.1/2B.1/3C.2/3D.3/4

下列关于ETF和LOF的区别，表述正确的是（）

A.ETF只能在交易所交易，LOF只能在场外交易

B.ETF实行实物申购赎回，LOF实行现金申购赎回

C.ETF不属于指数基金，LOF属于指数基金

D.ETF的管理费比LOF高

基金托管人应当对基金管理人的（）进行监督。

A.经营管理活动B.投资运作C.财务状况D.销售活动

某基金在2025年的净值增长率为15%，同期业绩比较基准的增长率为10%，则该基金的超额收益率为（）

A.5%B.15%C.10%D.25%

基金销售机构的销售人员应当具备（）以上基金从业资格。

A.1年B.2年C.3年D.无需具备基金从业资格

下列不属于基金财产的是（）

A.基金管理人募集的资金B.基金投资产生的收益

C.基金管理人的自有资金D.基金托管人保管的资金

二、多项选择题（每题2分，共20题，计40分，多选、少选、错选均不得分）2026年证券从业资格《基金业务》考试的核心考点包括（）

A.基金募集与销售B.基金运作与管理C.基金监管与合规D.基金投资顾问业务

基金管理人应当履行的职责包括（）

A.安全保管基金财产B.制定基金的投资策略和投资计划

C.办理基金份额的申购、赎回业务D.编制基金财务会计报告

基金托管人的职责包括（）

A.监督基金管理人的投资运作B.办理基金财产的清算交割

C.编制基金季度报告D.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

下列属于开放式基金特点的有（）

A.基金份额总额不固定B.可以随时申购、赎回

C.基金份额可以在交易所上市交易D.适合长期投资

基金销售机构应当具备的条件包括（）

A.有符合规定的注册资本B.有完善的内部控制制度

C.有专业的销售团队D.有符合规定的营业场所和设施

基金费用包括（）

A.管理费B.托管费C.销售服务费D.赎回费

下列属于基金信息披露内容的有（）

A.基金招募说明书B.基金合同C.基金季度报告D.基金投资组合报告

基金管理人内部控制的主要内容包括（）

A.投资管理控制B.信息披露控制C.合规管理控制D.风险控制

下列关于货币市场基金的表述，正确的有（）

A.投资于货币市场工具B.流动性强C.风险低D.收益稳定

基金投资顾问业务的核心服务包括（）

A.基金投资分析B.投资建议制定C.基金申购、赎回代理D.基金财产托管

基金监管的主要内容包括（）

A.基金管理人监管B.基金托管人监管C.基金销售机构监管D.基金投资行为监管

下列属于基金销售禁止性行为的有（）

A.误导投资者购买与其风险承受能力不符的基金产品

B.向投资者承诺最低收益

C.收取合理的销售费用

D.挪用基金销售资金

基金份额持有人的权利包括（）

A.分享基金财产收益B.参与基金份额持有人大会

C.查阅基金财务会计报告D.决定基金的投资方向

下列关于ETF的表述，正确的有（）

A.实行实物申购、赎回机制B.跟踪某一特定指数

C.可以在交易所上市交易D.属于封闭式基金基金会计核算的主要内容包括（）

A.基金资产估值B.基金费用核算C.基金收益核算D.基金财产清算

基金管理人应当暂停基金估值的情形包括（）

A.基金投资的证券品种停牌且无法确定公允价值

B.基金份额净值波动较大

C.发生重大突发事件影响基金估值

D.基金管理人认为需要暂停估值的其他情形

下列关于LOF的表述，正确的有（）

A.既可以在场内交易，也可以在场外申购赎回

B.实行现金申购、赎回机制

C.基金份额净值在交易所和场外保持一致

D.属于开放式基金

基金合规管理的主要内容包括（）

A.合规制度建设B.合规审核C.合规检查D.合规培训

下列属于债券型基金投资范围的有（）

A.国债B.企业债C.可转债D.股票

基金募集应当具备的条件包括（）

A.有符合规定的基金合同B.有符合规定的招募说明书

C.有足够的募集资金D.有合格的基金管理人、基金托管人

三、判断题（每题0.5分，共20题，计10分，对的打“√”，错的打“×”）开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，最长不得超过3个月。（）基金管理人负责保管基金资产，基金托管人负责基金资产的投资运作。（）ETF实行实物申购、赎回机制，LOF实行现金申购、赎回机制。（）基金资产估值的核心是确定基金资产的账面价值。（）货币市场基金的投资风险低于债券型基金。（）基金销售机构可以向投资者承诺保本保收益。（）基金管理人应当在每个季度结束后15个工作日内，编制完成基金季度报告。（）基金托管人发现基金管理人的投资运作存在违规行为，应当及时制止，并向基金份额持有人大会报告。（）LOF既可以在交易所上市交易，也可以在场外申购赎回。（）基金费用中的管理费和托管费按基金资产净值的一定比例计提，逐日计提，按月支付。（）基金信息披露应当遵循真实性、准确性、完整性、及时性原则。（）基金份额持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开。（）基金投资顾问机构可以代理客户办理基金申购、赎回业务。（）基金管理人的合规管理部门应当对基金运作的合规性进行定期监督检查。（）封闭式基金的基金份额总额固定，存续期限固定。（）基金会计核算的责任主体是基金托管人。（）2026年新规要求，基金管理人的高级管理人员应当具备3年以上基金从业资格。（）基金募集失败，基金管理人应当在募集期限届满后5个工作日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（）基金份额持有人有权参与基金管理人的经营管理。（）基金监管仅由中国证监会负责，其他部门无需参与。（）四、综合题（每题5分，共2题，计10分）背景资料：某投资者于2026年1月1日申购某开放式基金，申购金额为10万元，申购费率为1.5%，当日该基金的基金份额净值为1.05元。2026年12月31日，该投资者赎回全部基金份额，赎回费率为0.5%，当日该基金的基金份额净值为1.2元。问题：（1）计算该投资者的申购份额（保留两位小数）；（2）计算该投资者的赎回金额（保留两位小数）；（3）计算该投资者的投资收益（保留两位小数）。背景资料：2026年，某基金管理人管理的一只股票型基金，在投资运作过程中出现以下情况：①该基金的投资组合中，股票占比为90%，超出基金合同约定的80%上限；②基金管理人未及时披露该基金的季度报告，延迟披露时间超过10个工作日；③基金托管人发现该基金的投资运作存在违规行为，但未及时制止，也未向中国证监会报告。问题：（1）分析该基金管理人、基金托管人存在的违规行为；（2）针对上述违规行为，中国证监会可能采取哪些监管措施？参考答案及详细解析一、单项选择题（每题1分，共40题，计40分）B（解析：根据《证券投资基金法》，开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，最长不得超过3个月，对应选项B。易错点：注意区分开放式基金与封闭式基金的募集期限，封闭式基金募集期限同样最长为3个月）。C（解析：保管基金资产是基金托管人的职责，而非基金管理人，基金管理人的核心职责是基金资产的投资运作、制定投资策略、编制财务报告等，对应选项C。易错点：混淆基金管理人和基金托管人的核心职责）。C（解析：办理基金份额的申购、赎回业务是基金管理人或基金销售机构的职责，基金托管人的职责包括安全保管基金财产、监督基金管理人投资运作、开设基金账户等，对应选项C）。B（解析：基金分红不改变基金份额净值，分红后基金份额净值仍为1.2元，投资者获得的红利是额外收益，不影响净值本身，对应选项B。易错点：误认为分红会导致净值下降，实际净值仅受投资运作影响）。D（解析：货币市场基金主要投资于短期货币市场工具，流动性强、风险最低，收益相对稳定；股票型基金风险最高，混合型基金次之，债券型基金风险低于混合型基金，对应选项D）。C（解析：基金销售机构应当披露基金的投资范围、投资策略、业绩表现、费用结构等信息，基金管理人的股东背景不属于必须披露的内容，对应选项C）。B（解析：2026年新规要求，基金管理人应当在基金合同生效后5个工作日内，向中国证监会报送基金合同、招募说明书等文件备案，对应选项B）。C（解析：ETF实行实物申购、赎回机制，跟踪某一特定指数，属于指数基金，既可以在交易所上市交易，也可以进行申购赎回，对应选项C。易错点：混淆ETF与LOF的申购赎回机制）。A（解析：基金资产估值的核心是确定基金资产的公允价值，即市场公允价格，而非账面价值、市场价值或重置价值，对应选项A）。C（解析：根据《基金业务监管规定》，基金管理人的高级管理人员应当具备3年以上基金从业资格，且无不良诚信记录，对应选项C）。C（解析：按规定收取销售费用是基金销售机构的合法行为，虚假宣传、承诺保本保收益、挪用销售资金均属于禁止性行为，对应选项C）。A（解析：封闭式基金通常采用公募募集方式，募集规模固定，存续期限固定，私募募集、定向募集、协议募集多适用于私募基金，对应选项A）。C（解析：基金投资顾问业务中，投资顾问机构应当根据客户的风险承受能力和投资目标，提供合理的投资建议，不得承诺收益最高或风险最低，对应选项C）。C（解析：销售服务费主要针对货币市场基金、债券型基金等收取，并非仅针对货币市场基金，对应选项C。易错点：误认为销售服务费仅适用于货币市场基金）。A（解析：基金管理人应当在每个季度结束后15个工作日内，编制完成基金季度报告，并及时披露，对应选项A）。A（解析：基金投资的证券品种停牌且无法确定公允价值时，基金管理人应当暂停基金估值；净值波动较小、更换会计事务所、托管人变更均不是暂停估值的情形，对应选项A）。D（解析：2026年证券从业资格考试新规明确，基金业务考试的合格成绩永久有效，不再设置有效期限制，对应选项D）。D（解析：LOF属于开放式基金，既可以在交易所上市交易，也可以在场外申购赎回，实行现金申购、赎回机制，净值在交易所和场外保持一致，对应选项D。易错点：误认为LOF不属于开放式基金）。B（解析：基金托管人发现基金管理人的投资运作存在违规行为，应当及时制止，并向中国证监会报告，而非基金管理人董事会、份额持有人大会或销售机构，对应选项B）。B（解析：股票占比80%-90%的股票型基金属于偏股混合型基金，纯股票型基金股票占比通常不低于90%，平衡混合型基金股票和债券占比相对均衡，偏债混合型基金债券占比更高，对应选项B）。D（解析：基金募集失败，基金管理人应当在募集期限届满后10个工作日内，返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息，对应选项D）。C（解析：基金份额持有人有权查阅基金财务会计报告、分享基金财产收益、参与份额持有人大会，但无权参与基金管理人的经营管理、决定投资策略或直接干预投资运作，对应选项C）。A（解析：基金销售机构应当建立健全投资者适当性管理制度，对投资者的风险承受能力进行评估，匹配相应风险等级的基金产品，对应选项A）。C（解析：基金管理人内部控制的原则包括健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益原则，盈利性不属于内部控制原则，对应选项C）。A（解析：基金会计核算的责任主体是基金管理人，基金托管人负责对基金会计核算进行监督，对应选项A。易错点：混淆基金管理人和托管人在会计核算中的责任）。C（解析：2026年新规要求，货币市场基金的投资组合平均剩余期限不得超过90天，进一步强化流动性管理，对应选项C）。C（解析：基金监管由中国证监会、中国证券投资基金业协会等多部门共同负责，并非仅由中国证监会负责，对应选项C）。B（解析：基金投资顾问机构不得代理客户办理基金申购、赎回业务，只能提供投资分析、建议等服务，对应选项B）。C（解析：管理费=10亿元×1.5%=1500万元，托管费=10亿元×0.25%=250万元，合计=1500+250=1750万元，对应选项C）。B（解析：基金管理人应当在基金合同终止后10个工作日内，组织清算组对基金财产进行清算，对应选项B）。A（解析：开放式基金的申购、赎回价格以基金份额净值为基础确定，封闭式基金不能随时申购赎回，申购赎回费率由基金管理人确定，资金结算可采用现金或实物结算（如ETF），对应选项A）。C（解析：基金信息披露的原则包括真实性、准确性、完整性、及时性、公平性，不包括保密性原则，对应选项C）。C（解析：债券型基金投资于债券，风险较低、收益稳健，适合风险承受能力较低、追求稳健收益的投资者；股票型、指数型基金风险较高，混合型基金风险介于两者之间，对应选项C）。A（解析：基金管理人的合规管理部门应当对基金运作的合规性进行定期监督检查，及时发现并纠正违规行为，对应选项A）。A（解析：根据《证券投资基金法》，基金份额持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开；修改基金合同等重大事项需代表2/3以上份额的持有人同意，对应选项A）。B（解析：ETF实行实物申购赎回，LOF实行现金申购赎回；ETF和LOF均可在交易所交易，ETF属于指数基金，LOF可分为指数型和非指数型，两者管理费无固定高低差异，对应选项B）。B（解析：基金托管人的核心监督职责是监督基金管理人的投资运作，确保基金财产安全，经营管理、财务状况、销售活动不属于托管人的监督范围，对应选项B）。A（解析：超额收益率=基金净值增长率-业绩比较基准增长率=15%-10%=5%，对应选项A）。A（解析：基金销售机构的销售人员应当具备1年以上基金从业资格，熟悉基金产品特点，具备相应的专业能力，对应选项A）。C（解析：基金财产包括基金管理人募集的资金、基金投资产生的收益、托管人保管的资金等，基金管理人的自有资金不属于基金财产，对应选项C）。二、多项选择题（每题2分，共20题，计40分）ABCD（解析：2026年证券从业资格《基金业务》考试核心考点涵盖基金募集与销售、基金运作与管理、基金监管与合规、基金投资顾问业务等四大模块，均为考试重点，全选）。BD（解析：基金管理人的职责包括制定投资策略和计划、编制财务会计报告等；安全保管基金财产是托管人职责，办理申购赎回是管理人或销售机构职责，对应BD）。ABD（解析：基金托管人的职责包括监督投资运作、办理清算交割、开设基金账户等；编制季度报告是基金管理人的职责，对应ABD）。AB（解析：开放式基金的特点是份额总额不固定、可随时申购赎回；可在交易所上市交易的是ETF、LOF等特殊开放式基金，并非所有开放式基金；开放式基金适合短期和长期投资，对应AB）。ABCD（解析：基金销售机构应当具备符合规定的注册资本、完善的内部控制制度、专业的销售团队、合规的营业场所和设施，全选）。ABCD（解析：基金费用包括管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等，全选）。ABCD（解析：基金信息披露内容包括招募说明书、基金合同、季度报告、投资组合报告等，全选）。ABCD（解析：基金管理人内部控制的主要内容包括投资管理控制、信息披露控制、合规管理控制、风险控制等，全选）。ABCD（解析：货币市场基金投资于货币市场工具，具有流动性强、风险低、收益稳定的特点，全选）。ABC（解析：基金投资顾问业务的核心服务包括基金投资分析、投资建议制定、申购赎回代理等；基金财产托管是托管人的职责，对应ABC）。ABCD（解析：基金监管的主要内容包括对基金管理人、托管人、销售机构的监管，以及对基金投资行为的监管，全选）。ABD（解析：误导投资者、承诺最低收益、挪用销售资金均属于基金销售禁止性行为；收取合理销售费用是合法行为，对应ABD）。ABC（解析：基金份额持有人的权利包括分享收益、参与份额持有人大会、查阅财务报告等；决定投资方向是基金管理人的职责，对应ABC）。ABC（解析：ETF实行实物申购赎回、跟踪特定指数、可在交易所上市交易，属于开放式基金，而非封闭式基金，对应ABC）。ABCD（解析：基金会计核算的主要内容包括资产估值、费用核算、收益核算、财产清算等，全选）。ACD（解析：基金管理人应当暂停估值的情形包括证券品种停牌无法确定公允价值、重大突发事件影响估值、管理人认为需要暂停的其他情形；净值波动较大不属于暂停估值的情形，对应ACD）。ABCD（解析：LOF属于开放式基金，既可以在场内交易，也可以在场外申购赎回，实行现金申购赎回，净值在交易所和场外保持一致，全选）。ABCD（解析：基金合规管理的主要内容包括合规制度建设、合规审核、合规检查、合规培训等，全选）。ABC（解析：债券型基金的投资范围包括国债、企业债、可转债等债券类资产，股票不属于债券型基金的投资范围，对应ABC）。ABD（解析：基金募集应当具备的条件包括有符合规定的基金合同、招募说明书，有合格的管理人和托管人；足够的募集资金是募集成功的条件，而非募集应当具备的条件，对应ABD）。三、判断题（每题0.5分，共20题，计10分）√（解析：开放式基金的募集期限最长不得超过3个月，表述正确）。×（解析：基金托管人负责保管基金资产，基金管理人负责基金资产的投资运作，表述颠倒，错误）。√（解析：ETF实行实物申购赎回，LOF实行现金申购赎回