〔2026〕第9号公告《金融产品网络营销管理办法》

《金融产品网络营销管理办法》〔2026〕第9号公告目录02营销主体责任01总则与背景03营销行为规范04信息披露要求05监督管理机制06法律责任与执行总则与背景01立法目的与必要性针对金融产品网络营销中存在的虚假宣传、误导营销、非法导流等乱象，通过立法明确禁止性行为，建立统一监管标准，遏制无序竞争，维护金融市场稳定。重点解决互联网平台与金融机构权责不清、品牌混同等问题，防止技术公司变相从事金融业务。规范市场秩序强化对金融消费者知情权、自主选择权的保障，要求营销内容全面披露产品风险与费用，禁止使用"保本保收益"等误导性话术。通过规范跳转流程、明确资质核验义务，降低投资者被无资质机构欺诈的风险。保护消费者权益适用范围与对象产品类型覆盖存款、贷款、保险、理财、信托等全品类金融产品，要求营销内容与金融机构许可业务范围严格匹配，禁止超范围经营。行为边界涵盖金融产品网络营销全链条，包括宣传展示、信息发布、引流导购等环节。特别规定互联网平台不得转委托、不得为非法金融活动（如虚拟货币交易、非法集资）提供导流服务。主体范围明确适用于持牌金融机构（含银行、保险、证券等）及接受其委托的第三方互联网平台（如电商、社交、内容平台）。地方金融组织参照执行，而个人、无资质机构严禁开展相关营销活动。主要原则与框架确立"金融机构+合规平台"的二元结构，要求第三方平台必须与持牌机构签订书面委托协议，并对合作方资质进行实质性核验。金融机构不得委托未备案平台开展营销。持牌经营原则通过强制跳转至金融机构自营平台完成交易，阻断互联网平台截留客户资金流和信息流。要求平台与金融机构在品牌展示、数据管理等方面建立防火墙，防止混同经营。风险隔离机制0102营销主体责任02金融机构合规义务全流程内容审核金融机构需对网络营销内容的真实性、准确性、完整性负全责，建立覆盖文案、图片、视频等多媒体的分级审核机制，确保不出现夸大收益、隐瞒风险等违规表述。合作机构管控金融机构委托第三方平台开展营销时，需签订书面协议明确权责，定期评估合作方资质，建立黑名单机制终止与违规平台合作，防止风险传导。持牌经营要求金融机构必须在金融管理部门许可的业务范围内开展营销活动，严禁为非法金融活动提供变相支持，包括但不限于无证跨境展业、虚拟货币交易等灰色地带业务。平台运营方管理职责4应急响应机制3数据安全防护2跳转链路管控1资质核验义务平台需制定营销内容违规处置预案，对发现的虚假宣传、诱导点击等行为采取即时下架、流量拦截等措施，并向监管部门和合作机构同步风险事件。平台为金融产品提供导流服务时，必须实现"一键跳转"至金融机构自营平台，禁止设置中间页、二次跳转或嵌套第三方链接，确保交易路径透明可追溯。平台应建立客户信息防火墙，严禁截留、滥用用户身份信息、交易数据等敏感信息，需采用加密传输、权限隔离等技术手段保障数据安全。互联网平台需对入驻金融机构的营业执照、金融许可证等资质文件进行实质性审查，建立动态更新的机构白名单，拦截无证机构接入营销系统。从业人员行为规范持证上岗要求开展直播、短视频等新型营销的从业人员必须持有相应金融从业资格证，禁止非持证人员以"理财顾问""金融分析师"等名义进行产品推介。风险充分揭示从业人员在营销过程中必须同步提示产品风险等级、费用结构、免责条款等关键信息，不得使用"稳赚不赔""保本高息"等绝对化表述误导消费者。廉洁从业禁令严禁从业人员收受第三方机构贿赂进行倾向性推荐，不得诱导客户频繁申赎以赚取佣金，建立营销行为留痕追溯制度防范道德风险。营销行为规范03广告宣传限制要求禁止夸大或误导性宣传金融产品广告必须真实、准确、完整地反映产品特性，不得使用“保本保收益”“无风险”等绝对化用语，避免消费者因信息不对称产生误解。所有营销材料需以显著方式标注产品风险等级、收益波动范围及可能的本金损失风险，确保消费者在充分知情的前提下做出决策。禁止在未成年人聚集的社交平台或非金融类垂直网站投放高杠杆、高风险产品广告，从源头降低不适当销售的可能性。明确风险提示义务限制特定渠道投放不得以任何形式暗示或承诺产品收益兜底，包括口头保证、隐性担保等，需明确“卖者尽责、买者自负”原则。针对信用类产品，不得通过“秒批”“零门槛”等话术诱导消费者超出偿还能力借贷，需强制进行还款能力评估。为维护市场秩序和消费者权益，金融机构及合作方需严格遵守以下禁令，违规行为将面临监管处罚：禁止承诺刚性兑付未经用户授权不得收集与金融产品无关的个人数据（如生物信息、通讯录等），且需符合《个人信息保护法》的最小必要原则。禁止不当采集信息禁止诱导过度负债禁止性行为清单消费者权益保护措施推行标准化产品说明书模板，要求关键条款（如费率、提前赎回罚则）以加粗或对比色标注，确保消费者快速捕捉核心信息。建立动态信息披露制度，产品存续期间如遇重大风险（如底层资产违约），需在24小时内通过短信、APP推送等多渠道告知消费者。设立独立投诉处理部门，要求投诉工单在48小时内响应，复杂纠纷需在15个工作日内给出书面解决方案。提供“冷静期”服务，对部分高风险产品（如私募基金）允许消费者在认购后7日内无条件撤销交易，全额返还本金。定期开展金融知识普及活动，通过短视频、直播等形式解析常见营销套路（如“饥饿营销”“收益陷阱”），提升消费者辨识能力。上线“产品适合度自测工具”，消费者输入收入、风险偏好等参数后，系统自动过滤不匹配的产品推荐，减少误购风险。完善信息披露机制强化售后服务体系构建教育防护体系信息披露要求04禁止虚假宣传所有引用的数据、案例或历史业绩需标明来源，并确保其可追溯性和权威性。若引用第三方研究报告或排名，需明确标注出处及适用范围，避免误导消费者。数据来源可验证禁止误导性比较不得通过片面对比或选择性展示数据贬低同业产品，营销中若涉及与其他产品的比较，需基于客观、全面的指标，并注明比较条件和局限性。金融产品网络营销信息必须真实、准确、完整，不得含有虚假或夸大成分，包括但不限于产品收益、风险等级、机构资质等关键信息。金融机构需对营销内容的真实性承担主体责任，建立内部审核机制确保合规。信息真实性标准金融产品营销页面需在醒目位置标注产品风险等级（如低、中、高风险），并以加粗、变色或弹窗等形式强化提示，确保消费者在决策前充分知悉。显著标识风险等级不得通过缩小字体、模糊表述或隐藏于次要页面等方式弱化风险信息，风险提示需与收益宣传同等突出，且不得承诺保本保收益。禁止弱化风险提示需详细列明产品可能面临的信用风险、市场风险、流动性风险等，避免仅用“投资有风险”等笼统表述，应结合具体产品特性说明风险场景及可能损失。完整披露风险因素针对市场环境变化或产品条款调整，需及时更新风险提示内容，并通过有效途径（如短信、站内通知）告知已关注或购买的消费者。动态更新风险信息风险提示与警示01020304费用与条款透明度明示收费项目及标准禁止捆绑销售默认勾选关键条款通俗化解读金融产品营销中需清晰列明所有涉及的费用（如管理费、申购赎回费、逾期罚息等），包括计算方式、收取频率及触发条件，避免隐藏费用或模糊表述。对免责条款、提前终止条件、争议解决机制等复杂内容，需用消费者易于理解的语言或示例补充说明，避免仅提供冗长晦涩的合同文本。营销页面不得将附加服务或产品（如保险、增值服务）设置为默认勾选，需单独明确提示并经消费者主动确认，保障其知情权和选择权。监督管理机制05监管机构职责分工中国人民银行统筹协调负责牵头制定金融产品网络营销监管政策，协调跨部门监管行动，确保政策统一性和执行效率，防范系统性金融风险。金融监管总局业务监管对银行、保险等传统金融机构的网络营销行为实施穿透式监管，重点审查产品合规性及信息披露真实性，确保不脱离持牌经营范围。证监会专项督导针对证券、基金等资本市场金融产品的网络营销，强化投资者适当性管理，严查违规荐股、夸大收益等行为，维护市场秩序。网信办内容审核联合其他部门对第三方平台的金融营销内容开展动态监测，清理虚假广告、误导性宣传及违背公序良俗的信息，净化网络环境。检查与评估流程整改效果跟踪评估对违规机构下达整改通知后，定期复核其纠正措施落实情况，并将评估结果纳入金融机构年度评级体系，影响业务准入资格。跨部门联合现场检查由央行牵头组建专项小组，对金融机构及第三方平台进行突击检查，重点核查营销资质、委托协议、用户授权文件等材料。非现场监测与数据分析通过金融科技手段实时抓取网络营销数据，运用AI识别异常交易模式或违规话术，生成风险线索供现场检查参考。投诉处理程序多渠道投诉入口整合在金融机构官网、第三方平台及监管机构APP统一开设投诉窗口，支持文字、图片、录音等多形式举证，确保消费者便捷维权。02040301投诉信息公示与警示定期公布典型违规案例及处理结果，通过“黑名单”制度曝光屡犯机构，强化社会监督和行业自律。分级响应与限时办结根据投诉严重程度划分响应等级，普通投诉需在15个工作日内反馈初步结论，重大欺诈案件启动跨部门联席处置机制。争议调解与司法衔接设立金融消费纠纷调解中心，对调解不成的案件提供司法鉴定支持，协助消费者通过诉讼途径追偿损失。法律责任与执行06违规行为界定标准在未获得客户明确同意的情况下，通过电话、短信或社交媒体推送金融产品广告，侵犯消费者隐私权。包括夸大产品收益、隐瞒风险或误导性描述金融产品特性，例如承诺“保本保息”但实际存在投资风险的行为。通过贬低同业机构、虚构市场份额数据或利用不正当手段获取客户资源，扰乱市场秩序。未完整披露产品费用、期限、退出机制等关键信息，导致消费者无法做出理性决策。虚假宣传未经授权营销不当竞争行为信息不透明处罚措施与力度信用记录影响将违规行为纳入金融信用信息基础数据库，影响机构后续融资、招标等商业活动。业务限制暂停违规机构的线上营销权限3-12个月，严重者吊销金融业务许可证。经济罚款根据违规情节轻重，处以涉案金额1-5倍的罚款，对机构或个人最高可罚没违法所得并追加市场禁入。要求违规机