清华版《国际金融》-金融全球化和国际金融组织

第十章

金融全球化和国际金融组织1/23第一节金融全球化一、金融全球化概述（一）金融全球化定义金融全球化是指世界各国、各地域在金融业务、金融政策等方面相互交往和协调、相互渗透和扩张、相互竞争和制约已发展到相当水平，进而使全球金融形成一个联络亲密、不可分割整体。金融全球化不但是指金融业跨国发展,而且金融活动按全球同一规则运行,同质金融资产价格趋于等同,巨额国际资本经过金融中心在全球范围内快速运转,从而形成全球一体化趋势。CompanyLogo2/23第一节金融全球化（二）金融全球化表现1.资本流动全球化2.金融机构全球化3.金融市场全球化4.金融监管国际化CompanyLogo3/23第一节金融全球化(三)金融全球化主要特征1.金融衍生产品市场崛起（1）离岸金融市场衰落（2）金融衍生产品市场崛起2.私人资本异军突起CompanyLogo4/23第一节金融全球化二、金融全球化原因（一）实体经济发展为金融全球化奠定了经济基础（二）金融创新为金融全球化提供了技术保障（三）金融自由化为金融全球化扫除了制度障碍CompanyLogo5/23第一节金融全球化三、金融全球化影响（一）金融全球化主动影响1.增强了金融市场竞争性，提升了世界金融市场效率，促进了世界银行业发展2.金融信息更具公开性，能够更为准确，更为快速地反应市场供求情况3.为金融企业提供了更多盈利机会4.为世界各国投融资活动提供了便利CompanyLogo6/23第一节金融全球化三、金融全球化影响（二）金融全球化消极影响1.降低金融市场效率2.加大了客户和金融业本身风险3.高智能金融犯罪加大金融业风险4.商业银行利润率出现下降CompanyLogo7/23第二节国际货币基金组织一、国际货币基金组织组织机构二、国际货币基金组织宗旨三、国际货币基金组织资金起源四、国际货币基金组织业务活动CompanyLogo8/23二、国际货币基金组织宗旨第一，经过设置一个就国际货币问题进行磋商和合作常设机构，促进国际货币合作。第二，促进国际贸易平衡发展，并借此提升和保持高就业率和实际收入水平，开发全部组员国生产性资源，以此作为经济政策主要目标。第三，促进汇率稳定，保持组员国之间有秩序汇兑安排，防止竞争性通货贬值。第四，帮助建立组员国之间经常性交易多边支付体系，取消妨碍国际贸易发展外汇限制。第五，在有充分保障前提下向组员国提供暂时性资金融道，以增强其信心，使其有机会在无需采取有损于本国和国际经济繁荣情况下，纠正国际收支失衡。第六，依据上述宗旨，缩短组员国国际收支失衡时间，减轻失衡程度。CompanyLogo9/23第二节国际货币基金组织三、国际货币基金组织资金起源（一）份额（二）基金组织借款（三）信托基金

CompanyLogo10/23第二节国际货币基金组织四、国际货币基金组织业务活动（一）汇率监督与政策协调（二）贮备资产创造（三）资金融通CompanyLogo11/23第三节世界银行集团一、世界银行二、国际开发协会三、国际金融企业CompanyLogo12/23第三节世界银行集团世界银行即国际复兴开发银行，它有两个从属机构，即国际开发协会和国际金融企业，统称世界银行集团。它们含有独立法人资格，并各有其本身任务。但都致力于一个共同目标，即经过向发展中组员提供贷款和技术援助，促进其经济发展。

(一)世界银行组织机构CompanyLogo13/23第三节世界银行集团（二）世界银行宗旨依据《国际复兴与开发银行协定》第一条要求，世行宗旨是：①为用于生产目标投资提供便利，以帮助会员国复兴与开发，并勉励不发达国家生产与资源开发；②以确保或参加私人贷款和私人投资方式，促进私人对外投资；③用勉励国际投资，以开发会员国生产资源方法促进国际贸易长久平衡发展，以维持国际收支平衡；④在提供贷款确保时，应与其它方面国际贷款配合。总之，世界银行主要任务是向会员国提供长久贷款，促进战后经济复兴，帮助发展中国家发展生产，开发资源，从而起到配合IMF贷款作用。CompanyLogo14/23第三节世界银行集团（三）世界银行资金起源1.会员国缴纳股金2.经过发行债券取得借款3.业务净收益4.债权转让CompanyLogo15/23第三节世界银行集团（四）世界银行主要业务活动世界银行最主要业务活动是向发展中国家提供贷款，另外，还提供技术援助等业务。CompanyLogo16/23第三节世界银行集团二、国际开发协会国际开发协会是专门向低收入发展中国家提供优惠长久贷款一个国际金融组织。按照要求，凡世界银行会员均可加入协会，但世界银行会员国不一定必须参加协会。CompanyLogo17/23第三节世界银行集团（一）国际开发协会宗旨对欠发达国家提供比世界银行条件优惠、期限较长、负担较轻、并可用部分当地货币偿还贷款，以促进它们经济发展和居民生活水平提升，从而补充世界银行活动，促成世界银行目标实现。（二）国际开发协会组织机构CompanyLogo18/23第三节世界银行集团（三）国际开发协会资金起源1.会员国认缴股本2.会员国提供补充资3.世界银行拨款4.协会本身业务经营净收入（四）国际开发协会贷款CompanyLogo19/23第三节世界银行集团三、国际金融企业国际金融企业也是世界银行一个从属机构。于1956年7月成立。成立之初有会员国31个，截至年，有176个组员国。我国于1980年5月恢复在IFC正当席位。（一）国际金融企业宗旨经过对发展中国家，尤其是欠发达地域重点生产性企业提供无需政府担保贷款与投资，勉励国际私人资本流向发展中国家，支持当地资金市场发展，推进私人企业成长，促进组员国经济发展，从而补充世界银行活动。CompanyLogo20/23第三节世界银行集团（二）国际金融企业组织结构（三）国际金融企业资金起源①会员国认缴股金②经过发行国际债券，在国际资本市场借款③世界银行与会员国政府提供贷款④企业贷款与投资利润收入。CompanyLogo21/23第三节世界银行集团（四）国际金融企业贷款与投资国际金融企业贷款方式为①直接向私人生产性企业提供贷款②向私人生产性企业入股投资，分享企业利润，并参加企业管理③上述两种方式相结合投资企业在进行贷款与投资时，或者单独进行，尔后再将债权或股票转售给私人投资者，或者与私