2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识-通关题库附完整答案详解（全优）

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识-通关题库附完整答案详解（全优）1.（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

A.风险价值

B.风险敞口

C.信用风险

D.利率风险【答案】：A2.（）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.麦考利久期

C.信用利差

D.利率期限结构【答案】：B3.做市商制度是指（）。

A.保证金交易市场

B.经纪人市场

C.指令驱动市场

D.报价驱动市场【答案】：D4.（）对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险【答案】：B5.关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（）。

A.结算机构可以在净额结算中担当中央对手方

B.做市商需对全额结算的完成提供担保

C.净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场

D.全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场【答案】：B6.下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（）

A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权

B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权

C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权

D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权【答案】：B7.货币衍生工具不包括（）。

A.远期外汇合约

B.货币期货合约

C.货币期权合约

D.远期利率合约【答案】：D8.大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单特征不包括（）。

A.大额可转让定期存单不记名可转让，可转让是其最大的特点

B.大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数

C.大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业

D.大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是7天，以3个月、6个月为主【答案】：D9.沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币（）。

A.港币

B.人民币

C.欧元

D.美元【答案】：B10.优先股持有人比普通股持有人获得的好处是（）

A.较高的回报

B.较低的风险

C.在公司优先安排任职

D.优先在股东会议时表决【答案】：B11.某汽车生产企业在2017年度收到一笔订购汽车的预收账款，共计现金5000万元。这笔预收账款对该企业现金流的影响是（）。

A.经营活动产生的现金流增加

B.筹资活动产生的现金流减少

C.投资活动产生的现金流增加

D.企业的现金流增加但不影响现金流量表【答案】：A12.下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是()。

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

D.有助于管理人合理的承诺收益保障【答案】：D13.信托型基金的参与主体不包括（）。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.有限合伙人【答案】：D14.目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。

A.营业税

B.股票交易印花税

C.所得税

D.流转税【答案】：B15.下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等【答案】：C16.目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率（7天）

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率【答案】：D17.对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是()方法。

A.特雷诺比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson【答案】：D18.下列关于大宗商品投资的类型表述中，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：D19.下列关于随机变量的说法，错误的是（）。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量

C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量

D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量【答案】：D20.（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。

A.历史信息

B.公开可得信息

C.内部信息

D.内幕信息【答案】：B21.某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%【答案】：D22.以下不属于法码界定的有效市场分类类型的是（）。

A.半弱有效市场

B.弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场【答案】：A23.关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（）

A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额

B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险

C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力

D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标【答案】：B24.以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是()。

A.汇率变动

B.股票停牌

C.公司因违规经营被处罚

D.企业投资项目失败【答案】：A25.（）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据【答案】：A26.下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.股利贴现模型(DDM)

B.自由现金流量贴现模型(DCF)

C.超额收益贴现模型

D.市盈率【答案】：D27.目前我国收取印花税的交易品种是()。

A.权证

B.股票

C.债券

D.基金【答案】：B28.在报价驱动中，做市商的收入来源是（）。

A.投机收入

B.手续费、佣金收入

C.证券买卖差价

D.投资收入【答案】：C29.下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，

C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点【答案】：C30.抵押债券的保证物是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C31.我国的基金会计核算细化到了（）。

A.年

B.日

C.季度

D.月【答案】：B32.关于两种资产收益率相关系数的取值范围，以下表述正确的是()。

A.0～1

B.－1～1

C.－1～0

D.无取值范围【答案】：B33.—个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为50%，那么这个组合对美国市场的风险敞口为()。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%【答案】：C34.基金的主要利润来源是（）。

A.基于资产管理规模的管理费

B.交易佣金

C.基金所持股票分红

D.投资收益【答案】：D35.（）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。

A.房地产有限合伙

B.房地产权益基金

C.房地产投资信托

D.房地产股份合伙【答案】：C36.下列关于流动性风险的说法中，错误的是（）。

A.债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力

B.通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小

C.买卖价差较小的债券的流动性比较高

D.交易活跃的债券通常有较大的流动性风险【答案】：D37.某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%【答案】：D38.市场利率走低时，以下判断正确的是()。

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格下降，再投资收益上升【答案】：A39.（）是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

A.当期收益率

B.当前收益率

C.到期收益率

D.以上都不正确【答案】：C40.1985年12月20日，欧盟委员会通过了（），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《证券监管目标和原则》

D.《集合投资计划治理白皮书》【答案】：B41.一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和（）收益的特征。

A.较低，较低

B.较高，较低

C.较高，较高

D.较低，较高【答案】：A42.证券登记结算机构须采用（）措施保证业务的正常运行。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D43.A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%【答案】：A44.现金流量表的基本结构分为()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B45.票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

D.1.7235%【答案】：C46.下列不属于资产项目的是()。

A.货币资金

B.应收票据

C.无形资产

D.资本公积【答案】：D47.（）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

A.场内协议回购

B.场外公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购【答案】：C48.下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是()。

A.投资组合具有一个特定的预期收益率

B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度

C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合

D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系【答案】：B49.目前，银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A.财政部

B.中央银行

C.政策性银行

D.所有的金融类公司等【答案】：D50.未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。

A.在证券交易所上市的同一股票的市价

B.单位基金资产净值

C.在证券交易所上市的相似股票的市价

D.基金资产的历史成本【答案】：A51.当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的（）相较于债券价格的比率。

A.本金

B.现金收入

C.本利和

D.利差【答案】：B52.关于印花税的说法正确的是（）。

A.由税务机关直接向投资者征收

B.调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度

C.目前，我国A股印花税率为双边征收

D.我国A股印花税率是2‰【答案】：B53.目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（）。

A.权证

B.股票

C.企业债

D.可转债【答案】：D54.以下哪一个因素不影响投资者承担风险的能力（）。

A.资产负债状况

B.投资者的风险厌恶程度

C.投资期限

D.收入支出状况【答案】：B55.被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的()。

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期【答案】：B56.关于信息比率，以下表述错误的是（）

A.信息比率引入了业绩比较基准

B.信息比率是相对收益率进行

C.信息比率反映了跟踪偏离度

D.信息比率是单位跟踪误【答案】：C57.（）是基金投资运作的具体执行门，负责组织、制定和执行交易计划。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.法律部【答案】：C58.做市商制度是指（）。

A.保证金交易市场

B.经纪人市场

C.报价驱动市场

D.指令驱动市场【答案】：C59.基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，()营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征【答案】：A60.（）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.理论价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.内在价值法【答案】：D61.关于此案例，分析师甲和分析师乙分别做出了评述。分析师甲认为：A公司作为债劵发行人并未真正地违约，因此债券持有人不可能因为信用风险而遭受损失的；分析师乙认为：投资者可以参考独立评级机构发布的信用评级来判断债券的违约风险，比如，如果“X6A债”被标准普尔评级为BB级或以上，这就代表该债券是属于投资级的债券。

A.两位分析师的评述均是正确的

B.两位分析师的评论均是错误的

C.分析师甲的评述是正确的，分析师乙的评论是错误的

D.分析师甲的评述是错误的，分析师乙的评论是正确的【答案】：B62.可转换债券面值为100元，转换比例为2.5，则转换价格为（）元。

A.400

B.25

C.40

D.250【答案】：C63.交易商在固定收益平台上买入、卖出固定收益证券的交易规则正确的是（）

A.当日买入，可以当日卖出

B.当日被待交收处理的固定收益证券，当日可以卖出

C.当日申报卖出的固定收益证券的数量，可以超过其证券账户内可交易余额

D.当日买入，下一交易日卖出【答案】：A64.逐笔全额结算方式的主要特点不包括（）

A.交收期不早于T+1日

B.证券登记结算机构不提供交收担保

C.可以采用货银对付或纯券过户等

D.资金（证券）的足额以单笔交易【答案】：A65.（）年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。

A.1982

B.1981

C.1980

D.2000【答案】：B66.（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

A.风险投资

B.成长权益

C.并购投资

D.危机投资【答案】：A67.货币市场工具一般是指（）

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券

B.短期的、具有低流动性的无风险债证券

C.长期的、具有高流动性的无风险债证券

D.短期的、具有高流动性的低风险债证券【答案】：D68.通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。

A.收益率差

B.风险溢价

C.信用评级

D.信用利差【答案】：C69.某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维持担保比例为（）%。

A.100

B.110

C.130

D.150【答案】：C70.证券的开盘价格通过()方式产生。

A.连续竞价

B.协议竞价

C.充分竞价

D.集合竞价【答案】：D71.下列不属于债券基金投资风险的是（）。

A.利率风险

B.提前赎回风险

C.信用风险

D.汇率风险【答案】：D72.以下关于股票型基金风险的说法错误的是（）。

A.股票型基金通过设置个股最高比例控制个股风险

B.股票型基金的净值增长率差别不大

C.股票型基金可以通过分散投资降低非系统风险

D.股票型基金风险高于混合型、货币型基金风险【答案】：B73.以下不属于可回售债券的特点的是（）。

A.回售价格通常是债券的面值

B.受益人是发行人

C.可回售债券的利息更低

D.在发行一段时间后才可执行回售权【答案】：B74.甲公司2015年末销售总收入为3000万元，其权益乘数为2，总负债为750万元，销售利润率为5%，则甲公司的资产收益率为（）。

A.20%

B.5%

C.10%

D.25%【答案】：C75.“自上而下”的层次分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析【答案】：C76.假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么6个月的利率为（）。

A.0.7444%

B.1.5%

C.0.75%

D.1.01%【答案】：C77.跟踪偏离度=（）。

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率－基准组合的收益率【答案】：D78.（）是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。

A.券款对付

B.见款付券

C.见券付款

D.纯券过户【答案】：D79.下列选项公式不正确的是（）。

A.杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数

B.费雪方程式可以表述为：实际利率=名义利率-通货膨胀率

C.远期利率可以由两个即期利率决定，公式为：f=[（1+s2）^2/1+s1]-1

D.样本标准差的计算公式为：【答案】：D80.（）是基金分红采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份额

B.固定红利

C.分红再投资

D.现金分红【答案】：D81.下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（）

A.销售服务费

B.过户费

C.证管费

D.经手费【答案】：A82.（）不是按照债券计息方式分类的债券。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.零息债券

D.贴现债券【答案】：D83.（）又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。

A.经营风险

B.财务风险

C.流动性风险

D.市场风险【答案】：B84.财务报表分析可以帮助使用者（）。

A.评估公司过去的经营绩效

B.制定投资决策

C.考量授信决策

D.以上皆是【答案】：D85.经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs【答案】：A86.流动比率的公式为（）。

A.负债/资产

B.资产/负债

C.流动负债/流动资产

D.流动资产/流动负债【答案】：D87.下列关于期货市场的论述中，正确的是（）

A.期货交易是”零和游戏'因此期货市场不具有经济功能

B.由于期货价格变动剧烈，因此期货市场损害了金融体系抵御风险的能力

C.期货价格经常非理性波动，因此期货市场扰乱了现货市场的运行

D.期货市场并不能消除风险，只是将风险在不同投资者之间进行转移【答案】：D88.关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是（）。

A.住房按揭支持证券

B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

C.所有的公募基金

D.银行存款【答案】：C89.旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（）。

A.时间加权平均价格算法

B.执行缺口算法

C.成交量加权平均价格算法

D.跟量算法【答案】：C90.（）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。

A.ICIA

B.SAA

C.CACIIA

D.CFA【答案】：D91.有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（）。

A.金融债券

B.公司债券

C.政府债券

D.担保债券【答案】：D92.以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。

A.最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力

B.最大回撤可以衡量损失发生的可能频率

C.最大回撤无法衡量损失的大小

D.比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间【答案】：D93.对基金估值结果负有复核责任的是（）

A.基金管理人

B.律师事务所

C.会计事务所

D.基金托管人【答案】：D94.以下关于回转交易的说法错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易【答案】：A95.短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。

A.证券公司；有担保

B.证券公司；无担保

C.商业银行；有担保

D.商业银行；无担保【答案】：D96.杠杆收购的关键是（）。

A.发行股票

B.举债

C.套期保值

D.基金【答案】：B97.下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是()。

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向【答案】：C98.1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲线

D.久期【答案】：D99.某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%【答案】：D100.影响期权价格的因素不包括()。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B.期权的有效期

C.无风险利率水平

D.权利金的波动率【答案】：D101.()是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.交易经手费【答案】：A102.下列不符合暂停估值条件的是（）。

A.不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产价值

B.基金中某个小比例投资品种的估值出现了转变

C.基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业

D.发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产【答案】：B103.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈（）。

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

D.先减后增【答案】：A104.关于可转换债券，以下说法正确的是（）。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.票面利率高于普通公司债券

C.拥有转股权，转时间由持有人决定

D.拥有转股权，持有可转换债券就相当于持有了新的股票【答案】：A105.其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越（），波动性越（）。

A.低，大

B.低，小

C.高，大

D.高，小【答案】：C106.下列国家中，清算周期为T+3的是（）。

A.美国

B.德国

C.印度

D.韩国【答案】：A107.个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（）

A.买卖股票差价收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.国债利息收入【答案】：B108.期货的平仓方式不包括（）。

A.对冲

B.实物交割

C.现金结算

D.同城结算【答案】：D109.下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度【答案】：A110.关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（）

A.证券交易所可以决定证券交易的价格

B.证券交易所的设立和解散由国务院决定

C.上交所和深交所都设有会员大会、理事会和专门委员会

D.我国的证券交易所目前都采用会员制【答案】：A111.（）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。

A.债券发行人

B.债券市场

C.债券承销商

D.债券持有者【答案】：B112.关于投资政策说明书的内容和作用，下列说法中，不正确的是（）。

A.制定投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制、业绩比较基准等

C.投资政策说明书在制定之后便不再改动和变化

D.为投资者制定了投资政策说明书后，投资管理人可以根据投资政策说明书为投资者选择合适的资产组合，进行资产配置【答案】：C113.衡量企业最大化股东财富能力的比率是（）。

A.资产收益率

B.资产负债率

C.净资产收益率

D.销售利润率【答案】：C114.申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（）年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20【答案】：C115.根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系是（）。

A.所有者权益=负债+资产

B.负债=所有者权益+资产

C.资产=负债+所有者权益

D.资产=所有者权益【答案】：C116.以下不属于基金的费用的是（）。

A.交易费用

B.管理人报酬

C.律师费

D.股利收益【答案】：D117.关于单利和复利，以下说法错误的是（）。

A.均考虑了利息的时间价值

B.均为计算利息的一种方法

C.多个计息周期下，复利计算的利息大于单利计算的利息

D.均考虑了本金的时间价值【答案】：A118.已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为()

A.8%

B.5%

C.6%

D.2%【答案】：D119.下列属于股票特征的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D120.以下不属于保本基金的特点的是（）。

A.保本基金通过双重保本机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金是一种封闭式的基金品种

D.保本基金在震荡市场上优势明显【答案】：C121.基金管理费率通常与基金投资风险成()。

A.反比

B.正比

C.无关

D.以上都不对【答案】：B122.相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是（）。

A.分红能力分析

B.份额变动分析

C.投资风格分析

D.持合结构分析【答案】：B123.分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（）是比较适用的。

A.基本分析法

B.层次分析法

C.技术分析法

D.行为分析法【答案】：B124.深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

A.9∶15至11∶30

B.9∶30至11∶30

C.13∶00至15∶30

D.15∶00至15∶30【答案】：D125.人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为，交易双方的现金流分别根据（）计算。

A.固定利率、贷款利率

B.浮动利率、固定利率

C.存款利率、贷款利率

D.存款利率、浮动利率【答案】：B126.下列选项中不属于流动性风险管理措施的是（）。

A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合

B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

D.建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要【答案】：C127.受托人为委托人的利益服务，并且忠实于()的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人【答案】：B128.下列不属于市场风险的是（）。

A.政策风险

B.操作风险

C.利率风险

D.购买力风险【答案】：B129.关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。

A.债券基金的久期越长，债券基金的利率风险越低

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率下跌时，债券的价格通常会上涨

D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动【答案】：A130.（）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

A.经营风险

B.市场风险

C.财务风险

D.流动性风险【答案】：B131.以下关于股票的特征不正确的是（）。

A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征

B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证

C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得

D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性【答案】：B132.关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。

A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差

B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差

C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差

D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差【答案】：B133.下列关于回购协议市场说法，不正确的是（）。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所【答案】：C134.为防范证券结算风险，我国叫设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券结算机构的损失。

A.证券结算风险基金

B.证券交易风险基金

C.管理风险准备金

D.投资者保护基金【答案】：A135.公司外部资金的来源不包括（）。

A.发行公司股票

B.发行公司债券

C.公司留存收益

D.银行贷款【答案】：C136.关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（）

A.与货币市场的联动性不强

B.采用非实物交割，回购利率较高

C.抵押证券的信用程度较高，回购利率越高

D.一般来说回购期限越短，回购利率越低【答案】：D137.关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确的是（）。

A.普通股不可以选举董事

B.优先股没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金的债券,但其股息一般比债券利息要低一些

C.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配

D.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权【答案】：D138.为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障等造成的证券登记结算机构的损失。

A.证券结算风险基金

B.证券交易风险基金

C.管理风险准备金

D.投资者保护基金【答案】：A139.某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元【答案】：A140.下列有关投资管理部门的交易部的描述，错误的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承担

B.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈

C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并采用技术手段避免违规行为的出现

D.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同【答案】：D141.下列关于回购协议市场说法，不正确的是()。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所【答案】：C142.关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（）。

A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值

B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

C.中位数就是上50％分位数

D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准【答案】：D143.下列关于基金估值的说法，正确的是()。

A.确定基金资产实际价值的过程

B.确定基金资产公允价值的过程

C.通过对基金所拥有的全部资产按一定的原则和方法进行估算

D.通过对基金所拥有的所有负债按一定的原则和方法进行估算【答案】：B144.（）是专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。

A.风险投资

B.并购投资

C.危机投资

D.私募股权二级市场投资【答案】：B145.关于另类投资的优点，以下说法正确的是（）。

A.价格反映了其真实的价格

B.信息透明度高

C.变现能力强，流动性高

D.可以通过多元化配置，分散风险【答案】：D146.关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（）。

A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告

B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任【答案】：A147.市场提供给A公司借款的固定利率为5.6%，浮动利率为LIBOR＋0.2%，B公司固定利率为6.6%，浮动利率为LIBOR＋0.5%，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%，以下表述正确的是（）。

A.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低A公司的融资成本

B.A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下

C.A公司和B公司总的融资成本可以节约1%以上

D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式【答案】：A148.下列关于期权合约价值的说法，错误的是()。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值【答案】：C149.（）是资金的远期价格，即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

A.远期利率

B.即期利率

C.票面价格

D.发行价格【答案】：A150.以下事件对于金融市场不属于系统风险的是（）

A.2001年安然公司事件

B.2008年次贷危机

C.1998年亚洲金融风暴

D.2001年美国“911”恐怖袭击事件【答案】：A151.关于战略资产配置，以下表述正确的是（）

A.战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置

B.战略资产配置是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事后的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排

C.战略资产配置的投资期限一般在一年以内

D.战略资产配置会确定每类细分资产的投资比例【答案】：A152.（）是指投资者（收购方）利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。

A.杠杆收购

B.管理层收购

C.合并收购

D.发起收购【答案】：A153.（）是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。

A.伦敦证券交易所

B.泛欧证券交易所

C.纽约证券交易所

D.纳斯达克证券交易所【答案】：C154.QDII基金可以投资于（）。

A.短期政府债券

B.购买不动产

C.购买房地产抵押按揭

D.购买实物商品【答案】：A155.私募股权投资最早在（）地区产生并得到发展。

A.欧美

B.东亚

C.北美

D.欧洲【答案】：A156.当期收益率没有考虑债券投资所获得的（），只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

A.收益

B.利率

C.资本利得或损失

D.风险【答案】：C157.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值

C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值

D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价【答案】：B158.某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3%,则该国债的内在价值为（）元。

A.94.34

B.94.26

C.94.13

D.94【答案】：B159.股票的()是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.票面价值

B.清算价值

C.账面价值

D.内在价值【答案】：B160.（）是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付【答案】：A161.列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。

A.其主要目的是为了简化操作手续

B.它又称款券两讫

C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

D.它可以规避交收违约风险【答案】：A162.合伙型基金采用（）合伙企业的组织形式。

A.有限

B.无限

C.普通

D.特殊普通【答案】：A163.以下不属于盈利能力指标的是（）

A.净资产收益率

B.利息倍数

C.销售利润率

D.总资产收益率【答案】：B164.（）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差—协方差、相关系数等。

A.历史模拟法

B.方差—协方差法

C.压力测试法

D.蒙特卡洛模拟法【答案】：B165.一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是（）。

A.股票型基金

B.债券基金

C.保本基金

D.混合型基金【答案】：A166.资产负债表的作用不包括（）。

A.资产负债表可以为收益把关

B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础

C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质

D.资产负债表可以反映企业投入与产出的关系【答案】：D167.合格境内机构投资者基金的风险不包括（）。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险【答案】：D168.合格投资者的投资本金锁定期为（）个月，自合格投资者累计汇入投资本金达到等值2000万美元之日起计算。

A.1

B.6

C.3

D.5【答案】：C169.以下选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（）。

A.空间配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.水平配比策略【答案】：A170.以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。

A.估值核算

B.基金公司的费用核算

C.权益核算

D.基金申购与赎回核算【答案】：B171.下列关于下行风险说法措误的是（）。

A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。

B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。

C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。

D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略，均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视。【答案】：C172.下列关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任

B.基金管理人每个工作日对基金资产估值

C.基金资产估值的责任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核【答案】：C173.（）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表【答案】：B174.（）认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票。

A.道氏理论

B.过滤法则

C.“量价”理论

D.“相对强度”理论【答案】：D175.对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上都正确【答案】：D176.根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市新股，应采用的估值价是（）。

A.成本价和交易所上市的同一股票市价低价

B.交易所上市的同一股票市价

C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价

D.成本价【答案】：B177.下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（）。

A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险

B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险

C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响

D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等【答案】：B178.目前,我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的。

A.基金份额持有人

B.基金注册登记结构

C.基金托管人

D.监管机构【答案】：C179.若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

A.上升

B.不变

C.下降

D.不确定【答案】：C180.关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是（）。

A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益

C.股票型指数基金的管理