2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合检测提分及完整答案详解（夺冠系列）

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合检测提分及完整答案详解（夺冠系列）1.（2020年真题）关于私人股权，以下表述错误的是（）

A.包括未上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

B.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的可转换债券

C.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的公司债

D.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股【答案】：C2.普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（）。

A.承担有限责任

B.承担无限责任

C.不承担责任

D.承担无限连带责任【答案】：D3.A公司拟投资某项目，并拟设立一股权投资基金作为员工跟投平台，A公司共有员工600人，其中30％的员工参与了此次跟投。则关于A公司设立的员工跟投平台组织形式，描述正确的是（）。

A.可以为有限责任公司型基金，或股份有限公司型基金

B.可以为股份有限公司型基金

C.可以为合伙型基金，或契约型基金

D.可以为有限责任公司型基金，或合伙型基金【答案】：B4.（2018年真题）根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A5.关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是（）。

A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之曰起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更

C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集

D.申请登记事项发生重大的变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容【答案】：A6.（2016年真题）关于中国证券投资基金业协会的职责，下列表述错误的是（）。

A.制定行业执业标准和业务规范

B.依法维护会员的合法权益

C.制定和实施行业自律规则

D.办理公募基金和私募基金的备案【答案】：D7.下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（）。

A.政府监管

B.行业自律

C.内部监控

D.社会监督【答案】：A8.被投资企业境内IPO市场包括（）I.主板II.中小企业板III.创业板IV.全国股转系统

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I.III、IV【答案】：B9.（2018年真题）在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（）

A.非盈利组织

B.股份有限公司

C.合伙企业

D.有限合伙企业【答案】：B10.关于创业投资的相关概念，表述错误的是（）

A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业

B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除夕卜

C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资

D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式【答案】：A11.（2018年真题）下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是（）

A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩

B.推介资料不能登载基金过往业绩

C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩

D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障【答案】：C12.中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的（）以及（）进行了较为详细的规定。

A.许可性行为；推介渠道

B.许可性行为；募集方式

C.禁止性行为；推介渠道

D.禁止性行为；募集方式【答案】：C13.公司型基金的最高权力机构是（）。

A.股东大会（股东会）

B.董事会

C.监事会

D.投资决策委员会【答案】：A14.基金管理人是（）机构。

A.自行募集

B.间接募集

C.委托募集

D.公开募集【答案】：A15.普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，基金募集机构应做到（）。

A.向投资者主动推介该基金产品或服务的信息

B.仅对普通投资者资格进行审核确认其没有违反投资者准入性规定

C.向投资者以电话或面谈的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于其承受能力

D.履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，可以向其销售相关产品【答案】：D16.目前，企业所得税的税率为（）。

A.15%

B.20%

C.25%

D.30%【答案】：C17.关于投资者购买基金的说法，正确的是（）。

A.投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以份额拆分和收益权拆分为目的购买基金

B.投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以收益权拆分为目的购买基金，但可以募集以基金份额为投资标的的金融产品以突破人数限制

C.投资者应当以书面方式承诺只能通过份额拆分突破人数限制，而不能进行收益权拆分

D.机构投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，投资者允许进行各类方式的灵活转让【答案】：A18.A公司原始股东持有公司77%的股权，B股权投资基金持有公司23%的股权，现X公司拟受让A公司原始股东持的45%股权，根据B股权投资基金和原始股东的约定，B股权投资基金有权转让10.35%的股权，原始股东仅能转让34.65%的股权，该交易涉及的投资条款是（）

A.估值条款

B.保护性条款

C.拖售权条款

D.随售权条款【答案】：D19.（2020年真题）关于政府引导基金的投资方向，以下表述正确的是（）

A.一般不具有导向性，往往通过直接对创业企业进行投资获得较高投资收益

B.具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基金设施投资

C.具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入早期创业投资领域

D.不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由政府财政出资设立【答案】：C20.企业自由现金流是归属于（）的现金流量。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B21.相对估值法的优点不包括（）。

A.分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司

B.运用简单，易于理解

C.主观因素相对较少

D.可以及时反映市场看法的变化【答案】：A22.某企业注册资本为100万元，经与某股权投资基金协商，约定投资前估值约800万元，由该基金以溢价增资的方式，向公司投资200万元，取得增资完成后公司20%的股权，那么该款项中，（）万元将计入注册资本部分。

A.100

B.25

C.200

D.20【答案】：B23.股权投资基金管理人应当遵循（）原则，主营业务清晰，不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。

A.审慎运营

B.专业化运营

C.合规经营

D.合法经营【答案】：B24.下列说法不正确是（）。

A.创业投资基金从项目来源，初步筛选、尽职调查、项目估值、投资条款的安排，投资后管理等多个环节，用多种机制尝试达到获取真实信息，限制企业家不当利用其信息优势的目的；

B.创业投资基金主要采取股权投资的方式，通过创新的动态估值方法，可以实现风险和期望收益的均衡匹配；

C.创业投资基金通过丰富有效的投资后监督和增值服务，帮助被投资中小微企业更好地应对创业过程中的各种问题，提高其创业成功的可能性；

D.创业投资基金所进行的股权投资必须被投资企业提供担保，创业投资基金通常也按企业发展阶段进行分阶段投资；【答案】：D25.排他性条款中的排他期确定是（）。

A.排他期由目标公司根据自身需求安排决定

B.排他期根据业界最常用公式计算得出

C.排他期由股权投资基金对目标公司提出并实施

D.排他期由目标公司与股权投资基金双方协商一致后约定【答案】：D26.(2016年)在我国，依法对股权投资基金业开展行业自律管理，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的组织是（）。

A.中国证券业协会

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证券监督管理委员会

D.中国股权投资基金协会【答案】：B27.关于股权投资基金运行期间向投资者披露信息，以下表述符合规定的是（）。

A.股权投资基金变更托管银行，基金的信息披露义务人不需要向投资者披露

B.股权投资基金运行期间，应当每周向投资者披露基金投资项目

C.股权投资基金正常运行期间，基金的信息披露义务人可以不向投资者披露基金投资项目

D.股权投资基金管理人应在基金合同中约定向投资者披露基金投资、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬等信息【答案】：D28.基金的估值应当遵循的原则，描述错误的一项是（）

A.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值。

B.有充足理由表明按以下估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。

C.运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。

D.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场管理者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。【答案】：C29.（）是在扣除债权人利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对其都享有分配权。

A.息税前利润

B.债权人利润

C.债务人利润

D.固有利润【答案】：A30.某股权投资基金于2011年1月1日成立募集规模15亿元截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元,2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元,2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（）

A.0.75

B.1.33

C.2

D.1.25【答案】：B31.关于门槛收益率，下列表述正确的是（）

A.为了保持基金管理人与基金投资者之间的礼仪一致性及基金运营的合规性，基金需要强制设定相应的门槛收益率

B.门槛收益率是指基金向全体投资者返还投资本金后，向基金管理人进行分配直至管理人获得按照门槛收益率计算的投资回报，作为业绩报酬激励基金管理人

C.该基金投资者应获得的门槛收益为20亿元

D.如果基金约定了门槛收益率条款，那么基金在分配时除向全体基金投资者返还投资本金外，还应继续向基金投资者进行分配直至其获得门槛收益，之后才开始向基金管理人分配业绩报酬【答案】：D32.（2017年真题）从（）的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。

A.基金投资者

B.募集主体机构

C.基金托管人

D.基金募集对象【答案】：B33.基金管理人在申请登记期间控股股东发生变化的，应当在完成工商变更登记后的（）个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更。

A.10

B.15

C.20

D.25【答案】：A34.创业投资基金投资收益主要来源于（）

A.因管理增值带来的股权增值

B.同时买入股权偏低与卖出股权价值偏高的股票

C.所投资企业的因价值创造带来的股权增值

D.股息和债券利息收益【答案】：C35.（）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。

A.信息系统维护服务

B.信息系统安全服务

C.信息系统升级服务

D.信息技术系统服务【答案】：D36.项目来源渠道多种多样，主要包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D37.尽职调查是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，以下表述错误的是（）。

A.尽职调查一般指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，对目标公司进行的分析调查活动

B.尽职调查中应尽可能全面地获取目标公司的真实信息

C.尽职调查需由投资人聘请外部机构来协助完成

D.尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分【答案】：C38.股权投资基金管理人内部控制的原则包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B39.（2016年真题）关于股权投资基金募集，下列说法正确的是（）。

A.投资者可无需签字确认风险揭示书，仅阅读了解即可

B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金

C.投资者为了获得投资机会，可虚报收入情况以符合合格投资者条件

D.投资者可以向私募基金管理人口头承诺符合合格投资者条件【答案】：B40.（2018年真题）关于投资后管理，以下表述错误的是（）

A.通过项目跟踪与管控，管理和防范投资风险

B.通过项目跟踪与管控，发现潜在投资项目的投资价值

C.通过提供增值服务，提升被投资企业自身价值

D.通过提供增值服务，协助被投资企业利用资本市场【答案】：B41.股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C42.（2021年真题）以下分配方式符合合伙型股权投资基企“瀑布式收益分配体系”的是（）

A.按照约定门槛收益率，先分配门槛收益给所有合伙人，然后返还本金，分配超额收益

B.先向有限合伙人返还本金和门槛收益，然后向普通合伙人返还本金，分配超额收益

C.按照约定门槛收益率，先分配门槛收益给有限合伙人，再返还本金，然后向普通合伙人返还本金和分配超额收益

D.先问所有合伙人返还本金，再按照约定门槛收益率向所有合伙人分配门槛收益，然后分配超额收益【答案】：D43.创业投资企业可以以（）形式设立。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B44.股权投资基金项目退出的方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A45.股权投资行业主要用到的估值方法为（）。

A.折现现金流法和清算价值法

B.相对估值法和折现现金流估值法

C.折现现金流估值法和成本法

D.清算价值法和相对估值法【答案】：B46.（2021年真题）对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（）。

A.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额

B.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额

C.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算

D.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分的应纳税所得额【答案】：C47.清算退出的流程包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C48.下列说法错误的是（）

A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。

B.外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。

C.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境内完成项目的投资退出。

D.外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。【答案】：C49.下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ【答案】：D50.股权投资基金的估值方法不包括（）。

A.成本法

B.利润法

C.市场法

D.收入法【答案】：B51.股权投资基金监管的基本原则有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D52.（2017年真题）在信托型基金参与主体中，除了基金投资者和基金管理者外还有（）。

A.基金份额登记机构

B.基金托管人

C.有限合伙人

D.普通合伙人【答案】：B53.（2020年真题）股权投资基金出于企业未来实际业绩与业绩目标可能出现的偏高,会在投资协议中设置（）以提高企业估值的确定性。

A.反摊薄条款

B.保护性条款

C.估值调整条款

D.优先认购权条款【答案】：C54.投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（）。

A.估值条款

B.估值调整条款

C.董事会席位条款

D.追加条款【答案】：D55.投资框架协议有时也被称为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：D56.下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D57.境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（）。如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部门。

A.发展改革部门和商务部门

B.发展改革部门和证监会

C.证监会和商务部门

D.外贸部和国家发展改革委【答案】：A58.股权投资基金资金募集时，管理人的行为不当的是（）。

A.自行宣传推介股权投资基金

B.委托有资质的销售机构宣传推介其管理的基金

C.向合格投资者之外的单位和个人募集资金

D.向特定对象宣传推介【答案】：C59.全国股转系统挂牌流程中，决策改制阶段最为关键的工作是（）。

A.决策

B.股改

C.制作

D.反馈【答案】：B60.股权投资基金生命周期中的关键要素包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D61.根据现行相关规定，若合伙型基金的有限合伙人为自然人，股息红利和股权转让所得两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用（）的超额累进税率，计缴个人所得税。

A.1％～5％

B.5％～15％

C.5％～35％

D.35％～50％【答案】：C62.业务尽调报告主要包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：C63.关于并购基金对实体企业的作用，以下表述错误的是（）。

A.帮助被并购企业与自身其他资源进行整合

B.重新调整管理与团队，提升原企业的管理执行效率

C.联合大型企业设立产业投资基金，帮助实现转型升级

D.投资早期的科技型企业并助力上市【答案】：D64.下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（）

A.财务部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作

B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责

C.国务院国资委和各地方国资委原负责中央和地方国有企业参与控股投资基金的监督管理

D.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚【答案】：D65.甲基金销售机构应当具备的资质条件是()

A.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员

B.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员

D.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员【答案】：D66.私募基金管理人在（）两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的、中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开论责等纪律处分.

A.一个月之内

B.一年之内

C.半年之内

D.三个月之内【答案】：B67.股权投资基金管理人通常是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：D68.(2017年)股权投资基金的托管服务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B69.下列关于公司型基金投资者的说法中，错误的是（）。

A.公司型基金的投资者是基金份额持有者

B.公司型基金的投资者是公司股东

C.公司型基金的投资者按照合伙协议行使相应权利、承担相应义务和责任

D.公司型基金的投资者按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任【答案】：C70.股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B71.基金管理人的业务中以下()可以进行外包。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A72.关于基金托管费,说法正确的是（）。

A.基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用

B.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

C.基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用

D.基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】：B73.股权投资基金管理人、托管人等因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入（）。

A.基金管理人的固有财产

B.基金托管人的固有财产

C.基金财产

D.基金财产或基金管理人的固有财产【答案】：C74.股权投资基金财产清算小组的职责不包括（）。

A.基金财产的变现和分配

B.基金财产的保管

C.基金财产的估价

D.基金财产的投资【答案】：D75.（2016年真题）B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者？（）

A.10名投资者成立的契约型股权投资基金

B.15名投资者成立的契约型股权投资基金

C.12名自然人

D.11名合伙人的有限合伙企业【答案】：A76.股权投资行业主要用到的估值方法为（）。

A.成本法和折现现金流法

B.相对估值法和成本法

C.清算价值法和成本法

D.折现现金流法、相对估值法和创业投资估值法【答案】：D77.在股权投资基金的募集中，应当被追究刑事责任的行为包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：C78.(2017年)为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，基金业协会发布了（）。

A.《私募投资基金监督管理暂行办法》

B.《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》

C.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》

D.《基金管理公司风险管理指引（试行）》【答案】：C79.私募股权基金的组织形式包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A80.关于重置成本法说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B81.影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D82.下列关于股权投资基金业绩评价方法的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：A83.(2017年)投资者投资股权投资基金的重要前提是（）。

A.受到基金管理人开展的投资者教育

B.充分调研，审慎选择基金管理人

C.基金管理人了解自身的投资需求

D.获取到投资基金拟投资项目信息【答案】：B84.（2017年真题）为依法开展对私募基金的监督管理，（）年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。

A.2013

B.2014

C.2015

D.2016【答案】：B85.关于资产负债表的财务尽职调查，其重点核查内容不涉及（）。

A.或有债务

B.重要资产抵押情况

C.期间费用核算的规范性

D.无形资产项目的真实性【答案】：C86.中国（）统一行使股权投资基金监管职责。

A.人民银行

B.银保监会

C.证监会

D.基金业协会【答案】：C87.（2019年真题）单位非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形是（）。

A.数额为50万元

B.非法吸收或者变相吸收公众存款对象为20人

C.给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上

D.未造成恶劣社会影响或者其他严重后果【答案】：C88.2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元，投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（）。

A.应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权

B.应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权

C.可以以1500万元优先购买甲基金欲出售的全部股权

D.可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权【答案】：D89.以下不属与登记与备案的自律管理措施（）

A.基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告

B.暂停受理私募基金产品备案申请

C.将管理人列入异常机构对外公示

D.不予登记【答案】：A90.下列不属于信托（契约）型基金合同内容的是（）。

A.公司名称和住所

B.基金的申购、赎回与转让

C.基金份额持有人大会及日常机构

D.基金的基本情况【答案】：A91.投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，（）积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。

A.基金托管人

B.基金投资人

C.基金管理人

D.基金运作人【答案】：C92.股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为（），在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A93.中小微创业企业早期融资需求的特征是（）。

A.较大规模、较大比例的股权投资

B.较小规模、较小比例的股权投资

C.较小规模、较大比例的股权投资

D.较大规模、较小比例的股权投资【答案】：C94.(2017年)下列行为中，构成非法经营罪的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D95.以下不属于基金募集期间应该披露的信息的是（）

A.基金合同

B.基金托管协议

C.销售推介材料

D.定期报告【答案】：D96.以下不属于股权投资基金募集期间基金管理人和投资者互动的重点的是（）。

A.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

B.基金管理人反馈投资者的需求

C.基金管理人开展投资者教育

D.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置【答案】：B97.关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（）。

A.审请设立登记一名称预先核准一领取营业执照一基金备案

B.名称确定一申请登记一领取执照一基金备案

C.名称申请登记一核准相关资料一领取营业执照一基金备案

D.名称预先核准一申请设立登记一领取营业执照【答案】：D98.尽职调查中业务调查包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ【答案】：A99.关于全国股转系统挂牌流程，下列不属于决策改制阶段的是（）。

A.办理股份公司设立手续

B.向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料

C.验资机构验资并出具验资报告

D.召开股东会并作出同意改制的决议【答案】：B100.我国企业如在境外直接上市，按照合理市盈率预期，其筹资额不少于（）万美元。

A.3000

B.4000

C.5000

D.2000【答案】：C101.股权投资的一般流程有哪些?

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV【答案】：D102.收盘自动匹配成交是指在每个收盘日（）将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

A.14：00

B.15：00

C.15：30

D.16：00【答案】：B103.（2017年真题）下列不属于股权投资基金乘数法估值使用指标的是（）。

A.市盈率

B.市净率

C.市销率

D.利润率【答案】：D104.（2018年真题）关于股权投资母基金的投资特点，下列描述不正确的是（）。

A.可以直接进行股权投资，往往和其所投资的股权投资基金联合投资

B.因规模优势原因股权投资母基金的资金收益率一直较股权投资基金高

C.以股权投资基金为主要投资对象

D.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等【答案】：B105.（2017年真题）下列构成非法吸收公众存款罪的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D106.根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于（）万元。

A.60

B.80

C.100

D.120【答案】：C107.关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（）

A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化

B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算

C.具有持续经营和盈利的能力

D.公司治理机制健全，合法规范经营【答案】：D108.（2021年真题）第一拒绝权为一项常见的股东权利，在股权交易触发时，行使第一拒绝权的主体通常是（）

A.本轮股权交易时，除出让股权股东以外的存量股东

B.公司的管理团队

C.本轮股权交易时，新进的股权投资基金股东

D.本轮股权交易时，出让股权的股东【答案】：A109.托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包括：（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：A110.有限合伙企业最高权利机构为（）。

A.风控委员会

B.咨询委员会

C.投资决策委员会

D.合伙人会议【答案】：D111.《创业投资企业管理暂行办法》中规定，国务院管理部门为（）。

A.商务部

B.国家发展改革委

C.财政部

D.中国人民银行【答案】：B112.(2017年)下列属于股权投资基金的特殊风险的是（）。

A.基金委托募集所涉风险

B.资金损失风险

C.基金运营风险

D.流动性风险【答案】：A113.境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的法律法规包括（）。

A.《境外投资管理办法》、《中外合作经营法》

B.《中外合作经营企业法》、《中外合资经营法》

C.《境外投资管理办法》、《境外投资项目核准和备案管理办法》

D.《中外合资经营法》、《境外投资项目核准和备案管理办法》【答案】：C114.股权投资基金估值的市场法不包括（）。

A.乘数法

B.有效市场价格法

C.净资产法

D.近期交易价格法【答案】：C115.(2017年)有限责任公司型股权投资基金对外转让股权时，需经（）同意，且其他股东有优先受让权。

A.其他所有股东

B.其他股东过半数

C.其他股东2／3以上

D.所有股东过半数【答案】：B116.(2016年)下述规则中，属于中国证监会及其派出机构对股权投资基金业务活动实施监督管理的部门规章的是（）。

A.《私募投资基金募集行为管理办法》

B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》

C.《私募投资基金信息披露管理办法》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】：D117.私募基金服务机构为股权投资基金提供的服务业务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A118.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值，计算公式为（）。

A.销售收入x市销率倍数

B.退出时的股权价值/目标回报倍数

C.退出时的股权价值/（1+目标收益率）

D.退出时的股权价值/目标回报率【答案】：B119.(2017年)股权投资基金投资后管理阶段获取信息的主要方式有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D120.以下不属于股权投资基金合同必备条款的是（）。

A.基金的出资方式、数额和认缴期限

B.基金收益预测

C.基金的投资范围、投资策略和投资限制

D.基金的运作方式【答案】：B121.一些机构俗称的"成长基金'属于哪类基金（）

A.狭义创业投资基金

B.并购基金

C.不动产基金

D.定增基金【答案】：A122.项目跟踪与监控的常用指标有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A123.以下不属于基金投资策略确定依据的是（）。

A.基金的投资目标

B.投资者的风险偏好

C.投资者的期望收益

D.基金管理者的专业能力【答案】：D124.在为某股权投资基金管理公司在中国证券投资基金业协会进行基金管理人登记出具专项法律意见书时，关于管理机构的境外股东，律师应核查（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D125.基金管理人进行登记与备案错误的原则是（）

A.及时性、准确性

B.完整性、合规性

C.信息报送的真实性

D.统一性、完整性【答案】：D126.杠杆收购基金的投资对象通常具有的特征（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D127.股权投资基金财务尽职调查涵盖的内容不包括（）。

A.未来盈利预测

B.资本性开支

C.定价能力

D.财务风险敏感度分析【答案】：C128.国家对创业投资基金在税收上给予特别支持，对有限合伙型创业投资基金而言，有限合伙型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满（）年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的（）％抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

A.2；60

B.4；60

C.2；70

D.4；70【答案】：C129.公司型基金设立的第一步是（）。

A.申请设立登记

B.名称预先核准

C.领取营业执照

D.基金备案【答案】：B130.（）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。

A.退出

B.清算

C.整理

D.并购【答案】：B131.股权投资基金募集机构应通过（）对投资者进行风险评估。

A.电话访谈

B.问卷调查

C.投资者自行认定

D.基金管理人根据投资者过去的投资经历判断【答案】：B132.私募投资基金管理人内部环境因素包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：C133.(2017年)在上市申报审核阶段，下列说法错误的是（）。

A.保荐机构应对申请文件进行内部审核并出具保荐意见

B.中国证监会是否收到申请文件不影响作出是否受理的决定

C.申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露

D.中国证监会依据发行审核委员会的审核意见，对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定【答案】：B134.反向尽职调查资料内容通常包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D135.下列关于公司型基金的说法，错误的是（）。

A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式

B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人

C.公司型基金只能由公司管理团队自行管理，不能委托专业的基金机构担任基金管理人

D.投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权力、承担相应义务和责任【答案】：C136.PPM主要内容包括（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ【答案】：D137.2017年底，股权投资基金A投资某创业企业1，000万元。持股占比10%；2018年初，该企业对基金分红派息100万元，同年9月该企业以700万元价格回购基金持有的该企业5%股权；2019年，该企业被某上市公司收购，基金转让剩余股权，作价800万元，已知增值税税率为6%，以下说法正确的是（）。

A.基金公司合计需增纳增值税36万元

B.基金公司无需缴纳增值税

C.基金公司合计需缴纳增值税12万元

D.基金公司合计需缴纳增值税30万元【答案】：B138.()中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，确认了基金业协会对私募基金的自律管理职责。

A.2013年6月1日

B.2013年6月27日

C.2014年8月21日

D.2014年12月28日【答案】：C139.服务机构应当在每个季度结束之日起（）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起（）个月内向基金业协会报送运营情况报告。

A.10；3

B.10；4

C.15；3

D.15；4【答案】：C140.以下可以视为当然合格投资者为（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C141.私募基金向投资者信息披露内容不包括（）。

A.基金的投资情况；

B.可能存在的利益冲突；

C.目标企业产生的诉讼情况；

D.涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁【答案】：C142.股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，以下关于第一拒绝权的说法正确的是（）。

A.目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下可先于其他投资人购买

B.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

C.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购

D.目标企业在与股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触【答案】：A143.公司型股权投资基金设立，应向（）办理注册登记手续，并向（）备案。

A.工商行政管理机关；基金业协会

B.证券登记结算公司；基金业协会

C.工商行政管理机关；证监会

D.基金业协会；证监会【答案】：A144.基金管理人在登记备案后应按照相关规定继续合规运营,按时报送信息,严格履行管理人的职责,保障基金财产的（）和安全性。

A.独立性

B.统一性

C.非营利性

D.行业性【答案】：A145.关于合伙型股权投资基金解散事由，下列表述错误的一项是（）

A.合伙协议约定的解散事由出现

B.部分合伙人决定解散

C.合伙协议约定的经营期限届满，合伙人不愿继续经营

D.全体投资项目到期退出【答案】：B146.天使投资个人对其投资额的（）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。

A.30％

B.50％

C.60％

D.70％【答案】：D147.在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司股票解除转让限制,应由挂牌公司向主办券商提出,由主办券商报告全国股份转让系统公司备案,全国股份转让系统公司备案确认后,通知（）办理解除限售登记。

A.中国证监会

B.中国证监会地方派出机构

C.挂牌公司董事会

D.中国证券登记结算有限责任公司【答案】：D148.不属于信息披露禁止性行为的是（）

A.对投资业绩进行预测

B.公开披露或者变相公开披露

C.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会允许的其他行为

D.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【答案】：C149.关于全国股转系统挂牌的要求，以下表述正确的是（）。

A.依法设立且存续满两年，.有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算

B.公司治理机制健全，合法规范经营

C.具有持续经营和盈利的能力

D.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化【答案】：B150.并购基金对投资对象的整合主要通过（）方面来实现。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：B151.关于股权投资基金的清算退出，下列说法错误的是（）。

A.清算退出主要是针对股权投资基金投资项目获得成功的一种退出方式

B.清算退出主要有两种方式：破产清算和解散清算

C.清算期间公司不得开展新的经营活动

D.解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算【答案】：A152.在我国,股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（）。

A.投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税

B.基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。

C.A和B都是

D.A和B都不是【答案】：C153.以下关于基金募集机构、投资顾问、估值核算机构等基金服务机构的义务表述错误的是（）。

A.建立应急等风险管理和灾难备份系统

B.提供与企业经营状况相关的报告

C.基金服务机构应当勤勉尽责、恪尽职守

D.不得泄露与基金份额持有人、基金投资运作的相关得非公开信息【答案】：B154.投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（）的一系列活动。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D155.契约型基金的参与主体不包括（）。

A.普通合伙人

B.基金投资者

C.基金管理人

D.基金托管人【答案】：A156.募集机构及其从业人员不得从事（）等违法活动。Ⅰ、为客户代签合同Ⅱ、侵占基金财产Ⅲ、侵占客户资金Ⅳ、利用基金相关的未公开信息进行交易

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C157.用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序包括（）。（1）选定相当数量的可比案例或参照企业；（2）分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业；（3）在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间。

A.（1）（3）（2）

B.（2）（1）（3）

C.（2）（3）（1）

D.（1）（2）（3）【答案】：D158.（）使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。

A.折现现金估值法

B.相对估值法

C.成本法

D.创业投资估值法【答案】：B159.折现现金流估值法的估值步骤属于（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D160.己取得基金从业资格的人员.应每年度完成（）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：C161.（2021年真题）股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（）

A.账户管理

B.资金清算

C.资产保管

D.投资监督【答案】：C162.西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备一些特点。根据这些特点，下列不可以认定为当然合格投资者的是（）。

A.商业银行

B.创业投资基金

C.养老基金

D.大型专业投资机构的高级管理人员【答案】：B163.法律尽职调查重点关注内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D164.下列说法错误的是（）。

A.2005年11月，国家发展改革委等十部委联合发布《创业投资企业管理暂行办法》。

B.2008年10月，国务院办公厅发布《国务院办公厅转发〈关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见〉的通知》。

C.2009年10月，国家发展改革委、财政部发布《关于实施新兴产业创业投资计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点T作的通知》

D.2016年11月，财政部发布《政府投资基金暂行管理办法》，规范政府引导基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资。【答案】：D165.在尽职调查中，要获得目标公司的第一手资料，股权投资基金必须对目标公司进行现场调研。实地考察企业经营现场是企业现场调研的一种方法，需要调查了解的目标公司现场信息包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A166.股权投资基金出于企业未来实际业绩与业绩目标可能出现的偏高,会在投资协议中设置（）以提高企业估值的确定性。

A.反摊薄条款

B.保护性条款

C.估值调整条款

D.优先认购权条款【答案】：C167.息税前利润对应的价值是（）。

A.企业价值

B.市场价值

C.股权价值

D.理论价值【答案】：A168.下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（）

A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议

B.受让方对目标公司进行尽职调查

C.向工商行政管理部门申请公司变更登记

D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施【答案】：D169.对于合伙型基金而言，基金的投资者以____的身份存在，____对合伙企业的债务承担无限连带责任。（）

A.普通合伙人；有限合伙人

B.有限合伙人；普通合伙人

C.普通合伙人；普通合伙人

D.有限合伙人；有限合伙人【答案】：B170.有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（）制定。

A.《合伙企业法》

B.《基金法》

C.《证券法》

D.《公司法》【答案】：A171.从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员应取得基金从业资格。其中，高管人员不包括（）。

A.合规风控负责人

B.副总经理

C.财务人员

D.总经理【答案】：C172.某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5000万元。基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。根据以上材料，回答以下题目。

A.3000万元

B.4000万元

C.0

D.1800万元【答案】：A173.下列不是属于创业投资基金的是（）

A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不

B.仅从事创业投资及相关活动的

C.从事创业投资和自主创业

D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点【答案】：C174.关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（）。

A.估值条款具有法律约束力

B.排他性条款具有法律约束力

C.保密条款不具有法律约束力

D.所有条款具有法律约束力【答案】：B175.（2020年真题）股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（）

A.成本法

B.折现现金流估值法

C.经济增加值法

D.创业投资估值法【答案】：D176.项目退出通常需要选择适当的退出时机，下列关于项目退出的一般顺序排列正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ【答案】：B177.关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（）

A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意

B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和夕卜部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权

C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意

D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意【答案】：D178.股权投资基金的组织形式不包括()

A.公司型

B.信托型

C.公私合营型

D.有限合伙型【答案】：C179.有限合伙人不可以用（）出资，设立合伙企业。

A.实物

B.劳务

C.土地使用权

D.知识产权【答案】：B180.以下关于股权投资基金估值的说法错误的是（）。

A.对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法

B.基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估

C.股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量

D.基金资产净值通过基金资产总值除以基金总份额获得【答案】：D181.股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度，包括（）要实行独立运作，分别核算。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C182.（）是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。

A.随售权

B.拖售权

C.优先认购权

D.回售权【答案】：A183.大学基金会其资金主要来源于()。

A.私自募集

B.社会捐赠

C.公共资金

D.公开募集