2026年证券从业经典例题附答案详解【轻巧夺冠】

2026年证券从业经典例题附答案详解【轻巧夺冠】1.按照《证券公司风险控制指标计算标准规定》，一般来说，证券公司自营业务，持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%【答案】：B2.参证券从业人员资格考试的人员，扰乱考场秩序的，在（）年内不得参加资格考试。

A.3

B.5

C.2

D.1【答案】：C3.对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，资金投资面临（）与（）。

A.市场风险合规风险

B.外部风险内部风险

C.系统风险非系统风险

D.市场风险政策风险【答案】：B4.证券公司全面风险管理要求对各类风险进行管理，其中，（）是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以期偿付到期债务，履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

A.流动性风险

B.信用风险

C.操作风险

D.声誉风险【答案】：A5.期货交易所向会员收取的保证金，属于______所有，除用于______的交易结算外、严禁挪作他用。（）

A.会员；会员

B.会员；期货公司

C.期货公司；期货公司

D.期货公司；会员【答案】：A6.根据《证券法》，关于收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务受到的处罚，不包括（）

A.没收违法所得

B.责令改正

C.处以罚款

D.给予警告【答案】：A7.下列关于我国金融市场监管体制的演变，表述正确的是（）。

A.第一阶段的特征为中国人民银行集中统一监管

B.第二阶段最大的特征是“一行三会”体制成型

C.第三阶段分业监管起步

D.第四阶段开始于2008年的国际金融危机【答案】：A8.债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上的四个基本要素包括（）。

A.债券的实际利率

B.债券的发行日期

C.债券的票面利率

D.债券发行者地址【答案】：C9.证券公司合并、分立、停业、解散、破产，应当经（）批准。

A.国务院证券监督管理机构

B.证券交易所

C.国务院金融监督管理机构

D.证券业协会【答案】：A10.在（）下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务。

A.分级结算制度

B.结算参与人制度

C.货银对付的交收制度

D.净额结算制度【答案】：A11.在机构投资者中，（）是证券市场上最活跃的投资者。

A.证券经营机构

B.银行业金融机构

C.保险经营机构

D.其他金融机构【答案】：A12.（）通常来源于整个经济体系，而不是交易对手或金融机构内部。

A.信用风险

B.流动性风险

C.市场风险

D.操作风险【答案】：C13.按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，对于跨墙的申请和审批、跨墙人员行为规范及监督管理、回墙做出的以下规定中，正确的是（）。

A.证券公司保密侧业务部门需要公开侧业务部门派员跨墙进行业务协作的，应当事先向保密侧业务部门和合规部门提出申请，并经其审批同意

B.跨墙人员在跨墙期间不应泄露或不当使用跨墙后知悉的内幕信息

C.合规部门负责记录跨墙情况，无权对跨墙人员行为进行监控

D.跨墙人员在跨墙活动结束时即可回墙【答案】：B14.以下关于自营业务内部控制的说法错误的是（）

A.自营账户应由自营业务部门管理，建立自营账户审批和稽核程序

B.证券公司的监督检查部门或其他独立监控部门负责对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控

C.确保自营部门和会计核算部门对自营浮动盈亏进行恰当的记录和报告

D.证券公司应该确保自营资金来源的合法性【答案】：A15.下列关于金融期权的说法错误的是（）。

A.波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系

B.到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系

C.标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系

D.市场无风险利率与认沽期权为正相关关系，与认购期权为负相关关系【答案】：D16.按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，某证券公司设立合规负责人王某，以下关于王某的说法错误的是（）。

A.王某是公司的高级管理人员

B.王某直接向董事会负责

C.王某组织拟定合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施

D.王某应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面或其他形式的合规审计意见【答案】：D17.下列关于上市开放式基金（LOF）的说法，错误的是（）。

A.LOF仅能在交易所申购、赎回

B.LOF不会出现大幅度折价交易

C.LOF可以是主动管理型基金

D.LOF申购和赎回均以现金进行【答案】：A18.在资产管理集合计划存续期间，持续5个工作日客户少于（）人的，集合计划应当终止。

A.2

B.3

C.4

D.5【答案】：A19.对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以（）的罚款。

A.10万元以上100万元以下

B.20万元以上200万元以下

C.30万元以上300万元以下

D.50万元以上500万元以下【答案】：D20.A公司今年的净利润为500万元，折旧（）共计20万元，本期营运资金增加50万元，长期经营性负债增加15万元，新增付息债务45万元，偿还债务80万元。因此当年的股权自由现金流为（）万元。

A.420

B.450

C.460

D.510【答案】：B21.下列关于反洗钱工作保密，错误的是（）。

A.应对采取冻结措施有关的信息保密

B.对依法监测、分析、报告可疑的有关情况可向单位提供，但不得向个人提供

C.应对配合中国人民银行反洗钱工作信息予以保密

D.证券公司及其工作人员应对反洗钱职责或者义务获取的客户身份资料和交易信息保密【答案】：B22.上市公司在1年内出售重大资产超过公司资产总额()

A.1／3

B.2／3

C.30%

D.50%【答案】：C23.独立董事在任期内辞职或被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向（）提交书面说明。

A.公司住所地中国证监会派出机构

B.监事会

C.董事会

D.独立董事常住地【答案】：A24.金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。这反映了金融市场重要性的（）。

A.促进储蓄—投资转化

B.优化资源配置

C.反映经济状态

D.宏观调控【答案】：C25.下列关于股份有限公司高级管理人员股份转让的说法，错误的是（）。

A.应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况

B.所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让

C.离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份

D.在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的50％【答案】：D26.（）也被称为零利率，是零息票债券到期收益率的简称。

A.到期收益率

B.当期收益率

C.即期利率

D.持有到期收益率【答案】：C27.（2016年真题）证券公司未按照规定为客户开立账户的，责令改正；情节严重的，处以（）的罚款。

A.10万元以上50万元以下

B.20万元以上50万元以下

C.30万元以上100万元以下

D.10万元以上100万元以下【答案】：B28.结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在（）交易。

A.交易所

B.证券公司

C.基金公司

D.商业银行【答案】：A29.（）不属于特殊普通合伙企业特殊之处的表现。

A.特殊普通合伙企业属于普通合伙企业，其合伙人对企业债务承担无限连带责任

B.1个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任

C.合伙人执业活动中，因故意或者重大过失造成的合伙企业债务，以合伙企业财产对外承担责任后，该合伙人应当按照合伙协议的约定对给合伙企业造成的损失承担赔偿责任

D.合伙人在执业活动中，非因故意或者重大过失造成的合伙企业债务以及合伙企业的其他债务，由全体合伙人承担无限连带责任【答案】：A30.在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券、存托凭证或者国务院依法认定的其他证券的，发行人负有刑事责任，下列说法中错误的是（）。

A.控股股东、实际控制人组织、指使实施上述行为的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额20%以上1倍以下罚金

B.单位犯上述罪的，只对单位判处非法募集资金金额50%以上1倍以下罚金

C.数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金

D.数额特别巨大、后果特别严重或者有其他特别严重情节的，处5年以上有期徒刑，并处罚金【答案】：B31.股票市场的发行人为（）。

A.无限责任公司

B.股权两合公司

C.股份有限公司

D.有限责任公司【答案】：C32.拟进行基金投资的投资人，必须先开立()。

A.托管账户和资金账户

B.基金账户和资金账户

C.股票账户和托管账户

D.基金账户和托管账户【答案】：B33.下列关于证券公司柜台市场信息披露的说法，错误的是（）。

A.涉及客户隐私的信息不得公开披露

B.涉及第三方商业秘密的信息不得公开披露

C.信息披露包括公开披露和向特定对象披露

D.证券公司应通过本公司网站、机构间私募产品报价与服务系统或者中国证监会认可的其他信息披露平台披露私募产品相关信息【答案】：D34.债券存续期间，企业应当在每个会计年度结束之日起（）个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：D35.(2019年真题)集合计划存续期间，证券公司、代理推广机构的客户之间可以通过（）认可的交易平台转让集合计划份额。

A.中国结算公司

B.中国证券业协会

C.中国证监会

D.中国基金业协会【答案】：C36.下列属于证券公司证券经纪业务涉及的法律法规是（）。

A.《证券发行与承销管理办法》

B.《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》

C.《发行证券研究报告暂行规定》

D.《证券公司监督管理条例》【答案】：D37.科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”，其中“N”是指（）。

A.上海证券交易所发布的主要业务规则，涵盖注册审核、发行承销、信息披露、交易规则等主要内容

B.中国证监会发布的《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》

C.上海证券交易所、中国证券业协会等机构发布的其他一整套业务指引、规范和管理细则

D.中国证监会发布的《科创板首次公开发行股票注册管理办法（）》和《科创板上市公司持续监管办法（）》【答案】：C38.根据《证券法》，下列关于证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务的做法，正确的是()

A.代理委托人从事证券投资

B.与委托人约定分享证券投资收益

C.买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券

D.举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等【答案】：D39.证券公司未按照规定存放、管理客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券，违法获利1万元。应处以（）万元罚款。

A.1

B.5

C.60

D.100【答案】：B40.对于下列几种非柜台委托形式的说法，理解正确的是（）。

A.客户通过电话自动委托，需要将委托要求通过电话报给证券经纪商

B.自助终端委托，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用证券公司网站的页面客户端

C.人工电话委托中，证券经纪商需要把电脑交易系统和普通电话网络连接起来

D.在传真委托中，证券经纪商接到客户的传真委托书后，将委托内容输入交易系统申报进场【答案】：D41.（）是指证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买人证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

A.融资融券业务

B.转融通业务

C.股票质押式回购业务

D.股票约定式回购业务【答案】：A42.资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用说法正确的是（）。

A.如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团

B.服务机构通常由第三方担任

C.信用增级机构通常由发起人担任

D.受托人是资产支持证券的真正发行人【答案】：A43.经济学中有“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的说法，李某对自己的收入进行理财，购入了国债、基金、保险和证券，并将一部分资金存入银行，李某上述行为体现的是股票的（）特征。

A.流动性

B.参与性

C.风险性

D.永久性【答案】：C44.记账式国债发行采用()方式。

A.承购包销

B.承购代销

C.承购分销

D.竞争性招标【答案】：D45.下列不属于自然人因遗产继承办理公众股份交易过户的是()。

A.申请人填写“股份非交易过户申请表”

B.申请人提交继承公证书、证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件

C.申请人提交继承人身份证原件及复印件

D.申请人填写“股份非交易过户登记表”【答案】：D46.在资产证券化业务中，SPV(特殊目的机构)的特点不包括()

A.其负债主要是发行的资产支持债券

B.SPV不是资产支持证券的真正发行人

C.其资产是向发起人购买的基础资产

D.SPV是一个独立的法律实体【答案】：B47.2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内（）和（）经（）可在香港发行人民币债券。

A.政策性银行?商业银行?批准

B.政策性银行?金融机构?审批

C.政策性银行?非金融机构?批准

D.政策性银行?商业银行?审批【答案】：A48.（）是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。

A.风险对冲

B.风险分散

C.风险控制

D.风险转移【答案】：A49.以下不属于中央银行的职能的是（）。

A.发行的银行

B.企业的银行

C.银行的银行

D.政府的银行【答案】：B50.关于基金销售支付机构，下列说法错误的是（）。

A.基金销售支付机构受基金销售机构委托，为基金销售机构提供基金销售结算资金划转服务

B.基金销售机构应当选择具备相应条件的商业银行或者支付机构办理基金销售支付业务

C.支付机构从事基金销售支付业务，应当向中国证监会备案

D.基金销售支付机构在最近1年没有受到刑事处罚或者重大行政处罚【答案】：D51.某公司净资产收益率(ROE)为0．34，资产周转率为0．72，杠杆比率为1．21，则该公司的销售利润率为（）。

A.0.33

B.0.39

C.0.43

D.0.49【答案】：B52.（2016年真题）下列属于董事会职权的是（）。

A.审议批准董事会的报告

B.对公司清算作出决议

C.修改公司章程

D.决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项【答案】：D53.（2016年真题）下列选项中，说法正确的是（）。

A.公开发行公司债券筹集的资金，可以用于弥补亏损

B.发行人申请公开发行可转换债券，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人

C.人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东拥有优先购买权

D.公司连续5年不向股东分配利润，投反对票的异议股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权【答案】：B54.按照《证券金融监督管理条例》，证券金融公司的设立和解散由（）决定。

A.国务院

B.国家证券监督管理委员会

C.中国证监会

D.中国证券业协会【答案】：A55.金融期权的四个基本功能不包括（）。

A.套期保值

B.价格发现

C.投机

D.消除风险【答案】：D56.首次公开发行股票发行公告应披露的内容不包括（）。

A.发行额度、面值与价格

B.发行人律师及审计机构

C.发行方式、发行对象

D.承销机构【答案】：C57.下列（）不属于《证券公司监督管理条例》将为防范经营中遇到的风险而作为立法宗旨的。

A.经营风险

B.信用风险

C.市场风险

D.流动性风险【答案】：A58.金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具，其分类的标准为（）。

A.基础工具种类

B.自身交易方式

C.产品形态

D.交易场所【答案】：C59.下列关于证券公司融资融券业务客户担保物的说法，不正确的是()。

A.证券公司应当逐日计算客户担保物价值与其债务的比例

B.当该比例低于规定的最低维持担保比例时，证券公司应当通知客户在一定的期限内补交差额

C.客户到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当立即按照约定处分其担保物

D.客户未能按期交足差额，证券公司应当责令其限制时间内交足，否则按照约定处分其担保物【答案】：D60.（）年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，要求证券公司全面建立内部合规管理制度。

A.2008

B.2009

C.2010

D.2011【答案】：A61.每家证券公司设立的另类子公司原则上不超过（）家。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：A62.在（）中，投资者可以在交易时间内以ETF指定的一篮子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一篮子股票。

A.—级市场

B.二级市场

C.一级市场或二级市场

D.—级市场与一级市场【答案】：A63.证券投资顾问变更岗位从事发布证券研究报告业务，或者证券分析师变更岗位从事证券投资顾问业务，所在的证券公司或者证券投资咨询机构应当在（）个工作日内，向证券业协会申请注销有关人员的原注册登记。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：B64.证券公司设立集合资产管理计划的投资人数不得超过（）人。

A.50

B.100

C.200

D.500【答案】：C65.根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过（）人。

A.100

B.150

C.185

D.200【答案】：D66.（2020年真题）（）对证券公司实施《证券公司全面风险管理规范》的情况进行自律管理，督促证券公司持续完善全面风险管理体系。

A.证券业协会

B.证券交易所

C.登记结算公司

D.证监会【答案】：A67.“金融加速器”理论认为（）。

A.货币供应量的变化影响名义变量而不影响实际变量，货币经济只是覆盖于实体经济上的一层面纱

B.金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦及其随后产生的效应会放大对实体经济产出的动态影响

C.未来的不确定性是货币经济的主要特征，通过利率对投资的诱导作用，货币能影响实体经济

D.金融市场只是被动地反映实体经济活动的运行状况【答案】：B68.主要负责美国的保险监管职责的是（）。

A.联邦储备体系

B.联邦金融机构检查委员会

C.各州的保险监管局

D.各州政府【答案】：C69.证券公司管理敏感信息的基本原则是（），这是信息隔离墙制度中敏感信息管理的核心原则。

A.责任自负原则

B.需知原则

C.分散投资原则

D.理智投资原则【答案】：B70.证券登记结算公司的职能不包括（）。

A.证券账户、结算账户的设立和管理

B.证券持有人名册登记及权益登记

C.对证券交易活动进行管理

D.受发行人委托派发证券权益【答案】：C71.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（）为交易对手。

A.卖方

B.交易所（或期货清算公司）

C.期货经纪公司

D.买方【答案】：B72.（）是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权。

A.商品证券

B.货币证券

C.资本证券

D.商业证券【答案】：A73.下列关于资产管理计划推广销售的说法，错误的是（）。?

A.证券公司不得通过广播、电视、报刊及其它证券公司推广集合资产管理计划

B.推广期间，客户资金应存入集合计划份额登记机构指定的专门账户

C.集合资产管理计划应当面向合格投资者推广

D.推广结束后对募集资金的验资工作应由具备证券相关业务资格的会计事务【答案】：A74.开展柜台市场业务的证券公司可以为在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供登记、托管与结算服务。下列有关说法有误的是（）。

A.证券公司为其他发行人发行的私募产品提供登记服务的，应当与私募产品发行人签订协议

B.证券公司开展托管业务，应当采取有效措施，保证其托管的私募产品的安全，禁止挪用客户资产

C.柜台市场私募产品的登记、结算只能由证券公司自行办理

D.柜台市场产品账户应当与中国证券登记结算有限责任公司统一的全国投资者证券账户建立关联关系【答案】：C75.(2019年真题)根据《公司法》，（）在清理公司财产、编制负债表和财产清单后，应当制定清算方案。

A.清算组

B.股东会和股东大会

C.人民法院

D.董事会【答案】：A76.证券研究报告可以使用的信息来源不包括（）。

A.政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息

B.上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息

C.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息

D.证券公司、证券投资咨询机构等第三方合法取得的市场、行业及企业的相关信息【答案】：B77.对于社会公益基金财产，不得用于投资的是（）。

A.政府资助的财产

B.社会组织捐赠的财产

C.个人捐赠的财产

D.投资取得的收益【答案】：A78.按照《刑法》第一百八十二条的规定，操纵证券、期货市场，情节严重的，处（）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处（）年以上10年以下有期徒刑，并处罚金。

A.3；5

B.1；3

C.5；8

D.5；5【答案】：D79.下列哪项不属于在主办券商管理方面，业务规则的要求的是（）。

A.取消对主办券商业务资格的事前审批

B.加强了对主办券商的持续管理和信息披露

C.督促主办券商勤勉执业、归位尽责

D.增加了审批的同时，强化过程监管与行为监管【答案】：D80.按照《刑法》第一百八十一条规定，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处（）年有期徒刑或者拘役，并处或者单处（）万元以上10万元以下罚金。

A.3；1

B.5；5

C.5；1

D.3：5【答案】：C81.封闭式基金的基金份额在基金的存续期间，基金份额持有人（）?

A.不得申请赎回

B.只能在基金合同约定的场所申请赎回

C.可在任何时间、场所申请赎回

D.可以申请赎回【答案】：A82.下列不属于利率期权合约基础资产的是（）。

A.政府债券

B.股票指数

C.欧洲美元债券

D.大面额可转让存单【答案】：B83.记账式国债投标量变动幅度为（）的整数倍。

A.0.1亿元

B.0.15亿元

C.0.2亿元

D.0.25亿元【答案】：A84.证券金融公司开展转融通业务时，应当以自己的名义，在（）开立转融通证券交收账户。

A.中国金融行业协会

B.证券登记结算机构

C.商业银行

D.第三方证券公司【答案】：B85.对于首次建立业务关系的客户，无论其风险等级高低，证券公司在初次确认其风险等级后的（）内至少应进行一次复核。

A.1年

B.2年

C.3年

D.4年【答案】：C86.（）从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。

A.证券公司

B.机构投资者

C.私募基金

D.公募基金【答案】：B87.下列关于限仓制度以及大户报告制度的说法中，不正确的是（）。

A.限仓制度能防止市场风险过度集中

B.限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度

C.限仓制度能有效防范操纵市场的行为

D.大户报告制度不能判断大户交易风险状况【答案】：D88.证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，违反《证券法》第五十三条的规定从事内幕交易的责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得；处以（）的罚款。

A.30万元以上60万元以下

B.3万元以上60万元以下

C.违法所得1倍以上5倍以下

D.违法所得1倍以上10倍以下【答案】：D89.企业集团财务公司发行金融债券后，资本充足率不低于（）。

A.10％

B.5％

C.30％

D.20％【答案】：A90.（）是资金的需求者和证券的供应者。

A.证券发行人

B.证券投资者

C.证券中介机构

D.证券流通市场【答案】：A91.股票是一种资本证券，它属于（）。

A.实物资本

B.真实资本

C.虚拟资本

D.风险资本【答案】：C92.负责客户信用资金存管的（）应当按照客户信用资金存管协议的约定。对证券公司违反规定的资金划拨指令予以拒绝。

A.投资银行

B.商业银行

C.中央银行

D.外资银行【答案】：B93.证券公司申请保荐业务资格，应当具备的条件不包括（）。

A.保荐代表人不少于4人

B.注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币6000万元

C.最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚

D.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人【答案】：B94.以下（）交易机制中，证券交易价格是由市场上买方和卖方订单共同驱动的。

A.定期交易

B.连续交易

C.指令驱动

D.报价驱动【答案】：C95.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列不属于专业投资者的是()

A.经行业协会备案的私募基金管理人

B.期货公司子公司

C.证券公司的员工

D.财务公司【答案】：C96.下列不属于有限责任公司高级管理人员的是()。

A.经理

B.董事会秘书

C.副经理

D.财务负责人【答案】：B97.按照《期货交易管理条例》第六十七条规定，期货公司有诈骗客户行为的，对其责令（），没收违法所得，并处违法所得1倍以上（）倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上（）万元以下的罚款。

A.改正，给予警告；3；20

B.停业整顿或者吊销期货业务许可证；5；20

C.改正，给予警告；5；50

D.停业整顿或者吊销期货业务许可证；3；50【答案】：C98.下列有关股份有限公司监事会的说法，错误的是（）。

A.监事会发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，但费用由监事会承担

B.监事会可对董事会决议事项提出质询或者建议

C.监事会可以列席董事会会议

D.监事会行使职权所必需的费用，由公司承担【答案】：A99.（2016年真题）根据《证券市场禁入规定》的规定，违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取（）证券市场禁人措施。

A.3—5年

B.5—10年

C.10—15年

D.终身【答案】：B100.创业板指数以（）为权数，进行加权逐日连锁计算。

A.股本

B.市值

C.流通股本

D.成交量【答案】：C101.股份有限公司为()提供担保的，必须经股东大会决议。

A.I、II、III

B.I、II

C.I、III

D.II、IV【答案】：B102.以基础产品所蕴含的信用风险或违约的风险为基础变量的金融衍生工具属于（）

A.信用衍生工具

B.利率衍生工具

C.股权类衍生工具

D.货币衍生工具【答案】：A103.以下各项中，不属于系统风险的是（）。

A.信用风险

B.利率风险

C.经济周期波动风险

D.政策风险【答案】：A104.下列不属于人民币债券交易的清算方式的是（）。

A.见券付款

B.见票付款

C.见款付券

D.券款对付【答案】：B105.下列说法，错误的是（）。

A.证券交易所如果发现投资者出现异常交易行为之一，且可能严重影响到证券交易秩序的，应当予以提醒，并及时向中国证监会报告

B.对情节严重的异常交易行为，证券交易所可视情节严重程度，报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户

C.证券交易所限制证券交易的措施包括：限制买入指定证券或全部交易品种（但允许卖出）、限制卖出指定证券或全部交易品种（但允许买入）、限制买入和卖出指定证券或全部交易品种

D.证券交易所采取限制证券交易的措施后，相关人有异议的，可以向证券交易所提出复核申请，复核期间停止相关措施的执行【答案】：D106.股份公司只能以（）支付红利。

A.留存收益

B.其他资本公积

C.资本公积

D.专项储备【答案】：A107.将金融市场划分为交易所市场和场外交易市场的标准是（）。

A.交易工具

B.组织形态

C.交割方式

D.辐射地域【答案】：B108.贝塔系数（β）的绝对值越大，表明组合对市场指数的敏感性（）。

A.越弱

B.无关

C.不确定

D.越强【答案】：D109.挂牌前（）个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。

A.6

B.9

C.12

D.18【答案】：C110.与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是（）。

A.价值较高

B.流通性较强

C.透明度较高

D.需求较大【答案】：C111.下列关于金融市场分类错误的是（）。

A.按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场

B.按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场

C.按照金融工具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场

D.按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍生品市场【答案】：D112.利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动是（）。

A.贸易资金的流动

B.套利性资金的流动

C.保值性资金的流动

D.投机性资金的流动【答案】：B113.投资者需使用个人国债账户和对应的资金清算账户(存折或银行卡)认购储蓄国债(电子式)，单一个人国债账户购买单期储蓄国债(电子式)的最高限额为（）。

A.100万元

B.200万元

C.300万元

D.500万元【答案】：D114.证券公司经营经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）。

A.1000万元

B.2000万元

C.5000万元

D.1亿元【答案】：D115.金融机构在管理资产管理产品时，以下说法错误的是（）。

A.每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。金融机构应当合理确定资产管理产品所投资资产的期限，加强对期限错配的流动性风险管理，金融监督管理部门应当制定流动性风险管理规定

B.为降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品期限不得低于120天。资产管理产品直接或者间接投资于非标准化债权类资产的，非标准化债权类资产的终止日不得晚于封闭式资产管理产品的到期日或者开放式资产管理产品的最近一次开放日

C.资产管理产品直接或者间接投资于未上市企业股权及其受（收）益权的，应当为封闭式资产管理产品，并明确股权及其受（收）益权的退出安排。未上市企业股权及其受（收）益权的退出日不得晚于封闭式资产管理产品的到期日

D.金融机构不得违反金融监督管理部门的规定，通过为单一融资项目设立多只资产管理产品的方式，变相突破投资人数限制或者其他监管要求【答案】：B116.经证券公司（）同意，证券金融公司可以（）使用证券公司交存的保证金。

A.书面；无偿

B.书面；有偿

C.口头；无偿

D.口头；有偿【答案】：B117.关于网上开户的特殊要求，下列说法错误的是（）

A.开户代理机构应通过其公司网站或移动终端为投资者办理网上开户业务

B.开户代理机构不得委托第三方为投资者办理网上开户业务

C.自然人投资者通过网上方式开户的，应持中国居民身份证、港澳台居民居住证等可通过公安部身份信息核查系统核验的证件，不需要由本人亲自办理

D.网上开户方式仅适用于自然人【答案】：C118.向客户出借资金供其买人上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于（）。

A.证券承销与保荐业务

B.证券经纪业务

C.融资融券业务

D.证券自营业务【答案】：C119.根据《证券公司监督管理条例》，合规负责人未按照规定向国务院证券监督管理机构或者有关自律组织报告违法违规行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得等值罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以（）万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。

A.3

B.5

C.7

D.10【答案】：A120.1个投资者只能申请开立1个一码通账户，1个投资者在同一市场最多可以申请开立（）个A股账户、（）个封闭式基金账户，只能申请开立1个信用账户、1个B股账户。投资者申请开立A股账户时，除投资者确有需要开立单边A股账户之夕卜，证券公司等开户代理机构应当为其同时开立沪市及深市双边A股账户。

A.3；3

B.1；1

C.2；2

D.5；5【答案】：A121.报价驱动的市场是一种连续交易商市场，或称（）。

A.做市商市场

B.订单驱动市场

C.经纪商市场

D.竞价市场【答案】：A122.（）是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。

A.经营风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.财务风险【答案】：A123.保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，没有业务收入或者业务收入不足100万元的，处以（）的罚款。

A.10万元以上100万元以下

B.50万元以上500万元以下

C.200万元以上500万元以下

D.100万元以上1000万元以下【答案】：D124.代办股份转让系统依托（）和中央登记公司的技术系统和。?

A.投资咨询机构

B.证券交易所

C.证券业协会

D.资信评级机构【答案】：B125.下面关于中央银行表述错误的是（）。

A.中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构

B.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票；中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券

C.在美国，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，股东享有决定中央银行政策的权利

D.中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，对冲金融体系中过多的流动性【答案】：C126.（2016年真题）下列不属于证券交易内幕信息的知情人的是（）。

A.发行人的监事

B.持有公司3%股份的股东

C.保荐人

D.公司的实际控制人【答案】：B127.下列有关合伙企业债务清偿的说法，错误的是（）。

A.合伙企业不能清偿到期债务的，合伙人对其承担无限连带责任

B.人民法院强制执行合伙人的财产份额时，人民法院应当通知全体合伙人，但该情形下，其他合伙人没有优先购买权

C.合伙人由于承担无限连带责任，清偿数额超过其亏损分担比例的，有权向其他合伙人追偿

D.合伙人自有财产不足清偿其自有债务的，该合伙人可以以其从合伙企业中分取的收益用于清偿【答案】：B128.下列关于智能投顾的说法正确的是（）。

A.开展投资顾问业务不能运用人工智能技术。

B.运用人工智能技术开展投资顾问业务应当取得投资顾问资质。

C.非金融机构可以借助智能投资顾问超范围经营

D.非金融机构可以借助智能投资顾问超变相开展资产管理业务【答案】：B129.以下关于私募基金的说法不正确的有（）。

A.私募基金向特定合格投资者发售

B.私募基金只能采取非公开方式发行

C.私募基金的投资金额较小，风险较小

D.私募基金的投资范围广【答案】：C130.W银行的财务总监在审核W银行的年末财务报表时，全部负债业务总额为30亿元，以下（）情况应引起他的特别注意。

A.资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为15亿元

B.资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为4亿元

C.资产负债表显示，存款负债为21亿元

D.资产负债表显示，存款负债为25亿元【答案】：A131.下列关于货币政策的目标说法错误的是（）。

A.货币政策中介目标在是选取利率还是货币供应量上存在争议

B.操作目标的选择在很大程度上取决于中介目标的选择

C.货币中介目标选取的标准不同于操作目标

D.货币政策作为总需求管理工具，在维护金融稳定方面具有一定局限性【答案】：C132.有关证券的代销、包销说法，错误的是（）。

A.证券包销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式

B.证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式

C.证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性完整性进行核查

D.证券的代销、包销期限最长不得超过90日【答案】：A133.下列说法中，错误的是（）。

A.证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询公司接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务

B.发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为

C.证券投资顾问基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告

D.总体而言，证券投资咨询业务包括证券投资顾问业务及发布证券研究报告【答案】：C134.除中国证监会另有规定外，合格境内机构投资者经营证券投资基金、经营集合资产管理计划允许的行为包括（）。

A.购买不动产

B.投资于银行存款等货币市场工具

C.购买房地产抵押按揭

D.购买实物商品【答案】：B135.证券公司长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原则上分别按（）、（）、（）的比例计入净资本。

A.90％；80％；70％

B.100％；70％；50％

C.100％；70％；30％

D.90％；70％；50％【答案】：B136.建立集合资产管理计划的投资主办人员须具有()

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：C137.—个完整货币政策体系应该包括货币政策目标体系、货币政策工具体系和（）。

A.货币政策传导体系

B.货币政策监督体系

C.货币政策操作程序

D.货币政策调控体系【答案】：C138.证券公司应当按照（）有关规定采集、记录、存储、报送客户交

A.中国人民银行

B.中国证监会

C.中国证券业协会

D.工商管理局【答案】：B139.证券账户不能用于记载（）。

A.投资者所持证券的种类

B.投资者所持证券的数量

C.投资者所持证券的变动情况

D.投资者买卖证券的货币收付和结存数额【答案】：D140.证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起（）个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。

A.2

B.3

C.5

D.7【答案】：B141.（）是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

A.证券经纪业务

B.证券公司中间介绍业务

C.证券承销业务

D.证券融资融券业务【答案】：B142.（2020年真题）下列关于证券投资咨询业务人员必须符合相关的从业管理要求的说法，正确的是（）。

A.证券投资咨询人员可以同时在不超过2个证券投资咨询机构执业

B.从事证券业务人员，加入一家有从业资格的证券投资咨询机构后，即可从事证券投资咨询业务

C.证券投资咨询人员不得同时注册证券分析师和证券投资顾问

D.个人符合证券投资从业条件，即可从事证券投资咨询业务【答案】：C143.关于非交易过户的说法错误的是（）。

A.继承、法人资格丧失所涉证券过户的，由过出方作为申请人提交过户业务申请

B.对于继承情形，证券权属证明文件通过人民法院确认证券权属的，需提交人民法院出具的生效法律文书

C.对于离婚情形，证券权属证明文件包括就财产分割作出明确约定且经婚姻登记机关确认的生效离婚协议

D.对于捐赠情形，目前中国结算需申请方提交已在民政部提供的统一信息平台——全国慈善信息公开平台完成公示的证明材料【答案】：A144.金融机构开展资产管理业务，下列不符合要求的规定是（）。

A.对资产管理产品的资金综合管理、综合建账、综合核算

B.不得开展或者参与具有滚动发行的资金池业务

C.金融机构应当合理确定资产管理产品所投资资产的期限，加强对期限错配的流动性风险管理

D.资产管理产品直接或间接投资于未上市企业股权及其收益权的，应当为封闭式资产管理产品【答案】：A145.根据《证券法》，证券发行、交易活动明确禁止的行为包括()。

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.III、IV【答案】：C146.（）依照《证券投资基金法》《证券投资基金托管业务管理办法》、中国证监会其他有关规定和其自律规则，对私募基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

A.中国证券业协会

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证监会

D.证券交易所【答案】：A147.（2016年真题）下列关于董事长的产生办法的说法中，正确的是（）。

A.由董事会过半数选举产生

B.由股东大会表决权2／3以上通过决定

C.由公司章程规定

D.由监事会主席决定【答案】：C148.股利支付率等于公司发放的（）除以其每股盈余。

A.每股票面金额

B.每股交易价格

C.每股现金股利

D.每股实际价格【答案】：C149.中央银行作为“银行的银行”，其面向金融机构提供的服务不包括（）。

A.组织全国商业银行之间的清算

B.集中保管商业银行的存款准备金

C.管理各银行的黄金储备

D.作为商业银行的最后贷款人【答案】：C150.股份有限公司发行新股时，（）应当对新股种类及数额做出决议。

A.股东大会

B.监事会

C.董事会

D.经理【答案】：A151.间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，一些国家还实行了存款保险制度，这反映出间接融资具有（）的特点。

A.资金获得的间接性

B.融资的相对集中性

C.融资信誉的差异性相对较小

D.可逆性【答案】：C152.（2020年真题）下列关于证券公司从事资产管理业务需要遵循的原则有（）

A.II、III

B.I、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV【答案】：B153.证券公司应至少每（）对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。

A.1年

B.半年

C.2年

D.3个月【答案】：A154.下列哪一种情形，公司可以再次公开发行公司债券（）。

A.对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实仍处于继续状态

B.累计债券余额达到公司净资产的30%

C.前一次公开发行的公司债券尚未募足

D.违反《证券法》规定，改变公开发行的公司债券所募资金的用途向不特定对象发行的证【答案】：B155.下面关于风险的相关描述，说法不正确的是（）

A.声誉风险一般是受其他风险影响而产生的次生风险，很难确认和计量

B.市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险等

C.操作风险可能带来损失，也可能带来收益

D.对操作的风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险【答案】：C156.债券报价的主要方式不包括（）

A.公开报价

B.对话报价

C.双边报价

D.大额报价【答案】：D157.（2020年真题）下列关于证券发行内部控制机制的说法，正确的有（）

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、IV

D.I、II、III、IV【答案】：B158.以下不属于契约型基金与公司型基金区别的是（）。

A.期限不同

B.发行方式不同

C.投资者的地位不同

D.基金运营依据不同【答案】：A159.证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借人次级债，应当事先向（）报告。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券业协会

D.司法部【答案】：B160.A借给B100元，约定以10%的年利率单利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到（）元。

A.100

B.110

C.150

D.161.05【答案】：C161.将中国资本市场中形成“传统龙头企业+新兴成长行业领军企业”组合的股指是（）。

A.上证综指

B.深证100指数

C.深证成分指数

D.行业分类指数【答案】：B162.保荐机构应当指定（）名保荐代表人负责1家发行人的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员的有效分工合作。此外，还可以指定1名项目协办人。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：B163.商业银行发行次级定期债务，须向()提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

A.中国证券监督管理委员会

B.中国人民银行

C.中国银行业监督管理委员会

D.财政部【答案】：C164.直接融资的特点不包括以下（）。

A.直接性

B.分散性

C.融资信誉有较大的差异性

D.全部具有可逆性【答案】：D165.《证券公司监督管理条例》第十条规定，因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾（）年的个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：C166.非参与优先股票的优先体现在（）上。

A.股息多少

B.分配顺序

C.获得收益

D.认购新股【答案】：B167.下列不属于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区别的是（）。

A.权利载体不同

B.行权方式不同

C.赎回条件不同

D.权利内容不同【答案】：C168.—般来说中央银行的主要职能，不能概括为（）。

A.“银行的银行”

B.“发行的银行”

C.“政府的银行”

D.“监管的银行”【答案】：D169.下列关于证券承销的说法，错误的是（）

A.证券公司承销证券，应当先出售给认购人，而不是为本公司预留

B.证券公司承销证券，应当同发行人签订代销协议或者包销协议

C.证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部退还给发行人的承销方式。

D.证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式。【答案】：C170.托管人在复核、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认真审阅基金管理人釆用的估值原则和程序。当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求（）做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

A.基金持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金投资者【答案】：B171.下列关于参与审核和核准股票发行申请的人员的说法中，不正确的是()。

A.不得公开与发行申请人进行接触

B.不得与发行申请人有利害关系

C.不得直接或者间接接受发行申请人的馈赠

D.不得持有所核准的发行申请的股票【答案】：A172.全球最大的人民币离岸交易中心是（）。

A.纽约外汇市场

B.东京外汇市场

C.伦敦外汇市场

D.上海外汇市场【答案】：C173.（）是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。

A.保护基金公司

B.证券投资公司

C.证券业协会

D.基金理财公司【答案】：A174.《期货交易管理条例》规定，期货公司的股东有（）行为的，国务院期货监督管理机构应当责令其限期改正，并可责令其转让所持期货公司的股权。

A.虚假出资

B.非货币出资

C.以劳动出资

D.延期出资【答案】：A175.封闭式基金有固定的存续期，通常在（）年以上。

A.5

B.8

C.10

D.15【答案】：A176.财务顾问应规范执业行为，提高其执业质量，下列说法，符合要求的是（）。

A.财务顾问在开始工作时可直接利用其他证券服务机构出具的专业意见，对委托人提供的资料和披露的信息进行独立判断

B.只要进行了充分的内部核查，财务顾问就可以按照中国证件会的相关规定，对并购重组事项出具财务顾问专业意见，并做出相关承诺

C.财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由财务顾问的法定代表人或去授权代表人、财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖上市公司单位公章

D.结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的15日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告【答案】：D177.按照《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》规定，下列不属于证券公司高级管理人员的是（）。

A.合规负责人

B.董事会秘书

C.财务负责人

D.总经理秘书【答案】：D178.以下不属于证券市场融资活动特点的是（）。

A.证券市场融资是一种直接融资

B.证券市场融资是一种强市场性的融资活动

C.证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的

D.证券公司可以作为证券市场融资活动的权利义务主体【答案】：D