信用风险缓释工具管理办法

信用风险缓释工具管理办法一、总则（一）目的依据。为规范信用风险缓释工具市场，防范系统性风险，依据《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国证券法》等法律法规制定本办法。1.信用风险缓释工具是指金融机构发行的，用于转移或缓释信用风险的金融合约或产品，包括但不限于信用违约互换、信用联结票据等。2.本办法适用于境内金融机构发行的信用风险缓释工具，以及相关中介服务机构的市场行为。3.中国银行保险监督管理委员会负责本办法的制定和解释，并监督实施。（二）基本原则。信用风险缓释工具市场应当遵循公开、公平、公正、诚信的原则，维护市场秩序，保护投资者合法权益。1.公开原则要求信用风险缓释工具的发行、交易、信息披露等环节应当公开透明，接受社会监督。2.公平原则要求所有市场参与者应当享有平等的市场机会，不得有任何歧视性待遇。3.公正原则要求监管机构应当依法公正监管，维护市场公平竞争。4.诚信原则要求所有市场参与者应当诚实守信，履行合同义务，不得欺诈、误导投资者。（三）适用范围。本办法适用于境内金融机构发行的信用风险缓释工具，包括但不限于商业银行、证券公司、保险公司等金融机构。1.商业银行发行的信用风险缓释工具包括但不限于信用违约互换、信用联结票据等。2.证券公司发行的信用风险缓释工具包括但不限于信用衍生品、信用联结票据等。3.保险公司发行的信用风险缓释工具包括但不限于信用保证保险、信用联结保险等。二、市场准入（一）机构资质。金融机构发行信用风险缓释工具，应当具备相应的市场准入资格。1.商业银行发行信用风险缓释工具，应当符合《商业银行法》等相关法律法规的要求，并取得中国银行保险监督管理委员会的批准。2.证券公司发行信用风险缓释工具，应当符合《证券法》等相关法律法规的要求，并取得中国证券监督管理委员会的批准。3.保险公司发行信用风险缓释工具，应当符合《保险法》等相关法律法规的要求，并取得中国保险监督管理委员会的批准。（二）业务范围。金融机构发行信用风险缓释工具，应当在其业务范围内进行，不得超出其业务范围发行信用风险缓释工具。1.商业银行发行信用风险缓释工具，应当在银保监会批准的业务范围内进行。2.证券公司发行信用风险缓释工具，应当在证监会批准的业务范围内进行。3.保险公司发行信用风险缓释工具，应当在保监会批准的业务范围内进行。（三）资本要求。金融机构发行信用风险缓释工具，应当符合相应的资本要求。1.商业银行发行信用风险缓释工具，应当符合《商业银行资本管理办法》等相关规定，并保持充足的资本水平。2.证券公司发行信用风险缓释工具，应当符合《证券公司资本管理办法》等相关规定，并保持充足的资本水平。3.保险公司发行信用风险缓释工具，应当符合《保险公司资本管理办法》等相关规定，并保持充足的资本水平。三、产品发行（一）发行条件。金融机构发行信用风险缓释工具，应当符合以下条件：1.具备相应的市场准入资格。2.符合本办法规定的业务范围和资本要求。3.具备完善的内部控制和风险管理体系。4.能够保证信用风险缓释工具的发行和交易符合法律法规和监管要求。（二）发行程序。金融机构发行信用风险缓释工具，应当遵循以下程序：1.制定发行方案。金融机构应当制定信用风险缓释工具发行方案，包括发行对象、发行规模、发行价格、发行期限、风险控制措施等内容。2.报监管机构审批。金融机构应当将信用风险缓释工具发行方案报监管机构审批。3.信息披露。金融机构应当在信用风险缓释工具发行前，按照监管机构的要求进行信息披露。4.发行募集。金融机构应当按照监管机构的要求进行发行募集，并确保发行募集的资金用于约定的用途。5.交易结算。金融机构应当按照监管机构的要求进行交易结算，并确保交易结算的顺利进行。（三）发行信息披露。金融机构发行信用风险缓释工具，应当进行充分的信息披露。1.金融机构应当在信用风险缓释工具发行前，披露发行方案、发行对象、发行规模、发行价格、发行期限、风险控制措施等信息。2.金融机构应当在信用风险缓释工具发行过程中，披露发行进度、发行情况等信息。3.金融机构应当在信用风险缓释工具发行后，披露发行结果、资金用途等信息。四、交易管理（一）交易场所。信用风险缓释工具应当在依法设立的交易场所进行交易。1.信用风险缓释工具应当在证券交易所、期货交易所等依法设立的交易场所进行交易。2.金融机构不得在依法设立的交易场所之外进行信用风险缓释工具的交易。（二）交易方式。信用风险缓释工具的交易方式包括但不限于集中竞价交易、协商交易、做市交易等。1.集中竞价交易是指交易双方在交易所规定的交易时间内，通过交易所的电子交易系统，按照价格优先、时间优先的原则进行交易的方式。2.协商交易是指交易双方通过协商的方式确定交易价格和交易数量的方式。3.做市交易是指做市商向市场提供双向报价，并按报价履行与客户交易义务的交易方式。（三）交易规则。信用风险缓释工具的交易应当遵守以下规则：1.交易双方应当遵守交易场所的交易规则，不得进行欺诈、内幕交易、操纵市场等违法违规行为。2.交易双方应当履行合同义务，不得违约。3.交易双方应当妥善保管交易凭证，并按照监管机构的要求进行报告和备案。五、风险管理（一）风险控制。金融机构发行和交易信用风险缓释工具，应当建立健全风险控制体系。1.金融机构应当建立信用风险缓释工具的风险管理制度，明确风险控制的目标、原则、措施等内容。2.金融机构应当建立信用风险缓释工具的风险管理组织架构，明确风险管理职责，并配备专职的风险管理人员。3.金融机构应当建立信用风险缓释工具的风险监测体系，对信用风险缓释工具的风险状况进行实时监测，并及时采取措施控制风险。（二）压力测试。金融机构应当定期进行信用风险缓释工具的压力测试。1.金融机构应当制定压力测试方案，明确压力测试的目标、假设、方法等内容。2.金融机构应当进行压力测试，评估信用风险缓释工具在极端市场情况下的风险状况。3.金融机构应当根据压力测试结果，调整信用风险缓释工具的风险控制措施。（三）风险准备金。金融机构应当建立信用风险缓释工具的风险准备金制度。1.金融机构应当根据信用风险缓释工具的风险状况，提取相应的风险准备金。2.金融机构应当将风险准备金用于弥补信用风险缓释工具的损失。六、监管措施（一）监管职责。中国银行保险监督管理委员会负责对信用风险缓释工具市场进行监管。1.中国银行保险监督管理委员会负责制定信用风险缓释工具的监管制度，并监督实施。2.中国银行保险监督管理委员会负责对信用风险缓释工具市场进行监测，并及时采取措施防范和化解风险。3.中国银行保险监督管理委员会负责对信用风险缓释工具市场进行处罚，对违法违规行为进行查处。（二）监管措施。中国银行保险监督管理委员会可以采取以下监管措施：1.纪律处分。对违法违规的市场参与者，中国银行保险监督管理委员会可以采取警告、罚款、暂停业务、吊销业务许可证等纪律处分措施。2.市场禁入。对严重违法违规的市场参与者，中国银行保险监督管理委员会可以采取市场禁入措施，禁止其从事信用风险缓释工具业务。3.限制交易。对存在风险的市场参与者，中国银行保险监督管理委员会可以采取限制交易措施，限制其信用风险缓释工具的交易。七、附则（一