2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力检测试卷及参考答案详解（培优A卷）

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力检测试卷及参考答案详解（培优A卷）1.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（）。

A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全。

B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用

D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值【答案】：D2.以下不是股权投资基金投资决策委员会的成员的是（）。

A.具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士

B.行业专家

C.股权投资基金管理人的高级管理团队成员

D.基金投资者【答案】：D3.合伙企业纳税义务人是（）。

A.全体合伙人

B.有限合伙人

C.合伙企业

D.普通合伙人【答案】：A4.（2020年真题）A公司原始股东持有公司77%的股权，B股权投资基金持有公司23%的股权，现X公司拟受让A公司原始股东持的45%股权，根据B股权投资基金和原始股东的约定，B股权投资基金有权转让10.35%的股权，原始股东仅能转让34.65%的股权，该交易涉及的投资条款是（）

A.估值条款

B.保护性条款

C.拖售权条款

D.随售权条款【答案】：D5.2013年6月，中央编办发出（），明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。

A.《关于私募股权基金宙核职责分工的通知》

B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》

C.《关于私募股权基金监管职责分工的通知》

D.《关于私募股权基金备案职委分工的通知》【答案】：B6.采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是（）。

A.选取可比公司

B.计算可比公司的估值倍数

C.计算适用于目标公司的可比倍数

D.将参照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值【答案】：D7.项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C8.服务机构应当在每个季度结束之日起（）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起（）个月内向基金业协会报送运营情况报告

A.15、3

B.30、2

C.15、2

D.30、3【答案】：A9.下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（）。

A.不得以任何方式承诺或保证投资收益

B.不得损害服务对象的合法权益

C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年

D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整【答案】：D10.甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识S職力和风险承担能力之外，还应满足如下条件（）。

A.总资产不低于1000万元

B.净资产不低于1000万元

C.净资产不低于3000万元

D.总资产不低于3000万元【答案】：B11.股权投资母基金是以（）为主要投资对象的基金。

A.股权投资基金

B.公司型基金

C.合伙型基金

D.政府引导基金【答案】：A12.关于股权投资基金募集机构的责任和义务,以下表述正确的是（）。

A.募集机构自募集完成后对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务

B.募集机构从募集阶段开始即对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务

C.中国证券投资基金业协会对基金管理人已在协会备案的基金财产安全承担责任与义务

D.基金投资者在募集阶段结束后仍对其投向基金的资金与财产安全承担责任与义务,基金管理人仅承担管理义务【答案】：B13.以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：A14.优先购买权条款的设计包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B15.(2017年)基金业协会于（）发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（简称《登记备案办法》），该办法明确规定基金业协会负责办理基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理。

A.2014年1月17日

B.2014年10月1日

C.2015年4月30日

D.2015年1月17日【答案】：A16.（）要求信息披露的表述应当简明扼要，通俗易懂。

A.规范性原则

B.易解性原则

C.易得性原则

D.公开性原则【答案】：B17.股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动,不得有以下行为（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D18.（2017年真题）下列关于信息披露的自律管理措施，说法错误的是（）。

A.信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正

B.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分

C.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分

D.在一年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理【答案】：D19.（2020年真题）关于我国二级股票市场的主要交易机制，以下表述正确的是（）

A.大宗交易转让的买卖双方可以就交易价格和数量进行协商，具有高效率低成本的特点，但会对股票的交易价格形成巨大冲击

B.上市公司股份的买卖双方可以就已达成的转让协议，向证券交易所和登记机构申请办理股份的转让过户，但该股份的转让仅限于流通股

C.如果收购人自愿选择以要约方式收购上市公司股份，其可以选择向被收购的所有股东发出只收购其持有的部分股份的要约

D.竞价交易的规则约定，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅（一个交易日价格相对上一个交易日收市价格）均不超过20%【答案】：C20.合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（）。

A.10

B.50

C.100

D.200【答案】：B21.投资者将基金份额转让给某有限公司，且该公司为合格投资者，那么基金份额受让后该公司投资者人数不得超过（）人。

A.50

B.100

C.150

D.200【答案】：A22.下列不是对股权投资基金的基本要求的是（）

A.进行国家宏观政策或者产业政策的投资

B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围

C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产

D.从事承担无限责任的投资【答案】：D23.(2017年)股权投资起源于（）。

A.产业基金

B.风险投资

C.并购基金

D.创业投资【答案】：D24.私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（）。

A.兼并收购

B.公开上市

C.回购

D.破产清算【答案】：B25.股权投资基金投资阶段的环节包括（）。I.尽职调查II.跟踪与监控III.立项IV.投资交割

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、III、IV

D.I、IV【答案】：C26.在财务尽调过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其今年来资产负债率、流动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（）

A.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断

B.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断

C.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产规模及存货周转等情况综合判断

D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断【答案】：B27.私募基金管理人在私募基金募集完毕进行备案时，需要如实填报的基本信息不包括（）。

A.基金的主要负责人

B.基金的投资者

C.基金合同

D.基金的资本规模【答案】：A28.项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要不包括（）。

A.公司战略与业务发展定位

B.经营风险控制情况

C.产品市场占有率与差异化定位

D.高层管理人员尽职与异动情况【答案】：C29.（2018年真题）某合伙型基金共有50名投资者，现其中1名投资者拟转让基金份额，则下列受让基金份额的投资者和基金份额符合相关规定的是（）

A.某个投资者近三年年均收入60万，拟受让的基金份额净值为150万元

B.某个投资者金融资产800万，近三年年均收入100万元，拟受让的基金份额净值为50万元

C.某企业净资产500万元，近三年年均收入500万元，拟受让的基金份额净值为150万元

D.三个个人投资者，金融资产均高于1000万元，拟受让的基金份额净值均为150万元【答案】：A30.关于中国证券投资基金业协会，说法不正确的是（）。

A.是股权投资基金行业的自律性组织

B.是社会团体法人

C.负责收集整理证券信息，为会员提供服务

D.负责组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训【答案】：C31.根据《基金法》基金份额上市交易需要符合条件说法错误的是（）。

A.基金的募集持有人符合《基金法》规定

B.基金份额持有人不少于200人

C.基金募集金额不低于二亿人民币

D.基金合同期限为五年以上【答案】：B32.下列关于我国证券交易所的交易机制的说法，错误的是（）。

A.竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式

B.大宗交易转让的卖方和买方可以就交易价格和数量等要素进行协议议价

C.收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，只能向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约

D.根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可分为流通股协议转让和非流通股协议转让【答案】：C33.以下属于股权投资基金托管机构职责的为（）。

A.基金份额的销售和备案

B.根据托管协议，办理保障基金保值增值

C.下达基金投资指令

D.按照规定监督基金管理人的资金运作【答案】：D34.关于股权投资基金资金募集与出资安排，下列说法错误的是（）。

A.对于公司型基金，现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面由法律作强制性规定

B.合伙型基金根据《合伙企业法》由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定

C.契约型基金是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定

D.从资金募集角度进行组织形式选择时，需要符合各组织形式法律法规要求的人数限制【答案】：A35.私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。

A.5

B.2

C.3

D.1【答案】：B36.关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（）。

A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意

B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权

C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意

D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意【答案】：D37.下列投资者视为合格投资者的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D38.目标企业发生重大关联交易前，需先获得投资人的同意，这体现了投资协议中的（）。

A.竞争禁止条款

B.保密条款

C.排他性条款

D.保护性条款【答案】：D39.(2017年)对于投资后项目经营指标，下列不属于衡量成长性的指标是（）。

A.网点建设

B.市场占有率

C.新市场进入

D.销售额增长【答案】：B40.股权投资基金随目标企业的尽职调查内容不包括（）

A.业务尽调

B.估值

C.财务尽调

D.法律尽调【答案】：B41.在排他期限内，目标企业（）在约定的排他期内不得再与其他投资机构进行接触。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ【答案】：A42.下列经营范围中，不包括股权投资基金管理人应当禁止的经营范围的选项是()

A.投资管理／财务筹划

B.受托股权管理／创业管理

C.投资管理/P2P业务

D.资产管理／为企业提供融资性担保【答案】：B43.股权投资基金管理人建立与实施有效的内部控制，应当包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A44.设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为2人以上（）人以下。

A.300人

B.200人

C.100人

D.500人【答案】：B45.（2017年真题）某投资者投资一合伙制股权投资基金200万元，基金期限2年，持有1年后该投资者希望把基金份额转让，下列说法正确的是（）。

A.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人

B.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人

C.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人

D.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人【答案】：A46.下列关于境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批内容，表述有误的是（）。

A.商务部根据中方投资额、是否涉及敏感行业进行的投资核准

B.国家发改委根据中方投资额、是否涉及敏感国家进行的备案管理

C.外汇局对境内机构境外直接投资实行外汇登记及备案制度

D.地方发展改革委根据中方投资额、是否涉及敏感地区进行的投资核准【答案】：A47.项目来源渠道多种多样，主要包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D48.资产管理行业监管制度涉及到核心目标是（）

A.确保基金达到预期回报

B.保护投资者权益

C.基金管理人合规运营

D.规范基金对外投资行为【答案】：B49.（）应该对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并由投资者书面承诺符合合格投资者条件。

A.基金管理人、基金托管人

B.基金管理人、基金销售机构

C.基金托管人、基金销售机构

D.基金业协会、基金管理人【答案】：B50.在项目开发中，（）主要是通过跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态,通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息，来寻找项目来源。

A.行业展会

B.行业专家推荐

C.行业研究

D.创投论坛【答案】：C51.股东大会召开前（）日内或者公司决定分配股利的基准日前（）日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。

A.20，5

B.30，10

C.30，3

D.20，10【答案】：A52.关于有限合伙型创业投资基金，下列说法错误的是（）

A.如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，可合并计算其可抵扣的投资额

B.如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，分开计算应分得的应纳税所得额

C.当年不足抵扣的，可结转以后纳税年度继续抵扣

D.当年抵扣后有结余的，按照《企业所得税法》的规定，计算缴纳企业所得税【答案】：B53.以（）形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

A.公司法人

B.有限公司

C.股份公司

D.合伙企业、契约等非法人【答案】：D54.下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（）。

A.政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域

B.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用

C.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资

D.政府引导基金本身直接从事创业投资业务【答案】：D55.中国证监会设股权投资基金监管部，其职能包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D56.合伙型基金的普通合伙人对合伙企业债务（），有限合伙人对合伙企业债务（）。

A.不承担责任；承担全部责任

B.承担有限连带责任；承担有限主要责任

C.承担无限连带责任；承担无限主要责任

D.承担无限连带责任；以认缴出资额为限承担责任【答案】：D57.考虑股权投资业务的特殊性，合伙协议还可能包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ【答案】：A58.股权投资基金管理人主要履行的职责不包括()

A.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理

B.每日披露基金净值

C.积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务

D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告【答案】：B59.对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于（）。

A.业务开拓

B.规范管理

C.后续再融资

D.资源导入【答案】：D60.（2019年真题）投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（）的一系列活动。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D61.在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由（）代扣代缴自然人投资者的个人所得税。

A.基金

B.基金托管人

C.基金管理人

D.普通合伙人【答案】：A62.相对于股权自由现金流，企业自由现金流对应的折现率为（）。

A.权益资本成本

B.资本成本

C.加权平均资本成本

D.平均资本成本【答案】：C63.（2017年真题）基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行（）管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行（）管理。

A.登记；登记

B.登记：备案

C.备案；登记

D.备案；备案【答案】：B64.有资金实力的大型企业通常采取（）方式参与股权投资。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B65.（2020年真题）关于增值服务的价值，表述错误的是（）。

A.增值服务属于投资机构投资后管理的重要组成部分，贯穿于投资后管理的整个环节

B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度和侧重点有所不同

C.投资机构提供增值服务的目的主要是完善公司治理结构以满足公司上市要求

D.投资机构提供增值服务，一方面可以协助被投资企业更好的发展，另一方面也可以有效降低投资风险【答案】：C66.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可采取以下哪些（）自律管理措施。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A67.杠杆收购基金的投资对象特征包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B68.我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。

A.半年

B.1年

C.2年

D.5年【答案】：B69.（2017年真题）对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务的是（）。

A.基金份额登记机构

B.相关中介机构

C.基金托管人

D.基金监管机构【答案】：C70.已取得基金从业资格的人员，应每年度完成（）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：C71.下列资产类别中收益期望值从低到高的顺序是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A72.下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（）。

A.经营风险控制情况

B.股东关系与公司治理

C.网点建设

D.重大经营管理问题【答案】：C73.（2021年真题）关于创投基金与并购基金的区别，以下表述错误的是（）

A.创投基金通常不使用杠杆；并购基金通常使用杠杆

B.创投基金采取参股投资；并购基金采取控股投资

C.创投基金只投资早期企业；并购基金只投资成熟企业

D.创投基金投后重点是增值服务；并购基金投后重点是企业重整【答案】：C74.以下属于基金运行期间基金管理人应向基金业协会报告的重大事项的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C75.（2019年真题）某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2000万元，则A公司的价值为（）亿元。

A.8.4

B.9.6

C.10.8

D.12【答案】：C76.下列（）不是合格投资者。

A.金融资产不低于300万元的个人

B.净资产不低于500万元的机构

C.最近三年个人年均收入不低于50万元的个人

D.净资产不低于1000万元的机构【答案】：B77.股权投资（）应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

A.基金托管人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金持有人【答案】：C78.从专业化运营角度来看，通常股权投资基金不得投资（）公开交易的股票，但是所投资的未上市企业上市后，股权投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限。

A.一级市场

B.二级市场

C.三级市场

D.四级市场【答案】：B79.通常，选取若干可比公司，用其可比倍数的（）作为目标公司的倍数参考值。

A.众数或者中位数

B.平均值或者众数

C.分位数或者中位数

D.平均值或者中位数【答案】：D80.下列说法错误的是（）。

A.公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式

B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人

C.公司型基金，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督基金管理人

D.公司型基金只能由公司管理团队自行管理【答案】：D81.关于中国证券投资基金业协会,表述错误的是（）

A.其最高权力机构为理事会

B.对会员间的调解仅是民间性的,如果对调解不满意,纠纷方有权提起诉讼或仲裁

C.有权对违反自律规则和中国证券投资基金业协会章程的行为给予纪律处分

D.负责开展投资者教育活动及行业宣传【答案】：A82.股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起（）个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。

A.30；2

B.30；3

C.60；2

D.60；3【答案】：D83.基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B84.跨境股权投资包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：A85.私募基金募集机构应当格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行（）等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。

A.风险提醒义务、托管义务

B.风险提醒义务、反洗钱义务

C.审慎义务、反洗钱义务

D.审慎义务、托管义务【答案】：B86.在（）注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

A.中国证券业协会

B.证券交易所

C.中国银监会

D.中国证监会【答案】：D87.股权投资基金中，作为基金产品的募集者和管理者，同时负责基金资产投资运作的是（）。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金服务机构

D.监管机构【答案】：B88.股权投资基金管理人应当遵循（）原则，不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。

A.独立运营

B.分业运营

C.集中运营

D.专业化运营【答案】：D89.（2017年真题）商业银行担任基金托管人的，由（）核准。

A.国务院证券监督管理机构

B.国务院银行业监督管理机构

C.国务院证券监督管理机构与国务院银行业监督管理机构

D.中国证券投资基金业协会【答案】：C90.律师事务所及其经办律师可采取的尽职调查查验方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D91.私募股权投资属于（）。

A.长期投资

B.短期投资

C.中期投资

D.中长期投资【答案】：A92.股权投资基金的信息披露义务人应当在（）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息

A.每季度

B.每月

C.每周

D.每六个月【答案】：A93.基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立匹配原则，以下原则正确的是（）

A.C1型可以购买所有风险等级的基金产品

B.C2型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品

C.C3型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品

D.C4型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品【答案】：D94.(2017年)尽职调查报告主要包括（）。

A.前言

B.正文

C.附件

D.以上都对【答案】：D95.股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（）方式。

A.跟踪协议条款执行情况

B.委托第三方机构

C.监控被投资企业财务状况

D.参与被投资企业重大经营决策【答案】：B96.关于市盈率倍数，下列表述错误的是（）。

A.市盈率倍数=每股价值/每股收益

B.反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数

C.市盈率倍数=股权价值/净利润

D.计算时盈利数据既可采用历史数据也可采用预测数据【答案】：B97.（）重点关注目标企业的历史财务业绩情况。

A.财务尽职调查

B.业务尽职调查

C.市场尽职调查

D.法律尽职调查【答案】：A98.假设某股权基金已投三个股权项目A、B、C，三个项目的投资成本分别为1亿元、1亿元、2亿元，当前，根据项目公允价值确定，A、B、C项目分别增值1亿元、1.5亿元及0.5亿元，除此之外，基金资产还包括0.5亿元银行存款及0.5亿元应收账款，基金应承担费用金额1亿元，无其它负债，则当前的基金资产净值为（）。

A.8

B.5

C.7

D.6【答案】：C99.（2018年真题）根据《私募投资基金募集行为管理办法》对风险揭示的相关规定，（）应作为特殊风险事项向投资者进行披露。

A.股权投资基金资金损失所涉风险

B.股权投资基金募集失败所涉风险

C.股权投资基金运营所涉风险

D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险【答案】：D100.关于自由现金流模型，下列描述错误的是（）

A.企业自由现金流（FCFF)指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流

B.股权自由现金流（FCFF)指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流

C.自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值

D.自由现金流模型通常需要设定详细的预测期【答案】：B101.对于不存在活跃市场的股权投资，使用的估值方法应该（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：A102.企业境内上市的形式不包括（）。

A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市

B.通过与上市公司进行重大资产重组，进而实现间接上市

C.境内首次公开发行上市

D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市【答案】：D103.关于股权投资基金管理人的内部控制,表述正确的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：B104.募集机构应当自行或者委托（）对私募基金进行风险评级。

A.第三方机构

B.基金托管人

C.基金业协会

D.基金登记结算机构【答案】：A105.股权投资基金的项目退出主要方式有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D106.经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，A为（）。

A.投入价值

B.劳动价值

C.资金成本

D.投入资本【答案】：D107.以下关于私募股权投资基金上市退出中说法错误的是（）。

A.公开上市（IPO）是指风险投资者通过企业股份公开上市，将拥有的私人权益转换为公共权益，在获得市场认可后以实现资本增值。可以让投资者取得过去高额的回报，是私募股权投资最理想的退出渠道

B.能让私募股权投资基金获得较好的收益

C.监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难

D.对所投资的企业要求不高，所花费的成本较高和时间较长【答案】：D108.募集机构不得通过下列（）媒介渠道推介股权投资基金

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B109.股权投资基金的投资后管理的期间范围是指（）

A.投资交割之后至项目清算之前

B.签订投资协议之后至项目退出之前

C.投资交割之后至项目退出之前

D.签订投资协议之后至项目清算之前【答案】：C110.关于股权投资基金财产保管机构，说法正确的是（）。

A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任

B.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任

C.基金管理人必须聘请基金财产保管机构对基金财产进行保管

D.基金财产保管机构是基金管理人的代理人【答案】：D111.普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，基金募集机构应做到（）。

A.向投资者主动推介该基金产品或服务的信息

B.仅对普通投资者资格进行审核确认其没有违反投资者准入性规定

C.向投资者以电话或面谈的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于其承受能力

D.履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，可以向其销售相关产品【答案】：D112.（2017年真题）某股权投资基金管理人未按规定备案首只基金产品而被注销管理人登记，根据相关自律规则，该基金管理人的下述做法不符合规定的是（）。

A.以自有资金继续从事股权投资

B.继续从事股权投资基金管理业务

C.因有股权投资基金管理业务需求，而再次申请管理人登记

D.将公司的主营业务变更为非股权投资基金管理的其他业务【答案】：B113.新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（）。

A.报价转让

B.协议转让

C.股份转让

D.书面转让【答案】：B114.下列关于股权投资基金项目退出几种方式的比较的说法错误的是（）。

A.从退出收益的角度来看，挂牌转让退出和协议转让退出的收益一般要比上市转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险

B.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性

C.协议转让交易不需要支付高额的保荐、承销等费用，只需并购方和被并购方双方达成协议，协转让即可完成；清算退出需要支出清算费用，且清算费用是需要优先支付的

D.从退出风险的角度来看，全球主要股票市场均设置了限售期的要求，股权投资基金通常需在企业上市一段时间后才可以将所持上市企业的股票卖出，锁定期内的股票价格波动会影响到股权投资基金的退出收益【答案】：A115.股权投资基金管理人内部控制总体目标是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：C116.下列关于份额登记机构职责的表述错诶的是（）。

A.不得以任何方式承诺或保证投资收益

B.不得损害服务对象的合法权益

C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年

D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整【答案】：C117.截至2018年9月30日，目标公司A的可比公司B的市盈率倍数为15，此倍数的计算是基于B最近十二月的净利润，A公司2017年度净利润为3,000万元，其中2017年第四季度完成净利润800万元，2018年前三个季度的净利润是2,800万元,则A公司的估值是（）

A.4.8亿元

B.4.95亿元

C.4.5亿元

D.5.4亿元【答案】：D118.下列关于私募基金的说法错误的是（）。

A.投资产品面向不超过200人的特定投资者发行

B.是一类特殊的机构投资者

C.投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多

D.可以投资公募基金公司的产品【答案】：C119.股权投资基金的信息披露义务人应当在（）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息

A.每季度

B.每月

C.每周

D.每六个月【答案】：A120.投资冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员可以通过（）进行回访确认。

A.基金销售人员

B.基金业协会人员

C.录音电话

D.当面约谈【答案】：C121.当服务机构严重违规时，基金业协会对服务机构主要负责人可采取的处罚措施包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D122.下列属于股权投资基金退出方式的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D123.股权投资基金管理人是基金产品的（）和（），并负责基金资产的投资运作。

A.出资人，所有者

B.募集者，受益认

C.募集者，管理者

D.服务机构，管理者【答案】：C124.关于私募基金管理人登记说法错误的是（）

A.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。

B.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。

C.登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国证监会的要求及时补正。

D.私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。【答案】：C125.私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（）万元。

A.100

B.300

C.500

D.1000【答案】：A126.股权投资基金进行股权投资的最终目标是成功的（）。

A.项目收集

B.投资决策

C.投资后管理

D.项目退出【答案】：D127.必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（），配备（），同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。

A.一定资金实力；具有一定数量基金从业资格的人员

B.一定投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员

C.一定资金实力和投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员

D.一定资金实力和投资经验；具有一定数量基金从业资格的人员【答案】：C128.较早发展阶段的创业企业的业务尽职调查考察重点为（）部分。

A.产品服务和发展战略

B.管理团队和资产质量

C.融资结构和融资运用

D.管理团队和产品服务【答案】：D129.（2019年真题）下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（）。

A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具

B.现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节

C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等

D.财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值【答案】：C130.新三板挂牌股票的转让方式主要包括（）和（）。

A.做市转让；债务转让

B.做市转让；协议转让

C.代理转让；委托转让

D.委托转让；债务转让【答案】：B131.股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）

A.一般是投资方单边选择权的条款

B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向

C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资【答案】：D132.尽职调查方法包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D133.（2017年真题）尽职调查报告主要包括（）。

A.前言

B.正文

C.附件

D.以上都对【答案】：D134.私募股权投资基金募集程序正确顺序为（）。

A.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3正式签署协议4确定出资意向

B.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3正式签署协议4确定出资意向

C.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议

D.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3确定出资意向4正式签署协议【答案】：C135.律师事务所在为基金运作服务时应遵循的原则是（）。

A.公平、公正、公开原则

B.诚实守信、勤勉尽责及审慎原则

C.谨小慎微、严格处理原则

D.独立、客观、公正的原则【答案】：B136.以下哪项不是协议转让采取成交方式。

A.点击成交

B.互报成交确认申报

C.收盘自动匹配成交

D.成交确认委托【答案】：D137.在为某股权投资基金管理公司在中国证券投资基金业协会进行基金管理人登记出具专项法律意见书时，关于管理机构的境外股东，律师应核查（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D138.（2018年真题）下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是（）

A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩

B.推介资料不能登载基金过往业绩

C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩

D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障【答案】：C139.股权投资基金市场服务机构主要包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】：B140.我国股权投资基金行业发展经历了（）历史阶段。

A.探索与起步阶段（1985～2004年）

B.快速发展阶段（2005～2012年）

C.统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）

D.以上都是【答案】：D141.公司型基金中，需承担双重征收所得税的投资者是（）。

A.法人投资者

B.个人投资者

C.机构型投资者

D.自然人投资者【答案】：D142.下列（）不是私募股权投资母基金的特点。

A.高收益；低风险

B.精挑细选;有效分散风险

C.高效投资;专业动态管理

D.投资机会;规模优势【答案】：A143.以下关于不同组织形式的股权投资基金设立流程的描述正确的是（）。

A.合伙型基金应由管理人在基金成立日起限定日期内到中国证监会办理相关备案手续，完成备案后方可进行投资运作

B.契约型基金、公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同

C.股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记

D.合伙型基金在领取营业执照后的环节中因合伙企业“先分后税”的特性暂不涉及申请纳税登记【答案】：C144.基金业协会于（）出台了《私募投资基金服务业务管理办法（试行）》，原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止

A.2014年1月10日

B.2015年3月5日

C.2016年4月15日

D.2017年3月1日【答案】：D145.(2017年)场外股权交易市场挂牌一般实行（），所需时间相对较短。

A.审批制

B.配额制

C.核准制

D.注册制【答案】：D146.管理人内部控制包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A147.(2017年)企业长远健康发展的核心因素是（）。

A.稳定的经营战略

B.持续增长的经营利润

C.高效与稳定的高层管理团队

D.高素质的员工队伍【答案】：C148.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分属于（）的职责。

A.证券业协会

B.基金业协会

C.中国证监会

D.中国银保监会【答案】：B149.下列不属于契约型基金合同主要内容的是（）。

A.订立基金合同的目的、依据和原则

B.基金份额的登记

C.股东的权利和义务

D.交易及清算交收安排【答案】：C150.下列关于基金业协会组成的说法，错误的是（）。

A.基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名

B.基金业协会设兼职副会长2名，监事长1名，副监事长3名

C.基金业协会设秘书长1名，副秘书长若干名

D.会长、副会长组成会长会议，会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会【答案】：B151.通常，股权投资基金清算的原因包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C152.股权投资基金募集机构保存投资者适当性管理及基金募集业务相关的记录及其他相关材料,保存期限自基金（）之日起不得少于10年。

A.设立

B.募集完成

C.清算终止

D.开始募集【答案】：C153.尽职调查清单的作用不包括（）。

A.从股权投资基金角度讲，可以划定尽职调查范围和重点

B.从股权投资基金角度讲，能使尽职调查及编写调查报告工作有序进行

C.从股权投资基金角度讲，给目标公司准备与协调的时间，大大提高进场后的工作效率

D.从目标公司角度讲，可以使目标公司明了股权投资机构需要了解的内容及提供相关文件【答案】：C154.广告经营者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列（）情形的，可认定为虚假广告罪。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C155.(2017年)从退出成本角度看，下列说法错误的是（）。

A.首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用

B.在场外交易市场挂牌通常需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低

C.协议转让交易需并购方和被并购方双方达成协议，在协议转让中需要支付一定的费用

D.清算退出需要优先支付清算费用【答案】：C156.我国二级股票市场的主要交易机制有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B157.基金投资者的权利不包括（）

A.分享基金财产收益

B.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

C.按照规定要求召开基金投资者会议

D.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料【答案】：D158.目前，我国要求股权投资基金代销机构应获得（）且成为（）会员。

A.基金从业资格；中国证监会

B.基金从业资格；中国证券投资基金业协会

C.中国证监会基金销售业务资格；中国证券投资基金业协会

D.中国证监会基金销售业务资格；中国证监会【答案】：C159.（2017年真题）从退出成本角度看，下列说法错误的是（）。

A.首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用

B.在场外交易市场挂牌通常需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低

C.协议转让交易需并购方和被并购方双方达成协议，在协议转让中需要支付一定的费用

D.清算退出需要优先支付清算费用【答案】：C160.关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，下列选项不属于常见方式的是（）。

A.直接股权投资

B.参股

C.融资担保

D.跟进投资【答案】：A161.清算退出的流程（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B162.有关股权投资基金投资后管理的概念，以下说法错误的是（）。

A.良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值

B.在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间

C.投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现

D.投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动【答案】：D163.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值，计算公式为（）。

A.销售收入x市销率倍数

B.退出时的股权价值/目标回报倍数

C.退出时的股权价值/（1+目标收益率）

D.退出时的股权价值/目标回报率【答案】：B164.（）则常见于杠杆收购和破产投资策略。

A.折现现金流估值法

B.清算价值法

C.经济增加值法

D.成本法【答案】：B165.财务尽职调查中需要重点关注财务报告及相关财务资料，对于资产负债表需要重点核查的内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B166.关于股权投资协议中的回售权条款,描述错误的是（）

A.一般在新老股东之间发生

B.体现了对股权投资方利益的保护

C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权

D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利【答案】：C167.关于基金财产保管机构，说法正确的是（）

A.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任

B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人

C.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管

D.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任【答案】：B168.股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：A169.合伙型基金主要特点有（）。

A.合伙型基金本质上是—种合伙关系

B.有利于避免双重纳税

C.A和B都是

D.A和B都不是【答案】：C170.下列关于公司型基金的说法，错误的是（）。

A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式

B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人

C.公司型基金只能由公司管理团队自行管理，不能委托专业的基金机构担任基金管理人

D.投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权力、承担相应义务和责任【答案】：C171.（），中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。

A.2005年

B.2006年

C.2007年

D.2008年【答案】：C172.下列属于基金托管业务中基金托管人的禁止行为的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A173.在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按（）分红。

A.实缴出资比例

B.股东实际持有的份额比例

C.认缴出资比例

D.合伙人协商确定的比例【答案】：A174.股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在的行为有（）。

A.披露基金净值财务指标

B.披露基金收益分配和损失承担情况

C.描述投资组合运营情况

D.登载行业组织的祝贺性文字【答案】：D175.股权投资基金管理人应当单独编制《风险揭示书》，基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力,并需要陈述和声明（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D176.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（）

A.当前利润

B.净收入

C.应纳税额

D.应纳税所得额【答案】：D177.()是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。

A.股权投资基金投资者

B.股权投资基金管理人

C.股权投资基金托管人

D.股权投资基金服务机构【答案】：B178.在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业：这一阶段主要包括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V【答案】：A179.对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（）。

A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金

B.将该基金信息及认购文件登载