【广西城商行资产证券化的发展现状分析案例3100字】

1.正文广西城商行资产证券化的发展现状分析案例自2012年我国资产证券化重启以来，广西区内商业银行的资产证券化虽然跟以前没有重启时期相比有了发展，但仍处于起步阶段。经过前期准备工作，比如调整资产分配、完善相关机制，广西地方政府的融资平台能长期为地方政府提供相关服务，比如基建、公共事业，形成了不少优质资产。但跟发达地区相比，广西的资产证券化还处于初步探索阶段，真正实施的资产证券化项目较少。能通过自治区政府审批，且资产证券化成功落地的比率较低。还有广西区内缺少发展好的龙头企业，没有特别突出的支柱性行业，没有自己的区域特色行业，各个方面都是发展了一点，泛而不精。龙头企业少，大部分都是小企业，导致符合监管要求的低风险高收益的资产证券化主体较少。还有，区内银行竞争也很激烈，广西区内的优质企业相比发达地区较少，大部分都是不够优质的企业。这些不够优质的企业也能获得较低成本的融资，融资来得容易了容易导致没有危机意识，企业没有足够的动力去寻找其他融资方式，生存危机也没有发达地区那么强烈。综合来看，广西资产证券化业务还有诸多问题还等着解决。但未来随着监管变严格，相关制度得以完善，有了前期的资产证券化发展当借鉴，市场会越来越规范、经验越来越多，参与主体也越来越成熟，广西资产证券化业务的发展前景一片大好。在过去20年的发展中，城商行打破了银行业的垄断经营，化解了地方金融风险，完善了现代商业银行体系，对地方经济和我国银行改革起到了不可忽视的促进作用。在过去较为宽松的监管环境下，城市商业银行的资产规模实现了快速扩张，但是随着近几年经济下行压力的加大，国家为了防范金融领域的系统性风险，在城市商业银行中推行去杠杆、严监管。部分城市商业银行因此面临较大的信用风险，且城市商业银行与大型国有银行相比在公司治理、资产质量、风险管理水平、资本充足水平、盈利能力等方面的问题凸显。相比大型国有银行，城市商业银行风险偏好相对较高，且更多着眼于地方发展、深入城镇农村、并且应政策要求及自身发展需要更加支持小微企业、农村经济发展。我区目前有三家城市商业银行分别为桂林商业银行、柳州商业银行和北部湾商业银行。广西属于经济欠发达地区，城市商业银行的数量、规模及管理制度等方面与经济发达地区之间都存在较大差距。城市商业银行在内部管理制度、信用风险防范等方面都存在问题，而这些问题的存在使得我区城市商业银行在经营过程中面临各种潜在的风险。如何有效预防和控制金融风险的发生，是我区城市商业银行实现可持续发展所面临的主要挑战。广西三家城商行2020年的主要财务状况如下表。表1：2020年广西城商行主要经营财务表格项目监管标准北部湾银行桂林银行柳州银行盈利能力指标（%）资产利润率（%）≥0.6%0.570.34净利差（%）1.91资本利润率（%）≥11%8.565.54净利息收益率（%）2.24成本收入比（%）≤35%30.7835.71资产质量指标（%）不良贷款率（%）≤5%_1.681.84拨备覆盖率（%）≥130%192.22140.67205.31资本充足率指标（%）核心一级资本充足率（%）≥7.5%8.977.7412.83一级资本充足率（%）≥8.5%10.709.0513.10资本充足率（%）≥10.5%13.6211.6714.31其他财务指标（%）存贷比（%）≤75%-73.9965.72流动性比率（%）≥25%60.6085.7653.3数据来源：广西北部湾银行官网、桂林银行官网、柳州银行官网接下来对广西三个城商行进行分析。（一）广西北部湾银行1.发行信贷资产支持证券2018年11月22日，广西北部湾银行成功发行了一期大规模证券，名为富桂第一期信贷资产支持证券。本次信贷资产支持证券发行是广西北部湾银行首次在银行间市场公开发行信贷资产证券化产品，各档票面利率均优于全国性股份制商业银行、城商行今年发行的同类产品，其中优先A档票面利率低于4%，体现出市场对广西北部湾银行的广泛认可，树立了广西北部湾银行良好的品牌形象，增强广西北部湾银行在金融市场的知名度和影响力。此次资产证券化发行情况如下图。表2：富桂信贷资产支持证券发行情况发行规模4.48亿元证券级别档次优先A档优先B档票面利率3.95%4.55%认购倍数2.6倍2.7倍本次信贷资产支持证券的成功发行，打开了广西北部湾银行在公开市场发行信贷资产证券化产品的通道，有利于广西北部湾银行盘活优化存量资产，促进全行业务发展打下坚实基础。下一步，广西北部湾银行将继续探索证券化产品多元化市场发行，积极探索个人贷款、小微贷款证券化，全力拓宽发展路径，提升管理水平，优化资产质量，提高经营效益。2.投资全国第一单农村土地承包费资产证券化项目广西北部湾银行围绕“336新发展战略”，摆正定位，担当好地方经济发展领头人、开发金融产品的创新这样的角色定位，2020年10月20日成功投资国开—广西农本期项目总规模10.5亿元，是全国首单面向农户的农村土地承包费资产支持计划，底层资产是近万名农垦职工及农户的土地承包费租金收入。国有土地往往因为归属权、经营方式、用处这些问题不同于其他所有权的土地。因为国有土地的特殊性，使用者即企业，往往只能收获相对固定收益，没办法开发国有土地的潜在价值，也就没办法利用升值性、潜在价值性吸引资本支持，从而获取企业日常经营活动所需的流动资金。这个资产支持项目就解决了这个难题，打开了释放国有土地价值的“口子”，让资本的“活水”流向企业，带活实体经济，助推广西农垦改革发展。项目的顺利实施有广泛而深远的意义，不仅对广西商业银行的发展有重大促进作用，也是全国的模板案例，土地证券化和资产证券化相关都是行业典范。是金融服务不断优化升级，通过高质量金融服务支持乡村振兴的重要举措。（二）桂林银行根据国家政策，我国资产证券化于2012年重启。在这个背景下，桂林银行获得了广西城商行中不同凡响的首家资格，即资产证券化资格，第一单产品也是桂林银行发行的。2015年8月7日，第一期资产证券化产品在这天成功发行，五天后也就是12日，投资者缴款和资产交割工作完成。这期资产证券化产品的发行规模令人吃惊，为10.8亿元，发售级别分成了三档。此次贷款都是广西，覆盖了12个行业，不同类型的企业贷款和其资产池占比、以及入池资产基本情况如下图。表3：桂元一期资产证券化情况贷款企业类型大型企业小微型企业中型企业资产池占比18.52%64.35%17.13%入池资产情况贷款规模贷款加权平均期限贷款加权平均利率11.2亿元14.16个月6.75%这次资产证券有两种增级方式，即内部和外部两种方式。内部分层增级法把证券风险划成不同等级，并根据风险程度高低、盈利能力好坏划分出不同的风险利率。而这次封包期从3月19日开始，到8月11日截止，外部封包期增级法跟利息有关，是把一些不是资产池资金产生的利息放到资产池里，在一定程度上保证投资者的权益。利息增加了投资者回报就有保证了，也就是最后拿回本金利息的风险降低。除此之外，2016年10月13日，广西也开展了绿色金融相关的证券化业务。区内第一笔绿色资产证券化业务在桂林开始首次实施，是有关市民生活出行的，产品是桂林市公交票款。该项目将桂林市接下来10年的公交票款收入打包出让，即打包出售，形成资产支持证券。接着在交易所市场挂牌上市，初期决定的发行规模为12亿元、发行期限10年；募集得到的资金用于维护交通和旅游基建设施，还有新能源车的购买，以及改造、升级公交系统，让市民出行更便利，低碳出行也有利于保护环境。（三）柳州银行2021年3月29日，通过中国人民银行和银保监的指导以及支持，柳州银行2021年第一期高达10亿元的绿色金融债券成功发行。具体情况如下表。表4：柳州银行2021第一期绿色金融债券情况债券简称发行规模发行期限评级票