2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关模拟题库带答案详解AB卷

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关模拟题库带答案详解AB卷1.股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。

A.长期趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.中期趋势和短期趋势【答案】：A2.一般来说，定期存款的存期不包括()。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月【答案】：D3.A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%【答案】：A4.只能在期权到期日行使的期权是（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.欧式期权

D.美式期权【答案】：C5.下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率【答案】：B6.()是一种最简单的衍生品合约。

A.远期合约

B.互换合约

C.期货合约

D.期权合约【答案】：A7.关于债券，以下表述错误的是（）

A.按照付息方式，债券可以分为息票债券和贴现债券

B.对已发行的固定利率债券因发行大信用等级降低，发行人要偿付的利息需要相应提高

C.浮动利率债券的票面利率通常与基准利率挂钩

D.零息债券在偿还期内不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金【答案】：B8.证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，负责（）。

A.结算参与人与客户之间的证券清算交收

B.证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收

C.结算参与人与客户之间的资金清算交收

D.结算参与机构与客户之间资金清算【答案】：B9.（）是最大的对冲基金管理公司。

A.麦格理集团

B.世邦魏理仕全球投资集团

C.贝莱德

D.布里奇沃特投资公司【答案】：D10.可用于反映投资风险水平的统计量是（）

A.中位数

B.均值

C.标准差

D.分位数【答案】：C11.（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.基金份额分拆

D.分红再投资【答案】：C12.王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。利用()系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

D.复利现值【答案】：D13.下列不属于基金运作费的是（）。

A.审计费

B.律师费

C.开户费

D.过户费【答案】：D14.收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是（）

A.水平收益曲线

B.正收益曲线

C.反转收益曲线

D.上升收益曲线【答案】：A15.其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越（），波动性越（）。

A.低，大

B.低，小

C.高，大

D.高，小【答案】：C16.（）是指投资者（收购方）利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。

A.杠杆收购

B.管理层收购

C.合并收购

D.发起收购【答案】：A17.对基金拥有的资产和负债按一定选择和方法估算，确定基金公允价值的过程称之为（）。

A.基金信息披露

B.基金会计核算

C.基金资产估值

D.基金利润分配【答案】：C18.基金资产估值是指对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估值。

A.基金资产总值

B.净资产

C.全部资产及所有负债

D.基金份额净值【答案】：C19.以下关于回购协议市场说法不正确的是（）。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所【答案】：C20.欧洲主要的证券交易所不包括（）。

A.伦敦证券交易所

B.法兰克福证券交易所

C.布鲁塞尔证券交易所

D.纳斯达克证券交易所【答案】：D21.（）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。

A.实值期权

B.看跌期权

C.平价期权

D.看涨期权【答案】：D22.基金利润表中，不属于其他收入项的是（）。

A.公允价值变动损益

B.ETF替代损益

C.手续费返还

D.归基金资产部分的赎回费收入【答案】：A23.（）指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.系统风险【答案】：B24.以下哪一个选项不是根据发行主体分类的债券种类（）

A.公司债

B.政府债

C.金融债

D.利率债【答案】：D25.下列关于J曲线的表述，错误的是（）。

A.以时间为横轴、以收益率为纵轴

B.能够衡量私募股权基金总成本和总潜在回报

C.在投资项目的前段时期，能够给投资者带来正收益

D.对于私募股权基金管理者而言，意味着需要尽量缩短J曲线【答案】：C26.下列关于回购协议的表述，错误的是()。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年

D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方【答案】：C27.关于基金收益分配的说法中，不正确的是（）。

A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损

B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例

C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式

D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配【答案】：A28.使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金流贴现模式，股利贴现模式(DDM)采用的现金流是()。

A.现金股利

B.企业自由现金流

C.留存收益、

D.权益自由现金流【答案】：A29.关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（）

A.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

B.大多数种类的债券都面临通胀风险

C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券【答案】：A30.1985年12月20日，欧洲委员会通过了（），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

A.UCITS一号指令

B.AIFMD指令

C.《证券监管目标和原则》

D.《集合投资计划治理白皮书》【答案】：A31.下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（）。

A.债券

B.期货

C.回购

D.远期交易【答案】：B32.有保证债券根据保证的形式不同，可分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】：A33.对于信用风险的说法中，错误的是（）。

A.债券发行人未真正地违约，债券持有人不会因为信用风险而遭受损失

B.市场可以根据宏观经济和发行人的状况来判断某一债券是否有违约可能

C.当宏观经济或企业经营恶化时，市场普遍判断该发行人的债券违约的可能加大，债券价格下跌

D.当宏观经济或企业经营恶化时，债券投资者也可能面临由于信用风险上升而带来的债券价值的损失【答案】：A34.关于资本市场线，以下表述错误的

A.资本市场线也叫资本配置线

B.资本市场线斜率总为正

C.资本市场线通过无风险

D.资本市场线是可达到的最优的资源配置【答案】：A35.根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（）。

A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场

C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场

D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场【答案】：C36.关于相关系数，下列说法错误的是（）。

A.若相关系数ρij=1，则表示ri和rj完全正相关

B.若相关系数ρij=-1，则表示ri和rj完全负相关

C.如果两个变量间安全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数ρij=0

D.相关系数｜ρij｜≤2【答案】：D37.在我国，对()从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司【答案】：C38.关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）

A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益

B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度

C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失

D.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例【答案】：A39.下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（）。

A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比

B.基金的规模越大，管理费率越高

C.通常基金的规模越大，基金托管费越高

D.通常基金的规模越大，基金托管费越低【答案】：D40.已知无风险利率，基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算（）。

A.夏普指数

B.特雷诺指数

C.詹森指数

D.信息比率【答案】：A41.相关系数的大小范围为()。

A.+1和-1之间

B.0和1之间

C.-1和0之间

D.1到正无穷【答案】：A42.下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（）。

A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致

D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小【答案】：D43.基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断【答案】：B44.（）是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期期限之间的关系。将这种关系在以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线。

A.预期理论

B.市场分割理论

C.优先置产理论

D.利率期限结构【答案】：D45.下列关于远期合约的表述错误的是（）。

A.与期货合约相比更灵活

B.远期合约没有固定的、集中的交易场所

C.远期合约履约有保证

D.远期合约的违约风险比较高【答案】：C46.以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是()。

A.汇率变动

B.股票停牌

C.公司因违规经营被处罚

D.企业投资项目失败【答案】：A47.任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%【答案】：B48.（）表示企业所应支付的所有债务。

A.应付款项

B.负债

C.应付利息

D.应付所得税【答案】：B49.市场组合的贝塔值是标准值()。

A.1

B.2

C.5

D.10【答案】：A50.下列说法错误的是（）。

A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的

B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。

C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入【答案】：C51.对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取【答案】：D52.()是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。

A.基金会计核算

B.证券投资基金

C.基金资产估值

D.基金管理运作【答案】：A53.（）是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。

A.事前分析

B.事中分析

C.事后分析

D.全局分析【答案】：A54.下列选项中，正确的基金股票换手率公式是()。

A.基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值

B.基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值/2

C.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2/期间基金平均资产净值

D.基金股票换手率=期间基金平均资产净值/2/期间基金股票交易量【答案】：C55.如果一只股票基金的年周转率为()，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%【答案】：D56.一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.3年【答案】：B57.投资者在持有区间所获得的收益通常来源于()。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报【答案】：D58.股票估值的内在价值法不包括（）。

A.股利贴现模型

B.自由现金流量贴现模型

C.超额收益贴现模型

D.市盈率模型【答案】：D59.中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的（）。

A.国债、金融债券、可转债

B.国债、企业债券、金融债券

C.国债、企业债券、可转债、金融债券

D.国债、企业债券、可转债【答案】：B60.下列关于混合基金的风险管理，说法正确的是（）。

A.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

B.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率较高

D.偏债型基金的风险较高，预期收益率较低【答案】：A61.下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据【答案】：B62.目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。

A.营业税

B.股票交易印花税

C.所得税

D.流转税【答案】：B63.下列关于算法交易说错误的是（）。

A.算法交易程序判断的时间短

B.算法交易通过计算机下单，减少了传统交易在交易员上的人力投入

C.算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误

D.算法交易不能确保复杂的交易及投资策略得以执行【答案】：D64.会员制证券交易所的日常事务决策机构是（）。

A.董事会

B.理事会

C.监事会

D.会员大会【答案】：B65.按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。

A.资产=负债+所有者权益+收入-费用

B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产=负债+所有者权益

D.资产=负债+收入-费用【答案】：C66.以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。

A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税

B.信息在市场中自由流动

C.任何证券的交易单位都是有限可分的

D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制【答案】：C67.（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收【答案】：A68.2013年6月的“钱荒”事件，以及2016年底的“货币基金负偏离”风险，说明货币市场工具及货币市场基金并非没有风险，以下哪些指标可以反映货币市场基金的风险()Ⅰ、投资组合平均剩余期限Ⅱ、融资回购比例Ⅲ、浮动利率债券投资情况

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C69.下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应

C.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务【答案】：B70.基金因持有股票而带来的投资收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.现金股利

D.股票价差收入【答案】：B71.以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（）

A.II、IV

B.I、IV

C.I、II

D.II、III【答案】：B72.基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（）。

A.17元

B.18元

C.交易员需跟基金经理反馈

D.交易员需跟交易主管反馈【答案】：A73.下列不属于基金利润来源中利息收入的是()。

A.买入返售金融资产收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.银行贷款利息收入【答案】：D74.关于即期利率，以下表述错误的是（）。

A.一般而言，即期利率随期限变化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻【答案】：D75.在现值计算中，利率i也称为（）

A.贴现率

B.利滚利

C.股息率

D.名义利率【答案】：A76.利率变化是影响债券价格的主要因素之—，（）是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

D.凸出【答案】：C77.债券的价格与利率呈（）变动关系。

A.正向

B.反向

C.无影响

D.不确定【答案】：B78.关于债权资本与权益资本的投票权，以下表述错误的是（）

A.通常债券持有者对公司事务没有投票权

B.通常公司债权方对公司事务没有投票权

C.普通股股东一般按照其持股比例享有投票权

D.优先股股东一般按照其持股比例享有投票权【答案】：D79.投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而（），物价上涨，投资者实际购买力就会（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

D.上升、上升【答案】：A80.下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（）。

A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品

B.大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】：B81.对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.完善国内资本市场

C.构建良好的人民币外流机制

D.推动人民币跨境资本流动【答案】：C82.（）的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业，通过控股来确立企业市场地位、提升其内在价值，到最后，通过各种渠道退出并取得收益。

A.成长收益

B.并购投资

C.危机投资

D.风险投资【答案】：B83.以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。

A.最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力

B.最大回撤可以衡量损失发生的可能频率

C.最大回撤无法衡量损失的大小

D.比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间【答案】：D84.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A.90％

B.80％

C.50％

D.20％【答案】：A85.对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上都正确【答案】：D86.关于指数基金跟踪误差，以下说法正确的是（）。

A.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

B.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

C.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越低

D.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越高【答案】：A87.行业因素不包括（）。

A.行业生命周期

B.行业景气度

C.行业法令措施

D.经济周期【答案】：D88.按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。

A.长期趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.中期趋势和短期趋势【答案】：A89.（）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。

A.负债

B.所有者权益

C.资产

D.资本【答案】：B90.（）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

A.市场灵敏度

B.市场有效性

C.市场长期性

D.市场有机性【答案】：B91.分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（）是比较适用的。

A.基本分析法

B.层次分析法

C.技术分析法

D.行为分析法【答案】：B92.我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容不包括（）。

A.调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件

B.根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准

C.调整QDII产品投资金融衍生品的市场风险

D.完善外汇额度管理的有关表述【答案】：C93.关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（）

A.承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定

B.承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度

C.如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

D.如果投资者持有的资产投资者期限较短，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力【答案】：D94.下列属于基金会计核算中基金费用核算范围内的是（）。

A.红利再投资核算

B.基金申购核算

C.基金持有债券的利息核算

D.托管费核算【答案】：D95.已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（）。

A.增加；6％

B.减少；6％

C.增加；3％

D.减少；3％【答案】：A96.统一公债是一种（）到期日的特殊债券。

A.约定

B.统一

C.固定

D.没有【答案】：D97.A公司的税后经营利润为8500万，其实际资本投入总额3亿，当年资本成本股本成本2000万，债务成本1200万，则其经济附加值（EVA）是（）

A.6500万

B.2.47亿

C.7300万

D.5300万【答案】：B98.按付息方式分类，债券可分为（）。

A.息票债券和结构化债券

B.结构化债券和贴现债券

C.息票债券和贴现债券

D.息票债券和可赎回债券【答案】：C99.下列选项中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票规定的是（）。

A.流通股本大于10亿元

B.股东500人

C.股票交易被上海证券交易所实行特别处理

D.上市流通不足3个月【答案】：A100.申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（）

A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元

B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

C.申淸人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚

D.申淸人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。【答案】：A101.（）是证券投资基金会计核算的责任主体。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.证券公司

D.基金投资者【答案】：A102.关于期货交易和期权交易，以下表述正确的是（）。

A.跟期货交易不同，期权交易仅用于股票

B.跟期货交易不同，期权买卖双方的盈利和亏损的机会相等

C.跟期货交易相比，期权交易近几年才出现

D.跟期货交易不同，期权的买方获得一种权利而没有义务【答案】：D103.制定投资政策说明书的关键环节是()。

A.分析投资者的需求

B.分析投资者的财务状况

C.分析投资者的投资限制

D.分析投资者的偏好【答案】：A104.普通股的现金流量权是（）。

A.按公司表现和董事会决议获得分红

B.获得固定股息

C.获得承诺的现金流

D.获得本金和利息【答案】：A105.合格境外机构投资者，简称为（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII【答案】：A106.在常见的算法交易策略中，()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。其旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法【答案】：B107.（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

A.风险投资战略

B.成长权益战略

C.并购投资战略

D.危机投资战略【答案】：A108.对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（）。

A.债券

B.股票与固定收益证券

C.基金

D.货币市场基金【答案】：B109.下列不是私募股权投资的退出机制的是（）。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.首次出售

D.破产清算【答案】：C110.我国以发行证券投资基金方式募集资金（）营业税。

A.不征收

B.征收5％

C.征收4％

D.征收10％【答案】：A111.（）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法【答案】：C112.互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。

A.现金流

B.资产

C.负债

D.证券【答案】：A113.私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

D.周期长、风险大、流动性差【答案】：D114.下列是基础风险指标有（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D115.（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。

A.应收账款周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.营运效率【答案】：D116.从2008年9月起基金卖出股票按照（）的税率征收证券交易印花税。

A.4‰

B.1.5‰。

C.1‰

D.2.5‰【答案】：C117.（）没有到期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，但一般情况下没有表决权。

A.债券

B.存托凭证

C.优先股

D.普通股【答案】：C118.房地产投资信托基金的特点不包括()。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

D.信息不对称程度较高【答案】：D119.沪深300股指期货合约交易单位为每点（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500【答案】：C120.一般来说，()伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售【答案】：A121.以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（）。

A.中位数

B.分位数

C.相关系数

D.方差【答案】：D122.根据《关于步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，（）应制订健全有效的估值政策和程序。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中国基金业协会

D.基金销售机构【答案】：A123.下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括（）。

A.不同期间的回报率必须以算数平均方式相连接

B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率

C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法

D.必须采用总收益率，即包括实现的和未【答案】：A124.（）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价。

A.当期收益率

B.当前收益率

C.再投资收益率

D.到期收益率【答案】：D125.关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（）。

A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金

B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关

C.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流

D.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险【答案】：A126.下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（）。

A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比

B.基金的规模越大，管理费率越高

C.通常基金的规模越大，基金托管费越高

D.通常基金的规模越大，基金托管费越低【答案】：D127.（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

A.风险价值

B.风险敞口

C.信用风险

D.利率风险【答案】：A128.若没有预期的变现需求，投资者可以适当______流动性要求，以______预期收益。（）

A.降低；降低

B.提高；提高

C.提高；降低

D.降低；提高【答案】：D129.某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元，则应计入非流动负债的金额为（）

A.120亿元

B.180亿元

C.140亿元

D.80亿元【答案】：D130.（）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。

A.指令驱动

B.经纪业务

C.报价驱动

D.保证金交易【答案】：C131.基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，()营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征【答案】：A132.同业拆借的利息是按（）结算的。

A.分钟

B.小时

C.日

D.月【答案】：C133.相对收益归因是通过分析（）的差异，找出基金跑赢或跑输业绩基准的原因。

A.基金在投资收益及收益收益率等方面

B.基金在资产配置及证券选择等方面

C.基金在投资理念方面

D.基金在投资贡献方面【答案】：B134.目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（）

A.玉米

B.白砂糖

C.棕榈油

D.橡胶【答案】：D135.假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%【答案】：D136.有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。

A.保证的形式

B.交易方式

C.计息与付息

D.按嵌入的条款分类【答案】：A137.不属于宏观经济指标的是（）

A.通货膨胀

B.失业率

C.汇率

D.就业率【答案】：D138.基金利润中，其他收入不包括（）。

A.赎回费扣除基本手续费后的余额

B.手续费返还、ETF替代损益

C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

D.管理人报酬【答案】：D139.常用的免疫策略有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A140.下列关于随机变量的说法，错误的是()。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量

C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量

D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量【答案】：D141.下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。

A.低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

B.低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

C.高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

D.高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息【答案】：A142.以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（）

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算数平均法

D.几何平均法【答案】：B143.可转换债券实际上是一种普通股票的（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.利率期权

D.互换期权【答案】：A144.影响回购协议利率的因素有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D145.某资产A，如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15％；经济平稳，其年化收益率为8％；经济下行，其年化收益率为-3％。其中，经济上行的概率是25％，经济平稳的概率是40％，经济下行的概率是35％。则资产A在2018年的期望收益率为（）。

A.5.3％

B.5.9％

C.6.7％

D.8.0％【答案】：B146.以下关于方差和标准差的说法，错误的是()。

A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度

B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高

C.样本的方差值是标准差的平方

D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度【答案】：A147.可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）。

A.15

B.25

C.30

D.20【答案】：D148.私募股权投资基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：A149.目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括()和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手方计算糢式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；交差交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式【答案】：A150.下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是（）。

A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示

B.—个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，该公司的资产负债率是30%

C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为完全杠杆公司，因为它没有债权资本

D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付【答案】：C151.以下关于当期收益率的说法，不正确的是（）。

A.其计算公式为I=C/P

B.它度量的是债券年利息收入占当前的债券市场价格的比率

C.它能反映债券投资能够获得的债券年利息收入

D.它能反映债券投资的资本损益【答案】：D152.有关银行间债券市场的质押式回购业务，以下描述错误的是（）

A.在回购期内，对资金融入方出质的债券，资金融出方可以动用

B.质押式回购期限最长为1年

C.一般情况下，质押式回购到期时应选择“券款对付”方式结算

D.办理质押式回购选择时使用单一券种或过个券种进行质押【答案】：A153.—些债券和债券的衍生品种具有提前赎回的风险，以下没有这个风险的投资品种是（）

A.可转换债券

B.可赎回债券

C.大多数MBS

D.国债期货【答案】：D154.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值

C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值

D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价【答案】：B155.投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括()。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.投资者风险厌恶程度【答案】：D156.已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（）。

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%【答案】：B157.垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。

A.投资级，利率风险

B.投机级，利率风险

C.投资级，信用风险

D.投机级，信用风险【答案】：D158.下列关于零息债券的说法，不正确的是()。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升【答案】：C159.QFII主体资格的认定，应当具备的条件有()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B160.（）也被称为做市商制度。

A.报价驱动市场

B.指令驱动市场

C.市价指令市场

D.随价指令市场【答案】：A161.并购投资包含多种不同类型，（）是应用最广泛的形式。

A.杠杆收购

B.管理层收购

C.借壳并购

D.承债式并购【答案】：A162.2011年，国内开始出现的另类投资基金相关产品不包括（）。

A.黄金QDII的产品

B.REITs产品

C.商品基金以QDII形式出现

D.黄金ETF【答案】：D163.开放式基金的分红方式有（）。

A.现金分红

B.分红再投资

C.基金份额分拆

D.现金分红和分红再投资【答案】：D164.下列关于个人投资者的说法中，错误的是（）。

A.个人投资者的划分没有统一的标准

B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强

C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异

D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务【答案】：D165.期权的（）是指多头行使期权时可以获得的收益的现值,即资产的市场价格与执行价格之间的差额。

A.理论价值

B.实际价值

C.内在价值

D.时间价值【答案】：C166.保本基金的特点不包括()。

A.保本基金通过双重机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金在震荡市场上优势明显

D.保本基金在震荡市场上优势不明显【答案】：D167.下列不属于贵金属类大宗商品的特点的是（）。

A.相对较好的物理属性

B.高度的发展性

C.稀少

D.繁多【答案】：D168.持有人造成损害时，下列说法正确的是（）。

A.基金管理公司承担赔偿责任

B.基金托管人承担赔偿责任

C.二者承担连带赔偿责任

D.二者承担按份赔偿责任【答案】：C169.目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日【答案】：A170.（）指的是指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

D.市场无效【答案】：A171.下列不属于法玛界定的有效市场类别是（）。

A.半弱有效

B.半强有效

C.强有效

D.弱有效【答案】：A172.下列说法中错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺

B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对

C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约【答案】：D173.下列属于商业票据特点的是（）。

A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

B.利率较高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.面额较小【答案】：A174.在债券的发行与销售中，债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用的是（）

A.债券承销商

B.债券代理商

C.债券市场

D.债券基金管理人【答案】：A175.私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.破产清算【答案】：A176.下列指数中，由中证指数公司编制反映A股市场整体走势的是（）。

A.上证180指数

B.中证全债指数

C.沪深300指数

D.中信债券指数【答案】：C177.在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（